公司业务 - ACI Worldwide是一家全球领先的关键任务、实时支付软件提供商，提供安全可靠的软件解决方案，帮助公司处理数字支付、支持全渠道支付、处理账单支付、管理欺诈和风险[3] 商标信息 - ACI Worldwide的商标包括ACI、ACI Worldwide、ACI Payments、ACI Pay、Speedpay等，这些商标属于ACI Worldwide或其子公司在美国和其他国家的注册商标[4] 财务业绩 - ACI Worldwide (NASDAQ: ACIW)将于2024年2月29日公布2023年第四季度和全年财务业绩[1]

文章核心观点 - 尼泊尔清算所(NCHL)选择ACI企业支付平台,建立国家支付交换系统(NPS),包括卡交易互操作性(NPS国家卡交换或NPS-NCS)和推出尼泊尔国内卡计划(NEPALPAY) [1][3][4] - 建立NPS-NCS和NEPALPAY将有助于增加国内卡的接受度,实现数据本地化,并降低交易费用 [2][4] - 这一举措是尼泊尔支付生态系统改革和整合的重要一步,与NCHL的使命相一致,即促进安全可靠的新支付方式和技术在尼泊尔的发展 [3][5] - ACI拥有丰富的经验和专业知识,将成为NCHL可信赖的合作伙伴,推动尼泊尔乃至全球支付生态系统的互操作性 [5][6][7] 公司概况 - NCHL是一家公共有限公司,由尼泊尔中央银行(NRB)领导和指导成立,股东包括NRB、商业银行、开发银行和尼泊尔金融公司 [8][9] - NCHL的目标是实施和运营多个国家支付系统,为银行和金融机构提供技术支付服务,提高效率和生产力,为客户提供创新的金融解决方案 [9] 行业概况 - 尼泊尔正经历数字支付的快速增长,正向完全数字化生态系统转型,这对经济发展至关重要 [5] - 根据尼泊尔金融包容报告2023,成年人使用正式金融服务的比例从2014年的61%增加到2022年的90%,其中81%使用银行服务,9%使用其他正式金融服务 [5]

ACI Worldwide与Co-op合作 - ACI Worldwide（NASDAQ: ACIW）宣布英国领先的零售商Co-op成功将其全部支付和欺诈防范技术软件移入ACI托管在Microsoft Azure的多租户云平台[1] - 迁移支付软件到云端将使Co-op更高效地运营，提供可伸缩性、安全性和增强的数据保护[2] - ACI与Microsoft的合作也支持ACI的人工智能驱动的反欺诈处理模型，采用专利的增量学习技术，确保客户安全地运行支付操作，保护交易和客户隐私[3] - Co-op的解决方案架构师Paul Fletcher表示对项目的成功完成非常满意，ACI的支持和专业知识非常宝贵，Co-op一直在寻求满足成员和客户需求的新途径，数据安全是他们的首要考虑因素[4] - ACI Worldwide的产品管理创新与现代化负责人Scotty Perkins表示，与Microsoft的合作加速并扩展了ACI在Microsoft Azure的云支付产品，Co-op是ACI灵活性、成熟技术和全球专业知识的一个很好的例子，可以帮助商家和金融机构满足数字转型日益增长的需求[5]

业绩总结 - 2023年第三季度总收入为3.63亿美元，同比增长21%[4] - 2023年第三季度经调整EBITDA为1.03亿美元，同比增长147%[4] - 2023年第三季度经常性收入为2.63亿美元，同比增长10%[4] - 2023年第三季度每股摊薄收益为0.35美元，调整后为0.52美元[16] - 2023年第三季度的净调整EBITDA利润率为40%[8] 用户数据 - 2023年第三季度银行收入为1.56亿美元，商户收入为363万美元，账单收入为1.71亿美元[10] - 经常性收入较2022年同期的2.45亿美元增长7.0%[10] 未来展望 - 2024年预计收入增长为7%-9%[5] 财务状况 - 现金余额为1.4亿美元，债务为11亿美元，净债务比率为2.4倍[4] 风险因素 - 公司面临竞争加剧、信息技术系统故障和安全漏洞等多种风险因素[22] - 公司在国际运营中面临货币汇率波动和全球经济不利变化的风险[22] - 公司需遵守隐私和网络安全法规，面临法律诉讼和合规协议的风险[22] - 公司需应对客户合同续签的挑战，可能影响收入的稳定性[22] - 公司在每个季度最后几周的收入集中性可能导致收入和盈利的周期性波动[22] - 公司需遵循财务契约，现有债务水平可能影响其财务灵活性[22] - 公司面临自然灾害、战争和疾病爆发等不可控事件的风险[22] 其他信息 - 公司需吸引和留住高级管理人员及技术员工，以支持未来的收购和战略合作[22] - 公司可能会将部分或全部的固定期限许可证转换为订阅模式，这将影响其业务模式[22] - 公司需定期向证券交易委员会提交详细的风险因素报告，以供投资者参考[22]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为3.63亿美元,同比增长21% [9] - 经常性收入为2.63亿美元,剔除汇率影响和企业在线银行业务剥离后同比增长10% [9] - 新增年度经常性收入(ARR)为2100万美元,过去12个月新增ARR为8500万美元 [10] - 非经常性新签订单为5400万美元,同比增长50%,主要来自银行业务的强劲需求 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务收入为1.56亿美元,同比增长42%,调整后EBITDA为9100万美元,同比增长100% [27] - 银行业务经常性收入增长13%,受益于维护费和SaaS收入的增长 [27] - 商户业务收入和EBITDA基本持平,预计第四季度将转为增长并在2024年继续增长 [28] - 账单支付业务收入为1.71亿美元,同比增长11%,调整后EBITDA为3900万美元,同比增长48%,受益于新客户上线和汇率改善 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司继续在各地区的实时支付业务保持增长,但美国FedNow实时支付业务量仍较低,但金融机构接入管道较为充沛 [55][56] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加大投资于银行业务,尤其是中型银行市场,这些银行更青睐SaaS和云交付模式 [12][13][51][52][63][64][65] - 公司正在投资于支付智能编排等领域,以满足银行客户对支付集成和实时支付的需求 [63][64][65] - 公司在账单支付业务方面持续取得进展,通过汇率改善等措施提升了盈利能力 [15][16][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司整体执行良好,保持了强劲的需求,并正在采取措施加快增长 [19][36][37] - 公司对2024年7%-9%的收入增长目标充满信心,主要基于经常性收入基础的增长、可见的续约订单以及新业务管线的成熟度 [33][34][41][42][43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Alli Heckmann 提问** 询问公司对2024年7%-9%收入增长目标的信心来源,尤其是ARR订单相对较弱的情况下 [40] **Scott Behrens 回答** 公司对2024年增长目标的信心主要来自于:1)经常性收入基础的8%同比增长;2)银行业务续约订单的可见性;3)新业务管线的成熟度 [41][42][43] 问题2 **Pallav Saini 提问** 询问公司在中型银行市场的机会及相关投资情况 [49][50] **Tom Warsop 回答** 公司正在针对资产50-250亿美元的中型银行市场加大投资,这些银行更青睐SaaS和云交付模式,公司已经做好了相关产品和交付能力的准备 [51][52][53][54][65] 问题3 **George Sutton 提问** 询问公司在各业务线的资本配置策略 [70] **Tom Warsop 回答** 公司将短期内将更多资源投入银行业务,尤其是支付智能编排等领域,但也将继续投资商户和账单支付业务,保持平衡的资本配置策略 [71][72]

财务表现 - ACI WORLDWIDE, INC. 2023年第三季度营收为36.3亿美元，同比增长18.4%[6] - ACI WORLDWIDE, INC. 2023年第三季度净利润为3.79亿美元，同比增长64.1%[6] - ACI WORLDWIDE, INC. 2023年第三季度每股收益为0.35美元[6] - ACI WORLDWIDE, INC. 2023年前九个月营收为97.6亿美元，同比增长0.6%[6] - ACI WORLDWIDE, INC. 2023年前九个月净利润为-1.11亿美元[6] - ACI WORLDWIDE, INC. 2023年前九个月每股收益为-0.01美元[6] - 公司在2023年第三季度的基本每股收益为0.85美元，相比2022年同期的0.75美元有所增长[57] - 公司在2023年第三季度的稀释每股收益为0.43美元，相比2022年同期的0.29美元有所增长[58] - 公司在2023年第三季度的总收入为36.3亿美元，相比2022年同期的30.7亿美元有所增长[68] - 公司在2023年第三季度的总资产中，美国占比121.8亿美元，其他地区占比73.4亿美元[70] - 公司在2023年第三季度其他收入为1.1百万美元，相比2022年同期的41.5百万美元有所下降[59] - 公司在2023年第三季度的总营收为36.30亿美元，较2022年同期的30.66亿美元增长18%[119] - 公司在2023年第三季度的调整后总营收为63.6亿美元，较2022年同期增长21%[120] - 公司在2023年第三季度的软件即服务和平台即服务收入为21.13亿美元，较2022年同期的19.55亿美元增长8%[119] - 公司在2023年第三季度的许可收入为7.97亿美元，较2022年同期的4.37亿美元增长82%[119] - 公司在2023年第三季度的维护收入为5.19亿美元，较2022年同期的4.92亿美元增长6%[119] - 公司在2023年第三季度的服务收入为2.00亿美元，较2022年同期的1.82亿美元增长10%[119] 资产负债 - ACI WORLDWIDE, INC. 2023年第三季度总资产为32.55亿美元[4] - ACI WORLDWIDE, INC. 2023年第三季度总负债为20.44亿美元[4] - ACI WORLDWIDE, INC. 2023年第三季度股东权益为12.11亿美元[4] - ACI WORLDWIDE, INC. 2023年前九个月总资产为32.55亿美元[4] - 截至2023年9月30日，公司的其他流动负债总额为77,910千美元[14] - 截至2023年9月30日，公司的应收账款净额为650,069千美元[25] - 2023年9月30日，公司的未来业绩承诺分配的收入为627.6百万美元，预计将有约41%在未来12个月内认定[28] - 2023年9月30日，公司的商誉总额为12亿美元，分配给银行、商家和账单客户的金额分别为6.717亿、1.373亿和4.17亿美元[19] - 截至2023年9月30日，信贷额度的利率为7.42%[38] - 截至2023年9月30日，公司的债务总额为1,061,571千美元，长期债务总额为987,221千美元[42] - 截至2023年9月30日，公司的现金及现金等价物总额为223,534千美元[10] 现金流 - 2023年前9个月，公司经营活动现金流为82,774千美元[10] - 2023年前9个月，公司投资活动现金流为-30,527千美元[10] - 2023年前9个月，公司融资活动现金流为-47,773千美元[10] - 2023年前9个月，公司支付的利息为60,597千美元[10] - 2023年前9个月，公司支付的所得税为43,915千美元[10] - 2023年前9个月，现金及现金等价物为139.5百万美元，其中40.1百万美元由海外子公司持有[202] 公司业务 - 公司与美国银行签署了LIBOR过渡修正案，将LIBOR基准利率替换为SOFR基准利率[35] - 公司与美国银行签署了2023年延期修正案，将信贷额度延长一年至2025年4月5日[36] - 公司的银行部门为全球大中型银行提供支付解决方案，以加快上市时间、降低成本并为客户提供一致的体验[62] - 公司的商家部门支持全球一级和二级商家，提供安全的全渠道支付平台[63] - 公司的账单部门为在消费金融、保险、医疗保健等领域运营的公司提供电子账单呈现和支付服务[64] - 公司在全球范围内为6000多家组织提供数字支付服务，每天处理14万亿美元的支付和证券交易[92] - 公司的产品主要通过三个地理区域的销售网络销售和支持，即美洲、欧洲、中东和非洲（EMEA）以及亚太地区[94] - 公司从国内业务中获得大部分收入，并认为在国际市场和美国国内继续扩张的机会巨大[95] - 公司继续通过有机来源、合作伙伴关系、联盟和收购寻求增长，寻找能够改善解决方案广度或进入新市场的潜在收购候选公司[105] 法律诉讼和和解 - 公司从保险中获得了5000万美元用于支付和解款项，根据某些情况可能需要额外的150万美元[79] - 公司与七家联邦法院提起的集体诉讼达成和解，建立了一个5000万美元的基金用于向类成员支付款项和律师费和行政成本[78] - 公司与美国消费者金融保护局（CFPB）和各州检察长进行了调查，最终与CFPB达成了2500万美元的和解，后续又与各州和金融监

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总收入为3.23亿美元，同比下降2% [8] - 经常性收入为2.61亿美元，剔除外汇影响和剥离企业在线银行业务后同比增长5% [8] - 新ARR（年度经常性收入）签约额为1300万美元，过去12个月的新ARR签约额为9100万美元，同比增长2% [8] - 新许可证签约额同比增长超过100%，主要得益于中东、非洲和南亚地区（MEASA）的两份新合同 [9] - 调整后的EBITDA为5700万美元 [19] - 银行部门收入为1.18亿美元，调整后EBITDA为5200万美元 [20] - 商户部门收入为3700万美元，调整后EBITDA为1000万美元 [20] - 账单部门收入为1.69亿美元，同比增长5%，调整后EBITDA同比增长10% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 账单部门收入增长5%，调整后EBITDA增长10%，主要得益于新客户上线和交换费率改善 [10] - 银行部门经常性收入同比增长13%，主要得益于新SaaS合同的增长 [10] - 商户部门收入持平，调整后EBITDA在恒定汇率基础上增长23%，主要得益于效率和收入共享计划的实施 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - MEASA地区表现强劲，未来有望继续增长 [9] - 美国实时支付市场预计将在未来四年内增长四倍，公司正在与多家国内银行和中介机构合作 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续加速增长、优化投资组合，并为股东创造最大价值 [6] - 公司预计2024年收入增长目标为7%至9% [17] - 公司正在探索跨境实时支付功能，并计划通过云服务提供差异化服务 [13] - 公司在人工智能（AI）领域取得进展，特别是在欺诈预防和交换费率管理方面 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在实时支付和云技术领域的机遇充满信心 [17] - 公司预计2023年全年收入将在14.36亿至14.66亿美元之间，调整后EBITDA将在3.8亿至3.95亿美元之间 [21] - 第三季度收入预计在3.35亿至3.45亿美元之间，调整后EBITDA预计在7000万至8000万美元之间 [21] 其他重要信息 - 公司将在8月参加多个投资者会议，包括Canaccord Genuity年度增长会议、Wells Fargo年度金融科技论坛和Needham金融科技与数字化转型会议 [4] - 公司计划提高透明度和投资者沟通，以更好地展示其价值 [18] 问答环节所有的提问和回答 问题: 商户部门未来增长预期 - 公司预计商户部门将在未来几个季度加速增长，主要来自国际市场 [25] 问题: 公司业务模式是否会有重大调整 - 公司CEO表示，目前没有计划进行重大业务模式调整，重点是集中投资和资源以快速实现成果 [28] 问题: 账单部门的赢率和机会 - 公司未公开账单部门的赢率，但表示正在赢得关键交易，并预计下半年将看到更大影响 [31][32] 问题: 账单部门的大客户签约 - 公司在季度结束后立即签约了一个大客户，预计将在第三季度的ARR中体现 [9]

订单情况 - 2023年6月30日，银行部门的订单总额为22.07亿美元，较2022年12月31日增长0.12亿美元[1] - 2023年6月30日，续约订单总额为42.21亿美元，较2022年12月31日减少0.14亿美元[2] 收入情况 - 2023年6月30日，软件即服务和平台即服务收入为20.97亿美元，较2022年同期增长1%[3] - 2023年6月30日，许可收入为4.47亿美元，较2022年同期减少31%[4] - 2023年6月30日，维护收入为5.14亿美元，较2022年同期增长2%[5] 收入增长情况 - SaaS和PaaS收入在2023年6月30日同比增长4%，主要受到交易量增加和新客户上线的推动[6] - 许可收入在2023年6月30日同比减少31%，主要受到续约时间和新许可协议规模的影响[7] - 维护收入在2023年6月30日同比增长10%，主要受到产品支持费用的年度通货膨胀性增长的推动[8] 研发费用 - 研发费用在2023年6月30日同比减少13%，主要受到新产品开发和现有产品改进的影响[9]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度总收入为2.9亿美元，同比下降5%，主要由于许可证续订的时间安排[4] - 调整后的EBITDA为2500万美元，同比下降59%，主要由于高利润的许可证续订收入集中在今年下半年[5] - 新ARR（年度经常性收入）预订额为1100万美元，过去12个月的ARR为1亿美元，同比增长8%[5] - 运营现金流同比增长近40%，季度末现金余额为1.42亿美元，债务余额略高于10亿美元，净债务杠杆率为2.9倍[13] 各条业务线数据和关键指标变化 - Biller业务收入增长11%，调整后EBITDA增长12%，主要得益于客户上线和应对通胀驱动的交换费改善计划[5][6] - Bank业务收入为8800万美元，调整后EBITDA为2500万美元，主要受许可证续订时间影响[12] - Merchant业务收入为3500万美元，调整后EBITDA为700万美元，正处于从许可证收入向SaaS收入过渡的最后阶段[12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在欧洲、中东和亚洲市场取得了多项新合同，包括与沙特阿拉伯国家支付基础设施的防欺诈合作、墨西哥最大处理商的发卡和收单合同，以及亚洲金融机构的实时支付扩展[7][8] - 美国市场方面，FedNow实时支付系统预计于7月正式推出，公司已参与其测试和试点工作，并推出了ACI实时支付云服务[8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于Merchant业务的市场推广和创新能力，预计这些投资将推动该业务的长期增长[6] - 实时支付和基于云的技术是公司未来的重点发展方向，预计到2024年实现7%至9%的长期收入增长目标[10] - 公司在全球实时支付领域处于领先地位，特别是在新兴市场，未来潜力巨大[9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济环境不确定，公司对全年业绩指引保持信心，预计2023年收入在14.36亿至14.66亿美元之间，调整后EBITDA在3.8亿至3.95亿美元之间[14] - 管理层认为，实时支付和云技术将为公司带来显著的增长机会，特别是在全球范围内[10] 其他重要信息 - 公司正在进行CEO的最终选拔，预计将在未来几周内完成[16] - 公司仍有2亿美元的股票回购授权未使用[13] 问答环节所有的提问和回答 问题: Biller业务的全年增长目标 - 公司预计Biller业务全年将实现高个位数增长，主要得益于新客户上线和交换费改善计划的逐步见效[19][20][21] 问题: 股票回购计划 - 第一季度未进行股票回购，主要由于资本分配策略未发生变化，公司仍有2亿美元的授权未使用[22][23] 问题: FedNow实时支付系统的机会 - 公司已参与FedNow的测试和试点工作，预计在7月正式推出后将立即看到交易量增长[24][25] 问题: 宏观经济环境的影响 - 公司产品主要面向非可自由支配的支付类型，目前未看到消费者行为的显著变化，第一季度经常性收入增长9%，超出预期[26][27][28] 问题: 美国银行对FedNow的采用速度 - 预计FedNow的采用将立即开始，但消费者使用量的增长可能需要时间，公司将帮助客户做好准备[29][30] 问题: 实时支付对Biller业务的影响 - 实时支付在账单支付场景中具有显著优势，公司通过其全球实时支付经验在Biller业务中具备竞争优势[33][34] 问题: Merchant业务的增长前景 - Merchant业务的下降主要由于许可证收入向SaaS收入的过渡，预计从第二季度开始将恢复正增长，并在2024年实现两位数增长[35][36] 问题: ARR预订的展望 - 第一季度ARR预订通常较低，过去四个季度的ARR预订同比增长8%，预计未来ARR预订将保持7%至9%的长期增长目标[38][39] 问题: 第二季度收入指引较低的原因 - 第二季度收入指引较低主要由于银行许可证续订收入集中在今年下半年，公司对此预期一致[40][41][42] 问题: 公司对全年业绩的信心 - 公司重申全年业绩指引，并对实现长期增长目标充满信心[44]

公司财务状况 - 2023年3月31日，ACI WORLDWIDE, INC.和子公司的总资产为30.07亿美元，较2022年底下降了0.63亿美元[4] - 2023年3月31日，ACI WORLDWIDE, INC.和子公司的净收入为-3.23亿美元，较2022年同期下降了4.77亿美元[6] - 2023年3月31日，ACI WORLDWIDE, INC.和子公司的现金及现金等价物为22.82亿美元，较期初增加了1.35亿美元[9] - 公司的其他流动负债总额为70,664千美元，较上年同期减少了31.1%[13] - 公司的结算资产和负债主要涉及与客户的信用卡或ACH支付相关的资金结算，截至2023年3月31日，结算资金总额为3.006亿美元[15] - 公司的商誉总额为12亿美元，其中分配给银行、商家和账单客户的金额分别为6.717亿、1.373亿和4.170亿美元[18] - 公司对商誉的回收性进行了贴现现金流模型评估，根据2022年10月1日的年度减值测试，商誉的计算公允价值远远超过当前账面价值[19] - 公司通过股权法投资方式投资了印度一家支付技术和服务公司，投资金额为1,830万美元，占30%的非控制财务权益[20] - 公司的应收账款净额为61.3097亿美元，其中包括已开具账单的应收账款、应收账款准备金、当前应计应收账款和长期应计应收账款[24] - 公司的递延收入余额截至2023年3月31日为9,163.8万美元，较上年同期增加12.1%[26] - 公司截至2023年3月31日的总债务为1,081.381亿美元，其中包括贷款、循环信贷额度和5.750%到期于2026年的高级票据[40] - 公司的债务中，长期债务总额为1,010.938亿美元，较上年同期减少1.4%[41] 资产折旧和股权激励 - 公司在2023年3月31日的软件内部使用的资产折旧费用为1700万美元[43] - 公司在2023年3月31日的软件转售的资产折旧费用为70万美元[44] - 公司在2023年3月31日的其他无形资产的折旧费用为840万美元[45] - 2023年至2027年，公司预计未来几年的软件和其他无形资产的预计折旧费用总额为119.8万美元和220.5万美元[46] - 公司在2023年3月31日发行的员工股票购买计划股票总数为31,639股[47] - 公司在2023年3月31日的未行权股票期权总数为1,211,613股，总价值为9,658,883美元[48] - 公司在2023年3月31日的未行权总股东回报奖励股票总数为545,468股，平均价值为46.09美元[49] - 公司在2023年3月31日的未行权限制性股票单位总数为746,833股，平均价值为30.43美元[51] - 公司预计未来1.8年和1.7年内将分别确认18.5万美元和10.2万美元的未行权限制性股票单位和总股东回报奖励成本[52] - 公司在2023年3月31日的股票基于ASC 718标准的股票补偿费用为530万美元，对应的税收益为90万美元[53] 营收情况 - 公司2023年第一季度总收入为289,676千美元，较2022年同期的323,080千美元有所下降[69] - 公司2023年第一季度银行、商户和账单支付的主要解决方案类别收入分别为88,040千美元、34,781千美元和166,855千美元[68] - 公司2023年第一季度美国市场收入为201,269千美元，其他地区收入为88,407千美元[69] 税务和风险 - 公司2023年第一季度有效税率为25%，外国实体报告的亏损为7.2百万美元[70] - 公司2022年第一季度有效税率为30%，外国实体报告的利润为30.9百万美元[71] - 公司2023年3月31日和2022年12月31日未确认税收利润的金额分别为26.3百万美元和26.4百万美元[73] - 公司相信未确认税收利润的总额在未来12个月内可能会减少约4.6百万美元[74] - 公司因意外的ACH文件传输而面临多起诉讼和调查，可能导致对公司施加重大罚款和损害[76] - 公司不时面临其他索赔、诉讼和调查，尽管我们认为目前没有任何事项可能对我们产生重大不利影响，但对于未来事项不能提供保证[79]