财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收8350万美元 同比增长12% [6] - 非GAAP营业利润率11% 调整后EBITDA 1080万美元 同比增长147% [6] - 北美地区营收4610万美元 占总营收55% 国际营收3740万美元 [18] - GAAP毛利润率357% 非GAAP毛利润率359% 同比下降主要受区域组合影响 [18] - GAAP运营费用2230万美元 同比增加230万美元 主要因Redline收购 [18] - 非GAAP运营费用2070万美元 同比增加140万美元 完全因Redline收购 [19] - GAAP净利润490万美元 去年同期600万美元 [20] - 非GAAP净利润890万美元 去年同期810万美元 [20] - 非GAAP每股收益075美元 同比增长87% [21] - 净现金1630万美元 较上季度2160万美元下降 主要因硅谷银行事件影响收款 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 5G业务需求健康 美国无线回传支出持续强劲 国际5G升级周期仍处早期阶段 [7] - 农村宽带需求稳定 政府资金将在下半年开始流动 已与四个RDOF受益者开展合作 [9] - 私有网络在北美保持市场领先地位 赢得5个主要路由器交易 [10] - 完成首笔私有LTE业务胜利 协同收入漏斗超过1000万美元 [11][34] - 企业私有网络需求增长 因云迁移使连接可靠性更关键 [12] - 服务业务毛利率回升 长期可持续水平约35% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太、欧洲、拉丁美洲市场增长强劲 [17] - 印度业务预计下半年恢复增长 [31] - 非洲MTN集团项目进展顺利 存在更多份额获取机会 [8][46] - 北美市场受极端天气影响 约150万美元收入延迟 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 聚焦5G、农村宽带和私有网络三大增长驱动因素 [6][23] - 针对华为的份额获取漏斗达6500万美元 已获取3600万美元订单和1400万美元收入 [8][36] - 推出第三方无线电频率保障软件(FAS) 目前正与北美一级运营商进行试验 [12] - 将Redline接入产品集成至管理软件 覆盖20万台接入无线电 [13] - 多频段供应商无关(MB-VA)软件在亚太客户成功部署 [14] - 供应链持续改善 985%供应恢复至危机前水平 剩余27个组件仍受限 [14] - 维持预危机交货周期 未出现需求缺口 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 需求环境有利 三分之二需求来自公共安全和公用事业驱动的私有网络 [15] - 订单出货比持续高于1 积压订单超过245亿美元 [15][53] - 提高2023财年营收指引下限 确认盈利指引 营收预期341-347亿美元 调整后EBITDA预期45-475亿美元 [24] - 预计未来几个季度产生正现金流 [22] - 并购活动活跃 预计未来6-12个月达成新交易 [32] 其他重要信息 - 硅谷银行倒闭暂时影响收款进度 [22] - 未因供应链短缺错过收入机会 [15] - 通胀成本和加急费用正在缓和 [15] - 未遇到劳动力安装问题 [72] 问答环节所有提问和回答 问题: 服务业务收入和毛利率的可持续性 - 服务收入增长源于项目组合 毛利率回升因ASC 606标准影响消除 长期可持续毛利率约35% [26] 问题: RDOF机会规模和衍生立法影响 - RDOF项目处于规划设计阶段 预计下半年产生收入 与两个前十RDOF受益者合作 [28] - 华为"拆除更换"立法对北美市场影响不大 仅涉及不足50台微波无线电 [29] 问题: 印度市场进展和并购计划 - 印度业务预计下半年恢复增长 多频段供应商无关产品有助于份额获取 [31] - Redline整合超预期 并购管道活跃 预计6-12个月达成新交易 [32] 问题: Redline业务跟踪情况 - Redline未基于收入协同效应证明交易合理性 但已实现首笔胜利 协同收入漏斗超1000万美元 [34] 问题: 华为替代订单细节 - 华为替代漏斗约6500万美元 已获3600万美元订单和1400万美元收入 [36][38] - 订单将在未来6-12个月交付 [75] 问题: Redline竞争对手 - 主要与爱立信、诺基亚竞争 极少与Ubiquiti竞争 [39] 问题: 订单出货比构成 - 运营商侧订单出货比显著高于私有网络侧 [43] 问题: MTN业务情况 - 与MTN既有现有业务也有新机会 多频段产品引起客户关注 [46] 问题: 第四季度增长驱动因素 - 第四季度增长主要来自北美而非印度 [48] - 北美增长将推动毛利率提升 [50] 问题: 交货周期变化 - 交货周期稳定 按时交付率处于三年来最佳水平 [55] - 未延长交货周期 不会出现需求缺口 [57] 问题: Redline收入预期 - Redline预计本财年收入2000万美元 EBITDA略超预期 [62] 问题: 北美收入下降原因 - 服务与产品收入波动源于项目性业务特点 [65] 问题: 未账单应收款增加影响 - 未账单应收款已确认为收入 仅因合同付款结构尚未开票 [67] 问题: 新软件产品市场机会 - 第三方FAS软件帮助在多供应商网络中竞争 微波市场规模约30亿美元 [70] - HAS软件将于6月发布 预计下半年产生收入 [80] 问题: 劳动力供应问题 - 未遇到劳动力安装约束 与安装商关系良好 [72] 问题: RDOF订单性质 - RDOF项目处于设计阶段 非多年期订单但预计带来多年需求 [78]

公司概况 - Aviat Networks是一家领先的无线接入和微波传输设备、软件和服务提供商[5] - 总部位于美国(德克萨斯州奥斯汀)[5] - 全球客户基础超过3000家[5] - 员工人数约为700人[6] 财务数据 - 营收总额为3.328亿美元[6] - 股价为32.44美元[6] - 市值约为3.82亿美元[6] - 现金及市场证券为2.25亿美元[6] - 52周最高/最低股价为39.80美元/23.88美元[6] 第三财季业绩 - AVIAT在第三财季的营收为8350万美元，同比增长12.1%[28] - 第三财季的调整后EBITDA为1080万美元，同比增长130万美元[28] - AVIAT在第三财季的调整后EBITDA利润率为13.0%[28] - AVIAT在第三财季的现金及市场证券为2290万美元[29] - AVIAT在第三财季的未结账账款为6150万美元[29]

营收情况 - 公司在2023财年第三季度北美地区的营收同比下降6.1%，达到46,064千美元[58] - 非洲和中东地区在2023财年第三季度营收同比增长46.6%，达到19,235千美元[58] - 欧洲地区在2023财年第三季度营收同比增长33.6%，达到3,871千美元[58] - 拉丁美洲和亚太地区在2023财年第三季度营收同比增长51.4%，达到14,310千美元[58] - 产品销售在2023财年第三季度同比增长5.3%，达到54,811千美元[59] - 服务收入在2023财年第三季度同比增长27.6%，达到28,669千美元[59] - 公司在2023财年第三季度的总营收同比增长12.0%，达到83,480千美元[60] 财务状况 - 毛利润率在2023财年第三季度为35.7%[60] - 2023财年前九个月的毛利增加了9.7百万美元，增长了11.9%[61] - 研发费用在2023财年第三季度和前九个月与2022财年同期相比增加了23.9%和7.6%[62] - 销售和管理费用在2023财年第三季度增加了6.6%，前九个月增加了20.8%[63] 现金流情况 - 2023财年前九个月的现金流量从经营活动中净提供了19.4百万美元[68] - 2023财年前九个月的投资活动中净现金流出为1170万美元[69] - 2023财年前九个月的融资活动中净现金流入为620万美元[70] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物总额为2250万美元[67] 借款情况 - 截至2023年3月31日，可用信贷额度为1580万美元[71] - 截至2023年3月31日，公司未遵守SVB信贷协议中的某些肯定性约定[73] - 在SVB信贷设施下的借款利率为6.96%，利息费用微不足道[82] - 对当前借款或未来借款利率的10%变化不会对公司的财务状况、运营结果或现金流产生重大影响[82]

业绩总结 - Aviat Networks在2023财年第二季度的收入为3.239亿美元[8] - 2023财年第二季度收入为9070万美元，同比增长16.5%[50] - 2023财年第二季度调整后EBITDA为1290万美元，同比增长280万美元[51] - 2023财年第二季度调整后EBITDA利润率为14.2%[51] - 2023财年第二季度毛利率为35.7%[50] - 2023财年第二季度运营收入为1140万美元[50] - 2023财年第二季度运营费用为2100万美元[50] - 2022财年总收入为3.03亿美元，过去12个月收入为3.24亿美元[51] - 2022财年调整后EBITDA为3830万美元，过去12个月调整后EBITDA为4220万美元[51] 用户数据与市场份额 - Aviat Networks在美国农村宽带市场的市场份额为39%，较2021财年的24%有所上升[15] - 公司在5G市场的份额为6%，该市场规模为30亿美元，显示出显著的增长机会[12] - 公司在无线传输市场的总可寻址市场（TAM）预计到2024年将达到4.23亿美元，年复合增长率为34%[15] 新产品与技术研发 - Aviat Networks在无线传输领域的技术专利超过200项，展现出强大的技术实力[4] - 公司在高容量5G无线传输方面与Bharti Airtel、Dish Network和Safaricom等客户达成了重要合作[10] 财务状况 - Aviat Networks的市值约为3.66亿美元，股票价格为32.35美元[7] - 公司在过去52周的股价区间为35.18美元至23.88美元[7] - 2023财年第二季度现金及现金等价物为2140万美元，未有贷款余额[53] - 公司在2023财年预计将实现1220万美元的现金税收节省[60]

业绩总结 - Aviat Networks在2023财年第二季度的收入为3.239亿美元[10] - 2023财年第二季度收入为9070万美元，同比增长16.5%[62] - 2023财年第二季度调整后EBITDA为1290万美元，同比增长2.8百万美元[63] - 2023财年第二季度调整后EBITDA利润率为14.2%[63] - 2023财年第二季度毛利率为35.7%[62] - 2023财年第二季度运营收入为1140万美元[62] - 2023财年第二季度运营费用为2100万美元[62] - 2023财年第二季度应收账款为9140万美元，DSO为81天[66] 用户数据与市场份额 - Aviat Networks在美国农村宽带市场的需求份额为43%，较2021财年的24%有所上升[19] - 公司在5G市场的份额为6%，该市场规模为30亿美元，显示出显著的增长机会[16] - Aviat Networks在5G无线传输市场的年复合增长率预计为41%[23] - 公司在无线传输领域的总可寻址市场（TAM）预计到2024年将达到4.23亿美元，年复合增长率为34%[19] 财务状况 - Aviat Networks的市场资本约为3.66亿美元，股票价格为32.35美元[9] - 公司现金及市场证券总额为2140万美元，负债为0[10] - 历史净经营亏损（NOLs）超过5亿美元，预计在2023财年将节省1220万美元的现金税[72] - 2022财年节省的现金税为590万美元，实际税率约为4%[73] 其他信息 - Aviat Networks的员工人数约为700人，拥有超过3000个全球客户[4] - 公司在美国农村宽带传输市场的领导地位得益于超过420亿美元的可用资金[21] - 现金及现金等价物为2140万美元，用于增强库存以减少供应链影响[65]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收为9070万美元，同比增长165% [8] - 非GAAP营业利润率为125%，创下纪录 [8] - 调整后EBITDA为1290万美元，同比增长274% [8] - 非GAAP每股收益为094美元，同比增长32% [8] - 第二季度GAAP净收入为600万美元，去年同期为590万美元 [19] - 第二季度非GAAP净收入为1110万美元，去年同期为850万美元 [19] - 公司拥有超过5亿美元的净经营亏损，体现为资产负债表上约9000万美元的递延税资产 [19] - 季度末现金及有价证券为2160万美元，上一季度为2290万美元 [20] - 公司提高2023财年业绩指引，预计营收在34亿至347亿美元之间，调整后EBITDA在4500万至4750万美元之间 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球5G升级周期是业务主要驱动力，特别是在印度Bharti Airtel的5G项目已开始交付产品 [8] - 针对最大竞争对手的份额获取漏斗约为6000万美元，本财年迄今已预订超过1900万美元此类机会，确认收入超过800万美元 [9] - 农村宽带业务执行良好，Aviat商店是差异化优势点，近期更新了商店产品，包括软件产品和整合自Redline收购的接入产品 [11] - 私有网络业务在北美保持领先，并在国际市场上看到增长机会，例如在亚太地区获得一份关于ECLIPSE平台的高利润率多年合同 [14] - Redline通信业务的整合进展优于预期，已开始看到交叉销售机会 [14] - Redline业务贡献营收占比低于10%，对毛利率有增值作用，且其EBITDA表现超出年度指引 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美营收为5200万美元，占总营收的57% [17] - 国际营收为3870万美元 [17] - 营收增长主要由亚太、欧洲和拉丁美洲的强劲增长以及Redline收购的贡献驱动 [17] - 印度市场是一个全新的客户和地域，代表了重要的5G胜利 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司定位是受益于全球5G、农村宽带和私有网络的增长，并推动有意义的利润改善 [7] - 近期发布了供应商无关的多频段解决方案，帮助客户以更低的增量投资将现有网络迁移至5G，创造了大型升级机会 [10] - 该解决方案提供比竞争产品更远的距离和更高的容量替代方案 [10] - 公司持续关注从最大竞争对手处获取份额的机会，美国商务部于1月30日宣布的对华为的限制预计将对公司有利 [34] - 在光纤与微波的竞争方面，份额基本稳定，公司的多频段和延长距离创新旨在增强对光纤的竞争力 [36] - 公司与MaxLinear合作开发的新芯片项目进展顺利，预计几个季度后能提供明确的时间表，该芯片将有助于缓解调制解调器供应链的获取问题 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链环境持续改善，约98%的供应已恢复至危机前水平，但仍有27种组件处于分配状态，其中28纳米节点的半导体芯片仍然存在问题 [15] - 公司通过保持较高的库存水平来建立供应链弹性，并宣布库存水平已达峰值，预计未来几个季度随着交货时间和地点的缓和将有所改善 [15] - 本季度没有因供应链短缺而错失营收机会 [15] - 对于政府资助项目，预计农村数字机会基金将在2023日历年上半年开始流动，公司相关收入将在下半年体现 [12] - 宽带公平、接入和部署计划已分配425亿美元，公司对此感到乐观，预计将成为该计划的大型受益者 [13] - 北美业务受项目时间安排影响增长略有放缓，但未观察到宏观经济对业务的显著影响，私有网络需求未见放缓 [38] - 公司对未来几个季度的增长主要由5G驱动，预计在制定2024财年指引时将会看到农村宽带及资金的影响 [42] 其他重要信息 - 第二季度GAAP毛利率为355%，非GAAP毛利率为357%，去年同期分别为362%和363% [18] - 当前季度毛利率受到一个大型亚洲5G项目初始设备发货的影响，该项目毛利率将在后续季度随着高利润率服务和软件收入的确认而大幅改善 [18] - 第二季度GAAP运营费用为2260万美元，同比增加270万美元，主要由于包含Redline运营费用以及900万美元的重组费用 [18] - 第二季度非GAAP运营费用为2100万美元，同比增加180万美元，主要由于Redline收购 [18] - 服务毛利率本季度受到收入确认标准重定价过程的影响，部分收入从服务重新分配至设备，这影响了服务毛利率，但正面影响了设备毛利率 [26] - 公司预计下半年毛利率将比本季度至少提高100个基点，全年毛利率仍将高于2022财年 [29] - 对下一季度营收的可见度约为80%来自积压订单，但大型项目收入确认的时间可能动态变化 [31] - 通胀情况基本稳定，仍有部分特定组件需要支付加急费用，但普遍的价格上涨已很少见，公司正试图推动价格回调 [48] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于毛利率的详细情况，特别是产品毛利率上升但整体毛利率下降的原因，以及服务毛利率下降是否有一过性因素 [25] - 服务毛利率的波动部分归因于收入确认标准的季度重定价过程，本季度有部分收入从服务重新分配至设备，这影响了服务毛利率但正面影响了设备毛利率，大型Tier 1项目的稀释影响是暂时的，预计将随着高利润率服务和软件的加入而改善 [26] - 赢得Bharti Airtel业务后，公司启动了成本削减措施并期望获得规模效益，预计毛利率将随时间改善 [27] - 预计未来几个季度毛利率将环比上升，主要受组件成本和加急费用压力缓解的推动，尽管印度业务有一定影响，下半年毛利率预计至少比本季度高100个基点，全年毛利率预计仍高于2022财年 [28][29] 问题: 关于业绩指引的可见度、订单出货比以及下半年日历年的推动因素 [30] - 下一季度约80%的营收来自积压订单，但大型项目的收入确认时间可能动态变化，公司对年内剩余时间感到乐观，这反映在调整后的指引中 [31] 问题: 华为相关的竞争动态是否是国际业务强劲的因素 [33] - 公司在准备好的讲稿中提到的大型竞争对手即指华为，在印度的份额获取部分得益于华为因素，美国商务部1月30日宣布的限制对公司有利，公司有6000万美元的份额获取漏斗并已开始执行 [34] 问题: 光纤与微波的采用趋势更新 [35] - 光纤与微波之间的份额基本稳定，公司的多频段延长距离和供应商无关创新旨在增强对光纤的竞争力，目前没有观察到份额转移 [36] 问题: 北美业务是否受到宏观经济影响 [37] - 北美业务增长略有放缓主要是项目时间安排所致，未观察到宏观经济的显著影响，私有网络需求未见放缓，积压订单同比有近两位数增长 [38] 问题: Verizon成为前十大客户的意义以及5G回传的作用 [40] - Verizon是公司的长期客户，通常刚好低于10%的门槛，整体连接需求（包括LTE、LTE Advanced、5G）推动了对更多移动回传和固定无线接入传输的需求，未来几个季度的增长预计主要由5G驱动，农村宽带及资金的影响预计在制定2024财年指引时更明显 [41][42] 问题: 关于6000万美元份额获取漏斗的构成和印度业务的占比 [43] - 6000万美元是份额获取漏斗的总规模，印度业务产生的收入占已确认收入的一半以上，但约占漏斗的25%，表明机会来源多样化，不依赖于一两个客户 [44] 问题: 关于创纪录的非GAAP营业利润率以及长期目标 [45] - 公司的既定目标是EBITDA利润率达到15%，已接近但尚未达到，即将进入战略规划季节，将重新审视目标，包括关注营业利润率 [46] 问题: 关于通胀情况的更新 [47] - 通胀情况基本稳定，仍有部分特定组件需要支付加急费用，但普遍的价格上涨已很少见，公司正试图推动价格回调 [48] 问题: 与MaxLinear合作的新芯片更新时间及其对供应链问题的帮助 [49] - 新芯片项目进展顺利，投资有助于公司在调制解调器供应链中获得优先权，预计几个季度后能提供明确的时间表及其对财务的影响 [50] - 新芯片将用于现有产品线和新的产品线 [51] 问题: Redline业务整合更新、交叉销售机会和私有网络前景 [52] - 私有网络漏斗正在增长，但尚未有重大胜利，预计还需一两个季度来验证投资理论，Redline营收贡献低于10%，对毛利率有增值作用，其EBITDA表现超出年度指引 [53][54]

营收情况 - 公司在2023财年第二季度北美地区的营收同比增长2.0%至52,049千美元[58] - 公司在2023财年第二季度欧洲地区的营收同比增长83.4%至5,334千美元[58] - 公司在2023财年第二季度拉美和亚太地区的营收同比增长84.7%至19,165千美元[58] - 公司产品销售在2023财年第二季度同比增长22.6%至65,561千美元[59] - 公司服务收入在2023财年第二季度同比增长3.0%至25,122千美元[59] - 公司在2023财年第二季度的总营收同比增长16.5%至90,683千美元[60] 费用情况 - 研发支出在2023财年第二季度和前六个月相对于2022财年同期基本持平[61] - 销售和管理支出在2023财年第二季度增加了282.8万美元，主要是由于Redline和变动性薪酬支出的增加[62] - 2023财年第二季度我们录得了约0.9百万美元的重组费用，主要与Q2 2023计划相关[63] - 其他收入/费用在2023财年三个月和六个月减少了分别约0.7百万美元和2.1百万美元，主要是由于外汇汇率的变动[64] 利润情况 - 公司毛利率在2023财年第二季度同比增长14.4%至35.5%[60] - 2023财年第二季度的税前收入为9,138万美元，税前收入为10,269万美元，主要是由于美国和盈利的外国子公司的税收支出[65] 现金流情况 - 截至2022年12月30日，我们的总现金及现金等价物为2140万美元，其中33.4%存放在美国，66.6%存放在美国以外的实体[66] - 截至2022年12月30日，我们的经营活动净现金流为负840万美元，主要是由于其他资产和负债、应计费用、存货、预付款和未赚收入的净变动[67] - 2023财年前六个月的投资活动中净现金流为730万美元，主要包括Redline收购和资本支出[68] - 2023财年前六个月的融资活动中净现金流为100万美元，主要来自员工股票计划下发行普通股的现金收入[69] - 截至2022年12月30日，我们的主要流动性来源包括2140万美元的现金及现金等价物，2500万美元的SVB信贷额度，以及未来从客户收款[70]

业绩总结 - Aviat Networks在2022财年的收入为3.111亿美元[9] - 2023财年第一季度收入为8130万美元，同比增长11.1%[48] - 2023财年第一季度调整后EBITDA为1070万美元，同比增长110万美元[48] - 2023财年第一季度运营收入为920万美元，较去年同期增长9.8%[48] - 2023财年第一季度调整后EBITDA利润率为13.2%[48] - 毛利率从35.7%提升至36.5%，得益于定价措施抵消通货膨胀影响[48] - 2022财年总收入为3.03亿美元，2023财年LTM收入为3.111亿美元[49] 用户数据与市场份额 - Aviat在北美ISP市场的无线传输需求份额为43%，较2021财年的24%有所上升[18] - 公司在5G市场的份额为6%，该市场规模为30亿美元，显示出显著的增长机会[15] - Aviat在美国农村宽带市场的总可寻址市场（TAM）预计到2024年将达到4.23亿美元，年复合增长率为34%[18] - 公司在美国的无线传输市场中处于领先地位，获得了超过730亿美元的可用资金支持[20] - 全球拥有超过3000个客户，展现出强大的市场基础[4] 未来展望与增长机会 - Aviat在5G无线传输市场的年复合增长率预计为41%[23] - 预计2023财年将实现1110万美元的现金税收节省，基于历史净经营亏损（NOLs）[57] - NOLs预计将使公司有效现金税率从约25%降低至约4%[56] 财务状况 - Aviat的现金及市场证券总额为2290万美元，负债为0[9] - 现金及现金等价物为2290万美元，因收购Redline Communications和战略投资而减少[50] - 股价为32.64美元，市值约为3.65亿美元[9] 成本与竞争优势 - Aviat的多频段解决方案在成本上比竞争对手低1万美元/链路，提供最低的总拥有成本（TCO）[37] - 2023财年第一季度运营费用为2040万美元，同比增长14.6%[48]

Aviat Networks, Inc. (NASDAQ:AVNW) Q1 2023 Earnings Conference Call November 2, 2022 5:00 PM ET Company Participants Andrew Fredrickson - Director, Corporate Development and Investor Relations Pete Smith - President and Chief Executive Officer David Gray - Senior Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Scott Searle - ROTH Capital Partners Erik Suppiger - JMP Securities Tim Savageaux - Northland Capital Markets Theodore O'Neill - Litchfield Hills Orin Hirschman - AIGH Partners ...

公司业务基础情况 - 公司拥有超3000个客户，北美制造基地结合了合同制造、组装和测试，技术有超200项专利支撑[115] - 2022年4月13日公司与Redline签署收购协议，7月5日完成交易，拓展了私有网络业务[119] - 2023财年第一季度，公司全球主要目标市场是移动回传市场，在北美和国际市场支持5G和LTE部署等业务[120] 各地区营收关键指标变化 - 2023财年第一季度北美营收4.88亿美元，较2022年同期减少2089万美元，降幅4.1%，主要因私有网络项目时间安排[122] - 2023财年第一季度非洲和中东营收1.10亿美元，较2022年同期增加282万美元，增幅2.6%，主要因对该地区移动运营商销售增加[122] - 2023财年第一季度欧洲营收4500万美元，较2022年同期增加1797万美元，增幅66.5%，主要因对该地区移动运营商销售增加[122] - 2023财年第一季度拉丁美洲和亚太营收1.69亿美元，较2022年同期增加8103万美元，增幅91.9%，主要因对移动运营商客户销售增加[122] 总营收关键指标变化 - 2023财年第一季度总营收8.13亿美元，较2022年同期的7.32亿美元增加8093万美元，增幅11.1%[122] 业务线营收关键指标变化 - 2023财年第一季度产品销售营收增加4300万美元，增幅8.4%，服务营收增加3800万美元，增幅17.2%[125] 毛利润关键指标变化 - 2023财年第一季度毛利润2.95亿美元，较2022年同期增加3373万美元，增幅12.9%，主要因私有网络业务量增加和Aviat Store销售增长[126] 研发费用关键指标变化 - 2023财年第一季度研发费用为608.7万美元，较2022年同期增加17.7万美元，增幅3.0%，占收入比例从8.1%降至7.5%[128] 销售和管理费用关键指标变化 - 2023财年第一季度销售和管理费用为1750.4万美元，较2022年同期增加480.6万美元，增幅37.8%，占收入比例从17.4%升至21.5%[129] 重组费用关键指标变化 - 2023财年第一季度重组费用为195万美元，较2022年同期增加129.1万美元，增幅195.9%[131] 其他费用（收入）净额关键指标变化 - 2023财年第一季度其他费用（收入）净额为278.2万美元，较2022年同期增加281万美元[133] 税前收入和所得税拨备关键指标变化 - 2023财年第一季度税前收入为113.1万美元，较2022年同期减少571.1万美元，降幅83.5%；所得税拨备为387.7万美元，较2022年同期增加171.7万美元，增幅79.5%[135] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物总额为2160万美元，其中820万美元（38.0%）在美国，1340万美元（62.0%）在境外[138] - 截至2022年9月30日持有的现金等价物加权平均到期天数为33天，平均年化收益率约为5.76%[158] - 现金等价物利率变动10%预计不会对公司财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[158] 各项活动净现金使用量关键指标变化 - 2023财年第一季度经营活动净现金使用量为630万美元，2022年同期为提供70万美元；投资活动净现金使用量为830万美元，2022年同期为50万美元；融资活动净现金使用量为30万美元，2022年同期为80万美元[139][141][142] SVB信贷额度情况 - 截至2022年9月30日，SVB信贷额度下可用信贷为2200万美元，公司在本财季借入并偿还1500万美元，利率为5.83%[145] - 公司在SVB信贷安排下的借款利率为优惠利率加0.50%至1.50%的利差，利差根据调整后的速动比率确定[159] - 2023财年第一季度，公司借款的加权平均利率为5.83%，借款利息费用不重大[159] - 当前借款或未来借款利率变动10%预计不会对公司财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[159] 重组活动负债情况 - 截至2022年9月30日，公司重组活动负债为150万美元，预计未来12个月以现金支付[146] 商业承诺情况 - 截至2022年9月30日，公司商业承诺为6430万美元[149]