资产组合和投资策略 - 公司投资于由政府支持机构发行或担保的机构抵押贷款证券(Agency Securities)[116] - 公司资产组合主要由固定利率抵押贷款支持的机构证券组成[148] - 公司通常以溢价价格购买机构证券，溢价部分随着相关抵押贷款提前偿还而摊销[149] - 公司主要通过购买机构抵押贷款支持证券(Agency Securities)来获得收益，其收益主要取决于资产收益率和融资成本的差异[150] - 公司持有的TBA Agency Securities作为衍生工具入账，可用于建立和融资证券组合头寸[151] - 截至2024年6月30日，公司持有的Agency Securities总额为88.58亿美元，其中5.5%和6.0%利率的证券占比较高[152] - 截至2023年12月31日，公司持有的Agency Securities总额为111.60亿美元，5.5%和6.0%利率的证券占比较高[155] - 公司在2024年上半年进行了证券的买卖交易，实现了一定的收益[158] - 公司在2023年全年进行了证券的买卖交易，实现了一定的收益[160] 融资和流动性管理 - 公司通过回购协议融资购买MBS，截至2024年6月30日和2023年12月31日的融资余额分别为70.72亿美元和96.48亿美元[162] - BUCKLER公司在公司总融资中的占比分别为56.5%和48.4%[162] - 公司利用回购协议融资购买MBS[174] - 公司从回购协议净现金减少2,576,215美元[174] - 公司资产负债表中的回购协议余额将根据资本变化、杠杆目标和资产市场价格波动而波动[178] - 资产价值下降可能导致贷款方要求公司补充保证金[178] - 公司相信目前的现金流和投资组合调整能满足短期流动性需求[179] - 公司可能通过长期信贷或发行股票债券等方式增加资本资源以满足流动性需求[179] 财务表现 - 公司的净利息收入主要受利率变化、借款成本和提前偿还速度的影响[117][118] - 公司的净亏损反映了交易证券的已实现和未实现损失[129] - 公司的总费用包括之前披露的特别委员会内部调查相关的成本[129] - 公司的净利息收入是其投资组合规模和收益率以及回购和其他融资成本的函数[130] - 公司从2023年第四季度开始改变了净利息收入相关信息的列报方式[131] - 公司的利息收入和利息支出分别为12.9925亿美元和12.2956亿美元[130] - 公司的净利息收入为6969万美元[130] - 公司的净利息收入在2024年上半年下降至1.23亿美元,而2023年上半年为1.775亿美元[130] - 公司2024年上半年和2023年上半年分别出售了35.38亿美元和38.19亿美元的交易性机构证券[142] - 公司2024年上半年和2023年上半年分别实现了25,061美元和79美元的美国国债证券收益[142] - 公司2024年上半年和2023年上半年分别实现了20.61亿美元和5,979万美元的衍生工具收益[139] - 公司2024年上半年和2023年上半年分别发生了25.06亿美元和3.73亿美元的交易性机构证券公允价值变动损失[141] - 公司收到MBS本金偿还现金445,368美元[174] - 公司支付的现金利息为335,057美元[174] - 公司从经营活动中获得的现金和现金抵押品为123,894美元[174][175] - 公司管理费用为16,314美元,其中3,300美元被豁免[176] 风险管理 - 公司使用利率互换合约、利率掉期期权、基差互换合约和期货合约来对冲证券估值的变化[127] - 公司预计2024年普通股股息将部分被视为应税普通收入[146] - 公司在2024年6月30日有257,341美元的可用于无限期使用的净经营亏损结转[146] - 公司在2023年12月31日和2024年6月30日分别有247,349美元和227,619美元的已终止利率互换和国债期货合同的净可抵扣费用[146] - 公司资产和负债主要与利率敏感,不会受到通胀的太大影响[183] - 公司主要面临利率风险、抵押贷款利差风险、提前偿付风险和信用风险[190][191][193][195][196] - 利率上升可能会降低公司的净利息收入和股东权益[190][191][192] - 抵押贷款利差扩大会对公司证券组合和股东权益产生负面影响[193] - 实际提前偿付速度的波动会影响公司的利息收入[195] - 公司的证券投资主要为政府支持机构担保的机构证券,信用风险较低[196] - 公司面临融资期限错配带来的流动性风险[197] - 公司面临网络安全风险,已采取相应的缓解措施[198] - 公司资产和负债的利率指标和重定价期限不一致,可能会对净利息收入产生负面影响[190] - 利率上升100个基点可能会使净利息收入下降7.62%,资产组合价值下降0.06%[190] - 利率下降100个基点可能会使净利息收入增加5.89%,资产组合价值增加0.07%[190] - 利率变动超过100个基点时,资产价值波动可能会大幅增加[192] - 公司会根据利率变化情况适时调整证券组合以管理利率风险[192] - 公司资产组合对于抵押贷款利差变化敏感,利差上升25个基点会导致资产组合价值下降1.29%,股东权益下降11.19%[194] - 公司资产组合对于抵押贷款利差变化敏感,利差上升10个基点会导致资产组合价值下降0.52

财务业绩 - 公司Q2 2024年GAAP净亏损为5130万美元，每股普通股亏损1.05美元[1] - 公司2024年第二季度净亏损48.3百万美元，而上年同期净利润14.5百万美元[24] - 公司2024年第二季度每股普通股亏损1.05美元，普通股加权平均股数为48,770,069股[24] 利息收益 - 净利息收入为700万美元[2] - 可分配收益为5250万美元，每股普通股为1.08美元[2] - 平均利息收益率为5.00%，平均利息成本为5.52%[2] - 经济利息收益率为4.74%，经济利息成本为2.69%，经济净利差为2.05%[2] - 公司2024年第二季度经济利息收入130.6百万美元，经济利息支出63.8百万美元，经济净利息收入66.8百万美元，经济净收益率为2.42%[27][28] 股利分配 - 公司2024年第二季度和第三季度每股普通股派发现金股利0.24美元[32] - 公司2024年第二季度和第三季度每股优先股C系列派发现金股利0.14583美元[33] - 公司预计2024年优先股C系列股利将全部作为应税普通收入处理，普通股股利将至少部分作为应税普通收入处理[34] 流动性和资产负债 - 截至2024年6月30日，公司流动性(现金及无担保证券)超过5.53亿美元[5] - 公司证券投资组合包括约104亿美元的机构抵押贷款支持证券(包括TBA证券)[5] - 资产负债率(基于回购协议除以总股东权益)约为6.5:1，隐含杠杆率(包括TBA证券和远期结算销售)为7.8:1[5] - 每股普通股账面价值为20.30美元[3][4] 公司概况 - 公司将于2024年7月25日召开2024年第二季度业绩电话会议[35] - 公司主要投资于由政府支持机构发行或担保的固定利率住宅抵押贷款支持证券[37]

VERO BEACH, Florida, July 24, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- ARMOUR Residential REIT, Inc. (NYSE: ARR and ARR PRC) ("ARMOUR" or the "Company") today announced the Company's unaudited Q2 results and June 30, 2024 financial position. ARMOUR's Q2 2024 Results GAAP net loss related to common stockholders of $(51.3) million or $(1.05) per common share. Net interest income of $7.0 million. Distributable Earnings available to common stockholders of $52.5 million, which represents $1.08 per common share (see explanation ...

文章核心观点 公司公布2024年第二季度未经审计的业绩以及2024年6月30日的财务状况，涵盖各项财务指标、公司最新情况、股息分配等内容 [1] 公司Q2 2024业绩 - GAAP下普通股股东净亏损5130万美元，合每股亏损1.05美元 [3] - 净利息收入700万美元 [3] - 普通股股东可分配收益5250万美元，合每股1.08美元 [3] - 生息资产平均利息收入为5.00%，平均计息负债利息成本为5.52% [3] - 经济净利息利差为2.05% [3] - 第二季度普通股股息为每股0.72美元 [3] 公司6月30日财务状况 - 普通股每股账面价值为20.30美元 [4] - 流动性（包括现金、无抵押机构和美国政府证券）为6.302亿美元 [4] - 机构抵押贷款支持证券（MBS）投资组合总计89亿美元，待交割机构证券总计12亿美元 [4] - 回购协议净额总计71亿美元，其中56.5%与关联方BUCKLER Securities LLC进行 [4] - 债务与权益比率为6.09:1，隐含杠杆率为7.44:1 [4] - 利率互换合约名义金额总计83亿美元 [4] 公司最新情况 - 截至7月22日收盘，普通股流通股数为48765569股 [5] - 7.00%累积可赎回优先股C的清算偏好总计约1.712亿美元 [5] - 预估普通股每股账面价值约为20.37美元 [5] - 流动性（包括现金和无抵押证券）超过5.53亿美元，7月25日到期的MBS本金和利息应收款总计9810万美元 [5] - 证券投资组合包括约104亿美元的机构MBS（包括待交割证券） [5] - 债务与权益比率约为6.5:1，隐含杠杆率为7.8:1 [5] - 2024年7月，法院处理了JAVELIN Mortgage Investment Corp.股东诉讼原告自愿撤回此前上诉的通知 [6] 财务状况变动主要驱动因素 - 投资证券方面，MBS亏损1.129亿美元，美国国债证券收益1920万美元，待交割证券收益2320万美元，利率互换合约收益3010万美元，期货合约亏损360万美元 [8] - 净利息收入700万美元 [8] - 费用减免后总费用为1130万美元 [8] - 净收入（亏损）为亏损4830万美元 [8] - 优先股股息300万美元，普通股股息3530万美元 [8] - 普通股发行0.8百万美元，普通股回购0百万美元 [8] 可分配收益 - 可分配收益是一项非GAAP指标，定义为净利息收入加上待交割证券收益，调整利率互换和期货合约的净息差影响后减去净运营费用 [11] - 第二季度可分配收益为5550万美元，可供普通股股东分配的可分配收益为5250万美元，合每股1.08美元 [17] 经济利息相关指标 - 公司认为这些非GAAP指标对投资者有用，反映了公司管理投资组合和相关资金时考虑的因素 [18] - 第二季度经济利息收入为4.74%，经济利息支出为2.69%，经济净利息利差为2.05%，生息资产经济净收益率为2.42% [20] 股息分配 - 2024年第二季度，公司每月支付普通股现金股息每股0.24美元，7月30日将向7月15日登记在册的股东支付每股0.24美元现金股息，8月29日也已宣布支付相同金额股息 [22] - 2024年第二季度，公司每月支付优先股C现金股息每股0.14583美元，7月29日、8月27日和9月27日将分别向对应登记日在册的股东支付相同金额股息 [23] - 预计2024年优先股C股息将被视为全额应税普通收入，普通股股息至少部分将被视为应税普通收入 [23] 其他信息 - 公司将于7月25日上午8点（东部时间）提供2024年第二季度运营结果电话会议的在线实时网络直播，直播可通过指定网址访问，活动在线重播将在公司网站上提供一年 [24] - 公司主要投资于美国政府支持企业发行或担保的固定利率、可调利率和混合可调利率住宅抵押贷款支持证券，由ARMOUR Capital Management LP外部管理和咨询 [25]

文章核心观点 公司宣布2024年8月普通股现金股息相关信息，并介绍了税务事项、公司投资情况及信息获取途径 [1][2][3][5] 分组1：股息信息 - 公司宣布2024年8月普通股现金股息为0.24美元，记录日期为8月15日，支付日期为8月29日 [1] 分组2：税务事项 - 公司选择按美国联邦所得税目的作为房地产投资信托（REIT）纳税，需及时分配大部分普通REIT应税收入 [2] - 超过当年当前税收收益和利润支付的股息通常对普通股股东不征税，实际股息由公司董事会决定，会考虑运营结果、现金流等因素 [2] 分组3：公司投资情况 - 公司主要投资于美国政府支持企业发行或担保、或由政府国民抵押贷款协会担保的固定利率、可调利率和混合可调利率住宅抵押贷款支持证券 [3] - 公司由向美国证券交易委员会注册的投资顾问ARMOUR Capital Management LP进行外部管理和咨询 [3] 分组4：信息获取途径 - 投资者等可在SEC网站（www.sec.gov）、公司网站（www.armourreit.com）查找公司额外信息，也可向公司特定地址咨询 [5] - 投资者可联系首席财务官Gordon M. Harper，电话(772) 617 - 4340 [5]

文章核心观点 公司宣布2024年8月普通股现金股息相关信息，并介绍了税务事项、公司投资情况及信息获取途径 [1][2][3][5] 分组1：股息信息 - 公司宣布2024年8月普通股现金股息为0.24美元，记录日期为8月15日，支付日期为8月29日 [1] 分组2：税务事项 - 公司选择按美国联邦所得税目的作为房地产投资信托（REIT）纳税，需及时分配大部分普通REIT应税收入 [2] - 超过当年当前税收收益和利润支付的股息通常对普通股股东不征税，实际股息由公司董事会决定，会考虑公司运营结果、现金流、财务状况、资本要求、市场条件、预期机会等因素 [2] 分组3：公司投资情况 - 公司主要投资于美国政府支持企业发行或担保、或由政府国民抵押贷款协会担保的固定利率住宅、可调利率和混合可调利率住宅抵押贷款支持证券 [3] - 公司由向美国证券交易委员会注册的投资顾问ARMOUR Capital Management LP进行外部管理和咨询 [3] 分组4：信息获取途径 - 投资者、证券持有人和其他相关人士可在SEC网站（www.sec.gov）、公司网站（www.armourreit.com）查找公司额外信息，也可向公司特定地址咨询 [5] - 投资者联系人为首席财务官Gordon M. Harper，联系电话为(772) 617 - 4340 [5]

文章核心观点 公司将在2024年7月24日收盘后发布第二季度财报，并于7月25日上午8点进行线上实时网络直播财报电话会议，线上回放将在公司网站保留一年 [1] 公司业务 - 公司主要投资于美国政府支持企业发行或担保、或由政府国民抵押贷款协会担保的固定利率、可调利率和混合可调利率住宅抵押贷款支持证券 [2] - 公司由向美国证券交易委员会注册的投资顾问ARMOUR Capital Management LP进行外部管理和咨询 [2] 信息获取途径 - 投资者、证券持有人和其他相关人士可在SEC网站、公司网站获取公司更多信息，也可向公司投资者关系部门提出请求 [3] 投资者联系方式 - 首席财务官Gordon M. Harper，联系电话(772) 617 - 4340 [3]

文章核心观点 公司自疫情以来股息情况不佳，月派息大幅下降，总回报率为负，账面价值呈下降趋势且面临更多稀释风险，普通股和优先股表现差异大，未来回报受宏观因素影响 [2][6][7] 股息情况 - 公司上次宣布月现金股息为每股0.24美元，年化每股2.88美元，股息收益率达14.8% [2] - 2019年疫情前月派息为每股0.85美元，此后降至当前水平，五年内股息降幅达72% [2] - 2023年月派息为每股0.40美元 [2] 财务表现 - 2024财年第一季度，公司GAAP普通股股东可获得的净收入为1150万美元，约每股0.24美元 [5] - 第一季度可分配收益为4040万美元，约每股0.82美元，较去年同期每股下降53美分 [9] - 公司目前用可分配收益覆盖股息的比例为113%，派息率约为88% [10] 账面价值 - 第一季度末公司账面价值为每股22.07美元，4月25日公布收益时降至每股20.48美元 [6] - 2019年第一季度公司账面价值约为每股21.10美元（反向股票拆分前），自那时起价值缩水80% [6] 股票发行 - 公司现有的市价发行计划可出售1167.1257万股新普通股，自2023年夏季设立以来已出售332.8743万股 [6] - 公司平均摊薄流通股数量增长314%，年稀释率约为63%，去年9月进行了1比5的反向股票拆分 [6] 优先股情况 - 公司7.00% C系列累积优先股每股交易价格为20.85美元，较每股25美元的清算价值有17%的折扣，年息票为每股1.75美元，成本收益率为8.4% [6] - 过去一年C系列优先股总回报率为10.2%，优于普通股；过去三年优先股上涨1.3%，普通股价值损失42%；过去五年普通股价值损失57%，优先股上涨18% [7]

文章核心观点 公司确认2024年7月普通股现金股息及2024年第三季度C类优先股月度现金股息率 [1] 股息信息 2024年7月普通股股息 - 股息为0.24美元，记录日期为7月15日，支付日期为7月30日 [1] 2024年第三季度C类优先股股息 - 7月股息0.14583美元，记录日期7月15日，支付日期7月29日 [2] - 8月股息0.14583美元，记录日期8月15日，支付日期8月27日 [2] - 9月股息0.14583美元，记录日期9月15日，支付日期9月27日 [2] 税务事项 - 公司选择按美国联邦所得税目的作为房地产投资信托基金纳税，需及时分配大部分普通房地产投资信托应税收入 [3] - 超过当年当前税收收益和利润支付的股息通常对普通股股东不征税，实际股息由公司董事会决定，会考虑公司经营结果、现金流、财务状况、资本要求、市场条件、预期机会等因素 [3] 公司概况 - 公司主要投资于美国政府支持企业发行或担保、或由政府国民抵押贷款协会担保的固定利率、可调利率和混合可调利率住宅抵押贷款支持证券 [4] - 公司由向美国证券交易委员会注册的投资顾问ARMOUR Capital Management LP进行外部管理和咨询 [4] 信息获取 - 投资者等可在SEC网站（www.sec.gov）、公司网站（www.armourreit.com）查找公司额外信息，也可向公司地址（3001 Ocean Drive, Suite 201, Vero Beach, Florida 32963）投资者关系部门咨询 [6] 投资者联系方式 - 首席财务官Gordon M. Harper，联系电话(772) 617-4340 [7]

文章核心观点 公司确认2024年7月普通股现金股息及2024年第三季度C系列优先股月度现金股息率，并介绍相关税务事项、公司投资情况及信息获取途径 [1][2][3] 股息信息 2024年7月普通股股息 - 股息为0.24美元，记录日期为7月15日，支付日期为7月30日 [1] 2024年第三季度C系列优先股股息 - 7月股息0.14583美元，记录日期7月15日，支付日期7月29日 [2] - 8月股息0.14583美元，记录日期8月15日，支付日期8月27日 [2] - 9月股息0.14583美元，记录日期9月15日，支付日期9月27日 [2] 税务事项 - 公司选择按美国联邦所得税目的作为房地产投资信托基金纳税，需及时分配大部分普通房地产投资信托应税收入 [3] - 超过当年当前税收收益和利润支付的股息通常对普通股股东不征税，实际股息由公司董事会决定，会考虑公司经营成果、现金流、财务状况、资本要求、市场条件、预期机会等因素 [3] 公司概况 - 公司主要投资于美国政府支持企业发行或担保、或由政府国民抵押贷款协会担保的固定利率住宅、可调利率和混合可调利率住宅抵押贷款支持证券 [4] - 公司由向美国证券交易委员会注册的投资顾问ARMOUR Capital Management LP进行外部管理和咨询 [4] 信息获取途径 - 投资者、证券持有人和其他相关人士可在SEC网站（www.sec.gov）、公司网站（www.armourreit.com）查找公司额外信息，也可向公司特定地址咨询 [6] 投资者联系方式 - 首席财务官Gordon M. Harper，联系电话(772) 617 - 4340 [7]