技术与商业化 - 公司正在开发、商业化和许可专有工艺和技术,主要应用于550亿美元以上的半导体行业[56] - 公司的主要技术MST可以提高晶体管的性能,使其更小、更快、更可靠和更节能[56] - 公司的商业化策略是通过授权协议获取许可费和销售产品的专利费[58] - 公司与ST Microelectronics签订了首个商业制造和分销协议,ST正在进行MST集成测试和认证[59] 财务表现 - 公司在2024年前三季度实现了约11.2万美元的收入,主要来自MSTcad授权和工程服务[63][64] - 公司在2024年前三季度的研发支出约为820万美元,较2023年同期下降14%[69] - 公司在2024年前三季度的销售和市场费用约为80.5万美元,较2023年同期下降30%[72] - 公司在2024年9月30日的现金及现金等价物约为1380万美元,同时拥有360万美元的短期投资[82] - 公司在2024年前三季度通过ATM融资方式获得约850万美元的净收益[83] - 公司自成立以来一直亏损,2024年前三季度净亏损约1380万美元[82] 资金需求与筹措 - 公司认为目前的营运资金足以满足未来12个月的预期需求[84] - 未来资本需求和可用资金的充足性将取决于成功商业化MST技术、竞争技术和市场发展、以及与其他公司合作或收购技术等因素[84] - 如果无法及时从许可费和版税中获得足够收入,公司将需要筹集更多资金[84] - 公司将通过ATM、增发股票、债务融资和与行业合作伙伴的合资等方式获得额外资金[84] - 如果无法获得额外资金,公司可能需要缩减研发计划并采取措施减少开支以保留现金[84] 内部控制 - 公司的关键会计估计与2023年12月31日的年报一致[85] - 公司的披露控制和程序于2024年9月30日有效[87] - 公司在2024年第三季度内部控制未发生重大变化[88] 风险因素 - 公司主要风险因素与2023年12月31日的年报一致[90]

财务表现 - 公司在第三季度2024年录得净亏损460万美元，每股亏损0.17美元[3] - 公司调整后EBITDA(非GAAP财务指标)为亏损390万美元[3] - 公司第三季度营收为22万美元,毛利为19万美元[11] - 公司第三季度研发费用为2759万美元,销售及市场费用为248万美元,管理费用为1812万美元[11] - 公司第三季度其他收益净额为205万美元[11] - 公司净亏损(GAAP)为4,595万美元[12] - 股票期权激励费用为907万美元[12] - 利息收入为176万美元[12] - 利息费用为30万美元[12] - 其他收益净额为72万美元[12] - 非GAAP EBITDA亏损为3,881万美元[12] 现金及股本情况 - 公司于2024年9月30日拥有1730万美元的现金、现金等价物和短期投资[4] - 公司总股数为2830万股[4] 技术发展及合作 - 公司与美国桑迪亚国家实验室的CINT中心合作,验证MST技术在GaN制造中的应用[2] - 公司在PRiME 2024会议上展示了MST技术在多个应用中的优势[2] - 公司期望加快在其他领域的合作,并在短期内与更多客户签署许可和联合开发协议[2]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度GAAP净亏损为440万美元,每股亏损0.16美元,较上年同期的520万美元和每股亏损0.21美元有所改善 [40] - 第二季度收入为72,000美元,较第一季度的18,000美元有所增加 [41] - 第二季度GAAP营业费用为460万美元,较上年同期的540万美元下降了730,000美元,主要是研发费用下降603,000美元 [41] - 第二季度非GAAP净亏损为360万美元,较上年同期的430万美元有所改善 [42] - 截至6月30日,公司现金、现金等价物和短期投资余额为1,830万美元,较第一季度末的1,930万美元有所下降 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司正在与ST密切合作,就下一代智能电源产品进行生产发布,这将带来有吸引力的特许权使用费收入 [9][11] - 公司与一家大型多元化客户合作,该客户在审查公司技术细节后,决定许可使用MST CAD软件并进行建模,结果显示性能提升优于预期 [14] - 公司宣布推出基于Soitec领先的RF-SOI技术的新MST衬底,这为RF设计师解决了常见问题,有助于加快客户的下一代产品开发 [17] - 公司正在与多家主要存储器制造商的各个阶段进行合作,尽管成本一直是DRAM客户的重点,但新材料技术一旦被采用就会持续很长时间 [19][20][21] - 公司正在与主要的栅极全包围制造商合作,针对3纳米及以下的先进节点提供解决方案,这可能是公司收入最高的市场 [22][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 电源芯片市场在2023年约为330亿美元,公司在这一领域的潜在客户机会很大 [12] - SOI市场在2022年为14亿美元,增长率为15%,公司在RF-SOI领域与主要客户保持合作 [16][17] - DRAM市场在2023年约为1,120亿美元,占半导体行业总收入的20%以上 [19] - 栅极全包围先进节点市场在2023年约为1,500亿美元,占半导体行业总收入的28%以上 [22] - 功率GaN市场在2023年增长41%,未来5年复合年增长率可能超过46%,到2028年可能超过20亿美元 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在与主要客户合作,希望在未来几个季度内宣布JDA或许可协议 [25] - 公司正在开发MST GaN技术,以解决GaN衬底质量和翘曲问题,并已与4家潜在客户和合作伙伴进行讨论 [26][28] - 公司最近聘请了新的业务发展和营销主管,以帮助公司更好地将技术转化为收入 [32] - 公司提交了首个CHIPS法案提案,并希望获得更多政府支持和合作伙伴 [39] - 英特尔的研究负责人表示,行业需要合作伙伴提供解决方案,这完全验证了公司的方向 [35][36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对前景感到乐观,ST合作应该形成公司收入的基础,其他领域也有增长潜力 [38][51] - 公司正在努力提高销售和营销效率,以更好地将技术转化为收入 [31][32] - 公司认为MST GaN技术可能在短期内产生初步收入,即可能在今年晚些时候 [28] - 公司认为DRAM客户可能会相对较快地采用新技术,因为他们需要不断推出新的工艺节点 [66] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **关于ST合作进度的问题** 提问内容:ST合作的进度是否仍在原计划内 [53] 回答:公司无法透露ST的具体进度计划,但双方都在努力尽快推进生产 [54][55] 问题2 **关于JDA2谈判的问题** 提问内容:JDA2谈判的进展如何,以及公司过去谈判的经验 [57] 回答:JDA2的数据结果看好,双方都有意将其推进到许可协议。公司过去谈判经验是,大公司的内部决策流程较长,但双方通常能最终达成一致 [58][59][60] 问题3 **关于GaN技术的问题** 提问内容:公司GaN技术何时可能产生收入 [67] 回答:公司GaN技术还未正式推出,但已与多家潜在客户和合作伙伴进行讨论,有望在今年晚些时候为客户提供开发用晶圆,实现初步收入 [68][70]

公司业务 - Atomera Incorporated是一家从事开发、商业化和许可专有工艺和技术的公司，主要服务于5500亿美元的半导体行业[99] 商业化策略 - Atomera Incorporated的商业化策略是通过许可安排产生收入，包括许可费和每个包含其MST技术的硅片或器件的版税[102] 收入来源 - Atomera Incorporated在2024年的收入主要来自MSTcad许可收入、与MSTcad相关的咨询服务和MST晶片的交付[106] 资本支持 - 公司认为目前可用的营运资本足以支持未来12个月的工作资本需求[128] 资金筹集 - 公司将通过各种融资来源获取额外资金，包括ATM设施、跟进股权发行、债务融资和与行业合作伙伴的合资企业[128] 披露控制 - 公司管理层评估了披露控制和程序的设计和运作的有效性，并得出结论认为截至2024年6月30日，披露控制和程序是有效的[130]

财务表现 - 公司在第二季度录得净亏损440万美元，每股亏损0.16美元[4] - 公司调整后EBITDA亏损360万美元，去年同期亏损430万美元[4,7] - 公司现金及短期投资总额为1830万美元，去年年底为1950万美元[5] - 公司总股数为2760万股[5] 产品和技术 - 公司发布了MST RFSOI晶圆基板解决方案，用于领先的蜂窝通信产品[2] - 公司表示MST技术可以显著提高半导体性能[9] 业务发展 - 公司新增了营销和业务发展副总裁Shawn Thomas[2] - 公司预计将把现有机会和其他机会转化为公司的许可收入[3] - 公司提交了首个芯片和科学法案下的提案[2] 其他 - 公司将于7月30日举行财报电话会议[6]

业务线相关信息 - 公司业务面向超5500亿美元的半导体行业，核心技术MST厚度为100 - 300埃[65] 股票出售情况 - 2024年第一季度，公司通过ATM出售约510,000股普通股，均价约8.06美元，净收益约400万美元[70][84] 营收情况 - 2024年第一季度和2023年第一季度营收分别约为1.8万美元和0美元[72] 营收成本情况 - 2024年第一季度和2023年第一季度营收成本分别约为3.3万美元和0美元[74] 运营费用情况 - 2024年第一季度和2023年第一季度运营费用分别约为500万美元和520万美元[75] 研发费用情况 - 2024年第一季度研发费用约290万美元，较2023年第一季度减少约17.8万美元，降幅6%[76] 行政费用情况 - 2024年第一季度行政费用约180万美元，较2023年第一季度增加约6.9万美元，增幅4%[77] 销售和营销费用情况 - 2024年第一季度销售和营销费用约35万美元，较2023年第一季度减少约3.9万美元，降幅10%[78] 现金流量情况 - 2024年第一季度经营活动净现金使用约410万美元，投资活动净现金提供约250万美元，融资活动净现金提供约380万美元[80][82] 资金状况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物约1480万美元，短期投资约450万美元，营运资金约1680万美元[84]

财务数据和关键指标变化 - 公司2024年第一季度GAAP净亏损为480万美元,较2023年同期的500万美元有所下降 [27][28] - 2024年第一季度收入为1.8万美元,较2023年第四季度的55万美元有所下降 [27][33] - 2024年第一季度GAAP营业费用为500万美元,较2023年同期的520万美元有所下降,主要是研发费用下降 [28][29][30] - 2024年第一季度非GAAP净亏损为400万美元,较2023年同期的420万美元有所下降 [31] - 公司2024年3月31日的现金、现金等价物和短期投资余额为1930万美元,较2023年末的1950万美元略有下降 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司主要客户STMicroelectronics的模拟、功率和离散MEMS和传感器(APMS)业务线2023年第一季度收入为22亿美元 [9][10] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体行业整体呈现温和增长,主要增长来自人工智能和DRAM市场,汽车和功率半导体市场有所下滑 [7][20] - 化合物半导体市场,如碳化硅和氮化镓,正在快速增长,预计未来5年复合年增长率将达46%,到2028年可能超过20亿美元 [20][22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极推进与主要客户的合作,包括STMicroelectronics、大型模拟芯片制造商和RF SOI客户,并在先进制程和存储器领域也有新的合作机会 [9][13][14][15] - 公司正在开发新的硅晶格薄膜技术,可应用于化合物半导体如碳化硅和氮化镓,有望在这些新兴市场获得快速收益 [18][19][21][22] - 公司正在积极寻找新的研发合作伙伴,以替代之前的外包工厂TSI [67][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对半导体行业的短期前景持谨慎乐观态度,认为行业整体将温和增长,但先进制程和存储器市场仍有较大需求 [7][8] - 管理层对公司与主要客户的合作进展表示乐观,认为只是时间问题就能实现重大突破性进展 [6][11][13][14][15] - 管理层对公司进军化合物半导体市场的前景表示乐观,认为这可能成为公司新的收入来源 [18][19][20][22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Richard Shannon 提问** 公司是否有与主要RF SOI客户就MST技术在RF SOI上的应用进行深入讨论,并有可能达成批量供应MST RF SOI晶圆的合作 [66] **Scott Bibaud 回答** 公司确实与多家晶圆供应商就此进行了深入讨论,并认为一旦公司与RF SOI客户达成许可协议,就能够很快实现MST RF SOI晶圆的批量供应 [66][67] 问题2 **Richard Shannon 提问** 公司是否有其他客户也像STMicroelectronics一样,已经完成了所有技术验证,但仍在等待合适的时机才会正式采用MST技术 [72][73] **Scott Bibaud 回答** 公司确实有其他一些客户也处于类似的状态,已经完成了技术验证但尚未正式采用,这种情况在公司的业务模式中并不罕见,公司会继续保持与这些客户的密切沟通,等待合适的时机 [72][73][74] 问题3 **Richard Shannon 提问** 公司是否有机会在先进制程如2纳米栅极全围绕(GAA)器件的首个产品化中获得一席之地 [77][78] **Scott Bibaud 回答** 公司已经与多家先进制程客户进行了深入接触,他们都了解公司技术的潜力,公司有望能够在这些先进制程的首个产品化中获得一席之地,但具体时间点还难以确定 [77][78][79]

净亏损情况 - 2024年第一季度净亏损480万美元，即每股基本和摊薄亏损0.19美元，2023年同期净亏损500万美元，即每股基本和摊薄亏损0.21美元[3] 调整后EBITDA亏损情况 - 2024年第一季度调整后EBITDA亏损400万美元，2023年同期调整后EBITDA亏损420万美元[3] 公司现金、现金等价物和短期投资情况 - 截至2024年3月31日，公司现金、现金等价物和短期投资为1930万美元，截至2023年12月31日为1950万美元[3] 流通股总数情况 - 截至2024年3月31日，流通股总数为2690万股[3] 现金及现金等价物情况 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为1480.6万美元，2023年12月31日为1259.1万美元[10] 短期投资情况 - 截至2024年3月31日，短期投资为445.8万美元，2023年12月31日为694万美元[10] 收入情况 - 2024年第一季度收入为1.8万美元，2023年12月结束的三个月为55万美元，2023年第一季度为0[12] 研发费用情况 - 2024年第一季度研发费用为285.8万美元，2023年12月结束的三个月为299.2万美元，2023年第一季度为303.6万美元[12] 净亏损非GAAP EBITDA情况 - 2024年第一季度净亏损非GAAP EBITDA为399.3万美元，2023年12月结束的三个月为376.5万美元，2023年第一季度为422万美元[13] 加权平均流通普通股数量情况 - 2024年第一季度加权平均流通普通股数量（基本和摊薄）为2603.8万股，2023年12月结束的三个月为2540.4万股，2023年第一季度为2366万股[12]

Hypergrowth stocks are some of the most captivating, yet perilous, investments out there. On one hand, companies experiencing hypergrowth can deliver enormous returns for early investors. However, many of these high-flyers have slowed down or racked up substantial losses, forcing them to take dilutive measures like secondary offerings just to stay afloat. This can result in shareholder value being decimated.Yet, there are still some diamonds in the rough. Many profitable hypergrowth companies continue to gr ...

da-kuk Atomera Incorporated (NASDAQ:ATOM) recently reported significant exposure to the AI industry, 5G, and the IoT sector, which may, in my view, accelerate net sales growth. Taking into account the number of customer engagements expected for the year 2024, the business connections of ATOM's CEO, and total amount of cash standing in the balance sheet, ATOM does look like a buy. There are risks from failed sales and marketing efforts, failed partnerships with manufacturers, or lack of sufficient financing ...