净销售额变化 - 2019年第三季度净销售额为10.839亿美元，较2018年同期的11.442亿美元减少6030万美元，降幅5.3%，主要归因于半导体市场周期性调整[86] 毛利率变化 - 2019年第三季度毛利率降至16.8%，2018年同期为17.5%，主要因收入降低和产能利用率下降，部分被控制制造成本的努力抵消[87] 资本支出变化 - 2019年前九个月资本支出为3.285亿美元，2018年同期为4.78亿美元，减少主要因在需求下降期间减少增量产能支出[88] - 预计2019年资本支出约4.75亿美元，2019年前三季度资本支出总计3.285亿美元[110] 经营活动净现金变化 - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为2.833亿美元，2018年同期为4.272亿美元，减少主要因净收入降低和净营运资金变化[89] 销售、一般和行政费用变化 - 2019年前九个月销售、一般和行政费用为2.06803亿美元，较2018年同期的2.25886亿美元减少1908.3万美元，降幅8.4%，主要因员工薪酬成本降低、日本房地产出售收益和控制费用的努力[93] 研发费用变化 - 2019年第三季度研发费用为3292.7万美元，较2018年同期的3754.1万美元减少461.4万美元，降幅12.3%；前九个月研发费用为1.04867亿美元，较2018年同期的1.19546亿美元减少1467.9万美元，降幅12.3%，主要因部分项目进入生产阶段成本降低，部分被韩国研发设施新项目抵消[94] 利息费用变化 - 2019年第三季度利息费用为1698.8万美元，较2018年同期的1977万美元减少278.2万美元，降幅14.1%；前九个月利息费用为5491.4万美元，较2018年同期的6090.8万美元减少599.4万美元，降幅9.8%，主要因2018年8月赎回2亿美元6.625%优先票据，部分被2019年3月发行的5.25亿美元6.625%优先票据利息抵消[96] 债务赎回损失变化 - 2019年前九个月债务赎回损失为8535万美元，较2018年同期的1167万美元增加7368万美元，主要因2019年4月提前赎回5.25亿美元6.375%优先票据[98] 所得税费用变化 - 2019年前三季度所得税费用为3641.8万美元，较2018年同期增加898万美元；2019年第三季度所得税费用为914.1万美元，较2018年同期减少518.5万美元[99] 公司票据发行与赎回 - 2019年3月公司发行5.25亿美元利率为6.625%的2027年到期优先票据；4月赎回5.25亿美元利率为6.375%的2022年到期优先票据[102] 现金及现金等价物情况 - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为5.988亿美元，其中5.377亿美元由海外子公司持有[103] 公司债务情况 - 截至2019年9月30日，公司债务为12.98亿美元，2019年剩余时间到期本金为2640万美元，2020 - 2024年及以后到期本金分别为1.123亿美元、6120万美元、2.078亿美元、3.255亿美元和5.721亿美元[105] 应收账款出售情况 - 2019年和2018年前三季度，公司分别出售应收账款4.802亿美元和6.222亿美元，扣除折扣和费用后分别为330万美元和540万美元[106] 普通股回购情况 - 董事会授权回购不超过3亿美元的普通股，截至2019年9月30日，约9160万美元可用于回购[109] 现金流量情况 - 2019年前三季度经营活动产生的现金流量为2.83332亿美元，较2018年同期减少1.439亿美元；投资活动使用的现金流量为3.18817亿美元，较2018年同期减少；融资活动使用的现金流量为4973.4万美元[112] 自由现金流情况 - 2019年前三季度自由现金流为 - 3513.2万美元，2018年同期为 - 4921.2万美元[116] 总合同义务情况 - 截至2019年9月30日，公司总合同义务为20.38083亿美元，包括债务、利息支付、采购义务、租赁义务和遣散费义务等[118] 未确认税收优惠净负债情况 - 未确认税收优惠相关的净负债为2410万美元[122] 外币汇率对收入影响 - 假设所有外币对美元升值10%，2019年前九个月的税前收入将减少约700万美元[128] 净销售额与成本费用计价货币比例 - 2019年前九个月约76%的净销售额以美元计价[129] - 2019年前九个月约50%的销售成本和运营费用以美元计价[129] 外币汇率对营业收入影响 - 假设所有外币对美元升值10%，2019年前九个月的营业收入将减少约7800万美元[129] 外汇汇率折算收益损失情况 - 2019年和2018年前九个月，外汇汇率折算分别带来370万美元收益和270万美元损失[131] 固定利率债务情况 - 固定利率债务总额为9.14445亿美元，公允价值为9.63382亿美元[133] - 固定利率债务2019 - 2023年及以后平均利率分别为1.2%、1.2%、1.2%、2.9%、2.0%、6.4%，总体平均利率4.8%[133] - 2019 - 2023年及以后固定利率债务分别为14,804千美元、59,215千美元、59,215千美元、163,555千美元、45,513千美元、572,143千美元，总计914,445千美元，公允价值为963,382千美元[133] - 固定利率债务平均利率2019 - 2022年分别为1.2%、1.2%、1.2%、2.9%，2023年为2.0%，以后为6.4%，总体为4.8%[133] 浮动利率债务情况 - 浮动利率债务总额为3.90987亿美元，公允价值为3.94898亿美元[133] - 浮动利率债务2019 - 2023年平均利率分别为0.5%、3.3%、3.7%、3.7%、4.3%，总体平均利率4.0%[133] - 2019 - 2023年及以后浮动利率债务分别为11,631千美元、53,106千美元、2,000千美元、44,250千美元、280,000千美元，总计390,987千美元，公允价值为394,898千美元[133] - 浮动利率债务平均利率2019 - 2022年分别为0.5%、3.3%、3.7%、3.7%，2023年为4.3%，总体为4.0%[133] 债务到期情况 - 2019 - 2023年及以后债务到期总额分别为26,435千美元、112,321千美元、61,215千美元、207,805千美元、325,513千美元、572,143千美元，总计1,305,432千美元，公允价值为1,358,280千美元[133] 公司控制和程序情况 - 截至2019年9月30日，公司披露控制和程序有效[136] 财务报告内部控制变化情况 - 截至2019年9月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[137] 法律诉讼信息情况 - 法律诉讼信息见本季度报告10 - Q表第一部分第1项合并财务报表附注15和2018年年度报告10 - K表[139] 公司收购情况 - 2017年5月公司收购Nanium，加强了在晶圆级扇出封装市场的地位；2015年12月完成对J - Devices的收购，其主要专注于汽车、工业和消费终端市场[80] 公司客户情况 - 公司的IDM客户包括英特尔、瑞萨电子等；无晶圆厂客户包括博通、高通等；代工客户包括三星电子和台积电[81]

业绩总结 - 2019年第四季度净销售额预计在10.50亿至11.40亿美元之间，第三季度为10.84亿美元，去年同期为11.44亿美元[7] - 2019年第四季度毛利率预计在15%至18%之间，第三季度为16.8%，去年同期为17.5%[7] - 2019年第四季度归属于Amkor的净收入预计在2600万至7800万美元之间，第三季度为5400万美元，去年同期为-900万美元[7] - 2019年第四季度每股稀释收益预计在0.11至0.32美元之间，第三季度为0.23美元，去年同期为-0.04美元[7] - 2019年第三季度EBITDA为2.09亿美元，去年同期为2.35亿美元[7] - 2019年第三季度经营活动提供的净现金为1.14亿美元，去年同期为2.21亿美元[7] - 2019年第三季度自由现金流为5900万美元，去年同期为1.33亿美元[7] - 2019年净收入为5200万美元，2018年为1.30亿美元[25] - 2019年自由现金流为1.35亿美元，2018年为1.20亿美元[25] 财务状况 - 截至2019年9月30日，公司的总债务为12.98亿美元[25] - 债务与EBITDA比率为1.8[25]

Amkor Technology, Inc. (NASDAQ:AMKR) Q3 2019 Earnings Conference Call October 28, 2019 5:00 PM ET Company Participants Vincent Keenan - VP, IR Steve Kelley - CEO Megan Faust - CFO Conference Call Participants Sidney Ho - Deutsche Bank Randy Abrams - Credit Suisse Operator Good day, ladies and gentlemen, and welcome to the Amkor Technology Third Quarter 2019 Earnings Conference Call. My name is Gigi, and I will be your conference facilitator today. [Operator Instructions] As a reminder, this conference is be ...

净销售额变化 - 2019年第二季度净销售额为8.953亿美元，较2018年同期的10.657亿美元减少1.704亿美元，降幅16.0%[87] - 2019年上半年净销售额为17.903亿美元，较2018年同期的20.910亿美元减少3.007亿美元，降幅14.4%[92] 毛利率变化 - 2019年第二季度毛利率降至13.8%，2018年同期为15.9%[88] - 2019年上半年毛利率降至13.6%，2018年同期为15.7%[92] 资本支出变化 - 2019年上半年资本支出为2.737亿美元，2018年同期为3.896亿美元[89] - 预计2019年资本支出约4.75亿美元，2019年前六个月资本支出为2.737亿美元[116] 经营活动净现金变化 - 2019年上半年经营活动提供的净现金为1.689亿美元，2018年同期为2.064亿美元[90] - 2019年前六个月经营活动现金流量为1.68928亿美元，2018年同期为2.06379亿美元，减少3750万美元[118] 票据发行与赎回 - 2019年3月，公司发行了5.25亿美元本金总额、利率6.625%、2027年到期的优先票据，用于赎回2019年4月到期的5.25亿美元本金总额、利率6.375%的优先票据[91] - 2019年4月公司提前赎回2022年到期的6.375%优先票据，本金总额5.25亿美元，导致债务清偿损失增加[101] - 2019年3月公司发行5.25亿美元2027年9月到期的6.625%优先票据，4月用发行所得和手头现金赎回2022年10月到期的6.375%优先票据，本金5.25亿美元[106] 销售、一般和行政费用变化 - 2019年第二季度销售、一般和行政费用为6475.8万美元，较2018年同期的7470万美元减少994.2万美元，降幅13.3%[96] - 2019年上半年销售、一般和行政费用为1.363亿美元，较2018年同期的1.554亿美元减少1907.8万美元，降幅12.3%[96] 研发费用变化 - 2019年上半年研发费用为7194万美元，较2018年同期的8200.5万美元减少1006.5万美元，降幅12.3%[97] 所得税费用变化 - 2019年第一季度所得税费用为589.7万美元，2018年同期为1063.1万美元，减少473.4万美元；2019年前六个月所得税费用为2727.7万美元，2018年同期为1311.2万美元，增加1416.5万美元[102] 现金及现金等价物情况 - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为5.514亿美元，其中4.893亿美元由海外子公司持有[107] 债务情况 - 截至2019年6月30日，公司债务为13.082亿美元，2019年剩余时间到期本金4360万美元，2020年到期2.053亿美元，2021年到期6130万美元，2022年到期1.079亿美元，2023年到期3.256亿美元，之后到期5.721亿美元[109] - 公司总债务为13.15896亿美元，其中2019年剩余4355.9万美元，2020年为2.05342亿美元，2021年到期6134.2万美元，2022年末为1.0792亿美元，2023年为3.2559亿美元，之后为5.72143亿美元[125] - 截至2019年6月30日，公司固定利率债务为8.03758亿美元，平均利率为4.9%；可变利率债务为5.12138亿美元，平均利率为4.3%；总债务到期金额为13.15896亿美元，公允价值为13.17539亿美元[139] - 截至2019年6月30日，固定利率债务总额为80375.8万美元，平均利率为4.9%，公允价值为80152.7万美元[139] - 截至2019年6月30日，浮动利率债务总额为51213.8万美元，平均利率为4.3%，公允价值为51601.2万美元[139] - 截至2019年6月30日，总债务到期金额为131589.6万美元，公允价值为131753.9万美元[139] 应收账款出售情况 - 2019年和2018年前六个月，公司分别出售应收账款3.048亿美元和4.286亿美元，扣除折扣和费用分别为220万美元和380万美元[110] 普通股回购授权 - 董事会授权回购不超过3亿美元普通股，截至2019年6月30日，约9160万美元可用于回购[115] 投资活动与融资活动现金流量变化 - 2019年前六个月投资活动现金流量为 - 2.61023亿美元，2018年同期为 - 3.86318亿美元；融资活动现金流量为 - 4018.1万美元，2018年同期为 - 3849.4万美元[118] 自由现金流变化 - 2019年前六个月自由现金流为 - 9495.9万美元，2018年同期为 - 1.82586亿美元[123] 合同义务情况 - 公司预定利息支付义务为3.75538亿美元，采购义务为1.02914亿美元，经营租赁义务为1.27921亿美元，融资租赁义务为2145.2万美元，遣散义务为1.30993亿美元，总合同义务为20.74714亿美元[125] 其他义务情况 - 公司有5700万美元的外国养老金计划义务和3130万美元与未确认税收优惠相关的净负债[127] 外汇汇率对收入影响 - 假设所有外币对美元升值10%，考虑外汇远期合约后，公司2019年上半年税前收入将减少约1400万美元[133] - 假设所有外币对美元升值10%，公司2019年上半年营业收入将减少约4900万美元[135] 外汇汇率换算收益 - 2019年和2018年上半年，外汇汇率换算对公司合并财务报表的影响分别为收益370万美元和390万美元[137] - 2019年和2018年上半年，外汇汇率换算分别带来370万美元和390万美元的收益[137] 销售与成本费用计价货币情况 - 2019年上半年约75%的净销售额以美元计价，约50%的销售成本和运营费用以美元计价[134] 披露控制和程序情况 - 公司披露控制和程序在2019年6月30日有效[142] - 公司于2019年6月30日评估认为披露控制和程序有效[142] 财务报告内部控制情况 - 2019年第二季度公司财务报告内部控制无重大变化[143] - 截至2019年6月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[143] 法律诉讼信息 - 法律诉讼信息见本季度报告10 - Q表第一部分第1项合并财务报表附注15以及2018年年度报告10 - K表[145]

净销售额变化 - 2019年第一季度净销售额为8.95亿美元，较2018年同期的10.253亿美元减少1.304亿美元，降幅12.7%，主要因智能手机市场库存调整和半导体市场周期性调整[80] 毛利率变化 - 2019年第一季度毛利率降至13.5%，2018年同期为15.4%，主要由于收入降低、利用率下降和产品组合变化[81] 资本支出变化 - 2019年第一季度资本支出为2.032亿美元，2018年同期为2.306亿美元，支出减少主要因需求下降期间减少增量产能支出[82] - 公司预计2019年资本支出约为4.75亿美元，2019年第一季度资本支出总计2.032亿美元[106] 经营活动净现金变化 - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为5210万美元，2018年同期为1.476亿美元，减少主要由于净收入降低和净营运资金变化[83] 票据发行与赎回 - 2019年3月公司发行5.25亿美元本金的6.625%高级票据，用于赎回2019年4月到期的5.25亿美元本金的6.375%高级票据[84] 销售、一般和行政费用变化 - 2019年第一季度销售、一般和行政费用为7158.7万美元，较2018年同期的8072.3万美元减少913.6万美元，降幅11.3%，主要因员工薪酬成本降低[89] 研发费用变化 - 2019年第一季度研发费用为3575.4万美元，较2018年同期的4092.9万美元减少517.5万美元，降幅12.6%，部分项目投产成本降低，新开发项目部分抵消[90] 利息费用变化 - 2019年第一季度利息费用为1927.3万美元，较2018年同期的2001.1万美元减少738万美元，降幅3.7%，主要因2018年8月赎回2亿美元高级票据，新发行票据部分抵消[91][92] 所得税费用变化 - 2019年第一季度所得税费用为2138万美元，较2018年同期的248.1万美元增加1889.9万美元，2019年还包括1490万美元非现金离散税费用[93] 现金及现金等价物情况 - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为10.554亿美元，其中4.705亿美元由海外子公司持有[97] 信贷安排可用额度 - 截至2019年3月31日，公司2.5亿美元的首笔留置权优先担保循环信贷安排下可用额度为1.76亿美元，外国子公司在担保循环信贷安排下有2.25亿美元可提取，在担保定期贷款信贷安排下有5000万美元可用于营运资金和资本支出[99] 债务情况 - 截至2019年3月31日，公司债务为18.54亿美元，其中包括2019年4月赎回的2.022亿美元票据的5.25亿美元本金总额，2019年剩余时间到期本金为6.242亿美元，2020年为2.943亿美元，2021年为5830万美元，2022年为7880万美元，2023年为2.429亿美元，之后为5.635亿美元[100] - 截至2019年3月31日，固定利率债务总额为14.16678亿美元，平均利率为5.3%[131] - 截至2019年3月31日，可变利率债务总额为4.45368亿美元，平均利率为4.6%[131] - 截至2019年3月31日，总债务到期金额为18.62046亿美元，公允价值为18.82932亿美元[131] 应收账款出售情况 - 2019年和2018年第一季度，公司分别出售应收账款1.557亿美元和2.255亿美元，扣除折扣和费用分别为120万美元和180万美元[101] 普通股回购情况 - 董事会此前授权回购至多3亿美元普通股，截至2019年3月31日，约9160万美元可用于回购[105] 现金流量变化 - 2019年第一季度，经营活动产生的现金流量为5205.7万美元，较2018年同期减少9560万美元；投资活动使用的现金流量为2.02067亿美元，较2018年同期减少；融资活动提供的现金流量为5.23708亿美元，主要是由于发行2027年票据[109] 自由现金流变化 - 2019年第一季度自由现金流为 - 1.49441亿美元，2018年同期为 - 8263万美元[113] 总合同义务情况 - 截至2019年3月31日，公司总合同义务为25.97249亿美元，其中2019年剩余时间到期7.75964亿美元，2020年为3.94418亿美元，2021年为1.43814亿美元，2022年为1.49894亿美元，2023年为3.09537亿美元，之后为8.23622亿美元[116] 外汇汇率影响 - 假设所有外币对美元升值10%，2019年第一季度税前收入将减少约1500万美元，营业收入将减少约2600万美元[125][126] - 2019年第一季度，约76%的净销售额以美元计价，约50%的销售成本和运营费用以美元计价[126] - 2019年和2018年第一季度外汇汇率折算影响分别为损失220万美元和收益1510万美元[128] - 假设2019年3月31日所有外币对美元升值10%，因货币资产和负债重新计量，前三个月税前收入将减少约1500万美元[125] - 2019年第一季度约76%的净销售额以美元计价，约50%的销售成本和运营费用以美元计价[126] - 假设2019年3月31日所有外币对美元升值10%，前三个月营业收入将减少约2600万美元[126]

净销售额与净利润数据 - 2018年净销售额为43.16466亿美元，2017年为42.07031亿美元，2016年为39.27849亿美元[265] - 2018年净利润为1.29565亿美元，2017年为2.67705亿美元，2016年为1.78653亿美元[265] 外汇汇率影响 - 假设所有外币对美元升值10%，2018年12月31日的税前收入将减少约1700万美元[356] - 2018年约78%的净销售额以美元计价，约51%的销售成本和运营费用以美元计价[357] - 假设所有外币对美元升值10%，2018年的营业收入将减少约1.17亿美元[359] - 2018年和2017年外汇汇率换算分别带来490万美元和1110万美元的收益[361] 债务情况 - 截至2018年12月31日，固定利率债务总额为9.08897亿美元，平均利率4.5%；可变利率债务总额为4.25232亿美元，平均利率4.8%[363] 资产出售收益 - 2017年5月出售K1工厂土地和建筑物，税前收益1.081亿美元[266] - 2015年6月30日出售日本子公司股份，实现净收益1800万美元[269] 所得税费用 - 2017年所得税费用包含4160万美元的净税收优惠，2018年记录2230万美元所得税费用以完成税收法案影响的会计处理[268] 财务报表包含内容 - 包含截至2018年、2017年和2016年12月31日的综合收益表[52] - 包含截至2018年、2017年和2016年12月31日的综合全面收益表[53] - 包含2018年和2017年12月31日的综合资产负债表[54] - 包含截至2018年、2017年和2016年12月31日的股东权益综合报表[55] - 包含截至2018年、2017年和2016年12月31日的现金流量综合报表[56] - 包含综合财务报表附注[57] - 包含附表II - 估值和合格账户[86]