运营亏损情况 - 2006年成立至今有重大运营亏损，2024年前9个月运营亏损1150万美元，2023年前9个月为340万美元[189] - 截至2024年9月30日累计赤字1380万美元，现金及现金等价物320万美元[189] 费用情况 - 2024年前9个月研究与开发费用241.5万美元，较2023年的60.3万美元增加181.2万美元[211] - 2024年前9个月一般与行政费用291.1万美元，较2023年的88.9万美元增加202.2万美元[211] - 2024年前9个月其他净收入669.5万美元，较2023年的321.5万美元增加348万美元[211] - 2024年前9个月总费用136.9万美元，较2023年的172.3万美元减少35.4万美元[211] - 运营费用主要由研究开发费用和一般行政成本组成[198] - 公司预计在可预见的未来研究与开发费用将大幅增加[202] - 公司预计未来几年一般和行政费用将增加[207] 季度费用对比 - 2024年第三季度研发费用为240万美元，2023年同期为60万美元，增加180万美元[213] - 2024年前三季度研发费用为510万美元，2023年同期为150万美元，增加360万美元[214] - 2024年第三季度管理费用为290万美元，2023年同期为90万美元，增加200万美元[216] - 2024年前三季度管理费用为650万美元，2023年同期为200万美元，增加450万美元[218] - 2024年第三季度其他净收入为670万美元，2023年同期为320万美元，增加350万美元[219] - 2024年前三季度其他净收入为300万美元，2023年同期为760万美元，减少460万美元[220] 现金及现金等价物情况 - 2024年9月30日公司有320万美元现金及现金等价物[222] 现金流量情况 - 2024年运营活动净现金使用1254.8万美元，2023年为259.7万美元[231] - 2024年投资活动净现金使用1.7万美元，2023年为43.4万美元[231] - 2024年融资活动净现金提供818.1万美元，2023年为1008万美元[231] 2023年净收入与现金情况 - 截至2023年9月30日九个月的净收入为420万美元[233] - 同期经营活动使用的净现金为270万美元[233] - 2023年9月30日止九个月净收益与经营活动使用的净现金之间的差额690万美元由总计720万美元的非现金项目组成[233] - 非现金项目净增加720万美元主要包括可转换票据公允价值变动收益450万美元[233] 投资活动净现金使用情况 - 2024年9月30日止九个月投资活动使用的净现金微不足道且完全与办公和实验室设备采购有关[235] - 2023年9月30日止九个月投资活动使用的净现金为40万美元用于资本设备采购[235] 融资活动净现金提供情况 - 2024年9月30日止九个月融资活动提供的净现金为820万美元[236] - 2023年9月30日止九个月融资活动提供的净现金为1010万美元[237] - 2024年融资活动净现金主要来自于行使认股权证所得500万美元等[236] - 2023年融资活动净现金主要来自于发行可转换票据所得1000万美元等[237] 产品销售情况 - 公司目前没有产品获批销售[193]

公司动态 - DiagnaMed Holdings Corp 宣布扩展其 BRAIN AGE® Brain Health AI 平台的使用，通过利用其 EEG 数据来构建潜在的药物发现和临床研究 AI 平台 [1] - BRAIN AGE® 平台通过记录多个脑区的脑电波活动并利用专有的机器学习模型计算数据来估计大脑年龄 [2] - BRAIN AGE® 平台可以评估大脑是否比健康个体衰老得更快或更慢，并评估个体是否处于认知衰退的早期阶段 [2] - BRAIN AGE® 平台在 Frontiers in Neuroergonomics 上发表了一篇同行评审论文，展示了其在大规模筛查和大脑优化中的潜力 [3] 技术应用 - BRAIN AGE® 平台通过低成本和易于使用的脑电图头戴设备收集神经活动数据，并利用机器学习模型进行计算 [2] - 该平台可以用于大规模筛查，帮助测试药物和其他干预措施的有效性，并帮助健康人群优化大脑表现 [3] 行业前景 - BRAIN AGE® 平台有潜力加速临床试验的患者招募、数据分析、药物开发决策以及为神经、精神和传染病提供新的治疗方案 [1] - 该平台可以通过 EEG 数据研究药物对大脑的影响，从而分类和识别药物的作用机制，为开发新药和药物再利用提供思路 [2]

合作开发新药 - 公司与Enable Injections合作开发SER-252(POZ-apomorphine)用于帕金森病治疗[3] - 公司展示了POZ-脂质免疫原性数据,POZ-脂质不会引起IgM或IgG抗体反应,可以提高mRNA-LNP制剂的安全性和有效性[4] - 任命Srini Tenjarla博士为CMC和制剂高级副总裁,他有丰富的临床前期到NDA/BLA提交和批准的经验[5] 财务状况 - 公司获得了Juvenescence的贷款展期和增加信用额度,但现金流仍不足以满足未来12个月的运营需求,存在持续经营的重大不确定性[6][7][14] - 第二季度收入为51,000美元,主要来自国立卫生研究院的补助金[8] - 第二季度研发费用增加110万美元,主要是由于一次性遣散费、薪酬和咨询费用增加以及专利维护费用增加[10] - 第二季度管理费用增加180万美元,主要是由于并购相关的专业服务费用、董事薪酬和股份支付费用增加[11] - 第二季度净利润为520万美元,主要得益于衍生工具负债公允价值变动收益[12][13] - 公司总营业费用为62.43亿美元，其中研发费用为27亿美元，管理费用为35.43亿美元[29] - 公司营业亏损为61.87亿美元[30] - 公司其他收益净额为36.51亿美元亏损，主要包括利息费用3.41亿美元、可转换票据公允价值变动70.17亿美元亏损、可转换票据认购权公允价值变动37.16亿美元收益[31] - 公司净亏损为98.38亿美元[32] - 公司每股基本亏损为1.74美元，每股摊薄亏损为1.74美元[34] - 公司经营活动现金流出95.86亿美元[37] - 公司投资活动现金流出0.14亿美元[38] - 公司筹资活动现金流入80.95亿美元，主要包括从Juvenescence公司借款29.25亿美元、可转换票据认购权行权49.88亿美元[39] - 公司期末现金及受限现金余额为61.14亿美元[40]

研发费用和一般行政费用 - 公司研发费用在三个月和六个月期间分别增加了113.5万美元和182.2万美元，主要是由于员工薪酬、专利维护费用和实验室耗材等费用的增加[272][273] - 公司一般及行政费用在三个月和六个月期间分别增加了185万美元和247.7万美元，主要是由于与并购相关的专业服务费用、董事薪酬和股权激励费用、保险费用等的增加[275] - 公司研发费用和一般行政费用的增加主要是由于业务发展和公司上市的需要[264][265] - 公司未来研发费用可能会继续增加，因为产品管线的临床试验进度的推进以及监管审批等因素存在不确定性[259][260][263] - 一般及行政费用在2024年6月30日结束的六个月内为350万美元，而2023年同期为110万美元，增加了240万美元[276] 收入和利润 - 公司在三个月和六个月期间的收入并不重大[271] - 由于2024年和2023年同期均亏损，公司未计提所得税[281] - 2022年税改要求公司将研发支出资本化并在5年内摊销，但公司有足够的联邦亏损结转抵消这一影响[282] 其他收益(费用) - 其他收益(费用)净额在2024年6月30日结束的三个月内为940万美元收益，而2023年同期为175万美元收益，主要是由于合并认股权证公允价值变动收益930万美元[277][278] - 其他收益(费用)净额在2024年6月30日结束的六个月内为370万美元费用，而2023年同期为440万美元收益，主要是由于可转换票据和票据公允价值变动损失700万美元[279][280] 融资和现金流 - 公司主要通过发行普通股、优先股和可转换票据筹资，并在合并后提取了290万美元的有担保可转换票据[284] - 公司预计现有现金和预期从Juvenescence行权获得的997.6万美元现金不足以支持到2025年的运营[291] - 公司未来资金需求取决于产品候选物的研发进度、监管审批、生产安排等多方面因素[292][293] 内部控制缺陷 - 公司存在内部控制缺陷,导致披露控制和程序无效[301,302] - 主要缺陷包括:缺乏足够的内部合格会计人员[304]、缺乏对内部数据的验证[304]、内部控制和职责分离不足[304]、过度依赖手工报告和电子表格[304]、缺乏监控和管理内部控制的经验[304] - 公司正在实施补救措施,包括增加会计和财务人员、聘请顾问评估和实施内部控制[306,307] - 公司承诺将继续监控和评估内部控制的有效性,并在必要时进一步改进[307] 其他事项 - 此外,公司还面临一起关于并购交易的股东诉讼,已于2024年5月达成和解[311]

业务发展规划 - 公司预计2025年向美国食品药品监督管理局提交SER - 252的新药研究申请并启动1期临床试验[2] 公司合并与上市 - 2024年3月26日公司与AgeX Therapeutics完成合并，合并后公司于3月27日在纽约证券交易所美国市场以“SER”为股票代码开始交易[3] 信贷额度变动 - 2024年3月26日公司来自Juvenescence Limited的有担保可转换信贷额度增加240万美元，3月29日全部提取；5月8日还款日期从5月9日延长至12月31日，信贷额度再增加52.5万美元，5月9日全部收到[5][6] 财务资金状况 - 截至2024年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金共计880万美元，欠Juvenescence Limited本金和发起费用1040万美元[7] 收入指标变化 - 2024年第一季度收入全部为赠款收入，金额为5000美元，2023年同期为30000美元[8] 运营费用指标变化 - 2024年第一季度运营费用为230万美元，2023年同期为100万美元[9] 研发费用指标变化 - 2024年第一季度研发费用约增加70万美元至110万美元，2023年同期为40万美元[10] 一般及行政费用指标变化 - 2024年第一季度一般及行政费用增加60万美元至120万美元，2023年同期为60万美元[11] 净亏损指标变化 - 2024年第一季度净亏损为940万美元，合每股亏损3.38美元（基本和摊薄），2023年同期净收入为170万美元，合每股基本收益0.77美元、摊薄收益0.20美元[13] 持续经营能力 - 基于公司最新预测现金流，公司认为现金、现金等价物及5月9日从Juvenescence获得的50万美元借款不足以满足未来十二个月预期运营和其他资金需求，持续经营能力存疑[14]

研发费用相关 - 2024年第一季度研发费用为110.6万美元，2023年同期为39.9万美元，增加70.7万美元，增幅177.2%，主要因外部研发服务、专利专业费、薪资及咨询服务费用增加[185][186] - 公司预计研发费用在可预见未来将大幅增加，因持续投资产品研发、开展临床试验等[176][181] - 研发费用主要包括人员成本、与顾问和合同组织的协议费用、临床前和临床材料生产费用等[173] 行政费用相关 - 2024年第一季度行政费用为122万美元，2023年同期为59.3万美元，增加62.7万美元，增幅105.7%，主要因专业法律和会计服务、咨询服务和股权薪酬、投资和公关费用增加，部分被数据库订阅费减少抵消[185][187] - 公司预计行政费用未来几年会增加，以支持研发、制造活动及满足上市合规要求[182] - 行政费用主要包括人员成本和外部专业服务费用[182] 其他收支净额相关 - 2024年3月31日其他收支净额为710万美元支出，2023年同期为260万美元收入，变化970万美元，主要因可转换票据公允价值变化和优先股认股权证公允价值变化[188] - 其他收入为现金等价物利息，其他支出为嵌入式衍生品公允价值变动和可转换票据应计利息[183][184] 所得税相关 - 因各期均亏损，公司未记录所得税费用或收益，并为递延所得税资产全额计提减值准备[189] - 自2021年12月31日后，公司需将研发支出资本化并在5年内摊销，不过公司有足够净运营亏损抵减该影响[190] 资金来源与运营资金相关 - 截至2024年3月31日，公司运营主要通过发行可转换优先股和可转换票据获得4690万美元净收益，以及合并后从2022年有担保可转换本票提取240万美元提供资金[191] - 预计从Juvenescence行使认股权证获得约1500万美元现金收益，但不足以支持公司到2025年的运营[197] 财务关键指标相关 - 截至2024年3月31日，公司累计亏损540万美元[191] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为870万美元[193] - 2024年第一季度，经营活动净现金使用量为157.7万美元，较2023年同期的70.9万美元增加86.8万美元，增幅122.4%[201] - 2024年第一季度，投资活动净现金使用量为1.4万美元，全部用于购买办公和实验室设备[201][202] - 2024年第一季度，融资活动提供净现金272.8万美元，主要来自Juvenescence信贷安排提取的240万美元和合并获得的约33.7万美元现金及受限现金[201][203] - 2024年第一季度，净现金增加113.7万美元，较2023年同期的938万美元减少824.3万美元，降幅87.9%[201] - 2024年第一季度净亏损940万美元，与经营活动净现金使用量的780万美元差异主要归因于非现金项目[201] 持续经营能力相关 - 公司运营亏损、负经营现金流和累计亏损，以及未来一年运营所需额外资金，对公司持续经营能力产生重大怀疑[194]

业绩总结 - AgeX在2023年全年的净亏损为1480万美元，较2022年的1050万美元增加了40%[10] - 2023年度总收入为142,000美元，较2022年度增长317.6%[18] - 2023年度现金流出净额为7,800,000美元，较2022年度增长31.0%[19] 资产和负债 - 2023年12月31日，AgeX Therapeutics, Inc.及其子公司的总资产为11,965千美元[17] - AgeX Therapeutics, Inc.的现金及现金等价物为345千美元，较2022年底减少了300千美元[17] - AgeX Therapeutics, Inc.的总负债为6,607千美元，较2022年底减少了13,949千美元[17] 支出情况 - AgeX在2023年第四季度的运营支出为360万美元，较2022年同期的180万美元增加了一倍[6] - AgeX在2023年全年的研发支出减少了30万美元至70万美元，主要是由于外部研究和服务费用减少[7] - AgeX在2023年全年的总体行政支出增加了330万美元至930万美元，主要是由于与Serina Therapeutics, Inc.的计划合并相关的专业费用增加[8]

财务表现与亏损 - 公司2023年净亏损为990万美元，2022年为700万美元[447] - 截至2023年12月31日，公司累计赤字为1.31亿美元[447] - 公司预计未来将继续产生运营亏损和负现金流[447] - 公司2023年净亏损为1480万美元，净现金流出为780万美元，主要由于无形资产摊销和递延债务发行成本540万美元，预付费用和其他流动资产150万美元（包括40万美元的预付费用注销），应付账款和应计负债110万美元，股票补偿费用60万美元，以及相关方应付账款10万美元[498] - 2023年净亏损为1480.3万美元，相比2022年的1046.2万美元有所增加[521] - 2023年经营活动产生的净现金流出为780万美元，相比2022年的593.9万美元有所增加[521] - 公司2023年每股净亏损为13.72美元，较2022年的9.70美元有所扩大[515] - AgeX的累计赤字截至2023年12月31日为1.31亿美元，预计将继续产生运营亏损和负现金流[537] - AgeX的财务状况存在重大不确定性，可能无法继续作为持续经营实体[538] 子公司与股权结构 - 公司拥有四家子公司，包括Reverse Bio、ReCyte Therapeutics、NeuroAirmid Therapeutics和Canaria Transaction Corporation[455] - ReCyte Therapeutics的94.8%股权由公司持有，专注于血管疾病和缺血性疾病的干细胞研究[455] - NeuroAirmid Therapeutics的50%股权由公司持有，专注于亨廷顿病的细胞疗法开发[455] - 公司计划通过Reverse Bio为其iTR研发项目融资，融资可能导致公司在Reverse Bio的股权稀释[455] - AgeX拥有四个子公司，其中ReCyte Therapeutics的94.8%股份由AgeX持有，NeuroAirmid Therapeutics的50%股份由AgeX持有[541] - AgeX的子公司UniverXome将承担AgeX的大部分合同和负债，包括对Juvenescence的债务[532] - AgeX的子公司Reverse Bioengineering正在寻求股权融资，以支持其iTR研发工作[541] 研发与费用 - 2023年研发费用为734,000美元，较2022年的1,025,000美元减少291,000美元，降幅为28.4%，主要由于外包研发和薪资相关费用减少[481][482] - 2023年一般及行政费用为9,328,000美元，较2022年的5,971,000美元增加3,357,000美元，增幅为56.2%，主要由于法律、税务和并购相关费用增加[481][483] - 公司2023年研发费用为73.4万美元，较2022年的102.5万美元减少，主要由于研发项目的调整[515] - 公司2023年一般及行政费用为932.8万美元，较2022年的597.1万美元大幅增加，主要由于公司运营成本的上升[515] - 2023年公司从NIH资助中支出了约7.7万美元的研发费用，并确认了相应的资助收入[584] - 公司无形资产主要为UniverCyte™技术，预计使用寿命为10年，并在研发费用中摊销[600] - 2024年至2028年无形资产摊销费用预计为607,000美元，其中2024年和2025年各为131,000美元，2026年为132,000美元，2027年为131,000美元，2028年为82,000美元[604] 融资与债务 - 公司已采取缩减办公空间、裁员和取消实验室租赁等措施以减少现金支出，但仍需在短期内筹集额外资金以满足运营需求[492] - 公司与Juvenescence达成协议，将3,600万美元的债务转换为优先股，并于2024年2月1日自动转换为1,421,666股普通股，Juvenescence持有公司约75.6%的普通股[494][495] - 公司依赖外包研发和许可安排，但这种方式可能减缓产品开发进度，进而影响融资能力，Juvenescence的控股地位和债务条款可能使公司对新的股权投资者缺乏吸引力[495] - 2023年融资活动净现金流入为1750万美元，全部来自Juvenescence的信贷额度[500] - 2023年通过发行优先股获得3595.8万美元的融资[518] - 2023年通过Juvenescence Limited的贷款设施获得1750万美元的融资[521] - AgeX与Juvenescence达成交换协议，发行A系列和B系列优先股以抵消36,000,000美元的债务[614] - 2020年贷款协议下，AgeX向Juvenescence发行了104,365份认股权证，截至2023年12月31日，仍有25,628份未行使[617] - 2022年担保可转换本票的信用额度增加至19,160,000美元，到期日为2024年5月9日[618] - AgeX在2023年12月31日之前从2022年担保票据中借入了总计20,160,000美元，其中2023年借入了7,500,000美元[624] - AgeX在2023年7月通过交换协议将17,992,800美元的2022年担保票据债务（包括16,660,000美元借款和1,332,800美元贷款发起费用）转换为A系列和B系列优先股[624] - AgeX在2023年10月3日和10月31日分别提取了500,000美元的信用额度，总计1,000,000美元[621] - AgeX在2023年11月15日和12月5日分别提取了500,000美元的信用额度，总计1,000,000美元[623] - AgeX在2023年11月9日与Juvenescence签订了第五修正案，将信用额度增加了4,400,000美元[622] - AgeX在2023年12月31日之前向Juvenescence发行了总计294,482份2022年认股权证，其中2023年发行了53,980份[627] - AgeX在2023年7月31日与Juvenescence签订了2023年担保票据的修正案，允许Juvenescence在2023年10月31日之前将未偿还金额转换为AgeX普通股[633] - AgeX在2023年7月将2023年担保票据的债务及部分贷款发起费用转换为B系列优先股[635] - AgeX在2023年3月13日与Juvenescence签订了10,000,000美元的2023年担保票据，用于向Serina提供贷款[632] - AgeX在2023年7月31日与Juvenescence签订了2022年担保票据的第四修正案，将反向融资条件的截止日期延长至2023年10月31日[620] - 2023年担保票据允许AgeX在普通股或“单位”销售总额至少为1000万美元时将贷款余额和未支付的发起费用转换为AgeX普通股或“单位”[636] - 如果通过普通股或单位销售筹集资金少于2500万美元，转换价格为每股或单位的最低销售价格[636] - 如果通过普通股或单位销售筹集资金至少2500万美元，转换价格为AgeX普通股市场价格的85%[636] - AgeX评估了2023年担保票据的15%折扣转换功能，并确定其为应分拆的嵌入式衍生工具[636] - AgeX与Juvenescence签订了修订和重述的担保协议，将2023年担保票据添加到担保协议的义务中[638] - AgeX同意根据1933年证券法注册Juvenescence持有的467,657股普通股和92,358股可能通过行使认股权证发行的普通股[640] - AgeX与Juvenescence签订了第二份注册权协议，同意在可转换优先股转换时注册普通股[641] - 所有债务发行成本均记录为债务折扣，并在贷款协议期限内摊销至利息费用[642] 收入与现金流 - 公司2023年总收入为142,000美元，较2022年的34,000美元增长108,000美元，主要得益于77,000美元的NIH拨款和65,000美元的研究产品销售[477][478] - 2023年其他费用净额为540万美元，主要包括债务发行成本摊销和债务相关费用，部分被50万美元的净利息收入抵消[485] - 2023年投资活动净现金流出为1000万美元，全部用于向Serina提供的贷款[499] - 公司2023年现金及现金等价物为34.5万美元，较2022年的64.5万美元减少30万美元[511] - 公司2023年总资产为1196.5万美元，较2022年的324.1万美元大幅增加，主要由于新增1055.4万美元的可转换票据应收款[511] - 公司2023年总负债为660.7万美元，较2022年的2055.6万美元大幅减少，主要由于偿还了部分Juvenescence的贷款[512] - 公司2023年总收入为14.2万美元，较2022年的3.4万美元大幅增加，主要由于新增7.7万美元的补助收入[515] - 2023年现金及现金等价物年末余额为39.5万美元，相比2022年的69.5万美元有所减少[521] - 2023年总收入为1.42亿美元，同比增长317.6%[580] - 美国市场收入为9000万美元，同比增长800%[580] - 外国市场收入为5200万美元，同比增长116.7%[580] - 2023年公司总营收为14.2万美元，其中政府补助收入为7.7万美元，其他收入为6.5万美元[579] - 截至2023年12月31日，公司现金余额为30万美元，较2022年的60万美元减少50%[554] - AgeX的现金及现金等价物截至2023年12月31日为30万美元，加上从Juvenescence获得的440万美元贷款，预计不足以满足未来12个月的运营需求[538] 无形资产与摊销 - 公司长期无形资产主要包括专利、研发中的专利应用和专利许可，按直线法摊销，摊销期限一般为10年[456] - 截至2023年12月31日，公司未发生长期资产减值损失[457] - 公司长期无形资产主要为收购的在研项目和专利，按直线法在10年内摊销，截至2023年底未发生减值[558] - 无形资产净值为607,000美元，较2022年的738,000美元有所下降[603] - 2023年无形资产摊销为13.1万美元，与2022年的13.2万美元基本持平[521] - 2023年债务发行成本摊销为528.5万美元，相比2022年的313.7万美元有所增加[521] 税务与抵免 - 公司2023年净亏损，未计提所得税，截至2023年12月31日，公司拥有约5,970万美元的联邦净经营亏损结转和1,980万美元的加州净经营亏损结转[486][487][488] - 截至2023年12月31日，公司拥有70万美元的联邦研发税收抵免结转和50万美元的州研发税收抵免结转，联邦抵免将在2028年至2043年间到期，州抵免无到期日[489] - 截至2023年12月31日，公司未确认任何未确认税务收益，也未计提任何利息和罚款[575] 股票与期权 - 公司使用Black-Scholes期权定价模型估算股票期权的公允价值，假设包括股票公允价值、预期期限、预期波动率、无风险利率和股息收益率[463] - 2023年股票薪酬支出为64.8万美元，相比2022年的76万美元有所减少[521] - 公司使用Black-Scholes模型估算股票期权公允价值，考虑因素包括股票公允价值、预期期限、波动率、无风险利率和股息收益率[567] - 公司从未支付过现金股息，且预计未来也不会支付[570] - 2024年3月14日，AgeX进行了1:35.17的反向股票分割，导致约250万股普通股流通[525] 合同与负债 - 2023年应付账款和应计负债总额为2,176,000美元，较2022年的1,034,000美元显著增加[605] - AgeX向Serina提供了10,000,000美元的可转换票据，年利率为7%，到期日为2026年3月15日[606] - 如果Serina通过优先股销售筹集至少25,000,000美元，Serina票据的本金和利息将自动转换为Serina优先股[608] - AgeX的运营资金主要依赖于Juvenescence的贷款，Juvenescence的子公司是AgeX的最大股东[537] 其他 - 公司2023年办公场地租金为每月844美元，较2022年的1074美元有所下降[561] - 公司采用五步法确认收入，包括识别合同、履约义务、交易价格、价格分配和控制权转移[576] - 2023年8月，公司获得NIH约34.1万美元的资助，用于心血管疾病治疗技术的开发[584] - ESI BIO研究产品部门通过销售人类多能干细胞相关产品获得收入，收入包括预付款、里程碑付款和销售提成[585] - 公司预计未来从UniverCyte™技术商业化中获得的未折现现金流将支付给Escape Therapeutics的专利使用费[602] - 2023年和2022年，公司未确认任何里程碑付款，因为相关里程碑尚未达到[601] - 公司2023年受限现金为5万美元，主要用于维持公司信用卡项目[556] - 截至2023年12月31日，公司未计提任何坏账准备[557] - Juvenescence将在合并前取消所有持有的AgeX无价值认股权证，并在合并后提供1500万美元的额外资本，分三期分别在2024年5月31日、2024年11月30日和2025年6月30日前支付[531] - Serina正在推进其主导药物候选物SER-252（POZ-阿扑吗啡）用于治疗晚期帕金森病，计划在2024年第四季度提交IND申请[533] - 如果合并完成，合并后的公司将主要专注于开发Serina的产品候选物，而AgeX的产品候选物可能仅保留NeuroAirmid的开发计划[534]

文章核心观点 生物技术公司AgeX Therapeutics公布2023年第四季度和全年财务及运营结果，近期有多项进展，但公司持续经营能力存疑 [1][10] 近期亮点 - 股东批准与Serina Therapeutics的合并交易 [2] - 从Juvenescence Limited获得440万美元的信贷额度增加 [2][3] - 优先股转换为普通股 [2] - 完成1比35.17的反向股票分割 [2] 流动性和资本资源 - 2023年7月，公司向Juvenescence发行A类和B类优先股，以消除3600万美元债务，2024年2月1日，优先股自动转换为普通股 [3] - 2023年11月8日，公司从Juvenescence的有担保可转换信贷额度增加440万美元，借款还款日期从2024年2月14日延长至5月9日 [3][4] 资产负债表信息 - 截至2023年12月31日，现金、现金等价物和受限现金共计30万美元，公司欠Juvenescence 450万美元本金和发起费用 [5] 2023年第四季度和全年运营结果 - 2023年第四季度运营费用为360万美元，2022年同期为180万美元；2023年全年运营费用为1010万美元，2022年为700万美元 [6] - 2023年研发费用降至70万美元，较2022年减少超30万美元，主要因外部研究服务和薪资费用减少 [6] - 2023年一般及行政费用增至930万美元，较2022年增加330万美元，主要因法律、税务、咨询等费用增加 [7] - 2023年其他净费用主要包括540万美元债务成本摊销等，2022年主要包括330万美元债务发行成本摊销等 [8] - 2023年公司净亏损1480万美元，合每股亏损13.73美元，2022年净亏损1050万美元，合每股亏损9.70美元 [9] 持续经营考虑 基于公司最新预计现金流，其现金、现金等价物及可用债务和股权资本，不足以满足未来12个月预期运营和其他资金需求，公司持续经营能力存疑 [10] 公司简介 AgeX Therapeutics专注于开发和商业化创新疗法，以治疗人类疾病、延长健康寿命和对抗衰老影响 [11]

合并协议与资本筹集 - AgeX与Serina Therapeutics, Inc.签订了合并协议，计划在2024年第四季度将SER-252（POZ-apomorphine）提交给FDA进行临床试验[165] - AgeX将向每位AgeX普通股股东发行三份Post-Merger Warrants，每份售价为13.20美元，每份包含一份Incentive Warrant，售价为18.00美元[168] - AgeX与Juvenescence签署了一份Side Letter，其中包括Juvenescence取消所有AgeX持有的虚值认股权证，行使所有Post-Merger Warrants以为合并公司提供1500万美元资本[169] 财务收入与支出 - 2023年9月30日三个月内，AgeX从NIH获得的拨款收入约为21,000美元[173] - 2023年9月30日三个月内，AgeX从研究产品销售中获得46,000美元的收入，成本销售为33,000美元[174][175] - 2023年9月30日三个月内，AgeX的研发费用为218,000美元，同比增长34.6%；总务和行政费用为2,172,000美元，同比增长56.0%[176] - 2023年9月30日九个月内，AgeX的研发费用为552,000美元，同比减少32.4%；总务和行政费用为5,895,000美元，同比增长34.3%[177][178] - 2023年9月30日三个月内，AgeX的其他支出主要包括3600万美元债务转换为优先股而产生的债务成本摊销，以及来自Serina Note的10,000,000美元贷款所产生的0.2万美元净利息收入[182] - 2023年9月30日九个月内，AgeX的其他支出主要包括530万美元债务成本摊销，3600万美元债务转换为优先股而产生的债务成本摊销，以及来自Serina Note的0.4万美元净利息收入[184] 现金流与财务状况 - AgeX自2017年12月31日后，根据2017年税收法案，要求公司将其研究和实验支出资本化，并在5年期内按直线摊销。之前AgeX能够立即支出这些成本[188] - AgeX截至2023年9月30日累计赤字为1.276亿美元[189] - AgeX预计将继续发生营运亏损和负现金流。截至2023年10月31日，AgeX已从Juvenescence获得的信贷额度已用完，估计截至当日现金足以支持到2023年11月底[190] - AgeX已对运营计划和预算进行了调整，以减少现金支出，以延长可用现金资源支持运营的时间[191] 股权与债务安排 - Juvenescence的未偿贷款禁止AgeX及其子公司从其他贷款人借款或进行某些其他交易，除非AgeX偿还Juvenescence所欠款项[192] - AgeX及其三个子公司已向Juvenescence授予了对其资产的担保权益，以担保AgeX根据Secured Note的义务[193] - AgeX通过与Chardan的销售协议，在任何12个月期间可以进行“市价”交易出售的普通股数量不得超过AgeX非“关联方”持有的普通股市值总额的三分之一[194] 现金流分析 - AgeX在2023年9月30日的九个月内，经营活动产生的净现金流为-5748万美元，主要归因于无形资产和递延债务发行成本的摊销[198] - 在2023年9月30日的九个月内，投资活动中的净现金使用完全由向Serina提供的1000万美元贷款组成[199] - 在2023年9月30日的九个月内，融资活动中的净现金提供额为1550万美元，完全归因于从Juvenescence的信贷额度中提取的金额[201]