法律合规风险 - 公司业务面临法律合规风险，不遵守或法律变更可能影响声誉、运营结果和财务状况[79][80] - 不遵守反腐败、制裁和反洗钱法律会对公司造成重大不利影响，公司已实施相关政策但仍有风险[81][83] - 不遵守隐私、数据保护和网络安全法律会影响公司声誉、运营和财务，合规可能带来成本增加[84][86] - 法律变更如税收法规变化可能减少公司收入和收益，影响客户余额和利息收入[80] - 监管机构对银行的要求增加，可能导致公司银行合作伙伴限制服务或增加要求[83] - 数据驱动洞察业务可能受监管要求和道德考量限制[85] - 不遵守反腐败、经济贸易制裁和反洗钱等法律法规，会对公司声誉、运营结果或财务状况产生重大不利影响[81] - 公司实施相关政策和程序，但不能保证员工等不违规，违规可能导致业务受限、面临处罚[83] - 不遵守隐私、数据保护和网络安全法律法规，会对公司声誉、运营结果或财务状况产生重大不利影响[84] - 遵守相关法律法规可能带来高额成本，监管行动增加，不合规会导致处罚和声誉受损[86] - 法律法规变化可能减少公司收入和收益，影响客户余额、有效税率、PEO业务需求及潜在业务收入[80] 知识产权风险 - 若未能保护知识产权，会对公司业务和品牌产生重大不利影响，也可能被第三方起诉侵权[87][88] - 若无法保护知识产权，会对公司业务和品牌产生重大不利影响，维权可能成本高且耗时[87] - 公司可能因侵犯第三方知识产权被起诉，若败诉需支付赔偿、修改业务等，诉讼成本高且耗时[88] 信息安全与网络风险 - 公司业务涉及大量信息和资金处理，安全或隐私泄露会破坏业务、损害声誉并增加成本[89] - 全球信息技术系统攻击增多，公司虽有应对措施但仍可能无法及时防范[90][91] - 公司需投入资源改进信息安全和控制，以应对不断演变的威胁[92] - 任何网络攻击等行为可能导致信息泄露、资金被盗，影响公司业务和客户信心[93] - 数据或网络安全事件可能对公司业务、运营结果、财务状况和声誉产生重大不利影响，保险可能不足以覆盖所有损失[94] - 公司系统、应用程序和解决方案的故障或停用，即使是短时间的，也可能导致财务损失、业务中断等不利后果[94] - 数据中心或云计算等技术服务的中断，可能对公司业务和声誉造成重大不利影响[95] - 安全或隐私漏洞会损害或扰乱公司业务，导致信息泄露、声誉受损、成本增加等[89] - 公司虽有防护措施，但网络攻击威胁不断演变，需投入资源改进安全控制[92] - 数据或网络安全事件、系统故障、数据中心或技术服务中断等可能对公司业务、运营结果、财务状况和声誉产生重大不利影响[94][95] 技术服务升级风险 - 若公司未能升级、增强和扩展技术及服务以满足客户需求，解决方案和服务的需求可能大幅减少[96] - 若未能升级、增强和扩展技术及服务以满足客户需求和偏好，公司解决方案和服务的需求可能大幅减少[96] 业务转型风险 - 公司业务转型举措若不成功，可能无法实现财务目标，对业务、运营和竞争地位产生不利影响[97] - 公司业务转型举措若不成功，可能无法实现财务目标和预期收益，对业务、运营和竞争地位产生不利影响[97] 自然灾害与灾难性事件风险 - 重大自然灾害或灾难性事件可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[98] - 重大自然灾害或灾难性事件，如新冠疫情，可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[98][99] 政治经济社会因素风险 - 政治、经济和社会因素可能对公司业务和财务结果产生重大不利影响，公司可能无法通过提价抵消成本增加[100] - 政治、经济和社会因素，如贸易、货币政策变化和经济放缓，可能对公司业务和财务结果产生重大不利影响[100] 投资风险 - 公司投资客户资金面临市场、利率、信用和流动性风险，金融市场动荡时风险可能加剧[101] - 公司投资客户资金的证券面临市场、利率、信用和流动性风险，金融市场动荡时风险可能加剧[101] - 金融市场中断时，公司短期融资渠道减少可能增加借款成本或导致出售证券，影响运营结果、财务状况和现金流[102] 银行依赖风险 - 公司依赖大型银行进行电子支付和转账，银行业系统关闭将影响公司资金处理能力和财务结果[103] - 公司依赖大型银行进行电子支付和转账，银行业系统性关闭将影响资金处理能力，对财务结果和流动性产生不利影响[103] ESG目标风险 - 公司未能及时实现ESG目标可能影响声誉、业务和增长，信用评级下降会影响运营和盈利能力[104] - 公司未能及时实现ESG目标或维持高信用评级，可能影响声誉、业务和盈利能力[104] 激进股东风险 - 激进股东的行动可能与公司战略不符，导致成本增加、业务中断和股价波动[105]

Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ:ADP) Q4 2022 Earnings Conference Call July 27, 2022 9:00 AM ET Company Participants Carlos Rodriguez - Chief Executive Officer Maria Black - President Don McGuire - Chief Financial Officer Danyal Hussain - Vice President, Investor Relations Conference Call Participants Bryan Bergin - Cowen Kevin McVeigh - Credit Suisse Bryan Keane - Deutsche Bank Tien-tsing Huang - JP Morgan Dan Dolev - Mizuho Mark Marcon - Baird Ramsey El-Assal - Barclays David Togut - Evercore ISI S ...

Automatic Data Processing, Inc. (NASDAQ:ADP) J.P. Morgan's 50th Annual Global Technology, Media and Communications Conference May 23, 2022 8:40 AM ET Company Participants Danyal Hussain - Vice President of Investor Relations Carlos Rodriguez - Chief Executive Officer Maria Black - President Conference Call Participants Tien-Tsin Huang - JPMorgan Tien-Tsin Huang Great to see everybody in person, it’s amazing. So thanks for coming in. My name is Tien-Tsin Huang. I cover the payments, the processors and IT ser ...

Automatic Data Processing (NASDAQ:ADP) Barclays Conference Fireside Chat May 16, 2022 2:00 PM ET Company Participants Maria Black - President Conference Call Participants Ramsey El-Assal - Barclays Ramsey El-Assal Hi. Welcome back, everybody. And we are very pleased today to have Maria Black, President of ADP, joining us. Maria, thanks so much for being here. Appreciate it. Maria Black Thank you. Thanks for having me, Ramsey. Question-and-Answer Session Q - Ramsey El-Assal This first question is sort of ha ...

财务数据关键指标变化 - 营收 - 2022年总营收为4513.0百万美元，2021年为4102.0百万美元，同比增长约10.02%；九个月数据2022年为12370.6百万美元，2021年为11268.4百万美元，同比增长约9.78%[14] - 截至2022年3月31日的三个月，总营收为451.3亿美元，2021年同期为410.2亿美元[27] - 截至2022年3月31日的九个月，总营收为1237.06亿美元，2021年同期为1126.84亿美元[27] - 截至2022年3月31日的九个月，公司总部门收入为12370.6美元，其中雇主服务收入8244.8美元，PEO收入4136.7美元，其他收入为 - 10.9美元[30] - 截至2021年3月31日的九个月，公司总部门收入为11268.4美元，其中雇主服务收入7667.4美元，PEO收入3606.1美元，其他收入为 - 5.1美元[32] - 2022年3月31日结束的三个月和九个月，公司总收入同比增长10%，按有机恒定货币计算分别增长11%和10%[107] - 2022年3月31日结束的三个月，收入增长因客户保留率高、新业务预订、零利润率福利转递增加和支付控制指标增加，但受外币影响有1个百分点的压力[107] - 2022年3月31日结束的九个月，收入增长得益于客户保留率高、新业务预订、零利润率福利转递增加和支付控制指标增加[108] - 综合收入报告增长率为10%，有机固定货币增长率为11%；雇主服务收入报告增长率为8%，有机固定货币增长率为9%[147] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2022年总费用为3348.1百万美元，2021年为3054.6百万美元，同比增长约9.61%；九个月数据2022年为9450.3百万美元，2021年为8677.0百万美元，同比增长约8.91%[14] - 2022年第一季度总费用为33.481亿美元，2021年同期为30.546亿美元，增长10%；前九个月总费用为94.503亿美元，2021年同期为86.77亿美元，增长9% [112] - 2022年第一季度运营费用因PEO服务零利润福利转付增加至8.972亿美元，2021年同期为7.847亿美元；前九个月增至26.006亿美元，2021年同期为22.917亿美元 [112] - 2022年第一季度利息费用为1840万美元，2021年同期为1350万美元，增长36%；前九个月为5530万美元，2021年同期为4240万美元，增长30% [112] 财务数据关键指标变化 - 利润 - 2022年净利润为928.5百万美元，2021年为810.7百万美元，同比增长约14.53%；九个月数据2022年为2323.4百万美元，2021年为2060.3百万美元，同比增长约12.77%[14] - 截至2022年3月31日的九个月，净收益为232.34亿美元，2021年同期为206.03亿美元[20] - 2022年第一季度和截至2022年3月31日的九个月，分别有0.7百万和0.5百万股普通股的股票期权因具有反摊薄作用而未纳入摊薄每股收益的计算；2021年同期分别为0.4百万和1.7百万股[35] - 2022年第一季度，其他（收入）/费用净额为 - 25.0美元；2021年同期为 - 18.8美元[37] - 截至2022年3月31日的九个月，其他（收入）/费用净额为 - 80.4美元；2021年同期为 - 72.7美元[37] - 2022年3月31日结束的三个月和九个月内，公司税前利润分别为11.899亿美元和30.007亿美元[95] - 截至2022年3月31日的九个月，公司实现10%的收入增长，税前利润增长15%，摊薄每股收益增长15%，利润率扩大60个基点[101] - 2022年第一季度税前利润利润率同比增长12%，增长40个基点；前九个月同比增长13%，增长60个基点 [117] - 2022年第一季度调整后息税前利润同比增长12%，利润率增长50个基点；前九个月同比增长13%，利润率增长70个基点 [118] - 2022年第一季度净利润同比增长15%，摊薄后每股收益同比增长16%；前九个月净利润同比增长13%，摊薄后每股收益同比增长15% [123][125] - 截至2022年3月31日的三个月和九个月，净利润分别为9.285亿美元和23.234亿美元，同比分别增长15%和13%；调整后EBIT分别为12.08亿美元和30.53亿美元，同比分别增长12%和13%[145] - 截至2022年3月31日的三个月和九个月，调整后所得税拨备分别为2.617亿美元和6.778亿美元，同比分别增长3%和12%；调整后有效税率分别为22.0%和22.6%[145] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 2022年基本每股收益为2.22美元，2021年为1.90美元，同比增长约16.84%；九个月数据2022年为5.53美元，2021年为4.82美元，同比增长约14.73%[14] - 2022年第一季度，基本每股收益为2.22美元，摊薄每股收益为2.21美元；2021年同期基本每股收益和摊薄每股收益均为1.90美元[35] - 截至2022年3月31日的九个月，基本每股收益为5.53美元，摊薄每股收益为5.51美元；2021年同期基本每股收益为4.82美元，摊薄每股收益为4.80美元[35] - 截至2022年3月31日的三个月和九个月，摊薄后每股收益分别为2.21美元和5.51美元，同比分别增长16%和15%；调整后摊薄后每股收益分别为2.21美元和5.51美元，同比分别增长17%和14%[145] 财务数据关键指标变化 - 其他综合（损失）/收入净额 - 2022年其他综合（损失）/收入净额为 - 933.9百万美元，2021年为 - 298.0百万美元；九个月数据2022年为 - 1272.9百万美元，2021年为 - 242.9百万美元[16] 财务数据关键指标变化 - 资产负债权益 - 截至2022年3月31日，总资产为72068.1百万美元，2021年6月30日为48772.5百万美元，增长约47.76%[17] - 截至2022年3月31日，总负债为67875.2百万美元，2021年6月30日为43102.4百万美元，增长约57.47%[17] - 截至2022年3月31日，股东权益为4192.9百万美元，2021年6月30日为5670.1百万美元，下降约26.05%[17] - 2022年3月31日和2021年6月30日，客户资金义务分别为59387.9百万美元和34403.8百万美元，增长约72.62%[17] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 截至2022年3月31日的九个月，经营活动提供的净现金流为218.66亿美元，2021年同期为244.05亿美元[20] - 截至2022年3月31日的九个月，投资活动使用的净现金流为596.37亿美元，2021年同期为236.64亿美元[20] - 截至2022年3月31日的九个月，融资活动提供的净现金流为2237.87亿美元，2021年同期为1292.37亿美元[20] - 截至2022年3月31日，现金、现金等价物、受限现金及受限现金等价物期末余额为3173.06亿美元，2021年同期为2012.18亿美元[20] - 2022年和2021年前九个月，经营活动提供现金分别为21.866亿美元和24.405亿美元，投资活动使用现金分别为59.637亿美元和23.664亿美元，融资活动提供现金分别为223.787亿美元和129.237亿美元[150] 财务数据关键指标变化 - 税率 - 2022年和2021年截至3月31日的三个月有效税率分别为22.0%和24.0%[74] - 2022年和2021年截至3月31日的九个月有效税率分别为22.6%和22.7%[74] - 2022年第一季度实际税率为22%，2021年同期为24%；前九个月为22.6%，2021年同期为22.7% [121] 财务数据关键指标变化 - 股票回购与股息 - 2022年和2021年3月31日止三个月，公司分别回购230万股和250万股；九个月分别回购700万股和570万股[71] - 2022年和2021年3月31日止三个月，股票薪酬总费用分别为4830万美元和4550万美元；九个月分别为1.462亿美元和1.264亿美元[72] - 2022年3月，公司回购230万股库藏股，花费4.979亿美元[80] - 2022年3月，公司宣布每股股息为1.04美元，股息支出4.358亿美元[80] - 2021年3月，公司回购250万股库藏股，花费4.339亿美元[81] - 2021年3月，公司宣布每股股息为0.93美元，股息支出3.968亿美元[81] - 2022年九个月内，公司回购700万股库藏股，花费15.539亿美元[83] - 2022年九个月内，公司宣布每股股息为3.01美元，股息支出12.7亿美元[83] - 2021年九个月内，公司回购570万股库藏股，花费9.553亿美元[84] - 2021年九个月内，公司宣布每股股息为2.77美元，股息支出11.891亿美元[84] - 公司通过股东友好行动返还27亿美元现金，其中包括12亿美元股息和15亿美元股票回购[103] - 2022年前九个月购买约700万股普通股，平均每股价格为213.17美元；2021年前九个月购买570万股，平均每股价格为159.72美元[153] - 2022年1 - 3月公司普通股回购情况：1月购买659714股，均价221.63美元；2月购买803009股，均价203.39美元；3月购买875814股，均价212.53美元；总计购买2338537股[180] 财务数据关键指标变化 - 投资组合 - 截至2022年3月31日，公司企业投资和为客户持有的资金的公允价值为59981.4美元，其中货币市场证券等为31730.6美元，可供出售证券为28250.8美元[38] - 截至2021年6月30日，公司企业投资和为客户持有的资金的公允价值为37514.9美元，其中货币市场证券等为13143.2美元，可供出售证券为24371.7美元[40] - 截至2022年3月31日，公司证券总未实现损失为11.332亿美元，公允价值为20.5899亿美元；截至2021年6月30日，总未实现损失为7770万美元，公允价值为6.3332亿美元[42][43] - 截至2022年3月31日，公司企业投资总额为16.618亿美元，较2021年6月30日的26.091亿美元有所下降[46] - 截至2022年3月31日，公司为客户持有的资金总额为58.3196亿美元，较2021年6月30日的34.9058亿美元有所增加；客户资金义务分别为59.3879亿美元和34.4038亿美元[48] - 截至2022年3月31日，公司可供出售证券总额为28.2508亿美元，其中一年或以内到期的为4.3651亿美元[51] - 公司投资组合平均投资成本余额：2022年3月31日企业投资为3229.0美元，客户资金为38141.4美元，总计41370.4美元；2021年3月31日企业投资为2498.8美元，客户资金为33167.9美元，总计35666.7美元；2022年9个月企业投资为3771.8美元，客户资金为32372.1美元，总计36143.9美元；2021年9个月企业投资为3419.3美元，客户资金为26702.6美元，总计30121.9美元[167] - 公司投资组合平均利率（不含已实现损益）：企业投资分别为0.7%、0.7%、0.8%、1.1%；客户资金分别为1.2%、1.3%、1.3%、1.6%；总计分别为1.2%、1.3%、1.3%、1.5%[168] - 可供出售证券净已实现损失/收益分别为0.3美元、0.4美元、(0.2)美元、(7.6)美元[168] - 可供出售证券净未实现税前损失/收益：2022年3月31日为(1068.4)美元，2021年6月30日为502.2美元；可供出售证券公允价值：2022年为28250.8美元，2021年为24371.7美元[169] - 公司整个投资组合年化利率从2

Automatic Data Processing, Inc. (NASDAQ:ADP) Q3 2022 Earnings Conference Call April 27, 2022 8:30 AM ET Company Participants Danyal Hussain – Vice President-Investor Relations Carlos Rodriguez – Chief Executive Officer Maria Black – President Don McGuire – Chief Financial Officer Conference Call Participants Peter Christiansen – Citi Tien-tsin Huang – JPMorgan Bryan Bergin – Cowen Eugene Simuni – MoffettNathanson Kartik Mehta – Northcoast Research Ramsey El-Assal – Barclays Mark Marcon – Baird Mihir Bhatia ...

财务数据关键指标变化 - 营收 - 2021年总营收为4025.4百万美元，2020年为3695.7百万美元，同比增长8.92%；六个月数据2021年为7857.7百万美元，2020年为7166.5百万美元，同比增长9.64%[14] - 2021年12月31日止三个月总营收40.254亿美元，2020年同期为36.957亿美元；2021年12月31日止六个月总营收78.577亿美元，2020年同期为71.665亿美元[27] - 2021年第四季度总营收同比增长9%，有机固定货币基础上同比增长9%；2021年1 - 12月总营收同比增长10%，有机固定货币基础上同比增长10%[109] - 2021年12月31日止三个月和六个月，综合收入增长率分别为9%和10%，有机固定货币收入增长率均为9%和10%[149] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2021年总费用为3141.9百万美元，2020年为2892.1百万美元，同比增长8.64%；六个月数据2021年为6102.2百万美元，2020年为5622.7百万美元，同比增长8.53%[14] - 2021年第四季度总费用为31.419亿美元，同比增长9%；2021年1 - 12月总费用为61.022亿美元，同比增长9%[113] - 2021年第四季度运营费用增加至20.407亿美元，主要因PEO服务零利润率福利转递成本从7.659亿美元增至8.639亿美元；2021年1 - 12月运营费用增加至39.715亿美元，该成本从15.07亿美元增至17.034亿美元[113] 财务数据关键指标变化 - 利润 - 2021年税前利润为910.1百万美元，2020年为832.6百万美元，同比增长9.31%；六个月数据2021年为1810.9百万美元，2020年为1597.8百万美元，同比增长13.33%[14] - 2021年净利润为694.4百万美元，2020年为647.5百万美元，同比增长7.24%；六个月数据2021年为1394.9百万美元，2020年为1249.6百万美元，同比增长11.63%[14] - 2021年第四季度所得税前收益同比增长9%，利润率同比增加10个基点；2021年1 - 12月所得税前收益同比增长13%，利润率同比增加80个基点[117] - 2021年第四季度调整后息税前利润（Adjusted EBIT）同比增长10%，利润率同比增加20个基点；2021年1 - 12月调整后息税前利润同比增长13%，利润率同比增加80个基点[119] - 2021年12月31日止三个月和六个月，净利润分别为6.944亿美元和13.949亿美元，同比增长7%和12%[147] - 2021年12月31日止三个月和六个月，调整后EBIT分别为9.298亿美元和18.45亿美元，同比增长10%和13%[147] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 2021年基本每股收益为1.65美元，2020年为1.51美元，同比增长9.27%；六个月数据2021年为3.32美元，2020年为2.92美元，同比增长13.70%[14] - 2021年摊薄每股收益为1.65美元，2020年为1.51美元，同比增长9.27%；六个月数据2021年为3.30美元，2020年为2.91美元，同比增长13.40%[14] - 2021年12月31日止三个月基本每股收益为1.65美元，2020年同期为1.51美元；2021年12月31日止六个月基本每股收益为3.32美元，2020年同期为2.92美元[35] - 截至12月31日的三个月，净收益同比增长7%，摊薄后每股收益同比增长9%；六个月净收益同比增长12%，摊薄后每股收益同比增长13%[124][126] - 截至12月31日的三个月，调整后净收益同比增长7%，调整后摊薄每股收益同比增长9%；六个月调整后净收益同比增长11%，调整后摊薄每股收益同比增长13%[127][128] - 2021年12月31日止三个月和六个月，摊薄后每股收益分别为1.65美元和3.3美元，同比增长9%和13%[147] 财务数据关键指标变化 - 其他综合（损失）/收入净额与综合收入 - 2021年其他综合（损失）/收入净额为 - 205.5百万美元，2020年为24.4百万美元；六个月数据2021年为 - 339.0百万美元，2020年为55.1百万美元[16] - 2021年综合收入为488.9百万美元，2020年为671.9百万美元；六个月数据2021年为1055.9百万美元，2020年为1304.7百万美元[16] 财务数据关键指标变化 - 加权平均流通股数 - 2021年基本加权平均流通股数为419.8百万股，2020年为427.4百万股；摊薄加权平均流通股数2021年为422.0百万股，2020年为429.0百万股；六个月数据基本加权平均流通股数2021年为420.6百万股，2020年为428.0百万股，摊薄加权平均流通股数2021年为422.9百万股，2020年为429.5百万股[14] - 2021年12月31日止三个月加权平均股数（基本）为4.198亿股，2020年同期为4.274亿股；2021年12月31日止六个月加权平均股数（基本）为4.206亿股，2020年同期为4.280亿股[35] 财务数据关键指标变化 - 资产、负债与股东权益 - 截至2021年12月31日，公司总资产为591.026亿美元，较2021年6月30日的487.725亿美元增长21.18%[17] - 2021年12月31日，公司总负债为540.53亿美元，较2021年6月30日的431.024亿美元增长25.41%[17] - 2021年12月31日，股东权益为50.496亿美元，较2021年6月30日的56.701亿美元下降10.94%[17] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，股东权益总额分别为50.496亿美元和59.00亿美元[81][82] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2021年下半年，公司经营活动产生的净现金流为121.56亿美元，较2020年下半年的118.83亿美元增长2.30%[20] - 2021年下半年，公司投资活动使用的净现金流为346.84亿美元，较2020年下半年的94.96亿美元增长265.25%[20] - 2021年下半年，公司融资活动提供的净现金流为966.47亿美元，较2020年下半年的875.15亿美元增长10.44%[20] - 2021年下半年，公司现金及现金等价物净增加739.1亿美元，较2020年下半年的907.49亿美元下降18.55%[20] - 2021年和2020年12月31日止六个月，经营活动产生的现金流量分别为12.156亿美元和11.883亿美元，投资活动产生的现金流量分别为 -34.684亿美元和 -9.496亿美元，融资活动产生的现金流量分别为96.647亿美元和87.515亿美元[152] 财务数据关键指标变化 - 其他（收入）/费用净额等细分项 - 2021年12月31日止三个月其他（收入）/费用净额为 - 2660万美元，2020年同期为 - 2900万美元；2021年12月31日止六个月其他（收入）/费用净额为 - 5540万美元，2020年同期为 - 5400万美元[37] - 2021年12月31日止三个月公司企业资金利息收入为 - 850万美元，2020年同期为 - 1040万美元；2021年12月31日止六个月企业资金利息收入为 - 1820万美元，2020年同期为 - 2430万美元[37] - 2021年12月31日止三个月可供出售证券实现（收益）/损失净额为 - 40万美元，2020年同期为 - 770万美元；2021年12月31日止六个月可供出售证券实现（收益）/损失净额为 - 50万美元，2020年同期为 - 800万美元[37] - 2021年12月31日止三个月养老金收入非服务部分净额为 - 1770万美元，2020年同期为 - 1150万美元；2021年12月31日止六个月养老金收入非服务部分净额为 - 3540万美元，2020年同期为 - 2490万美元[37] 财务数据关键指标变化 - 证券相关数据 - 截至2021年12月31日，公司企业投资和客户资金持有总额的摊余成本为47531.3美元，公允价值为47655.1美元；截至2021年6月30日，摊余成本为37012.7美元，公允价值为37514.9美元[38][40] - 2021年12月31日可售证券摊余成本为26997.1美元，公允价值为27120.9美元；6月30日摊余成本为23869.5美元，公允价值为24371.7美元[38][40] - 2021年12月31日货币市场证券、现金及其他现金等价物摊余成本和公允价值均为20534.2美元；6月30日为13143.2美元[38][40] - 截至2021年12月31日，公司企业投资公允价值为1970万美元，客户资金公允价值为2.71012亿美元；6月30日企业投资公允价值为3390万美元，客户资金公允价值为2.43378亿美元[38][40] - 2021年12月31日可售证券总未实现收益为353.4美元，总未实现损失为229.6美元；6月30日未实现收益为579.9美元，未实现损失为77.7美元[38][40] - 2021年12月31日，可供出售证券的预计到期情况为：一年及以内43.691亿美元、一至两年33.319亿美元、二至三年28.346亿美元、三至四年55.978亿美元、四年后109.875亿美元，总计271.209亿美元[52] - 可供出售证券净已实现（收益）/损失2021年为 - 040万美元，2020年为 - 770万美元[171] - 可供出售证券净未实现税前收益2021年12月31日为1238万美元，2021年6月30日为5022万美元，公允价值分别为27.1209亿美元和24.3717亿美元[172] 财务数据关键指标变化 - 租赁相关数据 - 2021年第四季度和2020年第四季度，公司的总经营租赁成本分别为3980万美元和4250万美元；2021年上半年和2020年上半年，分别为7840万美元和8410万美元[54] - 截至2021年12月31日和6月30日，公司经营租赁负债的加权平均剩余租赁期限均为6年，加权平均折现率分别为2.1%和2.2%，当前经营租赁负债分别为9960万美元和9470万美元[56] - 截至2021年12月31日，公司经营租赁负债的未折现租赁义务总计49.28亿美元，扣除2.97亿美元的估算利息后，净租赁义务为46.31亿美元[57] 财务数据关键指标变化 - 商誉与无形资产 - 截至2021年12月31日，公司商誉总额为23.307亿美元，较6月30日的23.384亿美元减少了770万美元[59] - 截至2021年12月31日和6月30日，公司无形资产净额分别为12.225亿美元和12.101亿美元[60] 财务数据关键指标变化 - 债务相关数据 - 公司有37.5亿美元的364天信贷协议、27.5亿美元的五年信贷安排和32亿美元的五年信贷安排，截至2021年12月31日无借款[63] - 2021年第四季度和上半年，公司商业票据的平均每日借款均为19亿美元，加权平均利率均为0.1%，加权平均到期日约为1天[65] - 2021年12月31日止三个月和六个月平均未偿还余额分别为228.4美元和211.7美元，2020年同期分别为83.2美元和117.8美元；加权平均利率均为0.2%，2020年同期为0.3%[66] - 公司发行了三系列固定利率票据，期限为7年和10年，总计30亿美元[67] - 截至2021年12月31日和2021年6月30日，长期债务总额分别为29.861亿美元和29.85亿美元[69] - 截至2021年12月31日，基于二级输入值，票据的公允价值为30.122亿美元[70] - 公司有30亿美元的高级无抵押票据，到期日分别为2025年、2028年和2030年[156] - 公司的商业票据计划最高可发行97亿美元，评级为A - 1+、Prime - 1和F1+，截至2021年12月31日和6月30日，无商业票据借款未偿还[157] - 2021年12月31日止三个月和六个月，平均每日借款分别为19亿美元和19亿美元，202