公司业绩表现 - 季度每股收益为0 19美元 超出Zacks一致预期的0 10美元 同比增长90% [1] - 季度营收为2 8143亿美元 低于预期5 95% 同比下滑1 75% [2] - 过去四个季度中 公司两次超出每股收益预期 仅一次超出营收预期 [2] 股价与市场表现 - 年初至今股价上涨3 2% 跑赢标普500指数1 4%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期表现与市场同步 [6] 未来业绩展望 - 下季度预期每股收益0 16美元 营收3 1467亿美元 本财年预期每股收益0 77美元 营收12 3亿美元 [7] - 业绩电话会管理层评论将影响股价短期走势 [3] 行业比较 - 所属医疗服务业在Zacks行业排名中位列前22% 行业前50%平均表现是后50%的两倍以上 [8] - 同业公司PACS集团预计季度每股收益0 42美元(同比+10 5%) 营收10 9亿美元(同比+16 5%) [9]

业绩总结 - 2025年第一季度调整后EBITDA为2.22亿索尔，同比下降8%[15] - 2025年第一季度总收入为10.42亿索尔，同比下降3%[19] - 2025年第一季度净收入为10百万索尔，较去年同期的亏损8百万索尔增长555%[75] - 2025年第一季度毛利为104百万索尔，毛利率为36.6%[74] - 2025年第一季度的自由现金流为42百万美元[94] 用户数据 - Oncosalud Peru的计划会员数在2025年第一季度达到1,364,710，较2024年第一季度增长了4%[103] - Oncosalud Peru的每月平均收入为S/60.63，较2024年第一季度增长2%[103] - 2025年第一季度Oncosalud Peru的患者数量为36,411，较2024年第一季度增长8%[103] - 2025年第一季度Oncosalud Peru的总收入为S/281百万，较2024年第一季度增长11%[104] 财务状况 - 2025年第一季度的杠杆比率保持在3.6倍[56] - 2025年第一季度总资产为1928百万索尔，较2024年12月下降10%[73] - 2025年第一季度总负债为1472百万索尔，较2024年12月下降58百万索尔[73] - 2025年第一季度现金及现金等价物为55百万美元，较2024年12月下降35百万美元[73] - 2025年第一季度净债务为534百万索尔[99] 市场表现 - 墨西哥的收入因新医生/供应商标准的影响而下降4%[41] - 哥伦比亚的收入同比增长5%，得益于风险共享模型和付款方多样化[41] - 2025年第一季度墨西哥医疗服务收入为66百万索尔，同比下降21%[74] - 2025年第一季度哥伦比亚医疗服务收入为92百万索尔，同比下降3%[74] - 2025年第一季度秘鲁及Oncosalud秘鲁医疗服务收入为125百万索尔，同比增长10%[74] 新产品与技术 - 2025年第一季度医疗服务部门的调整后EBITDA为11百万美元，同比增长12%[86] - 2025年第一季度Oncosalud部门的调整后EBITDA为16百万美元，同比增长25%[86] 未来展望 - 2025年第一季度调整后的EBITDA利润率为22.1%，较2024年第四季度提高1.7个百分点[86] - 2025年第一季度调整后的净收入为15百万美元，较2024年第四季度增长了55%[89] 负面信息 - 哥伦比亚的减值损失为1000万索尔[47] - 2025年第一季度Oncosalud Peru的手术数量为19,294，较2024年第一季度下降12%[103] - 2025年第一季度Oncosalud Peru的急救治疗数量为75,204，较2024年第一季度下降11%[103] - 2025年第一季度Oncosalud Peru的医疗损失率为56.6%，较2024年第一季度上升1%[103] - 2025年第一季度Oncosalud Peru的总床位利用率为64.5%，较2024年第一季度下降0.5个百分点[103]

收入和利润（同比环比） - 公司1Q25合并收入同比下降3%至10.42亿秘鲁索尔，按固定汇率计算增长4%[5][12] - 1Q25调整后EBITDA同比下降8%至2.22亿秘鲁索尔，按固定汇率计算增长1%，利润率下降1.1个百分点至21.4%[5][14] - 1Q25 EBITDA为1.95亿索尔（5300万美元），同比下降19%，环比下降20%[50] - 1Q25调整后EBITDA为2.22亿索尔（6100万美元），同比下降8%，环比下降13%，调整后EBITDA利润率为21.4%，同比下降1.1个百分点[50] - 公司净收入从2024年第一季度的亏损800万索尔改善至2025年第一季度的盈利3800万索尔，同比增长555%[74] - 1Q25净收入为3800万索尔（1000万美元），去年同期为净亏损800万索尔[55] - 1Q25调整后净收入为5500万索尔（1500万美元），同比增长150%[55] - 公司总营收从1Q'23的8.94亿索尔增长至1Q'25的10.42亿索尔，增长16.6%[77] - 公司1Q'25的EBITDA为1.95亿索尔，较1Q'24的2.41亿索尔下降19.1%[77] 成本和费用（同比环比） - 1Q25业务发展费用为2370万索尔（650万美元），主要用于墨西哥医疗服务的市场扩张[53][56] - 净财务成本同比下降31%至8000万秘鲁索尔，主要因非经常性影响减少[15] - 1Q24非现金及非经常性财务成本达2960万索尔，显著高于1Q25的0成本[55] - 1Q25墨西哥医疗服务板块业务发展费用占调整项的85%（2370万索尔/2770万索尔）[53] 秘鲁业务表现 - 秘鲁业务表现突出，收入同比增长10%，调整后EBITDA同比增长19%至1.02亿秘鲁索尔，利润率提升1.7个百分点至22.1%[22] - 秘鲁手术量同比增长5%至5.4万例，总产能利用率提升4.4个百分点至74%[23] - Oncosalud Peru的会员计划数量同比增长10%至136.5万[24] - Oncosalud Peru的平均每月每会员收入同比增长2%至60.63美元[24] - Oncosalud Peru的预防性检查数量同比增长25%至3.4万[24] - Oncosalud Peru的调整后EBITDA同比增长25%至6000万美元，利润率提高2.4个百分点至21.4%[24] - 秘鲁总营收同比增长10%至4.6亿索尔[24] - 2025年第一季度总收入为10.42亿索尔，同比下降3%，其中秘鲁医疗保健服务收入增长10%至4.6亿索尔[74] - Oncosalud Peru的会员数量从1Q'24的1,236,543增长至1Q'25的1,364,710，增长10.4%[78] - Oncosalud Peru的平均每月会员收入从1Q'24的59.32索尔增长至1Q'25的60.63索尔，增长2.2%[78] 墨西哥业务表现 - 墨西哥业务收入同比下降4%，调整后EBITDA同比下降5%至8100万秘鲁索尔，主要受手术量下降6%和急诊量下降18%影响[19][21] - 墨西哥手术量同比下降6%至4.7万例，总产能利用率下降0.9个百分点至39.8%[19][21] - 墨西哥医疗保健服务收入同比下降21%至2.43亿索尔，EBITDA下降47%至5500万索尔[74] - 墨西哥医疗保健服务收入从1Q'23的2.71亿索尔下降至1Q'25的2.43亿索尔，下降10.3%[77] 哥伦比亚业务表现 - 哥伦比亚业务收入同比增长5%，但调整后EBITDA受准备金增加影响[8][12] - 哥伦比亚医疗服务的运营能力利用率同比下降5.1个百分点至86.0%[28] - 哥伦比亚医疗服务收入同比下降3%至3.39亿美元，调整后EBITDA同比下降17%至4100万美元[28] - 哥伦比亚医疗保健服务收入从1Q'23的2.52亿索尔下降至1Q'25的3.39亿索尔，增长34.5%[77] 债务和杠杆率 - 公司杠杆率稳定在3.6倍，低于1Q24的4.3倍[5] - 公司2025年5月发行6210万美元10%优先担保票据，使该票据未偿还总额增至3.729亿美元[17] - 公司总债务同比下降6%至37.35亿索尔，杠杆率为3.6倍[31][33] - 1Q25净债务为35.34亿索尔，环比基本持平，杠杆率为3.63倍[61] - 公司长期借款从2024年12月的29.66亿索尔减少至2025年3月的28.31亿索尔，下降1.35亿索尔[73] 现金流 - 经营活动产生的净现金流同比下降31%至1.06亿索尔[35] - 经营活动产生的净现金流从2024年第一季度的1.54亿索尔下降至2025年第一季度的1.06亿索尔，减少4800万索尔[75] - 投资活动使用的净现金流从2024年第一季度的3100万索尔增加至2025年第一季度的6400万索尔[75][76] 资产和负债 - 公司总资产从2024年12月的70.81亿索尔下降至2025年3月的70.7亿索尔，减少1000万索尔[72][73] - 现金及现金等价物从2024年12月的2.36亿索尔减少至2025年3月的2.01亿索尔，下降3500万索尔[72] - 公司流动负债从2024年12月的19.45亿索尔增加至2025年3月的20.36亿索尔，增长9100万索尔[73] 运营数据 - 公司网络包括31个医疗设施，总床位2323张，医疗计划140万份[39] - 公司1Q'25的手术数量为19,294例，较1Q'24的21,913例下降12.0%[78] - 公司1Q'25的急诊治疗数量为75,204例，较1Q'24的84,869例下降11.4%[78] - 公司1Q'25的运营床位利用率为77.4%，较1Q'24的81.1%下降3.7个百分点[78] - 公司1Q'25的总床位利用率为64.5%，较1Q'24的65.0%下降0.5个百分点[78] 其他财务数据 - 1Q25每股基本收益为0.48索尔（0.13美元），调整后每股收益为0.70索尔（0.19美元）[60] - 公司采用外汇中性指标消除汇率波动影响，计算涉及墨西哥比索（MXN 5.5166/PEN）和哥伦比亚比索（COP 1,130.1867/PEN）的汇率调整[66]

核心观点 - Auna S A 预计2025年第一季度营收同比增长6 7%至3 056亿美元 但每股收益EPS与去年同期持平为0 10美元 [1][3] - 实际业绩与市场预期的差异可能显著影响短期股价 若超预期可能上涨 不及预期则可能下跌 [2] - 公司当前Zacks Rank为3级 且Earnings ESP为0% 缺乏明确的盈利超预期信号 [10][11] 财务预期 - 过去30天内分析师将季度EPS共识预期下调5 88% 反映行业对业绩的重新评估 [4] - 上季度公司EPS为0 12美元 低于预期0 15美元 意外偏差达-20% 近四个季度仅一次超预期 [12][13] 市场预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过对比"最准确预估"与共识预期来预测盈利偏差 但仅对正向ESP具有显著预测力 [6][7] - 历史数据显示 当股票同时具备正向ESP和Zacks Rank 1-3级时 盈利超预期概率接近70% [8] 投资决策参考 - 盈利超预期并非股价上涨唯一因素 需结合管理层电话会议内容及其他催化剂综合判断 [14][15] - 当前数据未显示Auna S A具备明确盈利超预期潜力 建议投资者关注其他基本面指标 [16]

EBITDA相关数据 - 2024年EBITDA为2.688亿美元（10.117亿索尔），2023年为8.024亿索尔，2022年为3.964亿索尔[511] - 2024年调整后EBITDA为2.639亿美元（9.933亿索尔），2023年为8.248亿索尔，2022年为4.338亿索尔[511] - 2024年调整后EBITDA：以美元计为2.639亿美元，以索尔计为9.933亿索尔，调整后EBITDA利润率为22.6%[529] 医疗计划会员数据 - 2024年医疗计划会员数量为1365028人，2023年为1270930人，2022年为1087546人[512] - 2024年每位医疗计划会员平均月收入为58.9索尔，2023年为58.3索尔，2022年为60.8索尔[512] 接受治疗患者数据 - 2024年接受治疗的患者数量为58559人，2023年为57022人，2022年为47117人[513] - 2024年12月31日结束的年度接受治疗的计划成员数量较2023年增长1.6%[584] 医疗损失比率数据 - 2024年医疗损失比率为57.3%，2023年为53.8%，2022年为53.3%[513] 预防性检查相关服务成本占比数据 - 2024年预防性检查相关服务成本占比为4.2%，2023年为5.4%，2022年为5.6%[513] 各地区床位利用率数据 - 2024年墨西哥床位利用率为42.4%，2023年为42.1%，2022年为39.1%[513] - 2024年秘鲁床位利用率为71.6%，2023年为67.4%，2022年为57.8%[513] - 2024年哥伦比亚床位利用率为79.6%，2023年为76.3%，2022年为69.9%[513] - 秘鲁医疗服务部门2024年床位利用率较2023年提高4.2个百分点[584] - 哥伦比亚医疗服务部门2024年床位利用率较2023年提高3.3个百分点[584] - 墨西哥医疗服务部门2024年床位利用率较2023年提高0.3个百分点[584] 各地区医疗服务税前利润数据 - 2024年各地区医疗服务税前利润：秘鲁Oncosalud为16510万索尔，秘鲁其他为4440万索尔，哥伦比亚为 - 210万索尔，墨西哥为6480万索尔，总计27220万索尔[526] 调整后净收入数据 - 2024年调整后净收入：以美元计为3890万美元，以索尔计为1.464亿索尔，调整后净收入利润率为3.3%[531] 调整后杠杆率数据 - 2024年调整后杠杆率为3.56倍，当前和非当前贷款及借款为36.198亿索尔，当前和非当前租赁负债为1479万索尔，现金及现金等价物为2.357亿索尔[536] 各地区医疗服务业务付款来源数据 - 2024年秘鲁医疗服务业务付款来源：45.6%来自第三方保险和机构提供商，25.4%来自Oncosalud部门，29.0%由患者自付[537] - 2024年哥伦比亚医疗服务业务付款来源：97.2%来自第三方保险和机构提供商，2.8%由患者自付[537] - 2024年墨西哥医疗服务业务付款来源：91.8%来自第三方保险和机构提供商，8.2%由患者自付[537] 第三方保险和机构提供商付款平均收款天数数据 - 2024年第三方保险和机构提供商付款平均收款天数：墨西哥41天，秘鲁156天，哥伦比亚155天[537] 包含自付收入和应收账款的平均收款天数数据 - 2024年包含自付收入和应收账款的平均收款天数：墨西哥41天，秘鲁50天，哥伦比亚155天[537] 现金及营运资金数据 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为2.357亿索尔，营运资金为 - 2.414亿索尔[538] 经营活动净现金数据 - 2024年经营活动产生的净现金为6.685亿索尔，较2023年的5.824亿索尔增加8610万索尔，现金转化率从15.0%提升至15.2%[541][542] - 2023年经营活动产生的净现金为5.824亿索尔，较2022年的1.626亿索尔增加4.198亿索尔，现金转化率从6.7%提升至15.0%[541][546] 投资活动净现金数据 - 2024年投资活动使用的净现金为2.368亿索尔，较2023年的1.732亿索尔增加，主要因2024年有1.418亿索尔的投资[541][543] - 2023年投资活动使用的净现金为1.732亿索尔，较2022年的32.094亿索尔减少，2022年主要投资4.763亿索尔收购IMAT Oncomédica[541][547] 融资活动净现金数据 - 2024年融资活动使用的净现金为4.181亿索尔，较2023年的3.7亿索尔增加，2024年包括5.02亿索尔的利息和对冲溢价支付[541][544] - 2023年融资活动使用的净现金为3.7亿索尔，较2022年的31.307亿索尔减少，2022年主要是22.878亿索尔的贷款用于收购[541][548] 资本支出数据 - 2024年资本支出为1.787亿索尔，37.9%用于土地、建筑和设施，32.8%用于医疗设备等，29.4%用于无形资产[549] - 2025年资本支出预算为1.773亿索尔，预计主要用于维护[552] 合同义务数据 - 截至2024年12月31日，公司合同义务总计37.677亿索尔，其中贷款和借款36.198亿索尔[553] 票据赎回与发行数据 - 2024年12月23日，公司赎回5780万美元的2025年高级票据，同时发行5780万美元的2029年高级票据，使2029年票据总本金达3.108亿美元[557][561] 融资协议数据 - 2020年2月3日，公司与Scotiabank签订7000万索尔的奇克拉约医院融资协议用于建造新医院[568] - 2023年11月10日，公司签订信贷协议，于12月18日借入5.5亿美元定期贷款，用于偿还约5.337亿美元未偿债务[572] 定期贷款偿还数据 - 定期贷款于2028年12月到期，2025 - 2028年按季度分期偿还本金比例分别为9%、15%、19%、57%[573] 综合杠杆率与利息覆盖率数据 - 截至2024年12月31日，公司综合杠杆率为3.56:1.00，综合利息覆盖率为1.77:1.00[575] 循环信贷额度数据 - 公司可使用最高6亿索尔的循环信贷额度用于短期资本需求，截至2024年12月31日已提取4.46亿索尔，剩余1.54亿索尔可用[579] - 循环信贷额度利率在秘鲁索尔为5.90% - 8.80%，美元为7.85% - 8.38%，哥伦比亚比索为8.64% - 20.29%[579] 临床研究数据 - Auna Ideas运营七个临床研究站点，监测超120个活跃试验，开展超50个应用研究项目[582] 公司收购与诊所开业数据 - 自2019年以来，公司完成六次收购，包括2020 - 2023年对多家公司的收购[583] - 2021年8月奇克拉约诊所开业，2022年1月巴列苏尔诊所扩大产能[583] 资产负债表外安排数据 - 截至2024年12月31日，公司无资产负债表外安排[581] Oncosalud会员基数数据 - Oncosalud会员基数在2024年12月31日结束的年度增长7.4%[584] 药品成本占比数据 - 2024年墨西哥、秘鲁和哥伦比亚的药品成本分别占服务成本的47.8%、41.8%和46.3%[587] 新兴成长公司资格数据 - 公司将不再符合新兴成长公司资格的最早时间节点包括年营收超12.35亿美元等[605] 负债计价与套期保值数据 - 截至2024年12月31日，37.2%的负债以美元计价[736] - 截至2024年12月31日，94%的美元负债已进行套期保值[736] 主要负债数据 - 公司主要负债包括2.029亿美元的2029年票据和1.517亿美元的定期贷款[736]

投资机会分析 - AUNA公司估值较低 在全球估值普遍较高的背景下仍具吸引力 [1] - AUNA公司管理良好 执行能力出色 [1] - 作者作为基本面投资者 重点关注拉丁美洲及全球被低估的股票机会 [1] 作者背景 - 作者曾在大型金融机构担任投资组合经理 拥有投行和经济新闻从业经历 [1] - 专业领域覆盖科技 零售和银行业 [1] - 持有经济学学士和MBA学位 擅长自下而上分析和宏观驱动型投资 [1] 持仓披露 - 作者通过股票或衍生品持有AUNA公司多头头寸 [2]

财务数据关键指标变化 - 2024财年调整后EBITDA按固定汇率计算增长20.1%，净运营现金流同比增长15%[2] - 2024年第四季度综合收入同比增长4%至10.63亿索尔，按固定汇率计算增长11%；2024财年综合收入同比增长13%至43.86亿索尔，按固定汇率计算增长12%[6][16] - 2024年第四季度调整后EBITDA同比增长19%至2.54亿索尔，按固定汇率计算增长28%；2024财年调整后EBITDA同比增长20%至9.93亿索尔，按固定汇率计算增长20.1%[6][18][19] - 2024年第四季度调整后EBITDA利润率同比扩大3.1个百分点至23.9%；2024财年调整后EBITDA利润率同比扩大1.4个百分点至22.6%[6] - 2024年第四季度调整后净收入增至3600万索尔，2023年第四季度为亏损600万索尔；2024财年调整后净收入增至1.46亿索尔，2023财年为1400万索尔[6][24] - 2024年第四季度净融资成本为1.55亿索尔，2023年第四季度为3.02亿索尔；2024财年净融资成本为6.09亿索尔，2023财年为6.91亿索尔[20][22] - 2024年第四季度净收入为2400万索尔，2023年第四季度为净亏损2.19亿索尔；2024财年净收入为1.24亿索尔，2023财年为净亏损2.14亿索尔[23] - 公司杠杆率从2024年第三季度的3.7倍和2024年第四季度的4.5倍改善至3.6倍，2024年末降至3.56倍，向中期目标低于3.00倍迈进[6][7] - 截至2024年12月，公司总债务37.68亿索尔，较2023年下降4%，净债务35.32亿索尔，较2023年下降4%[43] - 2024年第四季度末，公司债务杠杆率降至3.6倍，符合去杠杆计划[44] - 2024财年，经营活动净现金为6.68亿索尔，同比增长15%；投资活动净现金为2.37亿索尔，同比增长37%；融资活动净现金为4.18亿索尔，同比增长13%[47] - 2024年第四季度，公司息税折旧摊销前利润（EBITDA）为2.44亿索尔，同比增长30%；调整后EBITDA为2.54亿索尔，同比增长19%[66] - 2024财年，公司调整后EBITDA利润率为22.6%，较2023财年增加1.4个百分点[66] - 2024财年净利润为1.24亿美元，2023财年净亏损2.14亿美元；调整后净利润为1.46亿美元，2023财年为0.14亿美元[75] - 2024年第四季度基本和摊薄每股收益为0.08美元，调整后为0.12美元；2023年第四季度基本和摊薄每股收益为 - 4.81美元，调整后为0.05美元[81] - 2024年杠杆比率为3.6倍，2023年为4.5倍；2024年净债务为35.32亿索尔，2023年为36.78亿索尔[82] - 2024年末总资产为70.81亿索尔，较2023年末减少6.09亿索尔；总负债为54.58亿索尔，较2023年末减少4.55亿索尔；总权益为16.23亿索尔，较2023年末减少1.54亿索尔[95][96] - 2024年末现金及现金等价物为2.36亿索尔，较2023年末减少0.05亿索尔；贸易应收账款为9.62亿索尔，较2023年末增加1.01亿索尔[95] - 2024年末流动负债中的贷款和借款为6.54亿索尔，较2023年末增加2.69亿索尔；非流动负债中的贷款和借款为29.66亿索尔，较2023年末减少4.11亿索尔[96] - 2024年短期债务为6.54亿索尔，较2023年的3.85亿索尔增加；长期债务为29.66亿索尔，较2023年的33.76亿索尔减少[84] - 2024年调整后LTM EBITDA为9.93亿索尔，2023年为8.25亿索尔[82] - 2024年末无形资产为26.57亿索尔，较2023年末减少4.72亿索尔；投资性房地产为0.06亿索尔，较2023年末减少0.01亿索尔[95] - 2024年末保险合同负债为0.1亿索尔，较2023年末减少0.3亿索尔；递延所得税负债为3.28亿索尔，较2023年末减少1.67亿索尔[96] - 2024财年总营收43.86亿索尔，同比增长13%；第四季度营收10.63亿索尔，同比增长4%[97] - 2024财年毛利润17.25亿索尔，同比增长20%；第四季度毛利润4.34亿索尔，同比增长16%[97] - 2024财年净利润1.24亿索尔，同比增长158%；第四季度净利润0.24亿索尔，同比增长111%[97] - 2024财年EBITDA为10.12亿索尔，同比增长26%；第四季度EBITDA为2.44亿索尔，同比增长30%[97] - 2024财年调整后EBITDA为9.93亿索尔，同比增长20%；第四季度调整后EBITDA为2.54亿索尔，同比增长19%[97] - 2024财年经营活动产生的现金流量净额为6.68亿索尔，同比增长14.8%[98] - 2024财年投资活动使用的现金流量净额为2.37亿索尔，同比增加36.9%[99] - 2024财年融资活动使用的现金流量净额为4.18亿索尔，同比增加12.9%[99] - 2024财年现金及现金等价物净增加额为0.14亿索尔，同比减少64.1%[99] - 2024财年末现金及现金等价物余额为2.36亿索尔，同比减少2.1%[99] - 2024财年公司总营收为106300万美元，较2023财年的102100万美元增长4.1%[100] - 2024财年公司净利润为2400万美元，而2023财年净亏损21900万美元[100] - 2024财年公司EBITDA为24400万美元，较2023财年的18800万美元增长29.8%[100] - 2024财年调整后EBITDA为25400万美元，较2023财年的21300万美元增长19.2%[100] 各业务线数据关键指标变化 - 墨西哥医疗服务业务在2024年第四季度和2024财年分别占综合收入的25%和综合调整后EBITDA的37%[25] - 秘鲁业务在2024年第四季度和2024财年分别占综合收入的42%和综合调整后EBITDA的38%[30] - 秘鲁地区2024财年总营收17.48亿索尔，同比增长13%，第四季度营收4.42亿索尔，同比增长10%[31][33] - 秘鲁地区2024财年调整后EBITDA为3.71亿索尔，同比增长51%，第四季度为0.96亿索尔，同比增长33%[31] - 秘鲁医疗服务业务2024财年营收9.96亿索尔，同比增长13%，第四季度为0.65亿索尔，同比增长9%[31][32] - 秘鲁肿瘤医疗业务2024财年营收10.71亿索尔，同比增长15%，第四季度为0.73亿索尔，同比增长13%[31][33] - 哥伦比亚地区2024财年总营收14.43亿索尔，同比增长14%，第四季度为3.53亿索尔，同比增长14%[39] - 哥伦比亚地区2024财年调整后EBITDA为2.18亿索尔，同比增长6%，第四季度为0.66亿索尔，同比增长23%[39][42] - 秘鲁地区2024财年总产能利用率达71.6%，同比增加4.2个百分点，运营产能利用率为81.8%，同比增加4.1个百分点[35] - 哥伦比亚地区2024财年总产能利用率为79.6%，同比增加3.3个百分点，第四季度降至78.9%，较2023年第四季度下降5.9个百分点[39][40] - 2024年第四季度，墨西哥医疗服务业务发展费用为0.1亿索尔，哥伦比亚为0.1亿索尔，控股及抵消项为2.4亿索尔[69] - 2024财年，墨西哥医疗服务业务发展费用为4.24亿索尔，哥伦比亚为0.1亿索尔，控股及抵消项为2.4亿索尔[71] - 2024年第四季度，墨西哥医疗服务股票基础对价为5700万索尔，秘鲁医疗服务为500万索尔，肿瘤健康为600万索尔，哥伦比亚医疗服务为100万索尔，控股及抵消项为 - 4000万索尔[69] - 2024财年，墨西哥医疗服务人员非经常性薪酬为3100万索尔，秘鲁医疗服务为3900万索尔，哥伦比亚医疗服务为2000万索尔，肿瘤健康为1100万索尔[71] - 2024年秘鲁肿瘤健康计划会员数为1365028人，较2023年的1270930人增长7.4%[101] - 2024年秘鲁肿瘤健康计划会员平均月收入为58.92索尔，较2023年的58.25索尔增长1.1%[101] - 2024年预防性检查次数为106457次，较2023年的120258次减少11.5%[101] - 2024年医疗服务总床位容量为2214个，较2023年的2199个增长0.7%[101] - 2024年手术数量为88668台，较2023年的88857台减少0.2%[101] - 2024年紧急治疗次数为365942次，较2023年的353303次增长3.6%[101] 公司治理变化 - 2025年1月1日，公司董事会新增两名独立董事，董事会成员增至9人，其中独立成员5人[52] 公司资本运作 - 2024年12月，公司完成5782.6321万美元的10%优先担保票据私募配售，用于赎回2025年票据，2029年优先担保票据总本金达3.10837161亿美元[46] 公司设施与服务规模 - 截至2024年12月31日，公司网络包括31个医疗设施，共2323张床位和140万份医疗计划[54]

公司表现 - Auna S A (AUNA) 今年以来股价上涨25 8%，远超医疗行业平均6 9%的涨幅 [4] - 公司所属的医疗服务行业(59家个股)平均涨幅为4 1%，AUNA表现显著优于同行 [5] - 另一家表现优异的医疗股BioMarin Pharmaceutical (BMRN) 年内涨幅为8 3% [4] 行业排名 - 医疗行业在Zacks 16个行业组别中综合排名第4 [2] - AUNA所属的医疗服务行业在Zacks行业排名中位列第83 [5] - BMRN所属的生物医学与遗传学行业(510家个股)排名第70，年内涨幅7 1% [6] 财务与评级 - AUNA当前Zacks评级为2(买入)，过去季度全年盈利预期上调8 3% [3] - BMRN同样获得Zacks 2评级，过去三个月全年EPS预期上调10 9% [5] - Zacks模型显示这两只股票未来1-3个月可能继续跑赢大盘 [3][5]

文章核心观点 - Auna S.A.（AUNA）股价过去四周上涨18.5%，华尔街分析师短期目标价显示其仍有上涨空间，但分析师设定目标价的能力和公正性存疑，投资者不应仅据此投资，公司盈利预期上调和Zacks排名显示其股价近期有上涨潜力 [1][3][9] 分析师目标价情况 - AUNA上一交易日收盘价8.72美元，华尔街分析师平均目标价12.15美元，有39.3%上涨潜力 [1] - 四个短期目标价从11美元到13美元不等，标准差0.87美元，最低估计涨幅26.2%，最乐观估计涨幅49.1%，标准差越小分析师共识越高 [2] 分析师目标价的问题 - 价格目标常误导投资者，分析师设定的目标价很少能指示股票实际走向 [5] - 许多分析师倾向设定过度乐观的目标价，因公司业务激励使其为有业务关系或想建立关系的公司抬高目标价 [6] - 投资者不应完全忽视目标价，但仅据此投资可能导致回报率不佳，应持高度怀疑态度 [8] AUNA股价上涨原因 - 分析师对公司盈利前景乐观，上调每股收益预期，盈利预期修正趋势与近期股价走势强相关 [9] - 今年过去30天有一个盈利预期上调且无下调，Zacks共识预期提高7.5% [10] - AUNA目前Zacks排名第二（买入），处于基于盈利预期四个因素排名的4000多只股票前20%，显示其股价近期有上涨潜力 [11]

公司表现与市场地位 - Auna S A 是一家医疗公司 其年初至今股价回报率为271% 显著超越医疗板块54%的平均涨幅 [1][4] - 公司所属的医疗板块在Zacks行业组排名中位列第2 该组包含1010家公司 [2] - 公司目前拥有Zacks排名第2级（买入） 过去一个季度内其全年收益的一致预期上调了33% [3] 同业比较与行业背景 - 另一家表现优异的医疗公司是BioNTech SE 其年初至今股价回报率为78% 当前全年每股收益的一致预期在过去三个月内上调了14% 同样拥有Zacks第2级（买入）排名 [4][5] - Auna S A 属于医疗服务业 该行业组包含59只个股 在Zacks行业排名中位列第139 行业组年初至今平均涨幅为43% 公司表现优于行业组 [5] - BioNTech SE 属于医疗生物医学与遗传学行业 该行业包含510只个股 排名第62 行业年初至今涨幅为135% [6]