文章核心观点 Astera Labs宣布其用于PCIe 6-ready NVIDIA Blackwell-based MGX™平台的Scorpio Smart Fabric Switches将通过模块化设计提供领先性能，还可助力客户进行内部测试，该平台集成带来诸多好处并将在NVIDIA GTC 2025展示 [1][2][7] 产品信息 - Astera Labs推出用于PCIe 6-ready NVIDIA Blackwell-based MGX™平台的Scorpio Smart Fabric Switches，通过模块化设计在不同NVIDIA MGX配置中实现扩展并提供领先性能 [1] - 公司提供加速测试和互操作开发套件，助力客户进行内部测试，套件包含白皮书、参考设计等 [1] 各方观点 - Astera Labs副总裁表示Scorpio P-Series Fabric Switch专为AI服务器打造，与NVIDIA Blackwell-based MGX平台无缝集成，加速产品上市时间并为下一代AI系统提供卓越性能 [2] - Moor Insights & Strategy创始人认为Astera Labs的Scorpio Smart Fabric Switches在模块化连接方面处于领先地位，可满足超大规模企业对定制系统的快速部署需求 [2] - NVIDIA硬件工程副总裁称Astera Labs的PCIe 6-ready Scorpio P-Series与NVIDIA Blackwell-based MGX平台集成，加速下一代AI系统部署并提高效率 [4] - 纬创企业与网络业务集团总裁表示纬创与Astera Labs合作，基于Scorpio P-Series优化NVIDIA MGX平台设计，满足AI基础设施特定需求 [4] 平台优势 - Astera Labs的COSMOS rack-scale管理软件在将NVIDIA MGX平台扩展到机架级解决方案时，提供数据中心可观测性、遥测和诊断功能，结合Scorpio Smart Fabric Switches和Aries Smart DSP Retimers可实现数据链路可见性、增强安全性和舰队管理能力 [3] - 集成带来优化数据摄取、提高GPU利用率、强大互操作性、经验证的PCIe 6性能、更快上市时间和更低开发成本、提高能源效率、未来可无缝过渡到PCIe 6数据速率等好处 [5] 其他信息 - Astera Labs为关键客户和合作伙伴提供NVIDIA MGX平台的加速测试和互操作开发套件 [6] - Astera Labs将在NVIDIA GTC 2025展示PCIe 6-ready NVIDIA MGX平台及强大的NVIDIA Blackwell互操作性，可与专家会面了解其解决方案 [7] 公司介绍 - Astera Labs是AI和云基础设施专用连接解决方案的全球领导者，其智能连接平台集成多种半导体解决方案和COSMOS软件套件，提供可扩展和可定制的软件定义架构 [9]

文章核心观点 分析师聚焦能在当今地缘政治中发挥作用、利用自身知识产权并有望成为新领导者的成长型公司，偏好中盘股，关注生物技术、计算机芯片等行业，注重风险分析和长期资本增值 [1] 公司情况 - Astera Labs于2024年3月在证券交易所上市，2024年股价表现强劲，跑赢网络同行，但今年情况逆转 [1] 投资风格与研究方向 - 投资风格对应成长型公司，偏好中盘股 [1] - 主要研究生物技术、计算机芯片、云技术、能源和大宗商品等行业 [1] 分析方法 - 采用自上而下的方法完善自下而上的分析，特别关注商业案例的风险 [1] - 对成长型企业进行系统的资产负债表分析，因成长型企业常难以通过融资测试 [1] - 采用压力测试来验证观点，评估每个模型的安全程度 [1] 投资偏好 - 相较于短期投机，更倾向于长期资本增值 [1]

公司动态 - Astera Labs宣布扩大其Cloud-Scale Interop Lab以加速采用Scorpio智能结构交换机的PCIe 6x AI平台上市时间[1] - 实验室对Scorpio P系列结构交换机进行了严格的互操作性和性能测试涉及广泛的PCIe 6x测试设备、GPU、CPU、NIC、SSD和交换机涵盖多代PCIe技术和拓扑[1] - 该举措旨在帮助客户自信地进行设计最大限度地降低互操作风险并减少总体开发时间和成本[1] - 公司近期在DesignCon 2025上首次公开展示了Scorpio P系列结构交换机与美光PCIe 6x SSD之间使用GPU直接存储的端到端PCIe 6x互操作性[3] - 客户可通过公司官网申请包含Scorpio智能结构交换机和广泛PCIe 6x/5x设备的定制互操作报告[3] 技术优势与测试方法 - 实验室测试超越了基础互操作性利用早期生态系统参与、系统验证板、高级诊断以及真实应用下的性能和系统测试[2] - Scorpio P系列结构交换机和Aries 6 PCIe/CXL智能DSP重定时器在复杂PCIe拓扑中经历了严格的PCIe链路、RAS和系统测试[2] - 测试方法不同于一维的互操作计划是在包含领先根复合体、端点和操作系统的生产就绪系统上运行真实应用[2] - 高带宽PCIe 6x技术对于最大化超大规模系统中AI工作负载的GPU、CPU和AI加速器性能至关重要[2] 行业合作与支持 - AMD公司副总裁认可公司在确保与下一代AMD处理器的强大互操作性方面发挥关键作用推动平台开发以确保包括AI在内的新兴工作负载的性能[4] - 是德科技公司副总裁认为公司的结构交换机解决方案支持PCIe 6x技术是生态系统的重要里程碑并期待在实验室进行合作测试[4] - 美光公司副总裁表示通过与公司的合作推进PCIe Gen6生态系统其联合演示是实现高性能端到端互操作性的重要里程碑[4] - 三星电子副总裁确认其尖端PCIe存储解决方案在实验室得到严格验证有助于客户实现无缝互操作性和最大化基于PCIe的先进平台性能[4] - Teledyne Lecroy公司副总裁重视与生态系统的紧密合作伙伴关系并欢迎在实验室合作通过其集成自动化合规测试系统确保PCIe 6x平台实现无缝互操作性[4][5] - 纬创资通公司总裁表示与公司的紧密合作通过全面的设计验证和生产前测试加速了其最新AI平台的上市时间[5]

Dr. Barratt brings leadership experience in scaling high-growth public and private technology companiesSANTA CLARA, Calif., March 03, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Astera Labs, Inc. (Nasdaq: ALAB), a global leader in semiconductor-based connectivity solutions for AI and cloud infrastructure, today announced the appointment of Dr. Craig Barratt to its Board of Directors. Dr. Barratt is a seasoned technology industry veteran with decades of experience as an impactful leader and board member at networking, semicond ...

A downtrend has been apparent in Astera Labs, Inc. (ALAB) lately with too much selling pressure. The stock has declined 13.3% over the past four weeks. However, given the fact that it is now in oversold territory and Wall Street analysts are majorly in agreement about the company's ability to report better earnings than they predicted earlier, the stock could be due for a turnaround.How to Determine if a Stock is OversoldWe use Relative Strength Index (RSI), one of the most commonly used technical indicator ...

公司近期动态 - 公司计划于2025年3月4日太平洋时间下午4:05参加摩根士丹利技术、媒体与电信大会 [1] - 会议演示环节的网络直播将在公司投资者关系网站上提供 [1] 公司业务与定位 - 公司是全球领先的半导体连接解决方案提供商，专注于人工智能和云基础设施领域 [2] - 公司的智能连接平台整合了基于PCIe、CXL和以太网的半导体解决方案以及COSMOS软件套件 [2] - 公司产品提供可扩展且可定制的软件定义架构，具有灵活性和互操作性 [2] - 公司的创新灵感来源于与超大规模数据中心及数据中心生态系统的信任关系 [2]

Astera Labs, Inc. (ALAB) closed the last trading session at $84.63, gaining 1.8% over the past four weeks, but there could be plenty of upside left in the stock if short-term price targets set by Wall Street analysts are any guide. The mean price target of $127.67 indicates a 50.9% upside potential.The average comprises 12 short-term price targets ranging from a low of $114 to a high of $150, with a standard deviation of $10.07. While the lowest estimate indicates an increase of 34.7% from the current price ...

The artificial intelligence (AI) frenzy remains intact in the United States despite the Chinese DeepSeek mayhem. In fact, the low-cost DeepSeek ecosystem has expanded the global AI space. Irrespective of DeepSeek, four of the “magnificent 7” stocks have decided to invest a massive $325 billion in 2025 as capital expenditure for AI-infrastructure development. This marks a significant 46% year-over-year increase in capital spending on the AI ecosystem. This huge spending on AI infrastructure will dramatically ...

文章核心观点 - 公司虽因产品组合调整致毛利率未达预期股价下跌 但营收创新高且在AI领域发展良好 未来有望受益于AI需求增长 虽当前股价被高估 但仍具投资价值 [1][2][21] 股价表现 - 自周一公布2024年第四季度业绩以来 公司股价暴跌36.2% [1] - 过去六个月公司股价飙升94.6% 跑赢Zacks计算机与科技板块10.3%的回报率和Zacks电子 - 半导体行业25.3%的涨幅 [3] - 博通过去六个月股价上涨42% [11] 财务业绩 - 2024年第四季度公司营收达1.41亿美元 环比增长25% 同比增长179% [2] - 2024年第四季度公司毛利率为74.1% 低于预期 [1] - 公司预计2025年第一季度营收在1.51 - 1.55亿美元之间 非GAAP每股收益在28 - 29美分之间 [15][16] - Zacks对2025年第一季度营收的共识估计为1.5376亿美元 同比增长135.6% 对每股收益的共识估计为27美分 过去30天增加了几美分 同比增长170% [17] 产品情况 - 公司Aries PCIe Retimer和Taurus Ethernet Smart Cable Module产品需求强劲 推动营收增长 [2] - 2024年第四季度公司推出Scorpio Smart Fabric Switches新系列产品 包括P系列和X系列 目前处于预生产发货阶段 [8] - 2024年第四季度公司扩展Aries PCIe/CXL Smart DSP Retimer产品组合 推出并初步发货Aries 6 Retimers [10] 合作情况 - 公司与英伟达、AMD、美光科技和英特尔等顶级芯片制造商合作 其产品用于英伟达GB200产品中 [13] - AMD继续利用公司解决方案提升其AI驱动产品的效率和可扩展性 [14] 估值与评级 - 公司股票目前被高估 价值评分为F 远期12个月市销率为21.92倍 高于行业的6.59倍 [18] - 公司股票目前Zacks排名为2（买入） 增长评分为A [22]

股价表现与市场反应 - Astera Labs股价在本周交易中出现大幅回调，截至美国东部时间上午10点，股价较上周收盘价下跌15.4% [1] - 尽管公司第四季度业绩超出华尔街预期，但股价仍遭抛售，因部分投资者认为业绩不足以支撑其估值 [2] 第四季度财务业绩 - 第四季度非GAAP调整后每股收益为0.37美元，营收为1.411亿美元，超出华尔街预期的每股收益0.26美元和营收1.272亿美元 [3] - 第四季度销售额同比增长约179%，毛利率为74%，低于上年同期的77.3% [4] 当前估值与业绩指引 - 公司当前估值约为140亿美元，市盈率约为今年预期收益的70倍，市销率约为预期销售额的21倍 [5] - 公司预计当前季度销售额将在1.51亿至1.55亿美元之间，按目标区间中点计算，同比增长约134% [6] - 预计当前季度GAAP及调整后毛利率约为74%，调整后每股收益预计在0.28至0.29美元之间 [6]