公司融资活动 - Actelis Networks公司于2025年12月17日宣布其普通股公开发行的定价，发行总量为6,250,000股普通股（或等额的预融资认股权证），并附带可购买最多6,250,000股普通股的认股权证，合并公开发行价格为每股0.80美元 [1] - 认股权证的行权价格为每股0.80美元，发行后即可行权，有效期为五年，此次发行预计于2025年12月19日左右完成 [1] - 此次发行的总收益预计为500万美元，需扣除配售代理费及其他发行费用，公司计划将净收益用于一般公司用途 [2] - H.C. Wainwright & Co. 担任此次发行的独家配售代理 [2] 监管与法律文件 - 与此发行相关的S-1表格注册声明（文件号333-292119）已于2025年12月17日被美国证券交易委员会宣布生效 [3] - 发行仅通过构成有效注册声明一部分的招股说明书进行，初步招股说明书已提交给SEC，最终招股说明书的电子版可在SEC网站获取或联系配售代理获取 [3] 公司业务概况 - Actelis Networks是混合光纤、网络硬化解决方案的市场领导者，专注于为广域物联网应用提供快速部署，其应用领域包括政府、智能交通系统、军事、公用事业、铁路、电信和园区网络 [5] - 公司的创新产品组合通过混合光纤-铜缆网络，提供了光纤级的性能以及灵活性和成本效益 [5] - 通过其“网络感知网络”计划，公司为所有边缘设备提供基于人工智能的网络监控和保护，以增强网络安全性和弹性 [5]

合作公告核心 - VITEC与Actelis Networks宣布建立新的合作伙伴关系 旨在为仅拥有传统射频同轴基础设施的场所提供IPTV和数字标牌解决方案 [1] - 该联合解决方案利用现有同轴电缆进行IP视频分发 无需进行昂贵的以太网布线改造 从而降低了部署成本并避免了业务中断 [1][2] - 合作目标是为体育场馆、园区、政府大楼、制造设施等关键垂直领域 提供快速部署、高性能且安全的现代化视频能力 [3][4] 解决方案技术细节 - 解决方案结合了VITEC先进的IPTV平台与Actelis成熟的Gigaline技术 实现以太网与射频协议间的无缝转换 [1][2] - 系统支持大规模部署 可连接数百甚至数千个终端 并兼容传统基础设施 只需最少的网络修改 [2] - 该方案可作为主要的IP视频传输选项部署 也可作为混合解决方案 在现有IPTV环境中将服务扩展至仅有射频基础设施的未升级设施 [2] 目标市场与客户价值 - 合作旨在开拓新的可寻址市场 使拥有纯射频网络的场所和组织能够获得现代IPTV和数字标牌服务 [1] - 目标关键垂直市场包括体育与娱乐场馆、联邦与国防设施、企业、酒店及制造工厂 [4] - 通过重新利用Actelis已验证的多住户单元技术于更广泛的应用 VITEC得以进入新的细分市场 为集成商和终端用户创造价值 [4] 公司背景介绍 - VITEC是IPTV、视频流和数字标牌解决方案的市场领先提供商 在视频编码、解码、转码、存档和IP流媒体硬件与软件的设计制造方面是先驱 [5] - VITEC的获奖IPTV平台是一个强大的服务套件 其编解码解决方案100%基于硬件 总部位于法国巴黎 业务遍及全球 [6] - Actelis Networks是混合光纤铜缆、网络硬化网络解决方案的市场领导者 专注于广域物联网应用的快速部署 并通过其“网络感知网络”计划提供基于AI的网络监控与保护 [7]

发售信息 - 公司拟发售1639344股普通股，每股面值0.0001美元，假定组合公开发行价3.05美元[9] - 提供最多1639344份普通股认股权证、1639344份预融资认股权证、114754份配售代理认股权证，行使时可发行最多3393443股普通股[8] - 预融资认股权证每份假定组合购买价3.0499美元，行使价0.0001美元每股[92][133] - 发售2025年12月31日结束，公开发行价届时确定，可能低于市场价，由公司与投资者协商[14][16] - 聘请H.C. Wainwright & Co., LLC为独家配售代理，支付7.0%现金费用、1.0%管理费，报销最高140950美元费用，发行最多为发售股份和预融资认股权证总数7.0%的配售代理认股权证，行使价为组合公开发行价125%[17][21] - 估计发售总费用（不包括配售代理费）约540950美元，实际公开发行金额等目前无法确定[21] 财务数据 - 2025年和2024年前九个月公司净亏损分别为570万美元和260万美元，截至2025年9月30日累计亏损达5000万美元[99] - 2025年7月私募发行收益约100万美元，9月2日诱导协议获约160万美元毛收益，9月27日私募协议总收益约850,000美元[48][62][81] - 假设发行所得毛收入为500万、400万、300万美元，公司净所得款项分别约为446万、354万、262万美元[121] - 截至2025年9月30日，实际现金及现金等价物为145.4万美元，预计调整后为596.9万美元[145] - 截至2025年9月30日，实际股东权益为296.5万美元，预计调整后为748万美元[146] - 2025年9月30日，公司普通股有形净资产约为300万美元，即每股约1.70美元；经调整后，每股约1.56美元[151][152] 上市情况 - 2023 - 2025年公司多次收到纳斯达克相关通知，2025年12月3日恢复出价合规，至2026年12月5日受一年“小组监督”[54][55][60][61] - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，代码“ASNS”[176] 产品与市场 - 公司是网络解决方案市场领导者，产品用于广域物联网应用[41] - 专利保护的混合光纤网络解决方案可升级铜缆到光纤级性能，实现多千兆通信速度[42] - 产品已在全球超100家电信服务提供商中部署[47] 公司性质与规定 - 公司是“新兴成长型公司”，选择遵守简化的上市公司报告要求，最晚在2027年12月31日前保持该身份[18][90] - 公司是较小报告公司，满足特定条件可减少披露义务[87] 股权相关 - 2025年11月18日公司进行10比1的反向股票拆分，招股说明书中除历史财务报表及相关附注外，所有股份和每股数据均已追溯重述[15] - 公司章程授权公司发行最多42,803,774股股票，包括普通股、无投票权普通股和优先股[165] 股息政策 - 公司预计在可预见的未来不会向普通股持有人宣布或支付股息[197]

核心观点 - Actelis Networks公司宣布获得其GigaLine酒店解决方案的首个客户订单 该订单源于与一家业务遍及26个国家的领先酒店宾客体验平台软件提供商达成的新战略合作伙伴关系 此举标志着公司多住户单元市场战略的重要里程碑 并为其打开了服务全球酒店市场的巨大机遇 [1][4] 市场与战略合作 - 公司与一家业务遍及26个国家的领先酒店宾客体验平台软件解决方案提供商建立了新的战略合作伙伴关系 [1] - 此次合作扩大了公司在大型酒店环境中的可触达市场 使软件提供商能够增强其宾客体验平台的部署能力 [2] - 通过整合公司的GigaLine 9000技术 软件提供商可将其可触达市场扩展至拥有现有铜缆或同轴电缆基础设施的酒店 从而加速其市场渗透 [3] - 该合作伙伴关系通过直接接入全球酒店物业 为服务庞大的全球市场开辟了新机遇 [4] 产品与技术方案 - 公司获得其GigaLine酒店解决方案的首个客户订单 [1] - GigaLine 9000混合光纤网络解决方案通过利用现有的铜缆和同轴电缆基础设施 为拥有数百间客房的酒店提供千兆连接 无需在建筑内进行昂贵的新光纤安装 [2] - 该技术能力使酒店技术提供商能够在全球酒店物业快速部署其宾客体验平台 不受传统基础设施部署的限制 [2] - GigaLine解决方案通过现有铜缆和同轴电缆基础设施实现光纤级千兆服务 且部署迅速 [4] - GigaLine酒店架构使酒店能够以增量方式实施楼内连接 而无需大量的资本支出 该方案在管理大型设施连接的同时 最大限度地减少了部署复杂性和运营中断 [4] 市场机遇与行业背景 - 酒店及其他大型酒店物业在提供高性能连接的同时管理基础设施成本方面面临巨大挑战 [4] - 楼内无线市场价值预计到2030年将达到约400亿美元 酒店业代表了先进连接解决方案的重大增长机遇 [4] - 公司是混合光纤、网络加固解决方案的市场领导者 适用于物联网和宽带应用的快速部署 [1] - 公司产品组合通过混合光纤-铜缆网络提供光纤级性能 兼具灵活性和成本效益 [5]

股份与财务数据 - 2025年12月9日，公司普通股在纳斯达克收盘价为每股3.05美元[11] - 2025年7月私募发行，总收益约100万美元[36] - 2025年9月认股权证诱导交易，公司获约160万美元收益[50] - 2025年9月27日与White Lion交易，总收益约85万美元[69] - 若所有认股权证现金行使，公司将获约255万美元收益[80] - 目前已发行普通股1,747,844股，假设认股权证全部行使将达2,428,266股[73] - 出售股东将出售最多680,422股普通股[8] - 普通股每股面值为0.0001美元[9] - 授权资本为42,803,774股，含30,000,000股普通股等[93] - 截至2025年12月2日，普通股有52名登记持有人[93] 业务与市场 - 公司是网络解决方案市场领导者，产品已在超100家电信服务提供商部署[28][35] - 公司提供Triple - Shield数据保护，还在增强软件保护[30] - 新光纤有线基础设施成本高，占广域物联网项目总成本超50%[31] 交易与协议 - 2025年11月18日，公司进行10比1的反向股票拆分[12] - 2025年9月27日，与White Lion签订普通股购买协议，有权要求其买最多3000万美元普通股[56] - 公司需向配售代理支付总收益7.0%的现金费用和35,000美元费用[40] - 公司向财务顾问支付总收益7.0%现金费用、1.0%管理费和25,000美元费用[52] - 公司同意向White Lion发行价值750,000美元的普通股作为承诺费用[60] - 出售股东出售的普通股是新认股权证等行使时可发行的股份[83] 公司治理 - 公司章程和细则多项条款可阻止敌意收购或阻碍管理层控制权变更[101] - 董事会分为三类，任期三年交错[104] - 股东只能以不少于出席会议且有表决权股份多数投票罢免董事[113] 报告提交 - 公司2024财年的10 - K年度报告于2025年3月24日提交给SEC [143] - 公司2025年第一、二、三季度的10 - Q季度报告分别于5月13日、8月14日和11月14日提交给SEC [143] - 公司多份8 - K当前报告在2025年2月至12月期间提交给SEC，部分报告有修订[143]

公司动态：重新符合上市规则 - Actelis Networks, Inc. (NASDAQ: ASNS) 已收到纳斯达克股票市场的正式通知，确认公司已重新符合纳斯达克上市规则5550(a)(2)规定的1.00美元最低买入价要求，并满足纳斯达克资本市场持续上市的所有适用标准，此前披露的上市问题现已结束 [1] 公司业务与市场定位 - Actelis Networks, Inc. 是混合光纤铜缆、网络加固解决方案的市场领导者，专为物联网应用快速部署而设计，其应用领域包括政府、智能交通系统、军事、公用事业、铁路、电信和园区网络 [2] - 公司通过创新的产品组合，提供光纤级的性能，同时兼具混合光纤铜缆网络的灵活性和成本效益 [2] - 通过其“网络感知网络”计划，公司为所有边缘设备提供基于人工智能的网络监控和保护，以增强网络安全性和韧性 [2]

公司业务进展 - Actelis Networks公司宣布其MetaLIGHT产品家族中的新解决方案获得了首次有意义的部署 客户是一家在美国超过20个州运营的大型电信运营商[1] - 此次部署是解决传统T1线路向现代光纤连接基础设施融合的一个重要里程碑[1] - 部署的MetaLIGHT 650SV设备旨在帮助电信运营商快速现代化和整合目前仍在北美部署的数十万条活跃的传统T1线路 并将其过渡到基于光纤的网络[2] - 该解决方案为行业最重大的基础设施现代化挑战之一提供了实用且具有成本效益的路径 即在保持服务且不中断最终客户的情况下 将全国范围内服务企业、政府和机构客户的数十万条传统T1线路迁移到现代基础设施[2] 市场机遇与战略意义 - 美国联邦通信委员会近期的监管举措旨在加速铜缆网络的退役 这凸显了运营商需以最小服务中断和资本支出高效现代化这些连接的紧迫性[3] - 此次与大型运营商的部署代表了公司一直致力于达成的战略合作类型 其解决方案专为解决运营商在其整个服务区域内面临的T1融合挑战而构建[4] - 该解决方案提供了一条明确的路径 可在无需在每个地点同时完成全面光纤部署的情况下 将传统线路迁移到现代光纤基础设施 使运营商能够实现服务现代化目标 同时相比替代方案显著改善经济效益[4] - 此次首次有意义的部署验证了公司的市场方法 并为公司在该客户及整个运营商市场的显著扩张奠定了基础[4] 未来增长前景 - 此次部署为在该运营商广泛的超过20个州的服务区域内潜在的大规模网络现代化计划奠定了基础[4] - 随着该运营商在更多区域扩展部署MetaLIGHT 650SV 公司预计随着从传统T1基础设施转型的加速 订单将持续增长[4] - 近期美国政府FCC关于加速铜缆网络退役的提案 可能会为Actelis技术等现代化解决方案创造进一步的需求[1]

证券发行与交易 - 公司拟公开发售680,422股普通股[8][9] - 2025年7月私募配售，发行162,602股普通股等，总收益约100万美元，发行价6.15美元/股[36] - 2025年9月2日，持有人以3.7美元/股行使427,020份现有认股权证，公司获约160万美元收益[50][51] - 2025年9月27日，与White Lion签订普通股购买协议，White Lion最多购买3000万美元新发行普通股[56] - 2025年9月27日，与White Lion签订证券购买协议，发行87,177股普通股和预融资认股权证，总收益约85万美元[69] - 若所有认股权证全部现金行使，公司将获得约255万美元的总收益[80] 股价与上市情况 - 2025年12月1日，公司普通股在纳斯达克资本市场收盘价为每股3.11美元[11] - 2025年11月18日，公司进行了10比1的反向股票拆分[12][25] - 2023年8月25日公司未达股东权益最低250万美元要求，2024年8月27日证明符合继续上市标准，2025年5月12日未达最低出价1美元/股要求[42][43][44] 公司地位与业务 - 公司是网络解决方案市场领导者，提供混合光纤网络解决方案，能实现多千兆通信[28][29] - 公司提供三重防护保护数据，还提供安全加密访问网络管理软件[30] - 公司产品和解决方案已在全球超100家电信服务提供商中部署[35] 股权结构 - 目前公司已发行普通股1,747,844股，假设认股权证全部行使，将发行2,428,266股[73] - Armistice Capital, LLC在发行前持有650,530股普通股，本次将出售650,530股[86] - Michael Vasinkevich发行后受益持有26,219股普通股，占比1.5%[86] - 公司宪章授权发行最多42,803,774股股票，包括30,000,000股面值0.0001美元的普通股、2,803,774股面值0.0001美元的无投票权普通股和10,000,000股面值0.0001美元的优先股[93] - 截至2025年12月2日，公司普通股有52名登记持有人[93] 公司治理 - 普通股股东每股有一票表决权，股东大会决议一般由多数投票权决定，董事选举由多数投票决定，无累积投票制[94] - 公司董事会可不经股东批准发行优先股，可能影响普通股股东投票权和其他权利，本次发行结束后无优先股流通[100] - 公司章程规定董事会空缺只能由多数在职董事或唯一剩余董事填补，董事会人数由董事会决议确定[101] - 公司董事会将分为三类，任期三年且交错，可能延迟或阻止管理层变更或控制权变更[101][104][115] 财务报告 - 公司年报Form 10 - K（截至2024年12月31日财年）于2025年3月24日提交给SEC[143] - 公司季报Form 10 - Q分别于2025年5月13日、8月14日和11月14日提交给SEC[143] - 公司8 - K表格的当期报告在2025年多个日期提交给SEC[143] 费用情况 - 公司承担普通股注册的所有费用，各项费用估计为：印刷费2000美元、会计费6000美元、律师费15500美元，SEC注册费为284.25美元，总计23784.25美元[147][148]

股权与股份 - 公司拟公开发售至多10,585,549股普通股[8][9] - 公司可向White Lion发行并出售至多10,000,000股等多类股份[10] - 2025年11月18日，公司实施10比1的反向股票分割[15] - 2025年7月私募配售发行162,602股普通股等[39] - 2025年9月2日持有人行使认股权证购买427,020股普通股[53][54] - 公司目前有1,747,844股普通股流通在外[64] - 截至2025年11月25日，White Lion持有351,174股普通股[106] - 公司授权发行最多42,803,774股股票，含普通股、无投票权普通股和优先股[111] - 公司目前暂无优先股发行在外[117] 财务收益 - 公司根据ELOC购买协议，可能从White Lion获得至多3000万美元总毛收入[12] - 2025年7月私募配售总收益约100万美元[39] - 2025年9月2日公司获约160万美元认股权证行使收益[53][54] - 2025年9月27日与White Lion的PIPE购买协议总收益约85万美元[96] 上市情况 - 2023年8月25日因股东权益未达要求不符合纳斯达克上市规则[45] - 2025年5月12日因普通股最低出价未达要求不符合纳斯达克上市规则[47] - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“ASNS”[123] 产品市场 - 公司产品和解决方案已在全球超100家电信服务提供商中部署[38] 协议与费用 - 公司与White Lion签订ELOC购买协议，规定36个月内相关购买事宜[82] - 公司需向财务顾问支付行使现有认股权证所得收益一定比例费用及其他费用[55] - 证券交易委员会注册费为778.77美元[162] - 印刷费用估计为2000美元[162] - 会计费用和开支估计为6000美元[162] - 法律费用和开支估计为15000美元[162] 公司属性 - 公司是特拉华州公司，拥有全资子公司Actelis Networks Israel, Ltd [22] - 公司作为较小报告公司，满足条件可享受减少披露义务[59] - 公司作为新兴成长公司，最晚至2027年12月31日，满足条件则不再是新兴成长公司[62] 时间节点 - 2025年11月24日，公司普通股收盘价为每股2.74美元[16] - 2025年11月7日公司获得认股权证股东批准[56] - 交易于2025年9月3日完成[57] - 公司需在开始日期后的120天内召开特别会议以获得White Lion股东批准[72] - 2024年年度报告于2025年3月24日提交给美国证券交易委员会[158] - 2025年第一季度报告于2025年5月13日提交给美国证券交易委员会[158] - 2025年第二季度报告于2025年8月14日提交给美国证券交易委员会[158] - 2025年第三季度报告于2025年11月14日提交给美国证券交易委员会[158] - 2025年11月25日，公司在加利福尼亚州桑尼维尔市授权签署S - 1表格注册声明[187]

公司业务与市场地位 - 公司是网络解决方案市场领导者，专注于为物联网应用提供网络安全、快速部署的网络解决方案，特别是在政府、智能交通系统、军事、公用事业、铁路、电信和园区网络等广域物联网应用领域 [1][5] - 公司核心产品组合提供光纤级别的性能，同时兼具混合光纤-铜缆网络的灵活性和成本效益 [5] - 公司通过其“网络威胁感知”计划，为所有边缘设备提供基于人工智能的网络威胁监控和保护，以增强网络安全性和弹性 [5] 最新订单与财务影响 - 公司从华盛顿特区交通部获得追加订单，总价值近10万美元 [1] - 此次追加订单建立在公司于2024年5月宣布的230万美元订单基础之上，该订单为在首都道路和交叉路口标准化网络连接基础设施现代化奠定了基础 [1] 技术优势与应用价值 - 公司的混合光纤-铜缆技术对华盛顿特区复杂的交通管理需求特别有价值，该解决方案通过现有布线基础设施提供光纤级别的性能，消除了沿道路安装新电缆所需的大量时间和费用 [3] - 通过将传统铜缆和低带宽基础设施转变为千兆级网络，公司使客户能够部署包括实时交通信号优化、视频监控、拥堵监控系统和复杂数据收集功能在内的先进应用 [3] 战略合作与行业趋势 - 追加订单反映了公司网络安全混合光纤-铜缆网络解决方案在客户基础设施上的成功部署，并验证了公司与其本地集成合作伙伴合作的有效性 [2] - 与华盛顿特区交通部的合作势头反映了更广泛的行业趋势，即市政当局优先考虑混合光纤-铜缆解决方案，将其作为全面光纤部署的成本效益替代方案 [4] - 华盛顿特区已成为主要城市中心如何在实现显著成本节约的同时有效实现关键基础设施现代化的典范 [4]