核心财务表现 - 2025年第二季度净利润1.08亿美元，环比增长9.5%，每股收益0.65美元 [1] - 净利息收入创历史新高达到3亿美元，环比增长5%，同比增长17% [8] - 净息差扩大至3.04%，环比提升7个基点，同比提升29个基点 [8] - 公司预计2025年全年净利息收入增长14%-15% [10] 贷款业务 - 期末贷款总额306亿美元，环比增长1%，同比增长3% [5] - 商业贷款增长显著，商业及工业贷款环比增加3.71亿美元，同比增加11亿美元至121亿美元 [9] - 消费者贷款有所下降，环比减少1.28亿美元，同比减少3.74亿美元至109亿美元 [9] - 公司维持2025年贷款增长5%-6%的预期 [5] 存款业务 - 期末存款总额341亿美元，环比下降3%，同比增长4% [6] - 核心客户存款283亿美元，环比下降3%，同比增长12亿美元 [9] - 公司调整2025年存款增长预期至1%-3%，核心客户存款增长预期维持4%-5% [6] 资本与风险管理 - 普通股一级资本比率(CET1)为10.20%，超过监管要求 [15] - 信贷损失准备金18亿美元，占贷款总额的1.35% [9] - 不良贷款率改善至0.37%，环比下降7个基点，同比下降15个基点 [21] 非利息收入与支出 - 非利息收入6700万美元，环比增长14%，同比增长3% [11] - 非利息支出2.09亿美元，环比下降1%，同比增长7% [12] - 公司预计2025年非利息收入增长1%-2%，非利息支出增长4%-5% [11][12] 资产质量 - 净冲销率0.17%，环比改善，同比下降 [9] - 商业贷款冲销主要集中在商业地产投资类贷款，消费者贷款冲销主要来自汽车金融和其他消费贷款 [29] - 逾期30-89天的贷款环比下降12%，同比下降9% [29] 行业趋势 - 商业贷款需求保持强劲，特别是C&I贷款增长显著 [2] - 存款成本压力有所缓解，付息负债平均成本环比下降4个基点至3.02% [9] - 银行业整体面临存款竞争加剧的环境，公司通过核心客户存款策略应对 [6]

公司业绩预期 - Associated Banc-Corp预计在2025年第二季度实现收入和盈利同比增长 其中每股收益(EPS)预计为0 62美元 同比增长19 2% 收入预计为3 6281亿美元 同比增长11 5% [1][3] - 过去30天内 分析师对该季度EPS共识预期保持稳定 表明市场预期未发生显著变化 [4] - 公司最新"最准确预估"(Most Accurate Estimate)高于共识预期 形成+0 81%的盈利意外正偏差(Earnings ESP) 结合Zacks Rank 2评级 显示大概率超预期 [12] 历史表现与行业对比 - 公司过去四个季度中有三次超出EPS预期 最近一次季度实际EPS为0 59美元 超预期+3 51% [13][14] - 同行业公司QCR Holdings预计EPS为1 63美元 同比下滑5 8% 收入预计8465万美元 同比降2 8% 尽管有+2 45%的Earnings ESP 但受Zacks Rank 5评级限制 超预期概率较低 [18][19] 市场影响机制 - 实际业绩与预期的差异将显著影响股价短期走势 超预期可能推动股价上涨 不及预期则可能导致下跌 [2] - Zacks Earnings ESP模型显示 正偏差值配合Zacks Rank 1-3评级的股票 超预期概率达70% [10] - 盈利意外并非股价变动的唯一因素 其他未预见催化剂也可能影响股价走势 [15][17] 分析工具应用 - 盈利发布前应结合Earnings ESP和Zacks Rank评估超预期概率 公司当前指标组合显示较强超预期潜力 [12][16] - 行业对比显示中西部银行业表现分化 Associated Banc-Corp增长预期显著优于同业QCR Holdings [3][18]

市场表现 - 道琼斯工业平均指数下跌436.36点 跌幅0.98% 收于44,023.29点 [2] - 标普500指数微跌0.4% 收于6,243.76点 盘中曾创新高 [2] - 纳斯达克综合指数上涨0.18% 收于20,677.80点 [2] 通胀数据 - 6月消费者价格指数环比上涨0.3% 显示通胀压力上升 [1] - 近期关税政策可能导致成本影响加剧 [1] 价值投资策略 - 通胀高企和市场波动时期应关注基本面强劲 现金流稳定且估值合理的公司 [2] - 价格现金流比率(P/CF)是有效估值指标 较低比率表明股票更具投资价值 [3] - 除P/CF外 还应结合市净率 市盈率 市销率等指标综合评估 [7] 重点公司分析 Hudbay Minerals (HBM) - 预计今年销售额增长9.7% EPS增长43.8% [9] - 过去四个季度平均盈利超预期50% [13] - 过去一年股价上涨18.9% 价值评分A级 [14] CVS Health (CVS) - 预计今年销售额增长3.4% EPS增长12.9% [9] - 过去四个季度平均盈利超预期18.1% [14] - 过去一年股价上涨3.8% 价值评分A级 [14] Universal Health Services (UHS) - 预计今年销售额增长8% EPS增长17% [16] - 过去四个季度平均盈利超预期13.8% [15] - 过去一年股价下跌3.7% 价值评分A级 [16] Associated Banc-Corp (ASB) - 预计今年销售额增长10.1% EPS增长5% [9] - 过去四个季度平均盈利超预期4.2% [17] - 过去一年股价上涨6.3% 价值评分B级 [17] 选股参数 - P/CF低于或等于行业平均水平 [8] - 股价不低于5美元 日均成交量超过10万股 [8] - PEG比率小于1 显示股票被低估 [11] - Zacks评级1或2级 价值评分A或B级 [12]

公司业绩表现 - Associated Banc-Corp (ASB) 在过去两个季度连续超出盈利预期 平均超出幅度为3.57% [1] - 最近一个季度每股收益为0.59美元 超出市场预期的0.57美元 超出幅度3.51% [2] - 前一季度每股收益为0.57美元 超出预期的0.55美元 超出幅度3.64% [2] 盈利预测指标 - 公司当前盈利预期差(Earnings ESP)为+0.81% 显示分析师近期对公司盈利前景转为乐观 [8] - Zacks研究显示 具备正盈利预期差且Zacks评级为3(持有)或更好的股票 有近70%概率会超出盈利预期 [6] - 盈利预期差指标通过比较最准确预估与市场共识预估得出 反映分析师最新信息 [7] 行业与市场地位 - 公司属于Zacks银行-中西部行业 展现出持续超出盈利预期的潜力 [1] - 公司目前获得Zacks2(买入)评级 结合正盈利预期差 预示下次财报可能继续超出预期 [8] - 下次财报预计将于2025年7月24日发布 [8]

公司合作 - EdgeTI与跨国国防承包商Austal Australia达成平台合作伙伴关系 将EdgeTI整合至客户操作系统生态中 [1] - Austal Australia可根据协议条款集成、采购和配置EdgeCore供自身及全球客户使用 [2] - EdgeTI首席增长官表示 Austal的海事专业能力与公司在政府和企业的业务拓展方向高度契合 合作将加速亚太客户群扩张 [5] Austal公司背景 - Austal是澳大利亚全球性造船商及国防主承包商 35年来为59个国家的122家商业和国防运营商建造350余艘船舶 [6] - 公司在澳大利亚、美国、菲律宾和越南拥有领先造船厂 服务网络覆盖全球 是美国海军两大外国主承包商之一 [6] - 作为全球最大铝制船舶制造商 Austal主导产品包括三体船、双体船等商用船平台 以及美国海军濒海战斗舰(LCS)和远征快速运输舰(EPF)等国防项目 [6] EdgeTI技术能力 - 公司核心产品edgeCore™实时数字操作软件 通过低代码开发能力整合多源数据和应用程序 提升客户在跨领域业务中的运营敏捷性 [8] - 解决方案可帮助政府、企业和服务提供商打破数据孤岛 在动态业务环境中实现实时态势感知与快速决策 [8] 市场拓展 - 此次合作标志着EdgeTI在亚太地区政府及企业市场的战略扩张 通过Austal的全球客户网络加速业务渗透 [5][6] - EdgeCore解决方案已通过Austal渠道向客户开放 [5]

财务业绩发布安排 - 公司预计于2025年7月24日市场收盘后发布2025年第二季度财务业绩 [1] - 计划在同日中部时间下午4点举行投资者和分析师电话会议 [1] 投资者沟通渠道 - 电话会议可通过公司官网投资者关系板块进行网络直播 [2] - 提供国内外拨入号码：877-407-8037(美国)或201-689-8037(国际) [2] - 财务表格和演示文稿预计在电话会议前公布于官网 [2] - 网络直播录音预计在会议结束约15分钟后上线 [2] 公司概况 - 公司为纽约证券交易所上市公司(代码ASB) [3] - 总资产达430亿美元 [3] - 威斯康星州最大的银行控股公司 [3] - 总部位于威斯康星州格林湾 [3] - 在中西部地区运营近200个银行网点 [3] - 服务覆盖威斯康星、伊利诺伊、明尼苏达和密苏里等州超过100个社区 [3] - 在印第安纳、堪萨斯、密歇根、纽约、俄亥俄和德克萨斯等州设有贷款办公室 [3] 联系方式 - 投资者关系联系人：高级副总裁Ben McCarville [5] - 媒体联系人：副总裁Andrea Kozek [5]

动量投资方法论 - 动量投资的核心是追踪股票近期趋势 在多头情境下表现为"高价买入但期待以更高价卖出" 关键在于利用股价趋势 一旦趋势确立 大概率会延续[1] - 动量指标存在争议 Zacks动量风格评分系统通过量化指标帮助筛选标的 重点关注价格变动和盈利预测修正[2][3] Associated Banc-Corp动量表现 - 短期表现优异 过去一周股价上涨5.81% 跑赢Zacks中西部银行行业5.54%的涨幅 月度涨幅8.21%同样优于行业6.67%[6] - 中长期表现突出 季度涨幅达30.72% 年涨幅22.56% 显著跑赢同期标普500指数15.13%和13.62%的涨幅[7] - 20日平均交易量达1,239,830股 量价配合良好[8] 盈利预测修正 - 过去两个月全年盈利预测获1次上调 共识预期从2.48美元提升至2.49美元 下一年度预测也获1次上调[10] - 盈利预测修正与股价动量形成正向循环 强化了买入逻辑[9] 综合评级 - 当前获Zacks买入评级(2) 动量风格评分B级 符合历史数据显示的"评级1-2且评分A-B组合能跑赢市场"规律[4][12]

核心观点 - Associated Banc-Corp(ASB)近期被上调至Zacks Rank 2(买入)评级 反映其盈利预期的上升趋势 这种趋势是影响股价的最强动力之一 [1][3] - Zacks评级体系的核心是追踪卖方分析师对当前及未来年度每股收益(EPS)的共识预期(Zacks Consensus Estimate) [1] - 盈利预期的变化与股价短期走势高度相关 机构投资者会根据盈利预期调整估值模型 进而买卖股票 推动股价变动 [4][6] Zacks评级体系 - Zacks Rank系统基于4个与盈利预期相关的因素 将股票分为5组 从1(强力买入)到5(强力卖出) [7] - 历史数据显示 Zacks Rank 1股票自1988年以来平均年回报率达+25% [7] - 该体系保持平衡 在覆盖的4000多只股票中 仅前5%获"强力买入"评级 接下来15%获"买入"评级 [9][10] Associated Banc-Corp具体情况 - 预计2025财年每股收益为2.49美元 与去年同期持平 [8] - 过去三个月 Zacks共识预期已上调2.5% [8] - 当前2评级意味着该股在Zacks覆盖股票中处于前20% 表明其盈利预期修正特征优异 [10] 盈利预期修正的重要性 - 实证研究显示盈利预期修正趋势与股价短期走势存在强相关性 [6] - 盈利预期上升通常反映公司基本面改善 可能引发买入压力并推高股价 [3][5] - 机构投资者大量交易会放大这种价格变动效应 [4]

核心观点 - 文章对比分析了Associated Banc-Corp (ASB)和UMB Financial (UMBF)两只中西部银行股的价值投资吸引力 认为ASB在盈利前景和估值指标上更具优势 [1][7] 价值投资策略 - 价值投资策略建议结合Zacks Rank评级系统与价值风格评分系统 通过盈利预测修正和特定估值指标筛选股票 [2] - ASB当前Zacks Rank为2(买入) 反映盈利预测持续上调 UMBF则为4(卖出) 显示盈利前景较弱 [3] 估值指标对比 - ASB远期市盈率10.37倍 低于UMBF的11.83倍 显示估值更具吸引力 [5] - ASB PEG比率1.13倍(考虑盈利增长率) 优于UMBF的1.29倍 显示成长性估值更合理 [5] - ASB市净率0.95倍 显著低于UMBF的1.26倍 反映更充分的资产价值支撑 [6] 综合评估 - 基于Zacks Rank和价值评分系统 ASB获得B级价值评级 显著优于UMBF的D级评级 [6] - 综合盈利改善趋势和估值优势 ASB被判定为当前更优的价值投资选择 [7]

Over 2,400 bank employees mobilize across four states; $17,500 in grants and a food drive fuel community impact GREEN BAY, Wis., June 23, 2025 /PRNewswire/ -- Associated Banc-Corp (NYSE: ASB) ("Associated") will hold its third annual Day of Service event on June 25, mobilizing more than 2,400 employees to volunteer with hundreds of nonprofit organizations across Wisconsin, Illinois, Minnesota and parts of Missouri. Each employee will receive extra volunteer time off hours to support initiatives focused on a ...