文章核心观点 - 美国水务公司即将公布财报，近期盈利预估修正活动向好，有望在即将到来的财报中实现盈利超预期，投资者可考虑在财报公布前买入该股 [1][2] 公司盈利预估情况 - 美国水务公司近期盈利预估修正活动向好，通常是盈利超预期的先兆 [1] - 当前季度最准确预估高于Zacks普遍预期的每股99美分，表明分析师近期上调了对该公司的预估，使该股在财报季前的Zacks盈利ESP为+0.34% [1] 盈利ESP指标意义 - 正的Zacks盈利ESP在产生正向惊喜和跑赢市场方面非常有效 [2] - 过去10年回测显示，盈利ESP为正且Zacks评级为3（持有）或更高的股票，近70%的时间会出现正向惊喜，平均年回报率超28% [2] 投资建议 - 美国水务公司Zacks评级为2（买入）且盈利ESP为正，投资者可在财报公布前考虑买入该股 [2]

文章核心观点 公司将于5月1日盘后公布2024年第一季度财报 尽管面临高利率等逆风因素 但鉴于其积极基本面 建议长期积累该股票 [1][7] 财报预期 - 扎克斯共识预计公司每股收益为99美分 营收为9.5亿美元 营收和收益预计分别同比下降1.3%和8.8% [1] - 公司目前收益预期ESP为+0.34% 扎克斯评级为2 有盈利超预期的可能 [1] 股价表现 - 过去一个月 公司股价上涨0.4% 而行业和标准普尔500指数分别下跌0.8%和2.2% [2] 有利因素 - 公司为24个州超1400万客户提供服务 计划2024年投资31亿美元加强和扩展水及废水基础设施 2024 - 2028年投资160 - 170亿美元 2024 - 2033年投资340 - 380亿美元 [3] - 公司近100%净收入来自受监管业务 专注扩展受监管业务带来稳定回报 提升股东价值 [3] - 费率基数持续扩张 预计2024 - 2033年复合年增长率为8 - 9% 新水和废水费率实施推动业绩增长 [4] - 公司为美国18个军事基地提供服务 稳定国防合同长期贡献收益 还有机会获得另外70个军事基地合同 [4] - 公司提供优质服务并进行成本管理 有助于有机拓展业务和吸引客户 [4] - 水和废物行业高度分散 公司与其他投资者所有的水公用事业公司进行系统性收购 扩大业务和服务范围 推动营收增长 [5] 不利因素 - 公司需借款为资本项目融资 高利率会增加资本服务成本 [6] 总结建议 - 尽管有逆风因素 鉴于积极基本面 建议长期积累该股票 公司通过多种方式扩展业务 有能力偿还债务 并按季度支付股息 [7]

文章核心观点 - 美国水务公司（American Water Works）有超越盈利预期的历史，近期盈利预期向好，结合其积极的盈利ESP和良好的Zacks排名，下一份季度报告可能再次超越盈利预期 [1][2][3] 公司盈利表现 - 公司在Zacks公用事业 - 供水行业，有超越盈利预期的记录，过去两个季度平均盈利惊喜为5.93% [1] - 最近一个季度，公司预期每股收益0.84美元，实际报告为0.88美元，盈利惊喜为4.76% [1] - 上一季度，共识预期每股收益1.55美元，实际为1.66美元，盈利惊喜为7.10% [1] 盈利预期变化 - 由于公司过往表现，近期盈利预期出现有利变化，股票的Zacks盈利ESP为正，结合其良好的Zacks排名，是盈利超越预期的有力指标 [2] - 研究显示，盈利ESP为正且Zacks排名为3（持有）或更好的股票，近70%的时间会带来正向盈利惊喜 [2] 盈利ESP指标 - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，分析师在盈利发布前修正估计可能更准确 [3] - 美国水务公司目前盈利ESP为+0.34%，结合其Zacks排名2（买入），显示可能再次超越盈利预期，下一份盈利报告预计于2024年5月1日发布 [3] 盈利ESP指标的重要性 - 负的盈利ESP会降低其预测能力，但不意味着盈利未达预期 [4] - 许多公司超越共识每股收益估计，但这可能不是股价上涨的唯一原因，部分股票未达预期也可能保持稳定 [4] - 在季度报告发布前检查公司的盈利ESP很重要，可使用盈利ESP过滤器发掘买卖股票 [4]

文章核心观点 - 投资者看重投资回报，收益型投资者关注稳定现金流，股息是重要来源，美国水务公司（AWK）是有吸引力的股息投资选择且获Zacks排名第二（买入） [1][4] 投资者偏好 - 投资者希望投资组合获高回报，收益型投资者注重从流动资产中产生稳定现金流，股息是关注重点，学术研究表明股息在长期回报中占比显著 [1] 美国水务公司情况 - 公司总部位于卡姆登，是公用事业股，今年股价变化为 -10.21%，目前每股股息0.71美元，股息收益率2.39%，而公用事业 - 供水行业收益率2.5%，标准普尔500指数收益率1.61% [2] - 公司当前年化股息2.83美元，较去年增长1.9%，过去5年股息同比增长5次，年均增幅8.72%，未来股息增长取决于盈利增长和派息率，当前派息率58% [2] - 本财年公司预计盈利将稳健增长，Zacks共识预测2024年每股收益5.22美元，较上年同期增长6.53% [3] 股息投资注意事项 - 并非所有公司都按季度派息，大型成熟盈利稳定公司常是最佳股息选择，高增长企业或科技初创公司较少提供股息，高收益股票在利率上升期间表现不佳 [4]

估值比较 - Primo (PRMW) 和 American Water Works (AWK) 都是具有买入评级的股票[3] - 价值投资者关注的估值指标包括 P/E 比率、P/S 比率、盈利收益率、每股现金流等[5] - PRMW 的前瞻 P/E 比率为 20.86，而 AWK 的前瞻 P/E 比率为 22.69，PRMW 的 PEG 比率为 1.62，AWK 的 PEG 比率为 2.84[6] - PRMW 的 P/B 比率为 2.06，AWK 的 P/B 比率为 2.36[7] - 根据估值数据，PRMW 目前是更具价值的选择[8]

水务公司股票表现 - 水资源成为备受争议关注的关键资源，可能为现在购买的水股带来下游利益[1] - 美国水务公司American Water Works (AWK)总部位于新泽西州卡姆登，通过其子公司在14个州的大约1,700个社区提供水和污水服务，服务约350万活跃客户，股票价值今年以来下跌了12%[3] - Essential Utilities (WTRG)总部位于宾夕法尼亚州，通过与市政当局和其他方面的运营和维护合同提供水、污水和天然气服务，服务550万客户，股票价值今年以来下跌了近7%[7]

水务公司运营 - 美国的水务公司在确保供应干净、饮用水和可靠污水服务的基础上，继续进行管道升级和维护项目，以减少运营中的中断[2] - 美国水务公司提供饮用水和污水服务，拥有近2.2百万英里的管道，行业高度分散，但随着人们对水资源利用效率的提高，确保宝贵水资源不被浪费变得更为重要[3] 水务行业整合 - 水务行业需要整合，以提供更好的服务，大型水务公司继续收购小型公司，以确保向客户提供高质量服务和升级老化资产所需的投资[4]

美国水务公司投资项目 - 美国水务公司（AWK）的子公司加利福尼亚美国水务公司已投资330万美元在Cottage Way Well项目中，该项目现已投入运营[1] 加利福尼亚水务基础设施升级 - 加利福尼亚美国水务公司一直在升级和维护其水务基础设施，积极投资基础设施升级，以减少在高峰使用时水资源短缺或压力波动的影响[3] 美国水务公司资本投资计划 - 美国水务公司计划在2024年投资31亿美元，其中主要部分用于受管业务的基础设施改善[5] 其他水务公司基础设施投资计划 - 其他水务公司，如Essential Utilities（WTRG）、加利福尼亚水务服务集团（CWT）和Middlesex Water（MSEX），都制定了资本投资计划来加强基础设施[6] - Essential Utilities计划在2024年投资13亿至14亿美元，以改善水和天然气系统，并借助改进的信息技术更好地为客户服务[7]

公司基础设施投资 - 美国水务公司计划的基础设施投资将使公司能够为不断扩大的客户群提供优质服务[1] - AWK计划在2024年投资31亿美元，加强和扩大其水务和污水基础设施，长期目标是在2024-2028年期间投资160-170亿美元，在2024-2033年期间投资340-380亿美元[8] 公用事业投资前景 - AWK在公用事业部门是一个稳健的投资选择，具有良好的增长前景和强劲的ROE[1] - AWK的2024年EPS的Zacks共识预期在过去60天内增加了0.96%，达到每股5.22美元，2024年营收预期为42.7亿美元，同比增长0.82%[3] 财务表现 - AWK的ROE为9.7%，高于行业平均值9.66%，表明公司比公用事业部门的同行更有效地利用资金[5] - AWK的利息倍数(TIE)在2023年第四季度末为3.6，超过1表示公司能够在短期内无问题地支付利息[6] - AWK的总债务占资本比率为55.81%，优于行业平均值60.32%[6] 股息政策 - AWK通过持续增加股东价值支付股息，目前每股季度股息为70.75美分，年化股息为2.83美元，预计长期每股股息将增长7-9%[7] 股价表现 - 过去一个月，AWK的股价下跌了0.3%，相比行业的5.8%下跌[9]

电力公司 - 杜克能源（DUK）总部位于北卡罗来纳州夏洛特，通过两个部门运营：电力公用事业和基础设施以及天然气公用事业和基础设施[3] - 杜克能源（DUK）预计本财年每股收益将达到5.97美元，较去年的5.56美元有显著增长[5] - 波特兰通用电气（POR）是一家综合性电力公用事业公司，在俄勒冈州从事发电、批发购买、输电、配电和零售销售电力[10] - 波特兰通用电气（POR）预计2024财年每股收益将达到3.07美元，较去年的2.38美元有显著提高[12] 水务公司 - 美国水务公司（AWK）提供水务服务，覆盖14个州的1,700个社区，为约350万活跃客户提供服务[7] - 美国水务公司（AWK）预计2024财年每股收益将达到5.24美元，较去年的4.90美元有所改善[9]