公司动态 - Allegro MicroSystems将在2025年1月7日至10日于拉斯维加斯举行的CES 2025上展示其最新创新技术 [1] - 公司将在Renaissance Las Vegas Hotel的接待套房中展示其高分辨率磁传感器、下一代电源IC和创新48V解决方案 [2] - 这些技术专为汽车、清洁能源和自动化市场设计，旨在提升能源效率、系统性能和可持续性 [2] 技术亮点 - 48V电机驱动器：优化能源效率，适用于AI数据中心和电动汽车 [3] - XtremeSense™ TMR传感器：为汽车、工业和消费设备提供卓越的灵敏度和可靠性 [3] - 碳化硅（SiC）栅极驱动器：简化电动汽车和清洁能源解决方案的电源转换系统设计 [3] - 微功耗开关和锁存器：在功耗受限的消费和工业设备中最大化电池寿命 [3] - 感应式位置传感器：为电动汽车和机器人提供精确的电机位置感应 [3] - LiveBench平台：支持随时随地按需评估产品功能 [3] 活动安排 - Allegro将在CES期间进行现场演示，展示其对创新和效率的承诺 [4] - 公司高管团队将在活动期间与记者、分析师、客户和合作伙伴会面 [4] 公司背景 - Allegro MicroSystems拥有超过30年的磁传感和电源IC技术经验，致力于推动汽车、清洁能源和工业自动化领域的发展 [7] - 公司以“汽车级”技术著称，致力于提升效率、性能和可持续性 [7]

文章核心观点 Allegro计划在CES 2025展示其最新创新技术，这些技术针对汽车、清洁能源和自动化市场，旨在推动能源效率、系统性能和可持续性发展 [1][2] 公司动态 - 公司宣布将于2025年1月7 - 10日在拉斯维加斯举行的CES 2025上展示其最新创新成果 [1] - 公司将在拉斯维加斯万丽酒店的接待套房重点展示其先进的高分辨率磁传感器、下一代功率IC和创新的48V解决方案 [2] - 公司将进行解决方案的现场演示，并安排包括高管团队成员在内的代表与记者、分析师、客户和合作伙伴会面 [4] 技术亮点 - 48V电机驱动器，针对AI数据中心和电动汽车的能源效率和快速冷却进行优化 [3] - XtremeSense™ TMR传感器，为汽车、工业和消费设备提供无与伦比的灵敏度和可靠性 [3] - 碳化硅（SiC）栅极驱动器，简化电动汽车和清洁能源解决方案的功率转换系统设计 [3] - 微功耗开关和锁存器，最大限度延长功率受限的消费和工业设备的电池寿命 [3] - 电感式位置传感器，为电动汽车和机器人提供精确的电机位置感应 [3] - LiveBench平台，可随时随地按需评估产品功能 [3] 公司介绍 - 公司利用在磁传感和功率IC方面超过三十年的专业知识，推动汽车、清洁能源和工业自动化发展，致力于提高效率、性能和可持续性 [7]

文章核心观点 - Allegro MicroSystems公司在磁传感器市场处于有利地位，有望保持领先，该市场占其收入的61.5% [1] 公司相关 - Khaveen Investments是一家宏观基本面对冲基金，管理全球多元化投资组合，采用自上而下和自下而上相结合的多方面投资方法，整合全球宏观、基本面和量化三种核心投资策略，服务全球合格投资者，包括高净值个人、企业、协会和机构 [1] - Khaveen Investments专注于人工智能、云计算、5G、自动驾驶与电动汽车、金融科技、增强与虚拟现实和物联网等前沿技术领域 [1] 行业相关 - 磁传感器市场有望从增长中受益 [1]

文章核心观点 - 全球运动控制和节能系统电源与传感解决方案领导者Allegro MicroSystems公司的A89224汽车片上系统（SoC）获Embedded Computing Design颁发的2024年Electronica最佳展示奖 [1] 产品信息 - A89224是高性能汽车SoC ，集成90V MOSFET驱动器 ，针对24V和48V汽车系统的先进电机控制进行优化 [2] - A89224作为控制枢纽 ，为从电动车窗和座椅到先进安全机制等各种汽车功能供电 ，可带来高性能和高效率 ，有助于实现更安全 、更平稳和更舒适的驾驶体验 [2] 公司表态 - 公司总裁兼首席执行官Vineet Nargolwala表示获此奖项很荣幸 ，这体现了公司在电源和传感解决方案方面的创新投入 ，A89224 SoC证明了公司致力于为移动出行 、清洁能源和工业市场的关键应用提升技术性能 、效率和可靠性 ，这一成就得益于团队对创新和客户成功的热情 [3] 公司介绍 - Allegro MicroSystems公司利用超三十年的磁传感和电源IC专业知识 ，推动汽车 、清洁能源和工业自动化发展 ，其对质量的承诺推动各行业变革 ，巩固了其在 “汽车级” 技术领域的先驱地位和客户成功合作伙伴的地位 [6] 媒体与公司联系方式 - 媒体联系人Tyler Weiland ，电话(972) 571 - 7834 ，邮箱tweiland.cw@allegromicro.com [7] - 公司联系人Laura Kozikowski ，邮箱lkozikowski@allegromicro.com [7]

关于合作双方公司 - Cyient是一家全球智能工程服务公司成立于1991年在印度国家证券交易所代码为CYIENT为超过300家客户提供智能工程解决方案包括全球前100名创新者中的30%致力于与利益相关者共同创造文化包容社会负责环境可持续的未来[8] - Allegro MicroSystems是一家在运动控制和能效的电源和传感解决方案方面的全球领导者在磁传感和功率集成电路方面拥有超过三十年的专业知识致力于推动汽车清洁能源和工业自动化发展以提高效率性能和可持续性的解决方案处于“汽车级”技术的先驱地位是客户成功的合作伙伴[7] 关于合作内容 - 双方扩大合作在印度海得拉巴成立卓越中心(CoE)该中心位于Cyient的Manikonda校区将专注于为汽车行业开发下一代磁传感器和功率半导体产品[1][2] - 卓越中心将容纳100多名熟练工程师专注于硅后验证设计验证模拟设计模拟混合信号验证和嵌入式系统等关键领域这一扩张显著增强了Allegro MicroSystems在印度的影响力提供了高技能人才库并促进印度技术生态系统内的合作[3] - 卓越中心将在加速Allegro MicroSystems的传感器和功率集成电路(IC)产品组合的开发方面发挥关键作用这些产品是电动汽车高级驾驶辅助系统(ADAS)和其他汽车应用中的重要组件通过利用Cyient在印度的专业知识Allegro MicroSystems旨在更快更高效地将创新产品推向市场合作还将关注应对关键行业趋势包括电动汽车对磁传感器需求的增加碳化硅和氮化镓等高功率器件的兴起以及嵌入式系统和平台日益增长的重要性[4] 关于合作意义 - 对于Allegro MicroSystems印度快速增长的汽车市场是一个巨大的机会该卓越中心将使公司能够加速磁传感器和功率半导体的创新提供前沿解决方案满足汽车行业不断发展的需求这一投资强化了公司推动电动出行清洁能源和自动化发展的承诺符合其对更安全更可持续和自主未来的愿景[5] - 对于Cyient与Allegro MicroSystems的关系在过去两年中蓬勃发展该卓越中心巩固了Cyient作为寻求开发和制造尖端半导体产品的公司的领先合作伙伴的地位[5] - 此次合作对双方公司来说是一个重要的里程碑强化了他们在汽车半导体市场推动创新的承诺该卓越中心不仅将有助于印度半导体行业的增长还将支持全球汽车行业向更可持续和技术先进的未来转型[6]

公司动态 - Allegro MicroSystems 公司将于2024年12月4日在加利福尼亚州Rancho Palos Verdes的Terranea Resort参加Wells Fargo第8届年度TMT峰会 公司执行副总裁兼首席财务官Derek D'Antilio将参与一场炉边谈话 时间为太平洋标准时间上午11点 [1] - 炉边谈话的直播和存档视频将在公司官网的投资者关系页面上提供 [2] 公司概况 - Allegro MicroSystems 是一家全球领先的传感器集成电路和特定应用模拟功率集成电路的设计 开发 无晶圆厂制造和营销公司 专注于汽车和工业市场的新兴技术 [3] - 公司产品组合涵盖车辆电气化 汽车ADAS安全功能 工业4.0自动化以及数据中心和清洁能源应用的节能技术 [3]

文章核心观点 - 公司宣布推出一系列创新电源产品，可重新定义汽车、工业和数据中心应用的性能和效率，满足更高电压和功率需求，提升行业效率和可靠性 [1] 产品介绍 - 产品涵盖48V电机驱动器、48V降压调节器和高功率隔离栅极驱动器等，可优化汽车应用效率、简化工业设计、增强数据中心可靠性 [2] 高管观点 - 公司新电源IC解决方案是电力电子设计的重大飞跃，能满足客户简化设计、提高效率和降低成本的需求 [3] 重点产品特性 - A89212：为电动工具、电动自行车等提供低速高效和扭矩，延长电池寿命，提高电机控制精度并降低成本 [4] - A89224：优化48V汽车系统效率，提升风扇和泵性能，减少功率损耗，增加车辆行驶里程 [5] - A89333：为AI服务器48V风扇提供无代码集成、降低功率损耗和改善热管理，提高服务器可靠性 [6] - APM81815：简化48V电源调节，成本效益高，具有行业领先的功率密度和卓越的EMI性能 [7] - AHV85311：支持多个SiC MOSFET供应商，简化开发，提高系统性能，适用于多种应用 [8] 活动邀请 - 邀请电子展参会者参观公司展位，了解48V解决方案如何推动创新，优化性能、效率和成本 [9] 公司简介 - 公司利用三十多年磁传感和电源IC专业知识，推动汽车、清洁能源和工业自动化发展，致力于提升各行业效率、性能和可持续性 [10]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年9月27日，公司总资产为14.92117亿美元，较2024年3月29日的15.30603亿美元有所下降[7] - 截至2024年9月27日，公司现金及现金等价物为1.88751亿美元，较2024年3月29日的2.12143亿美元有所减少[7] - 截至2024年9月27日，公司贸易应收账款净额为7698.5万美元，较2024年3月29日的1.18508亿美元有所减少[7] - 截至2024年9月27日，公司存货为1.76648亿美元，较2024年3月29日的1.62302亿美元有所增加[7] - 2024年9月27日，公司普通股数量为1.8398324亿股，2023年9月29日为1.92469731亿股[16][18] - 2024年9月27日，公司额外实收资本为9.93988亿美元，2023年9月29日为6.83891亿美元[16][18] - 2024年9月27日，公司留存收益赤字为3193.1万美元，2023年9月29日为4367.82万美元[16][18] - 2024年9月27日，公司累计其他综合损失为2658.3万美元，2023年9月29日为2550.9万美元[16][18] - 2024年9月27日，公司非控股股东权益为139.4万美元，2023年9月29日为119.9万美元[16][18] - 2024年9月27日，公司总权益为9.38708亿美元，2023年9月29日为10.98288亿美元[16][18] - 2024年9月27日现金及现金等价物和受限现金期末余额为199,038千美元，2023年同期为378,431千美元[21] - 2024年9月27日与退货和销售折让相关的负债为41,346千美元，3月29日为44,797千美元[33] - 截至2024年9月27日和2024年3月29日，按公允价值计量的资产分别为47,273千美元和46,210千美元[34] - 截至2024年9月27日和2024年3月29日，贸易应收账款净额分别为76,985千美元和118,508千美元[35] - 截至2024年9月27日和2024年3月29日，存货分别为176,648千美元和162,302千美元[36] - 截至2024年9月27日和2024年3月29日，物业、厂房及设备净额分别为325,051千美元和321,175千美元[37] - 截至2024年9月27日，商誉余额为203,151千美元，较2024年3月29日增加378千美元[39] - 截至2024年9月27日和2024年3月29日，无形资产净额分别为266,753千美元和276,854千美元[40] - 截至2024年9月27日和2024年3月29日，总债务分别为401,531千美元和253,540千美元[42] - 截至2024年9月27日和2024年3月29日，长期债务及融资租赁负债净额分别为396,056千美元和249,611千美元[42] 公司净销售额关键指标变化 - 2024年第三季度，公司净销售额为1.87391亿美元，较2023年同期的2.75509亿美元下降31.98%[9] - 2024年前六个月，公司净销售额为3.5431亿美元，较2023年同期的5.53802亿美元下降36.02%[9] - 2024年第二季度三个月和六个月无经销商或客户占总净销售额10%以上，2023年同期有一经销商客户分别占11.6%和12.0%[26] - 2024年6个月至9月27日汽车市场净销售额为273,077千美元，2023年同期为382,751千美元[30] - 2024年6个月至9月27日电力集成电路产品净销售额为110,501千美元，2023年同期为203,725千美元[31] 公司净利润关键指标变化 - 2024年第三季度，公司净利润亏损3361.3万美元，而2023年同期净利润为6567.1万美元[9] - 2024年前六个月，公司净利润亏损5122.6万美元，而2023年同期净利润为1.2656亿美元[9] - 2024年9月27日结束的三个月，公司净亏损3361.3万美元，2023年同期净利润为6567.1万美元[11] - 2024年9月27日结束的六个月，公司净亏损5122.6万美元，2023年同期净利润为12656万美元[11] - 2024年9月27日结束的三个月，归属于公司的净亏损为3367.5万美元，2023年同期净利润为6561.7万美元[11] - 2024年9月27日结束的六个月，归属于公司的净亏损为5135万美元，2023年同期净利润为12646.7万美元[11] - 2024年6个月至9月27日净亏损51,226千美元，2023年同期净利润126,560千美元[21] 公司每股收益（亏损）关键指标变化 - 2024年第三季度，公司基本每股亏损0.18美元，而2023年同期基本每股收益0.34美元[10] - 2024年前六个月，公司基本每股亏损0.27美元，而2023年同期基本每股收益0.66美元[10] - 2024年第三季度每股净亏损0.18美元，2023年同期每股净收入0.34美元；2024年前六个月每股净亏损0.27美元，2023年同期每股净收入0.66美元 [47] 公司现金流量关键指标变化 - 2024年6个月至9月27日经营活动提供的净现金为49,743千美元，2023年同期为96,393千美元[21] - 2024年6个月至9月27日投资活动使用的净现金为20,949千美元，2023年同期为59,926千美元[21] - 2024年6个月至9月27日融资活动使用的净现金为53,292千美元，2023年同期为15,767千美元[21] - 2024年6个月至9月27日现金及现金等价物和受限现金净减少23,123千美元，2023年同期净增加19,726千美元[21] 公司折旧与摊销费用关键指标变化 - 2024年3月30日起，公司将大部分机器设备的使用寿命从7年延长至10年，截至2024年9月27日的三个月，折旧费用减少4,463千美元，六个月减少8,918千美元[38] - 2024年9月27日结束的三个月和六个月，无形资产摊销费用分别为6,411千美元和12,723千美元，2023年9月29日结束的三个月和六个月分别为1,510千美元和3,005千美元[40] 公司债务安排关键指标变化 - 2023年循环信贷安排初始额度22.4万美元，含2万美元信用证子额度，2024年8月6日增至25.6万美元，利率基于Term SOFR加1.50% - 1.75%或其他基准加0.50% - 0.75%，季度承诺费0.20% - 0.25%，需维持总净杠杆率不超4.00:1.00 [43] - 2023年定期贷款安排额度25万美元，2023年10月31日签订，用于再融资和部分收购，每季度摊销0.25%，2024年8月6日全额偿还 [44] - 2024年8月6日再融资2023年定期贷款安排，新增40万美元定期贷款，2030年到期，年利率1.00%，利率基于Term SOFR加2.25%或其他基准加1.25%，2024年10月31日还款2.5万美元 [45] - 截至2024年9月27日，2023年循环信贷安排无未偿还借款，公司符合债务契约 [43][45] - 2023年定期贷款安排初始额度25万美元，2024年4月30日还款5万美元 [44] 公司股份相关指标变化 - 2024年9月27日止三个月，受限股票单位（RSUs）和绩效股票单位（PSUs）因具反摊薄效应未计入每股净（亏损）收入计算的股份分别为164.4248万股和60.7984万股 [49] - 2024年9月27日止六个月，RSU期初221.5621万股，授予136.2512万股，发行86.6762万股，没收12.4702万股，期末258.6669万股，未确认补偿费用6.2896万美元，预计2.15年确认，归属RSU授予日公允价值2.5106万美元 [52] - 2024年9月27日止六个月，PSU期初242.9393万股，授予52.8213万股，超额发行1.2358万股，发行31.0917万股，没收6.5078万股，期末259.3969万股，未确认补偿费用2.2489万美元，预计2.16年确认，归属PSU授予日公允价值0.8958万美元 [53] 公司法律诉讼情况 - 公司面临各种法律诉讼、索赔和监管审查或调查，但无预计对业务、经营成果、现金流或财务状况有重大不利影响的未决或威胁诉讼 [46] 公司基于股票的薪酬与所得税关键指标变化 - 2024年第三季度和上半年的基于股票的薪酬总费用分别为1154.5万美元和2166.3万美元，2023年同期分别为1087.7万美元和2191.9万美元[54] - 2024年第三季度和上半年所得税（收益）拨备分别为 - 947万美元和 - 843万美元，2023年同期分别为740万美元和1461.5万美元；有效税率分别为22.0%和14.1%，2023年同期分别为10.1%和10.4%[55] 公司股份回购与发行及股权交易关键指标变化 - 2024年7月23日公司与Sanken达成股份回购协议，回购3876.7315万股普通股，分两次完成[56] - 2024年7月26日公司完成2875万股普通股公开发行，发行价24美元/股，净收益约6.6585亿美元[58] - 2024年7月29日完成首次股份回购，回购2875万股，总价6.28256亿美元；8月7日完成第二次回购，回购1001.7315万股，总价2.25549亿美元[58] - 因股份回购合同公允价值变动，公司在合并运营报表中确认损失347.52万美元[58] - 截至2024年9月27日，Sanken持有公司约32.5%的流通普通股[58] - 2024年9月20日PSL完成交易，公司以1035万美元的PSL期票换取股权，交易后持有PSL约10.2%股权，确认净损失280.4万美元[58] 公司与PSL业务往来关键指标变化 - 2024年第三季度和上半年从PSL采购产品分别为1437.8万美元和2933.4万美元，2023年同期分别为1463万美元和3073.2万美元[58] - 2024年9月27日前六个月，PSL向公司支付季度款项总计196.4万美元，含利息8.9万美元，剩余本金和应计利息659.6万美元在PSL交易中全额清偿[59]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售额为1.87亿美元，毛利率为48.8%，运营利润率为11.7%，调整后的EBITDA占销售额的17.2% [22][24] - 第二季度销售额较上季度增长12%，但与2024财年第二季度相比下降32% [23] - 第二季度每股收益为0.08美元，较第一季度的0.03美元有所上升 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车客户的销售额为1.42亿美元，较上季度增长8%，但同比下降28% [23] - 电动出行销售额为7100万美元，较上季度增长14% [23] - 工业及其他销售额为4500万美元，较上季度增长27%，但同比下降42% [24] - 磁传感器销售额为1.29亿美元，较上季度增长12% [24] - 电源产品销售额为5800万美元，较上季度增长13% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 销售地域分布：26%来自中国，21%来自其他亚洲地区，20%来自日本，18%来自美洲，15%来自欧洲 [25] - 中国市场的电动汽车生产增长率达到20%以上，预计到2030年将超过75%的国内生产 [14][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于执行新产品路线图，推出创新解决方案，已在多个战略重点领域获得重要设计胜利 [8][9] - 公司计划在中国本地化生产，以更好地服务当地客户，并预计在年底前推出首批产品 [15][62] - 公司在电动汽车和工业市场的产品组合显示出韧性，尽管面临短期挑战，仍对未来增长持乐观态度 [20][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对全球对差异化磁传感器和电源半导体解决方案的需求表示鼓励，认为市场正在逐步恢复 [12][13] - 尽管北美和欧洲的订单模式仍存在波动，但管理层对电动化未来的承诺感到乐观 [16][17] - 管理层预计第三季度销售额将在1.7亿至1.8亿美元之间，反映出电动化进程的持续推进和客户库存的重新平衡 [32] 其他重要信息 - 公司在第二季度进行了股权回购，减少了Sanken Electric的持股比例，并增加了公司的公众流通股 [29] - 公司在第二季度的现金流为1600万美元，资本支出为1000万美元，自由现金流为600万美元 [28] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于汽车市场的库存情况 - 管理层表示，汽车市场的库存消化在北美和欧洲仍在进行中，预计将影响短期销售 [40][92] 问题: 关于电源驱动器的市场表现 - 管理层确认，电源驱动器在市场上获得了良好的反响，尤其是在与中国OEM的合作中 [42] 问题: 关于竞争环境和定价压力 - 管理层认为，定价环境已恢复稳定，预计将维持在正常水平 [75]

文章核心观点 - 公司本季度业绩超出预期,每股收益为0.08美元,超出市场预期0.06美元[1] - 公司过去4个季度连续4次超出市场每股收益预期[2] - 公司本季度收入为1.8739亿美元,略超市场预期[2] - 公司股价今年以来下跌26.6%,低于标普500指数21.9%的涨幅[3] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩 - 公司本季度每股收益0.08美元,超出市场预期0.06美元,但同比下降0.40美元[1] - 公司过去4个季度连续4次超出市场每股收益预期[2] - 公司本季度收入1.8739亿美元,略超市场预期,但同比下降2.7551亿美元[2] - 公司过去4个季度连续3次超出市场收入预期[2] 股价表现 - 公司股价今年以来下跌26.6%,低于标普500指数21.9%的涨幅[3] 未来展望 - 公司未来业绩表现将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论[3] - 分析师对公司未来几个季度和本财年的每股收益和收入预期有分歧[6][7] - 半导体行业目前在250多个扎克斯行业中排名靠后43%,历史数据显示排名靠前50%的行业相对表现更好[8] - 同行GlobalFoundries公司预计本季度每股收益和收入同比下降[9][10]