业绩总结 - 2021年第四季度总收入为1.87571亿美元，同比增长51.7%[38] - 2021年全年总收入为6.02707亿美元，同比增长32.4%[39] - 2021年第四季度调整后EBITDA为4,233万美元，同比增长14.5%[38] - 2021年全年调整后EBITDA为1.29047亿美元，同比增长7.5%[39] - 2021年净亏损为20,809千美元，相较于2020年的净亏损708千美元显著增加[42] - 2021年经营活动产生的净现金流为80,548千美元，较2020年的86,284千美元下降6.4%[42] 用户数据 - 2021年第四季度宽带客户数达到203,700，较上年增长[26] - 2021年宽带客户总数为203,700，HSD（下载速度>100 Mbs）客户为98,100，占比48%[49] - 2021年移动用户总数为335,600，流失率为2.73%[50] 未来展望 - 预计2022年调整后EBITDA将在1.65亿至1.7亿美元之间[28] - 预计2024年收入将达到7.7亿至8.1亿美元，年复合增长率为4-6%[15] - 预计到2024年资本支出将占收入的10-15%[15] 资本支出与资产 - 2021年第四季度资本支出为3,522万美元，全年资本支出为1.06142亿美元[27][39] - 2021年总资产为1,608,604千美元，较2020年的1,083,711千美元增长48.3%[40] - 2021年总负债为833,415千美元，较2020年的329,375千美元增长153.5%[40] - 2021年现金及现金等价物期末余额为80,697千美元，较2020年的104,997千美元下降23.1%[42] 收入构成 - 2021年国际电信收入为342,859千美元，美国电信收入为259,431千美元[46] - 2021年固定业务收入为328,643千美元，移动业务收入为102,301千美元[46] - 消费者业务收入为24.95亿美元，较上年同期增长约8.5%[44] - 可再生能源业务收入为4.43亿美元，较上年同期增长约10.5%[44] 负面信息 - 2021年折旧费用为102,731千美元，较2020年的86,504千美元增加18.7%[42] - 2021年股东权益总额为702,253千美元，较2020年的754,336千美元下降6.9%[40] - 截至2021年12月31日，公司的净债务比率为1.95[54]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度总合并营收为1.876亿美元，同比增长52% [27] - 第四季度运营亏损为2030万美元，主要由于阿拉斯加交易成本、传统国内业务盈利能力下降以及美属维尔京群岛联邦高成本支持补贴减少 [27] - 第四季度调整后EBITDA增至4230万美元，去年同期为3050万美元 [27] - 第四季度净亏损为2420万美元，或每股1.60美元，去年同期净亏损为2050万美元，或每股1.29美元 [32] - 公司预计2022年全年调整后EBITDA在1.65亿至1.7亿美元之间 [34] - 公司预计2024年营收在7.7亿至8.1亿美元之间，营收复合年增长率（CAGR）为4%至6% [23] - 目标是在2024年底将净负债比率降至1.5倍以下 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国际业务部门第四季度营收同比增长4%至8750万美元，主要受移动用户数量和ARPU增长以及运营商服务收入增加推动 [28] - 截至年底，公司拥有约33.5万移动用户 [28] - 国际业务第四季度调整后EBITDA为2790万美元，去年同期为2900万美元，下降原因包括网络扩展和升级投资以及销售和营销计划导致运营费用略有上升 [29] - 美属维尔京群岛业务发生一次性2060万美元减值费用，原因是联邦支持付款损失和过往网络投资后更新市场观点和网络估值 [29] - 国内业务（美国）因收购阿拉斯加通信，营收同比增长超过一倍，达到1.001亿美元 [31] - 国内业务第四季度调整后EBITDA为2230万美元，去年同期为780万美元 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 阿拉斯加业务整合完成，显著推动了国内营收增长 [13][18] - 美属维尔京群岛业务受益于旅游和旅行业务的反弹，改善了运营商服务收入 [16][28] - 百慕大和开曼群岛业务持续表现良好 [16] - 圭亚那市场被视为高增长潜力市场，公司正投资扩大高速固定和移动数据服务 [16][17] - 公司目前拥有近50万户家庭覆盖其宽带网络，其中国内和国际市场大约各占一半 [15][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略转向"玻璃与钢铁"（Glass and Steel）光纤优先的建设和运营平台策略，逐步淘汰传统的批发无线服务 [12][19] - 在国际市场，公司正投资并扩大在加勒比地区的市场领导地位，以及圭亚那等高增长市场 [13] - 公司制定了三年增长计划，重点推进光纤优先平台战略 [22][23] - 通过收购阿拉斯加通信，公司扩大了国内光纤网络，获得了更健康的收入组合和更多业务扩展机会 [18][31] - 公司致力于利用公共私营合作伙伴关系和政府拨款，将光纤接入服务不足的社区 [8][44][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其处于一个令人兴奋的建设阶段，为未来的增长和盈利能力做好了定位 [38] - 圭亚那市场因石油储备开发、GDP增长、经济气候改善以及基础设施投资而被认为是一个引人注目的增长引擎 [17] - 公司看到美国存在重大机遇，可以通过政府基础设施计划中的资金连接服务不足的家庭 [43][44][46] - 管理层预计，向光纤优先平台的转型将改善运营杠杆、现金流生成和风险管理 [19][36] - 公司对其平衡表实力、人力资本和长期愿景充满信心，认为有足够资源实现其目标 [24] 其他重要信息 - 2022年第一季度调整后EBITDA预计略低于2021年第四季度的4230万美元 [35] - 2022年资本支出（Capex）预计在1.5亿至1.6亿美元之间（已扣除报销金额） [35] - 第四季度资本支出为3520万美元，其中阿拉斯加贡献1100万美元，美国和国际分别贡献1710万美元和1750万美元 [33] - 截至季度末，公司拥有7960万美元现金及现金等价物，总未偿债务为3.318亿美元 [33] - 公司拥有约5900英里光纤路由里程，200座光纤连接塔和275个自有塔址（仅国内部分） [21] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于2022年资本支出报销假设以及政府拨款时机和规模的提问 [41] - 回答指出报销金额相对较小，主要涉及已获得的拨款 [42] - 关于未来拨款机会，公司指出美国有数千万家庭缺乏高速连接，政府已拨款数百亿美元，公司在其运营区域看到利用公共私营合作伙伴关系的重大机会 [43][44][46] 问题: 关于2024年调整后EBITDA指引范围以及企业成本的提问 [47][49] - 回答澄清三年复合年增长率（CAGR）假设了阿拉斯加业务的全年贡献 [48] - 关于企业成本，回答指出第四季度可能略高于预期，部分原因是整合阿拉斯加业务相关的审计成本，但该水平并非不良指标 [50] 问题: 关于专用网络业务如何与新的国内光纤优先战略契合的提问 [51] - 回答指出该业务与更广泛战略没有直接关系，是一个相对较小的部分，公司仍在投资，但对未来三年的损益表和EBITDA影响不大 [52][53] 问题: 关于传统批发无线业务剩余收入、合同更新计划以及投资重定向的提问 [54] - 回答阐述了从漫游模式向为运营商自有网络提供关键元素（如回程、铁塔、现场服务）的"玻璃与钢铁"模式转型，这降低了风险，使长期预测更可靠 [55] - 回答确认目标是将所有客户过渡到此模式，但未讨论中间步骤 [57] 问题: 关于三年期内资本支出指引的提问 [58] - 回答指出公司将根据当前看到的机遇进行投资，资本支出可能在不同年份有所波动，但预计在未来三年内将保持较高水平 [59] 问题: 关于美属维尔京群岛减值原因以及新光纤投资收入生成时间的提问 [61][63] - 关于减值，回答解释是由于该市场固定资产成本较高，在模型评估后导致商誉等减值 [62] - 关于光纤投资，回答指出收入生成是持续性的，一旦网络建成，在需求已确定的地区收入增加迅速，部分光纤建设是基于已签署合同的 [64][65][66] 问题: 关于营销和网络资源增加是否会持续及其成功衡量标准的提问 [67][69] - 回答指出可能会继续投入，成功体现在国际市场的用户增长上，这是获取客户的前期投资 [68][70]

收入和利润表现 - 2021年第三季度总收入为1.6676亿美元，相比2020年同期的1.11739亿美元增长49.2%[11] - 2021年前九个月总收入为4.15135亿美元，相比2020年同期的3.31743亿美元增长25.1%[11] - 2021年第三季度净亏损为447.5万美元，而2020年同期净利润为619.1万美元[11] - 2021年第三季度净亏损为447.5万美元，而2020年同期净利润为619.1万美元，同比下降约172%[13] - 2021年前九个月净利润为308.9万美元，较2020年同期的1693.1万美元大幅下降约82%[13] - 2021年前九个月净收入为308.9万美元，远低于2020年同期的1693.1万美元[16] - 2021年第三季度归属于ATN国际公司股东的净亏损为261.9万美元，而2020年同期净利润为266.1万美元[11] - 2021年第三季度归属于ATN International, Inc.的综合亏损为321.3万美元，而2020年同期综合收益为421.7万美元[13] - 2021年前九个月归属于ATN International, Inc.的综合收益为115.9万美元，较2020年同期的513.7万美元下降约77%[13] - 2021年9月30日止九个月合并总收入为41.5135亿美元，相比2020年同期的33.1743亿美元增长25.1%[113][115] - 2021年9月30日止九个月运营收入为527.1万美元，相比2020年同期的2387.9万美元下降77.9%[113][115] - 归属于ATN International, Inc.股东的净收入为亏损260万美元，去年同期为盈利270万美元[172] - 截至2021年9月30日的九个月，公司总收入为4.151亿美元，较2020年同期的3.317亿美元增长25.1%[181] - 运营收入为530万美元，较2020年同期的2388万美元下降77.9%[181] - 归属于ATN国际公司股东的净利润为210万美元，较2020年同期的639万美元下降67.1%[181] - 公司总收入增长5502.1万美元（49.2%），达到1.6676亿美元，但净亏损为447.5万美元，同比下降172.3%[155] - 公司2021年九个月净收入 attributable to ATN International, Inc. stockholders为210万美元，摊薄后每股收益0.08美元[191] 成本和费用 - 服务成本增加2560万美元或56.8%，从4510万美元增至7070万美元[164] - 国际电信业务服务成本增加230万美元或7.3%，从3170万美元增至3400万美元[164] - 美国电信业务服务成本增加2330万美元，从1330万美元增至3660万美元[164] - 建筑营收成本从40万美元增至590万美元[166] - 销售、一般和行政费用增加1830万美元或52.1%，从3510万美元增至5340万美元[166] - 国际电信业务销售、一般和行政费用增加320万美元或15.2%，从2110万美元增至2430万美元[166] - 美国电信业务销售、一般和行政费用增加1610万美元，从650万美元增至2260万美元[166] - 折旧和摊销费用增加1080万美元或50.0%，从2160万美元增至3240万美元[168] - 美国电信业务折旧和摊销费用增加1160万美元，从580万美元增至1740万美元[168] - 2021年前九个月折旧费用为6869.3万美元，摊销费用为432.4万美元[16] - 2021年前九个月股票薪酬费用为511.6万美元[16] - 公司运营费用增长6556万美元（64.2%），其中交易相关费用增长566.5万美元（18274.2%），收购无形资产摊销增长305.7万美元（722.7%）[155] - 运营费用为4.099亿美元，较2020年同期的3.079亿美元增长33.1%[181] - 服务成本增加3120万美元（22.7%）至1.687亿美元[186] - 销售、一般和管理费用增加2810万美元（27.1%）至1.317亿美元[186] - 折旧和摊销费用增加690万美元（10.4%）至7300万美元[189] 各业务线表现 - 通信服务收入在2021年第三季度为1.55298亿美元，相比2020年同期的1.08721亿美元增长42.8%[11] - 2021年第三季度国际电信业务收入增长280万美元至8530万美元，增幅3.4%[149] - 2021年第三季度美国电信部门收入增长5340万美元至8140万美元，主要受阿拉斯加交易和FirstNet建设收入推动[149][151] - 2021年第三季度国际电信业务营业利润下降280万美元至1320万美元，降幅17.5%；美国电信部门营业利润下降1200万美元，出现980万美元亏损[149][152] - 公司Mobility总收入增长220万美元（9.2%），达到2600万美元，其中国际电信业务增长240万美元（11.2%），美国电信业务下降30万美元（12.5%）[154] - 公司Fixed总收入增长3180万美元（50.6%），达到9460万美元，主要得益于美国电信业务因阿拉斯加交易增长3180万美元[157] - 公司Carrier Services总收入增长1280万美元（59.0%），达到3450万美元，主要得益于美国电信业务因阿拉斯加交易增长1200万美元（60.3%）[159] - 公司Managed Services收入增长360万美元，达到500万美元，主要得益于阿拉斯加交易带来380万美元收入[163] - 公司Construction收入为640万美元，与FirstNet协议相关的基站已完成50%，预计2021年底再完成15%[163] - 公司国际电信业务Carrier Services收入因美属维尔京群岛旅游业复苏带来的漫游收入增加而增长70万美元（36.8%）[159] - 公司美国电信业务Fixed收入从540万美元增至3720万美元，主要来自阿拉斯加交易的3100万美元收入[157] - 公司预计国际电信业务Carrier Services收入可能因圭亚那政府终止其独家服务提供商地位而下降[159] - 截至2021年9月30日九个月，公司通信服务总收入为3048.4万美元，其中US Telecom部门为1933.8万美元，International Telecom部门为1114.6万美元[85] - 2021年第三季度合并总收入为11.1739亿美元，其中通信服务收入为10.8721亿美元，占总收入的97.3%[111] - 2021年9月30日止九个月移动业务总收入为7.5827亿美元，其中消费者移动业务收入为7.0761亿美元，占移动业务总收入的93.3%[113] - 2021年9月30日止九个月固定业务总收入为22.4705亿美元，相比2020年同期的18.7601亿美元增长19.8%[113][115] - 2021年第三季度国际电信业务运营收入为1602.4万美元，美国电信业务运营收入为221.8万美元[111] - 通信服务收入为3.789亿美元，较2020年同期的3.229亿美元增长17.4%[181] - 国际电信业务收入为2.553亿美元，较2020年同期的2.448亿美元增长4.3%[176] - 美国电信业务收入为1.594亿美元，较2020年同期的8356万美元大幅增长75.8百万美元[176] - 移动业务收入为7580万美元，较2020年同期的6780万美元增长11.8%[180] - 国际电信业务移动收入为6840万美元，较2020年同期的6060万美元增长12.9%[180] - 可再生能源业务收入为42万美元，而2020年同期为337万美元[176][178] - 固定收入增长3710万美元（19.8%）至2.247亿美元，去年同期为1.876亿美元[183] - 美国电信部门固定收入增长3420万美元至4940万美元，主要受阿拉斯加交易贡献3100万美元收入推动[183] - 运营商服务收入下降1150万美元（17.4%）至7770万美元[183] - 可再生能源收入下降300万美元至40万美元，受Vibrant交易影响[184] - 建筑收入为2800万美元，FirstNet协议相关站点已完成50%[184] 管理层讨论和指引 - 公司预计2021年国际电信资本支出在4500万至5500万美元之间，美国电信资本支出在5500万至6500万美元之间[199] - FirstNet网络建设协议预计到2022年确认约8000万至8500万美元的建设收入[135] - 公司通过CAF II项目每年将获得总计2770万美元补贴至2025年12月，2026年1月至2028年7月每年将获得总计800万美元补贴[84] - Viya的USF年度补贴从2021年7月起由1640万美元降至1090万美元，2022年7月将再次降至550万美元直至2023年6月，之后将停止[85] - 公司预计通过RDOF项目在10年内获得约2010万美元资金，为美国超过1万户家庭提供宽带和语音覆盖[87] - 公司已获得约1680万美元建设拨款，截至2021年9月30日九个月内额外获得650万美元拨款，项目总额达2330万美元[88] - 公司根据CARES法案获得1630万美元资金，截至2021年9月30日九个月内额外获得240万美元，总计1870万美元用于网络基础设施建设[89] - 美国电信部门通过CAF II项目每年获得2770万美元补贴至2025年12月，2026年1月至2028年7月每年为800万美元[138] - 在美属维尔京群岛的高成本计划支持资金从1640万美元降至1090万美元，并将于2023年7月后停止[138] - 公司通过RDOF项目预计10年内获得2010万美元，为超过1万户美国家庭提供宽带和语音覆盖[139] - 截至2021年9月30日，公司获得2330万美元建设拨款，已完成1400万美元项目，930万美元项目待完成[141] - 根据CARES法案，公司获得1840万美元资金用于建设网络基础设施，并已计入财产和设备减项[142] 收购和投资活动 - 公司于2021年7月22日完成对阿拉斯加通信系统集团的收购，现金对价约为3.395亿美元[20] - 与阿拉斯加交易相关，Freedom 3投资者贡献了约7150万美元的投资[22] - 阿拉斯加交易使公司拥有阿拉斯加通信约52%的普通股权并控制其运营[22] - 公司为阿拉斯加交易承担了810万美元的交易成本[22] - 公司为阿拉斯加交易在一项新的信贷安排下提取了2.2亿美元[22] - 公司完成对阿拉斯加通信的收购，总对价约为3.533亿美元，现金对价为3.395亿美元[49] - 收购阿拉斯加通信后，公司拥有其52%的普通股股权并控制其运营和管理[49] - 阿拉斯加交易收购对价总额为3.5328亿美元，其中固定资产价值3.8849亿美元，无形资产价值5022万美元[52] - 无形资产中客户关系价值4070万美元，商标价值950万美元，使用寿命分别为6年和16年[51] - 阿拉斯加交易产生递延收入负债7460万美元[51] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司合并报表中包含来自阿拉斯加交易的收入4680万美元及税前亏损380万美元[51] - 阿拉斯加交易产生交易相关费用810万美元，其中截至2021年9月30日的三个月和九个月分别发生570万美元和730万美元[51] - 假设阿拉斯加交易于2020年1月1日完成，2021年前九个月备考收入为5.5029亿美元，而实际报告收入为4.1514亿美元[55] - 备考调整使2021年前九个月归属于ATN International股东的净利润增加500万美元[55] - 国际太阳能业务处置产生损失2150万美元，包括交易成本后的总损失为2279.3万美元[58] - 国际太阳能业务处置对价总额为3521.8万美元，包括1950万美元现金及390万美元托管和或有对价应收款[58] - 公司对可再生能源合伙企业的投资在2021年9月30日的公允价值为200万美元，较2020年12月31日的230万美元下降13%[70] - 公司对一家初创企业的投资在转换后账面价值从2020年12月31日的1100万美元增至2021年9月30日的1650万美元，增幅50%，并确认转换收益250万美元[70] - 公司采用权益法核算的一项投资账面价值从2020年12月31日的1790万美元降至2021年9月30日的1530万美元，降幅14.5%，主要由于应占被投资方亏损160万美元及汇兑损失100万美元[71] - 公司出售印度分布式太阳能业务Vibrant的67%股权，保留33%的损益份额，按权益法核算[134] - 公司为阿拉斯加通信收购支付现金约3.395亿美元，净额收购[131] - 公司确认与Freedom 3投资者的投资额为7150万美元[132] - 公司完成阿拉斯加通信收购后拥有其约52%的普通股权并控制运营[132] 现金流和资本支出 - 2021年前九个月经营活动产生的净现金为4771.6万美元，低于2020年同期的7159.1万美元[16] - 2021年前九个月资本支出为6222.2万美元，高于2020年同期的4879.2万美元[16] - 2021年前九个月用于业务收购的净现金为3.40152亿美元[16] - 2021年前九个月公司回购普通股支出483.6万美元[16] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物和受限现金总额为1.02364亿美元[16] - 2021年前九个月已宣告普通股股息为811.8万美元[16] - 2021年前九个月，公司投资活动现金使用量为3.918亿美元，较2020年同期的6200万美元增加3.298亿美元[197] - 2021年前九个月，资本支出为7092.2万美元，较2020年同期的5066.2万美元增长40%[199][200] - 2021年前九个月，公司经营活动产生的现金为4770万美元，较2020年同期的7160万美元减少2390万美元[202] - 2021年第三季度，公司董事会宣布向股东支付270万美元股息[199] - 2021年前九个月，公司根据股票回购计划回购了480万美元普通股，截至2021年9月30日，该计划下尚有2610万美元授权可用[201] - 截至2021年9月30日，公司总流动性约为10.28亿美元，其中4.55亿美元由海外子公司持有[196] 债务和融资活动 - 长期债务（不含当期部分）从2020年12月31日的6907.3万美元增至2021年9月30日的3.45073亿美元，增长399.6%[10] - 公司长期债务及客户应收信贷便利在2021年9月30日的公允价值为3.82亿美元，账面价值为3.746亿美元[73] - 截至2021年9月30日，公司在2019年CoBank信贷额度下有6500万美元未偿还借款，扣除1600万美元履约信用证后，尚有1.19亿美元可用额度[74] - 阿拉斯加信贷额度提供3500万美元循环额度和2.1亿美元初始定期贷款，截至2021年9月30日有2.2亿美元未偿还[76] - 截至2021年9月30日，公司在FirstNet应收款信贷额度下有2650万美元未偿还，其中330万美元为当期，尚有4850万美元可用额度[79] - 公司Viya债务有6000万美元未偿还，年固定利率为4%[80] - One Communications债务将于2022年5月22日到期，利率为一个月LIBOR加2.5%至2.75%[81] - One Communications债务未偿还金额为1060万美元，利率互换未摊销名义金额为650万美元[82][84] - 截至2021年9月30日，公司债务净额约为3.746亿美元[196] - 截至2021年9月30日，公司2019年CoBank信贷额度下有6500万美元借款未偿还，可用额度为1.19亿美元[202] - 阿拉斯加通信公司新信贷额度包括2.1亿美元的初始定期贷款和3500万美元的循环设施，截至2021年9月30日有2.2亿美元未偿还[204] - 2021年9月30日公司总债务为3.74616亿美元，相比2020年12月31日的7282.3万美元大幅增加414.4%[117] 税务事项 - 公司截至2021年9月30日三个月和九个月的有效税率分别为6.0%和1.5%[97] - 公司九个月有效税率为-98.8%（2021年）和-6.7%（2020年）[98] - 2021年第三季度未确认税务头寸利息离散费用为50万美元[98] - 2020年第三季度未确认税务头寸利息费用为40万美元，投资减记估值备抵费用为20万美元，利用亏损净收益为60万美元[98] - 2021年九个月期间，因法规到期转回未确认税务头寸带来340万美元收益，未确认税务头寸利息费用为150万美元[98] - 2020年九个月期间，因法规到期转回未确认税务头寸带来290万美元收益，未确认税务头寸利息费用为140万美元，投资减记估值备抵费用为60万美元，利用亏损净收益为100万美元[98] - 公司与圭亚那税务局的税务争议涉及总金额为4410万美元[121] - 2021年九个月有效税率为-98.8

ATN International, Inc. (NASDAQ:ATNI) Q3 2021 Earnings Conference Call October 28, 2021 10:00 AM ET Company Participants Justin Benincasa - Chief Financial Officer Michael Prior - Chief Executive Officer Conference Call Participants Richard Prentiss - Raymond James Greg Burns - Sidoti & Company Hamed Khorsand - BWS Operator Good day and thank you for standing by. Welcome to the ATN International Third Quarter 2021 Earnings Conference Call and Webcast. At this time, all participants are in a listen-only mode ...

ATN International, Inc. (NASDAQ:ATNI) Q2 2021 Results Conference Call July 29, 2021 10:00 AM ET Company Participants Justin Benincasa - CFO Michael Prior - CEO Conference Call Participants Rick Prentiss - Raymond James Hamed Khorsand - BWS Financial Rick Brandis - Raymond James Operator Good day, and thank you for standing by. Welcome to the ATN International Q2 2021 Earnings Call. [Operator Instructions] I would now like to hand the conference over to your speaker today, Mr. Justin Benincasa, Chief Financi ...

ATN International, Inc. (NASDAQ:ATNI) Q1 2021 Earnings Conference Call April 28, 2021 9:30 AM ET Company Participants Justin Benincasa - Chief Financial Officer Michael Prior - Chief Executive Officer Conference Call Participants Ric Prentiss - Raymond James Greg Burns - Sidoti Company Hamed Khorsand - BWS Financial Operator Good morning. My name is Sia, and I will be the conference operator today. At this time, I would like to welcome everyone to the ATN International Q1 2021 Earnings Conference Call and W ...

ATN International, Inc. (NASDAQ:ATNI) Q4 2020 Earnings Conference Call February 24, 2021 9:30 AM ET Company Participants Justin Benincasa - CFO Michael Prior - President, CEO & Chairman Conference Call Participants Richard Prentiss - Raymond James & Associates Gregory Burns - Sidoti & Company Hamed Khorsand - BWS Financial Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by and welcome to the ATN International Fourth Quarter Earnings and 2020 Conference Call and Webcast. [Operator Instructions]. I woul ...