股息分配 - 董事会宣布季度股息为每股0.24美元 [1] - 股息将于2024年7月10日支付给截至2024年6月30日登记在册的股东 [1] 公司业务概览 - 公司总部位于马萨诸塞州贝弗利，在美国和国际市场（包括加勒比地区）提供数字基础设施和通信服务 [2] - 业务重点是为对基础设施投资有增长需求的农村和偏远市场提供服务 [2] - 运营子公司主要提供先进无线和有线连接服务，包括高速互联网和数据服务、固定及移动无线解决方案、视频和语音服务 [2] - 同时提供运营商和企业通信服务，例如陆地和海底光纤传输以及通信塔设施 [2]

收入和利润表现 - 总营收为1.867亿美元，与去年同期的1.857亿美元相比基本持平，微增0.5%[12] - 总营收为1.86794亿美元，与去年同期的1.85774亿美元相比基本持平，微增0.5%[12] - 2024年第一季度总营收为1.86794亿美元，略高于2023年同期的1.85774亿美元[131][133] - 公司2024年第一季度总收入为18.679亿美元，其中国际电信业务收入为9.3059亿美元，美国电信业务收入为9.3735亿美元[40] - 运营收入为457.4万美元，相比去年同期的63.6万美元，大幅增长了619%[12] - 2024年第一季度运营收入为457.4万美元，显著高于2023年同期的63.6万美元[131][133] - 国际电信业务2024年第一季度运营收入为1168.5万美元，美国电信业务为59.7万美元[131] - 净亏损为794.8万美元，与去年同期的净亏损705.5万美元相比，亏损扩大了13%[12] - 净亏损为794.8万美元，较去年同期的705.5万美元扩大12.7%[20] - 归属于ATN国际公司股东的净亏损为631.5万美元，相比去年同期的588.5万美元，亏损扩大了7%[12] - 2024年第一季度归属于ATN International, Inc.普通股东的稀释后净亏损为766.3万美元，2023年同期为693万美元[127] 成本和费用 - 折旧和摊销费用为3434万美元，相比去年同期的3640.4万美元，减少了6%[12] - 2024年第一季度折旧和摊销费用为3434万美元，低于2023年同期的3640.4万美元[131][133] - 利息支出为1152万美元，相比去年同期的880.7万美元，增加了31%[12] - 重组费用总额为1241.8万美元，其中2024年第一季度产生120万美元[29][30] - 自2023年第一季度起至2024年3月31日，重组费用总计1241.8万美元，其中本季度发生120万美元[29] - 2024年第一季度运营租赁总成本为759.9万美元，其中可变租赁成本为142.9万美元[55] - 2024年第一季度运营租赁总成本为759.9万美元，财务租赁总成本为91万美元[55] - 在截至2024年3月31日的三个月内，公司的养老金福利净周期性费用为10.6万美元，退休后福利净周期性费用为3.3万美元[118] 现金流表现 - 经营活动产生的净现金流入为2317.6万美元，较去年同期的1601.2万美元增长44.7%[20] - 资本性支出为3601.6万美元，较去年同期的5059.8万美元减少28.8%[20] - 2024年第一季度资本支出为4948.9万美元，低于2023年同期的5272.5万美元[135][136] - 政府资本项目净现金流出为292.7万美元（支付1347.3万美元，收到1054.6万美元）[20] - 融资活动产生的净现金流入为1956万美元，较去年同期的3799.9万美元下降48.5%[20] - 期末现金及现金等价物和受限现金总额为6921.8万美元，较期初6216.7万美元增长11.3%[20] - 现金及现金等价物和受限现金从2023年12月31日的6216.7万美元增至2024年3月31日的6921.8万美元[135] - 本季度支付利息1029.1万美元，较去年同期的671.1万美元增长53.3%[20] - 本季度支付税款74.8万美元，而去年同期为2.9万美元[20] - 本季度支付股息370.1万美元，较去年同期的331万美元增长11.8%[20] - 利息支付额为1029.1万美元，较去年同期的671.1万美元增长53.3%[20] - 股息支付额为370.1万美元，较去年同期的331万美元增长11.8%[20] 各业务线表现 - 通信服务业务收入为1.812亿美元，与去年同期的1.813亿美元相比基本持平[12] - 通信服务收入为1.81268亿美元，与去年同期1.81308亿美元相比略微下降0.02%[12] - 建筑业务收入大幅增长至158.6万美元，相比去年同期的59万美元，增长了169%[12] - 2024年第一季度美国电信业务固定收入-企业部分为3496.5万美元，低于2023年同期的3632万美元[131][133] 收入确认和合同负债 - 根据ASC 606确认的收入为1.72908亿美元，其中按时点确认的商品和服务收入为630.5万美元，占3.6%，其余为随时间确认的服务收入[40] - 按ASC 606确认的收入为17.2908亿美元，其中按时点确认的商品及服务收入为6305万美元，随时间确认的服务收入为16.6603亿美元[40] - 公司净合同负债从2023年12月31日的8590万美元降至2024年3月31日的8437.3万美元，减少152.7万美元或1.8%[43] - 公司净合同负债为8437.3万美元，较2023年底下降152.7万美元（降幅1.8%）[43] - 公司在2024年第一季度确认了与2023年末合同负债相关的1680万美元收入，并摊销了130万美元合同资产至收入[43] - 公司在2024年第一季度确认了1680万美元与2023年底合同负债相关的收入，并将130万美元合同资产摊销计入收入[43] - 未履行履约义务的交易价格为4.63亿美元，较2023年末的4.94亿美元减少3100万美元或6.3%[45] - 未履行履约义务的交易价格为4.63亿美元，较2023年底的4.94亿美元下降，公司预计34%将在24个月内确认[45] - 公司预计约34%的剩余履约义务将在24个月内完成确认，2026年至2031年间每年确认约5000万美元[45] 资产和库存变化 - 现金及现金等价物为5646.7万美元，较2023年12月31日的4922.5万美元增长约14.7%[9] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为5646.7万美元，受限现金为1275.1万美元[9] - 应收账款净额为1.38456亿美元，与2023年12月31日的1.38616亿美元基本持平[9] - 截至2024年3月31日，公司应收账款净额为13.8456亿美元，信贷损失准备金为1690万美元[9] - 库存、材料和供应品为1620.7万美元，较2023年12月31日的1913.3万美元减少约15.3%[9] - 公司库存及物料从2023年12月31日的1913.3万美元下降至2024年3月31日的1620.7万美元[9] - 公司预付费用及其他流动资产从2023年12月31日的5380.7万美元上升至2024年3月31日的5804万美元[9] - 公司其他投资总额从2022年12月31日的3816.9万美元增至2024年3月31日的4278.6万美元[71] 债务和借款 - 长期债务（不含当期部分）为5.20815亿美元，较2023年12月31日的4.9258亿美元增长约5.7%[9] - 公司长期债务（不含当期部分）从2023年12月31日的4.9258亿美元上升至2024年3月31日的5.20815亿美元[9] - 公司总债务（含流动部分）从2023年12月31日的5.1687亿美元增至2024年3月31日的5.41291亿美元[135] - 2023年CoBank信贷安排提供总额3亿美元的融资，包括1.7亿美元循环信贷额度和1.3亿美元定期贷款[76] - 截至2024年3月31日，公司2023年CoBank循环贷款项下未偿还金额为6080万美元，可用额度为1.092亿美元[82] - 截至2024年3月31日，Alaska Communications循环信贷承诺已提取4000万美元，可用额度为3500万美元，定期贷款余额为2.271亿美元[88] - 截至2024年3月31日，Commnet Wireless在FirstNet应收账款信贷额度下未偿还金额为4840万美元，其中760万美元为当期，可用额度为1130万美元[94] - 截至2024年3月31日，Sacred Wind定期债务未偿还总额为2740万美元，其中330万美元为当期，2410万美元为长期[97] - Viya Debt未偿还本金总额为6000万美元，利率固定为每年4%，到期日为2026年7月1日[98] - 截至2024年3月31日，Alaska Communications在阿拉斯加定期贷款项下未偿还金额为530万美元，无可用借款额度[92] 租赁活动 - 运营租赁收入为210.6万美元，较2023年同期的190.3万美元增长10.7%[40] - 公司作为出租人，在2024年第一季度确认租赁收入210万美元，较2023年同期的190万美元增长10.5%[60] - 2024年第一季度公司作为出租人确认租赁收入210万美元，较2023年同期的190万美元增长10.5%[60] - 公司未来最低租赁付款义务总额为14.3596亿美元，其中经营租赁为14.3596亿美元，融资租赁为7.303亿美元[59] - 截至2024年3月31日，公司未来最低租赁付款义务总额为143,596（千美元），其中经营租赁占86,463（千美元），融资租赁占5,641（千美元）[59] - 公司未来未折现租赁付款总额为4.3896亿美元，其中2024年（不包括第一季度）为599.5万美元[65] - 公司未来租赁收款义务中，2025年金额最高，为7,060（千美元）[65] - 2024年（不包括第一季度）至2028年，公司作为出租人将收到的未来未折现租赁付款总额为43,896（千美元）[65] - 截至2024年3月31日，运营租赁的加权平均剩余租赁期为12.9年，加权平均贴现率为6.6%[57] 政府资助和项目 - 政府补助收入为1178万美元，较2023年同期的1131.4万美元增长4.1%[40] - 政府补助收入为1.178亿美元，主要来自CAF II、USF和RDOF项目[40] - 公司从美国联邦通信委员会（FCC）的通用服务基金（USF）等国内资助项目中确认收入，其国际电信部门在美国维尔京群岛获得550万美元的传统高成本支持资金，该资金将于2025年12月31日到期[101] - 通过连接美国基金第二阶段（CAF II）项目，公司美国电信部门在2025年12月前每年总计获得2770万美元，2026年1月至2028年7月期间每年总计获得800万美元[102] - 公司从FCC的可负担连接计划（ACP）和紧急连接基金（ECF）确认收入，这两项计划的资金定于2024年第二季度到期[102] - 根据2020年农村数字机会基金第一阶段拍卖（RDOF），公司获得约2270万美元（为期10年），为美国（不包括阿拉斯加）超过1万户家庭提供宽带和语音覆盖[103] - 在截至2024年3月31日的三个月内，公司从政府资助项目确认的通信服务总收入为2904.6万美元，高于去年同期的2697.8万美元[105][106] - 截至2024年3月31日，公司已获批的建筑赠款总额为1.00149亿美元，当季度支付了340万美元资本支出，并获得了190万美元的 reimbursements[109] - 公司与部落政府合作，作为子受赠方获得总计1.926亿美元的赠款（TBCP和ReConnect计划），截至2024年3月31日已收到1040万美元资金，并花费了1010万美元用于建设义务[110] - 公司参与FCC的"更换和移除计划"，获分配最高约2.07亿美元的 reimbursements 额度，截至2024年3月31日已花费8069万美元，收到 reimbursements 3155.6万美元，有待 reimbursements 的金额为4913.4万美元[112][114] 股东回报和资本活动 - 宣布并支付普通股股息为每股0.24美元，高于去年同期的每股0.21美元[12][18] - 宣布并支付普通股股息为每股0.24美元，相比去年同期的每股0.21美元，增长了14.3%[12] - 公司回购了62,940股普通股，成本为201.6万美元[18] - 已宣布未支付股息为372万美元[20] 其他重要事项 - 公司截至2024年3月31日止三个月的实际税率为-25.6%，而去年同期为9.5%，当期确认所得税费用160万美元，与630万美元的税前亏损相关[119] - 可赎回普通单位因公允价值超过账面价值，2024年第一季度账面价值增加86.8万美元，2023年同期增加253万美元[126][128] - 公司与FCC达成和解协议，支付和解金额630万美元，其中现金支付530万美元，应收账款减免100万美元[142][144][146] - 截至2024年3月31日，公司为潜在诉讼和监管事项计提准备金1700万美元[143] - 其他综合收益为143.2万美元，主要源于衍生品未实现收益，而去年同期为48万美元的综合收益[15]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为1.868亿美元,同比增长1% [25] - 剔除建筑收入后,服务收入保持平稳 [25] - 国际分部收入增长3%,主要得益于高速宽带服务和企业客户收入的增长 [27] - 国内分部收入下降2%,主要由于运营商服务项目延迟和企业业务增长乏力 [29] - 第一季度调整后EBITDA为4350万美元,同比下降3%,主要由于服务成本增加 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国际分部高速宽带用户同比增长11% [16] - 国际分部企业业务收入同比增长约13% [16] - 国内分部高速宽带覆盖家庭同比增长75%至13.1万户 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际分部收入和调整后EBITDA均增长3% [9] - 国内分部调整后EBITDA下降9%,主要由于收入增长乏力和服务成本上升 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续推进"First-to-Fiber"和"Glass & Steel"战略,加强光纤网络和5G固定无线能力建设 [7][13] - 公司正加快推进成本管控和运营效率提升措施,以应对当前市场环境 [12][33][34][35] - 公司正积极开拓新的收入机会,并引进多名高管加强运营和商业能力 [12] - 公司将继续利用已获得的政府补贴资金,同时积极申请新的补贴以支持网络建设 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度业绩低于预期,主要受到运营商服务项目延迟和政府项目中标率下降的影响 [10][11] - 公司预计2024年全年收入和调整后EBITDA将低于此前预期,并相应调整了全年指引 [36][37][38] - 公司管理层表示将采取多项成本控制措施,并加快推进新的收入机会,以应对当前市场环境 [12][33][34][35] - 公司管理层对长期发展前景保持信心,认为公司的网络建设和战略部署为未来创造了良好基础 [80][81][82][83][84][85] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Richard Prentiss 提问** 询问第一季度业绩低于预期的原因,以及4月份的业务趋势 [44][45] **Brad Martin 回答** 解释了政府项目中标率下降以及运营商服务项目延迟的具体原因 [45] 问题2 **Greg Burns 提问** 询问企业业务收入下滑的原因 [53][54][55][56][57] **Brad Martin 回答** 分析了多方面因素导致企业业务中标率下降,并表示将加大努力转化现有管线 [55] 问题3 **Hamed Khorsand 提问** 询问公司在拓展家庭宽带用户方面的计划 [61][62][63][64] **Brad Martin 回答** 解释了公司在国际和国内市场的宽带用户拓展情况,并表示将加大商业化推广力度 [64]

收入和利润表现 - 2024年第一季度总收入为1.868亿美元，同比增长1%[1][7] - 2024年第一季度总营收为18679.4万美元，较2023年同期的18577.4万美元增长约0.5%[30] - 2024年第一季度净亏损增至630万美元，每股亏损0.50美元，包括120万美元重组费用[1][8] - 2024年第一季度净亏损为794.8万美元，较2023年同期的净亏损705.5万美元扩大12.7%[30] - 2024年第一季度基本和稀释后每股净亏损为0.50美元，2023年同期为0.44美元[30] - 净亏损同比扩大至794.8万美元，而去年同期为705.5万美元[32] - 2024年第一季度运营收入为457.4万美元，较2023年同期的63.6万美元大幅增长619.2%[30] - 2024年第一季度运营收入为457.4万美元，相比2023年同期的63.6万美元增长619%[43][44] 调整后EBITDA表现 - 2024年第一季度调整后EBITDA为4350万美元，同比下降3%[1][8] - 2024年第一季度调整后EBITDA为4351.8万美元，相比2023年同期的4.4798亿美元下降2.9%[43][44] - 2024年第一季度调整后EBITDA为4351.8万美元，其中国际电信业务贡献2927.3万美元，美国电信业务贡献2070.3万美元[36] 成本和费用 - 2024年第一季度折旧和摊销费用合计为3632.0万美元，较2023年同期的3965.1万美元下降约8.4%[30] - 2024年第一季度折旧和摊销费用总额为3634万美元，其中折旧费用为3434万美元[43] - 2024年第一季度利息支出净额为1107.5万美元，较2023年同期的862.5万美元增长约28.4%[30] - 2024年第一季度所得税费用为161.9万美元，而2023年同期为所得税收益74.0万美元[30] 各业务线表现 - 国际电信业务收入增长3%至9306万美元，调整后EBITDA增长3%至2927万美元[5][10] - 美国电信业务收入下降2%至9374万美元，调整后EBITDA下降9%至2070万美元[5][10] - 总营收为1.86794亿美元，其中国际电信业务收入为9305.9万美元，美国电信业务收入为9373.5万美元[36] - 固定业务收入为1.19205亿美元，其中消费者固定业务收入为6570.8万美元[36] - 2024年第一季度国际电信业务调整后EBITDA为2.9273亿美元，美国电信业务调整后EBITDA为2.0703亿美元[43] 用户与业务规模 - 高速数据宽带用户数增长12%至13.77万，覆盖家庭数增长28%至38.63万[1][12] 现金流与资本支出 - 2024年第一季度资本支出为3600万美元（扣除1350万美元报销后）[1][14] - 运营活动产生的净现金流入为2317.6万美元，同比增长44.8%（去年同期为1601.2万美元）[32] - 资本支出为3601.6万美元，同比减少28.8%（去年同期为5059.8万美元）[32] 现金及债务状况 - 截至2024年3月31日，公司总现金及限制用途现金为6920万美元，总债务为5.413亿美元[14] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为5646.7万美元，较2023年12月31日的4922.5万美元增长约14.7%[27] - 截至2024年3月31日，公司总债务为54129.1万美元，较2023年12月31日的51687.0万美元增长约4.7%[27] - 期末现金及现金等价物和受限现金总额为6921.8万美元，较期初增长11.3%[32] - 总债务为5.41291亿美元，其中美国电信业务部分为2.95996亿美元[36] - 截至2024年3月31日，总债务为5.41291亿美元，净债务为4.72073亿美元[47] - 截至2024年3月31日，净债务比率为2.51，相比2023年12月31日的2.40有所上升[46][47] 管理层讨论和指引 - 公司修订2024年全年收入指引至7.3亿至7.5亿美元（不含建设收入），调整后EBITDA指引至1.9亿至2亿美元[2][17] - 公司修订2024年全年资本支出指引至1亿至1.1亿美元（净额），预计年末净负债比率为2.25倍至2.50倍[2][17]

财务表现 - 第一季度营收同比增长1%至1.868亿美元 主要受国际业务固定收入及建设收入增长驱动 但被美国电信业务运营商服务收入下降抵消 [1][6][7] - 运营收入同比显著改善至460万美元 主要因重组费用及折旧摊销费用减少 [7] - 净亏损扩大至630万美元 每股亏损0.50美元 主要受利息和所得税费用增加影响 [1][7] - 调整后EBITDA下降3%至4350万美元 因服务成本上升抵消收入增长 [8] 业务运营 - 高速宽带用户数同比增长12% 覆盖家庭数同比扩张28% 反映"First-to-Fiber"战略成效 [1][13] - 国际电信业务收入及调整后EBITDA均增长3% 但美国电信业务收入下降2% 调整后EBITDA下滑9% [4][10] - 光纤路由里程达11,692英里 同比增长5% 预付费移动用户数增长6%至34.7万 [13] 资本与流动性 - 资本支出净额3600万美元 同比减少29% 因部分项目延迟及13.5万美元政府补贴 [1][15] - 现金及等价物6920万美元 总债务5.413亿美元 净债务比率2.51x [15][43] - 运营现金流2320万美元 同比改善45% [15] 战略与展望 - 修订2024年全年指引：营收预期下调至7.3-7.5亿美元 调整后EBITDA预期降至1.9-2亿美元 [2][17] - 资本支出计划缩减至1-1.1亿美元 反映项目延迟及现金流优化需求 [2][5] - 重点恢复美国电信项目进度 同时加速高利润率业务发展 [5] - 三年战略投资计划进入最后阶段 资本支出占比预计2025年降至营收的10-15% [11]

公司业绩 - ATN International, Inc.将于2024年4月24日发布2024年第一季度业绩[1] - 公司将于2024年4月25日上午10:00举行电话会议讨论业绩[2] 公司背景 - ATN International, Inc.总部位于马萨诸塞州贝弗利，是一家提供数字基础设施和通信服务的公司[4]

公司财务信息发布安排 - 公司将于2024年4月24日美股收盘后发布2024年第一季度财务业绩 [1] - 业绩电话会议定于2024年4月25日东部时间上午10:00举行 [1] - 会议将通过网络直播和电话参与两种方式进行 提供注册链接和网络直播链接 [1][2][3] 投资者关系服务细节 - 网络直播可通过公司投资者关系网站"活动与演示"栏目或直接链接访问 [2] - 电话会议录音将于同日下午1:00东部时间起在相同渠道提供回放 [2] - 公司将在投资者关系网站同步提供投资者演示材料作为电话会议补充 [2] 公司业务概况 - 公司总部位于马萨诸塞州贝弗利 专注于美国和国际市场的数字基础设施及通信服务 [4] - 业务重点覆盖加勒比地区及农村偏远市场 这些区域存在持续增长的基础设施投资需求 [4] - 主要提供无线及有线连接服务 包括高速互联网 移动解决方案 视频语音服务 以及光纤传输和通信塔设施 [4]

公司财务行动 - 董事会宣布季度股息每股0.21美元 将于2024年4月5日支付给截至2024年3月31日登记在册的股东 [1] 业务概况 - 总部位于马萨诸塞州贝弗利 专注于美国和加勒比等国际市场的数字基础设施与通信服务 [2] - 主要面向农村和偏远市场 这些市场存在持续增长的基础设施投资需求 [2] - 运营子公司提供无线及有线连接服务 包括高速互联网、移动解决方案、视频语音服务 [2] - 为运营商和企业提供陆地及海底光纤传输、通信塔设施等通信服务 [2]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-12593 ATN INTERNATIONAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdic ...

公司战略与业绩展望 - 公司重申2024年全年业绩展望 包括收入预计在7 5亿至7 7亿美元之间(不含建设收入) 调整后EBITDA预计在2亿至2 08亿美元之间 资本支出预计在1 1亿至1 2亿美元之间(净报销后) 净债务比率预计在2 25倍至2 4倍之间 [2][3] - 公司三年战略投资计划(2022至2024年)预计到2024年底将累计投资近4 5亿美元用于网络升级和扩展 自2022年启动战略以来 光纤网络覆盖范围已扩大近30% 高速宽带用户增长39% 覆盖家庭数翻倍 [4] - 公司对"可负担连接计划"(ACP)的敞口有限 仅约1 5万用户参与该计划 且已有缓解措施应对潜在影响 预计不会影响2024年业绩指引 [4][5] 业务发展 - 公司通过"Glass & Steel™"和"First-to-Fiber"增长战略推动业务增长 重点投资数字基础设施和通信服务 在美国及加勒比等国际市场运营 专注于农村和偏远地区的基础设施需求 [9] - 公司业务涵盖住宅 企业和政府客户的高速互联网 固定及移动无线解决方案 视频和语音服务 以及运营商级通信服务 包括陆地和海底光纤传输 通信塔设施等 [9] 投资者活动 - 公司管理层将在Sidoti春季2024小盘股虚拟会议上进行网络直播演讲和炉边谈话 重点介绍三年战略执行进展 股东价值创造计划及ACP敞口细节 并安排一对一投资者会议 [1] - 演讲将于3月14日美东时间9:15开始 可通过公司投资者关系网站观看直播和回放 [5] 财务指标说明 - 公司采用非GAAP财务指标(EBITDA 调整后EBITDA 净债务和净债务比率)以更准确反映核心运营绩效 调整后EBITDA排除了折旧摊销 交易相关费用 重组支出等非现金项目 [6][7] - 非GAAP指标用于帮助投资者理解公司核心运营结果 并与同业公司比较 但不应替代GAAP指标 [8]