财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后收益为4520万美元，摊薄后每股收益0.96美元，较去年同期增长30% [6][11] - 调整后资产回报率为1.56%，高于去年同期的1.78%，且高于1.50%的目标；调整后有形普通股权益回报率为18.79%，去年同期为17.26% [12] - 有形账面价值每股达20.81美元，本季度增加1.8美元，同比增加3.59美元，同比增长20% [12] - 有形普通股权益比率增加22个基点，达到8.68% [13] - GAAP净息差本季度下降4个基点，降至3.91%；剔除增值后的息差同样下降4个基点，降至3.79% [13] - 非利息收入表现强劲，抵押贷款收入较今年第一季度增长超26%，较去年同期增长超20% [15] - 调整后效率比率持续改善，2019年第二季度为53.77%，去年同期为57.53%，今年第一季度为55.12% [16] - 总非利息支出为8130万美元，调整后非利息支出为7490万美元，较第一季度增加约260万美元 [17] - 有效税率本季度升至略高于23.5%，预计未来税率将在22.5% - 23.5%之间 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心银行生产收益率本季度降至5.49%，第一季度为5.78% [14] - 抵押贷款业务收入增长显著，生产达到历史新高，但本季度销售收益百分比降至3.11%，第一季度为3.18% [15] - 仓库贷款部门产量增长超39%，盈利能力提高超12% [16] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与Fidelity于7月1日正式合并，目前专注于系统转换和数据集成，计划于11月第一个周末完成系统转换 [8][9] - 管理层表示至少四到六个季度内不参与并购市场，专注于Fidelity的整合和市场内的有机增长机会 [10] - 公司计划通过行政重叠和效率、零售重叠以及业务线整合实现40%的成本节约 [19][20] - 行业竞争方面，在亚特兰大和杰克逊维尔等主要市场，公司面临结构上的激烈竞争，但未发现竞争对手在承销和资产质量上妥协 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第二季度的经营比率表示满意，有信心未来继续取得良好业绩 [7] - 预计2019年有形账面价值将实现中两位数增长 [13] - 短期内整合Fidelity可能会导致息差压缩，但公司会努力应对 [13] - 对2020年财务预期有信心，预计效率比率在2020年达到52% - 54% [37][39] 其他重要信息 - 第二季度有机贷款增长达5.81亿美元，按年率计算增长超28%；核心存款增加9140万美元，不包括到期未续的3.1亿美元经纪定期存单 [20][22] - 年度净冲销率为贷款总额的7个基点和非购买贷款的11个基点；非 performing资产占总资产的百分比较去年同期下降51个基点 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度净息差受Fidelity影响的预期 - 公司GAAP净息差第二季度为3.91%，若纳入Fidelity，息差为3.80%，有11个基点的压缩 [26] - 第三季度有直接 runoff、间接汽车贷款runoff带来的高收益贷款组合、非计息活期存款增加以及批发资金等利好因素，也有25个基点的美联储降息等不利因素 [26][27][28] - 预计GAAP净息差下降10 - 13个基点，核心净息差下降10 - 11个基点 [29][34] - 预计第三季度增值约为400 - 450万美元 [32] 问题2: 未来降息对息差的影响 - 每次降息约影响6 - 7个基点，但考虑到间接汽车贷款runoff、存款增长等因素，第二次降息影响将小于6个基点 [36] 问题3: 2020年费用指导及效率比率展望 - 2020年费用指导仍为4.2 - 4.3亿美元，已考虑约10名银行家的人员变动 [39] - 预计今年效率比率保持在60%以下，2020年为52% - 54% [39] 问题4: 汽车贷款runoff预期及各业务线增长拆分 - 今年剩余时间间接汽车贷款runoff预计约3亿美元，明年约7亿美元，到2020年底约减少10亿美元 [43] - 未来抵押贷款和仓库业务线预计增长20% - 22%，纳入Fidelity后增至25% - 27%；银行部门预计增长，Fidelity的财富部门预计贡献约1%的收益，保费融资和SBA各约5% [43][44] 问题5: 未来股票回购计划 - 目前有授权，但不预计近期进行股票回购，会根据资本情况决定是否执行 [46] 问题6: 本季度贷款增长的驱动因素 - 本季度28%的年化贷款增长不可持续，主要来自第一季度未发放的生产、银行层面的出色生产、仓库和抵押贷款业务的强劲表现以及C&I和保费融资业务的回升 [50][51] 问题7: ROA未来展望 - 认为ROA在1.50% - 1.65%之间有一个合适的中间值，难以达到1.75% [53][54] 问题8: 第二季度购买贷款的情况及未来购买可能性 - 第二季度购买了约1.3亿美元的贷款，是平衡表从间接贷款向高收益资产重新定位的一部分 [54] - 此次购买已筹备一段时间，不意味着每个季度都会寻找投资组合购买 [55] 问题9: 贷款增长指导及存款增长策略 - 贷款增长指导为年化中个位数增长，不包括待售贷款 [56] - 存款增长主要来自商业方面，公司成功减少了高成本存款，预计随着美联储降息，存款成本将继续改善，对当前贷款存款比率感到满意 [57] 问题10: 资产质量市场情况 - 在亚特兰大和杰克逊维尔等主要市场，竞争主要体现在结构上，未发现竞争对手在承销和资产质量上妥协 [60] 问题11: ROA资源相关问题 - 资源主要指行政合规技术等方面，而非分支机构扩张 [63] 问题12: 未来资本分配中股息和股票回购的作用 - 近期不预计进行股票回购，未来资本将更多分配到商业领域，有助于改善净息差 [65][67]

业绩总结 - 2019年第二季度调整后的净收入为45,210千美元，同比增长55%[12] - 调整后的每股收益为0.96美元，同比增长30%[12] - 总收入为136,887千美元，同比增长27.6%[13] - 调整后的资产回报率(ROA)为1.56%，较2018年第二季度的1.38%增长13%[12] - 调整后的股东权益回报率(ROTCE)为18.79%，较2018年第二季度的17.26%增长9%[12] - 2019年第二季度的调整效率比率为53.77%，较2018年第二季度的57.53%下降7%[13] 用户数据 - 2019年第二季度的有机贷款增长率为28.38%[14] - 2019年第二季度的非利息收入中，抵押贷款银行业务增长了20.3%[17] - 2019年2季度，贷款组合中，US Premium Finance占比为35.7%，非执行贷款比例为0.56%[45] 资产与贷款情况 - 2019年第二季度的总资产增长为233,061千美元，增长率为8%[14] - 每股有形净资产(TBV)在2019年第二季度增加了1.08美元，达到20.81美元[13] - 2019年2季度，贷款生产总额为4.076亿美元，过去12个月的贷款生产总额为12亿美元[46] - 2019年2季度，贷款组合的平均贷款规模为7200万美元[30] - 2019年2季度，商业和工业贷款占比为26.2%[45] 贷款质量与风险 - 非执行资产(NPA)从2014年年底的8750万美元减少至2019年2季度的6080万美元，减少幅度为31%[33] - 2019年2季度，非执行贷款比例(NPL)为0.37%[36] - 2019年2季度，商业房地产(CRE)贷款的平均贷款价值比为60.2%[42] - 2019年2季度，投资者CRE贷款的平均债务服务覆盖率为1.63:1[42] - 2019年2季度，住宅房地产建设贷款的生产规格与销售比为1.8:1[42]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为116.56275亿美元，较2018年12月31日的114.43515亿美元增长1.86%[7] - 2019年第一季度，公司总利息收入为1.24929亿美元，较2018年同期的7951.2万美元增长57.12%[9] - 2019年第一季度，公司总利息支出为2553.4万美元，较2018年同期的1071.1万美元增长138.39%[9] - 2019年第一季度，公司净利息收入为9939.5万美元，较2018年同期的6880.1万美元增长44.47%[9] - 2019年第一季度，公司非利息收入为3077.1万美元，较2018年同期的2646.4万美元增长16.27%[9] - 2019年第一季度，公司非利息支出为7542.5万美元，较2018年同期的5909.8万美元增长27.63%[9] - 2019年第一季度，公司税前收入为5133.3万美元，较2018年同期的3436.6万美元增长49.37%[9] - 2019年第一季度，公司净利润为3990.5万美元，较2018年同期的2666万美元增长49.68%[9] - 2019年第一季度，公司基本每股收益和摊薄每股收益均为0.84美元，较2018年同期的0.70美元增长20%[10] - 2019年第一季度，公司普通股股息为每股0.10美元，与2018年同期持平[10] - 期初普通股数量为38,734,873股，期末为39,819,918股；期初股东权益总额为804,479美元，期末为868,944美元[14] - 2019年净收入为39,905千美元，2018年为26,660千美元[16] - 2019年经营活动提供的净现金为59,677千美元，2018年为48,497千美元[16] - 2019年投资活动使用的净现金为11,608千美元，2018年为158,307千美元[16] - 2019年融资活动提供的净现金为129,404千美元，2018年为114,027千美元[18] - 2019年现金及现金等价物净增加177,473千美元，2018年为4,217千美元；期初为679,527千美元，期末为857,000千美元[18] - 2019年支付利息25,741千美元，2018年为11,602千美元；支付所得税49千美元，2018年为2千美元[18] 公司业务网点情况 - 截至2019年3月31日，银行在佐治亚州、阿拉巴马州、佛罗里达州和南卡罗来纳州的选定市场运营114家分行[20] - 截至2019年3月31日，Fidelity Bank运营70个全服务银行网点，其中51个位于佐治亚州，19个位于佛罗里达州[32] - Hamilton State Bank共有28个全服务分行，位于佐治亚州亚特兰大及周边地区以及盖恩斯维尔[35] - 2018年5月25日，公司完成对大西洋海岸金融公司的收购，扩大市场存在，该银行有12家全服务分行[45] 公司收购相关情况 - 公司与Fidelity Southern Corporation达成合并协议，Fidelity股东每持有1股Fidelity普通股将获得0.80股Ameris普通股，预计收购价格总计7.507亿美元[32] - 截至2018年12月31日，Fidelity报告资产47.3亿美元、总贷款39.2亿美元、存款39.8亿美元[32] - 2018年6月29日，公司完成对Hamilton State Bancshares, Inc.的收购，发行6548385股普通股，公允价值3.494亿美元，并支付现金4780万美元作为合并对价[35] - 汉密尔顿收购中记录了2.196亿美元的商誉，源于预期运营协同效应等因素，且该商誉不可用于税务抵扣[40] - 公司以公允价值收购了13亿美元贷款，较未偿还本金余额有1620万美元（1.23%）的估计折扣[41] - 收购的贷款中，1830万美元被认定为信用受损，按ASC Topic 310 - 30核算[41] - 公司为收购大西洋海岸金融公司发行263.152万股普通股，公允价值1.478亿美元，并支付2150万美元现金[45] - 大西洋海岸金融公司股东每持有一股普通股，获得0.17股阿梅里斯普通股和1.39美元现金[45] - 大西洋收购中记录了9160万美元的商誉，预计不可税前扣除[50] - 公司以公允价值7.557亿美元购买贷款，较未偿还本金余额估计折扣2190万美元，即2.82%[51] - 收购的贷款中，1080万美元被认定为信用受损[51] - 公司完成对USPF的收购，总收购价达8300万美元[53] - USPF收购中记录了6450万美元的商誉，预计不可税前扣除[56] - 2018年第二季度和第四季度，公司分别记录200万美元和250万美元的其他非利息收入，以反映或有对价负债估计的减少[57] - 假设收购于2017年1月1日发生，2018年第一季度末三个月的净利息收入和非利息收入为9.5265亿美元[60] - 假设收购于2017年1月1日发生，2018年第一季度末三个月的净收入为2.6876亿美元[60] - 假设收购于2017年1月1日发生，2018年第一季度末三个月的基本和摊薄后普通股每股收益均为0.70美元[60] - 假设收购于2017年1月1日发生，2018年第一季度末三个月的基本和摊薄后普通股平均流通股数分别为3824.6万股和3852.9万股[60] 公司会计准则相关情况 - 公司于2019年第一季度采用ASU 2016 - 02，确认使用权资产2730万美元、租赁负债2970万美元，留存收益累计减少27.6万美元[25] - ASU 2018 - 15将于2019年12月15日后的期间生效，公司正在评估其影响，预计不会产生重大影响[26] - ASU 2018 - 13将于2019年12月15日后的期间生效，公司正在评估其对公允价值计量披露的影响，预计不会产生重大影响[27] - ASU 2017 - 04将于2019年12月15日后的期间生效，公司正在评估其对经营成果、财务状况和披露的影响，预计不会产生重大影响[28][29] - 公司将于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，预计在新标准生效的首个报告期开始时对权益和贷款损失准备金进行一次性累计影响调整[30] 公司证券投资相关数据变化 - 2019年3月31日，投资证券摊余成本为12.36152亿美元，估计公允价值为12.34435亿美元；2018年12月31日，摊余成本为11.98976亿美元，估计公允价值为11.92423亿美元[61] - 2019年3月31日，约4.778亿美元账面价值的证券用作抵押品，2018年12月31日为5.1亿美元[62] - 2019年3月31日，公司证券投资组合包含488只证券，其中246只处于未实现亏损状态[65] - 2019年第一季度证券销售总收益为6.6万美元，2018年同期为3.7万美元[73] - 2019年3月31日，公司持有225只处于未实现亏损状态的抵押支持证券，均由美国政府赞助企业和机构发行[66] - 2019年3月31日，公司持有13只州、县和市政证券以及8只公司债务证券处于未实现亏损状态[67] 公司贷款业务相关数据变化 - 2019年3月31日和2018年12月31日，消费分期家装贷款净账面价值分别约为3.825亿美元和3.999亿美元[74] - 2019年3月31日和2018年12月31日，商业保险保费贷款净账面价值分别约为4.87亿美元和4.135亿美元[74] - 2019年3月31日，主要贷款类别应收款项余额为57.56358亿美元，2018年12月31日为56.60457亿美元[79] - 2019年3月31日和2018年12月31日，购买贷款分别为24.7亿美元和25.9亿美元，未包含在主要贷款类别应收款项余额中[79] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，购买贷款总额分别为2472271000美元和2588832000美元[80] - 2019年第一季度和2018年第一季度购买贷款的期末余额分别为2472271000美元和818587000美元[82] - 2019年3月31日和2018年3月31日，购买贷款可 accretable 折扣的期末余额分别为35647000美元和18767000美元[83] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，购买贷款池总额分别为2.537亿美元和2.626亿美元[83] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司为购买贷款池分配的贷款损失准备金分别为697000美元和732000美元[85] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，非购买非应计贷款总额分别为17633000美元和17952000美元[88] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，购买非应计贷款总额分别为23846000美元和24107000美元[89] - 2019年3月31日和2018年12月31日，非购买逾期贷款总额分别为50966000美元和53984000美元[94][95] - 2019年3月31日，购买贷款池中风险评级为7级（次级）的本金余额为400000美元[84] - 2019年3月31日，购买贷款池中处于非应计状态的本金余额为400000美元[84] - 截至2019年3月31日，公司总贷款金额为24.72271亿美元，较2018年12月31日的25.88832亿美元有所下降[96][97] - 2019年3月31日非购买受损贷款总额为2.9096亿美元，2018年12月31日为2.7275亿美元，2018年3月31日为2.5795亿美元[99] - 2019年3月31日购买受损贷款总额为4.3289亿美元，2018年12月31日为4.2847亿美元，2018年3月31日为3.6589亿美元[101] - 2019年第一季度非购买受损贷款确认的利息收入为18.2万美元，放弃的利息收入为20.9万美元[99] - 2019年第一季度购买受损贷款确认的利息收入为67.2万美元，放弃的利息收入为52万美元[101] - 2019年3月31日商业、金融和农业类未偿还合同本金余额为176.1万美元[100] - 2019年3月31日房地产 - 建筑和开发类未偿还合同本金余额为172.7万美元[100] - 2019年3月31日房地产 - 商业和农田类未偿还合同本金余额为706.6万美元[100] - 2019年3月31日房地产 - 住宅类未偿还合同本金余额为1969.3万美元[100] - 2019年3月31日消费者分期付款类未偿还合同本金余额为45.3万美元[100] - 截至2019年3月31日，未偿还合同本金余额总计6.1373亿美元，记录投资总额为4.3289亿美元，相关备抵为179.6万美元，三个月平均记录投资为4.307亿美元[102] - 截至2018年12月31日，未偿还合同本金余额总计5.9562亿美元，记录投资总额为4.2847亿美元，相关备抵为193.3万美元，三个月平均记录投资为4.5488亿美元[102] - 截至2018年3月31日，未偿还合同本金余额总计4.8518亿美元，记录投资总额为3.6589亿美元，相关备抵为282.1万美元，三个月平均记录投资为3.6246亿美元[102] - 截至2019年3月31日，非购买贷款组合按风险等级划分的总额为5.756358亿美元[112] - 截至2018年12月31日，非购买贷款组合按风险等级划分的总额为5.660457亿美元[112] - 2019年3月31日与2018年12月31日相比，非购买贷款组合中风险等级1的金额从5.42164亿美元降至5.40646亿美元[112] - 2019年3月31日与2018年12月31日相比，非购买贷款组合中风险等级2的金额从5.23101亿美元增至5.87622亿美元[112] - 公司采用九类风险分级系统对投资组合中的每笔贷款分配风险等级[103] - 风险等级1代表向公司最具信用价值的借款人发放的贷款或由现金及现金等价物担保的贷款[103] - 风险等级9代表被认为无法收回且价值极低的贷款，不应继续作为银行的活跃资产[110] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司贷款总额分别为24.72271亿美元和25.88832亿美元[113][114] - 2019年和2018年前三个月，公司非不良债务重组修改贷款总额分别为2690万美元和2860万美元[12

财务数据和关键指标变化 - 调整后每股收益为0.90美元，较去年同期增长23%，其中12%来自并购交易，12%来自有机增长、内部成本控制和非利息收入业务增长 [4][5] - 剔除增值收益后净息差扩大至约3.83%，贷款与存款比率从2018年同期的96%降至86% [6] - 调整后资产回报率为1.51%，高于去年同期的1.44%；效率比率从2018年同期的60%降至55.5%；有形资本回报率从去年同期的17%升至近19% [7] - 有形账面价值升至19.73美元，较2018年同期增长17%；有形普通股权益比率升至近8.5%，为近两年来最高水平 [13] - 第一季度调整后收益为4260万美元，合每股0.90美元；GAAP收益为3990万美元，合每股0.84美元 [18] - 调整后有形普通股权益回报率为18.82%，高于去年同期的17.09% [20] - 净息差季度内增加4个基点，GAAP息差为3.95%，剔除增值收益后的息差为3.83% [20] - 生息资产收益率增加14个基点，总资金成本增加11个基点；剔除增值收益后，总贷款收益率增加19个基点 [21] - 非利息收入与2018年第四季度持平，抵押贷款收入同比增长超47%，仓库贷款部门产量增长超25%，净收入增长超38% [23] - 调整后效率比率为55.12%，较去年同期的59.95%有所下降，但较上一季度增加约102个基点 [24] - 第一季度调整后费用为7230万美元，高于市场共识的7000万美元，其中约300万美元为非经常性费用 [24] - 年化净冲销率为贷款总额的17个基点和非购买贷款的27个基点；不良资产占总资产的比例降至54个基点，低于去年同期的61个基点 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第一季度贷款产量超6.13亿美元，但净贷款增长受提前还款和资金延迟发放影响，不过第二季度已有改善迹象 [26] - 存款业务方面，第一季度存款产量为4.78亿美元，非利息存款产量占比超38%，非利息存款占总存款比例超28% [22][27] - 抵押贷款业务，第一季度收入超过2018年第三和第四季度，产量与去年同期持平，但净利润同比增长超47% [23] - 仓库贷款部门，第一季度产量较去年同期增长超25%，净收入增长超38% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为市场贷款需求强劲，但在竞争激烈的市场如亚特兰大、奥兰多和坦帕，部分贷款业务因借款人对无追索权要求、杠杆超出政策限制、未达盈利目标或结构问题而流失 [9][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2019年第二季度完成与富达银行的合并，整合工作正快速推进，合并后资产负债表规模将达170亿美元 [13][16] - 公司确定了合并成功的六个关键领域，包括实现成本节约、招聘银行家、提升在亚特兰大的形象、整合抵押贷款团队、明确管理结构和转换客户平台 [14] - 公司计划招聘约20 - 35名商业银行家，主要集中在亚特兰大，以提高贷款生产能力，应对富达银行资产再投资需求 [33][53] - 公司认为在当前市场环境下，需微调信贷政策，特别是在商业和工业贷款及中间市场业务方面，但不会大幅改变风险偏好 [50][51] - 公司表示未来仍会将并购作为战略的一部分，但在完成富达银行整合前，不会轻易开展新的并购活动 [45][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2019年剩余时间充满信心，认为公司第一季度业绩良好，有能力为股东提供顶尖的业绩表现 [28] - 尽管第一季度贷款增长缓慢，但管理层预计全年贷款增长仍可达8 - 9亿美元，且净息差有望保持稳定或改善 [38][42] - 管理层认为富达银行的汽车贷款业务虽信用表现良好，但收益率低，计划将资金重新配置到亚特兰大的本地商业资产，以实现公司价值最大化 [58][59] 其他重要信息 - 公司在电话会议中提及的评论可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异，相关风险因素可在公司新闻稿和SEC文件中查看 [3] - 会议中讨论的某些非GAAP财务指标与GAAP财务指标的调节可在演示文稿附录中查看 [3] 问答环节所有提问和回答 问题1: 第一季度7230万美元费用中300万美元非经常性费用是当季金额还是年化金额 - 是当季7200万美元中的300万美元，不会在未来季度重复出现 [29] 问题2: 请说明合并后公司2020年的预计费用基础和成本节约情况 - 2020年成本节约预计在4.4 - 4.5亿美元之间，预计2020年运营费用约为4.2 - 4.3亿美元 [31][60] 问题3: 正在招聘的20名商业银行家的地理位置和招聘原因 - 招聘部分原因是公司需要提高贷款生产能力，以及大型银行重组带来的机会；20名银行家中大部分为商业和工业业务导向，15名在亚特兰大 [33][34] 问题4: 富达银行收购对合并后每股收益的预期增幅 - 预计为6% - 7%，即高中个位数增长 [35] 问题5: 2019年贷款增长能否达到每年约10亿美元的目标 - 可能略低于该目标，预计为8 - 9亿美元，主要因抵押贷款业务吸引力下降，但商业和工业贷款、保费融资和商业房地产贷款增长前景较好 [38] 问题6: 核心净息差在3.83%是否稳定，是否会回落至去年下半年的3.70%区间 - 预计净息差不会面临压力，随着贷款在生息资产中的占比增加，净息差有望保持或改善 [41][42] 问题7: 从长远来看，并购是否仍将是公司战略的重要组成部分 - 并购仍将是公司战略的一部分，但在完美执行富达银行整合之前，不会轻易开展新的并购活动 [45][47] 问题8: 随着公司在大型市场业务增加，信贷政策将如何演变 - 公司将微调商业和工业贷款及中间市场业务的操作，在处理商业房地产贷款的无追索权问题上会更加谨慎，不会大幅改变风险偏好 [50][51] 问题9: 2019年和2020年公司的招聘预算是多少 - 若未进行富达银行交易，预计招聘约10名银行家；考虑该交易后，预计在现在到明年年中招聘约30 - 35名银行家 [53] 问题10: 确认第一季度费用中300万美元非经常性费用的情况 - 确实有300万美元非经常性费用，包括已关闭分行的运营费用、季节性 payroll 税等 [56] 问题11: 当前增长挑战是否会改变公司对富达银行贷款业务的计划 - 不会改变对汽车贷款业务的看法，该业务信用表现良好，但收益率低，公司计划将资金重新配置到亚特兰大的本地商业资产 [58][59]

业绩总结 - Ameris Bancorp在2019年第一季度的调整后净收益为425.87万美元，同比增长53%[16] - 每股收益（EPS）为0.90美元，同比增长23%[16] - 2019年第一季度的资产回报率（ROA）为1.51%，较2018年第一季度的1.44%增长5%[16] - 总收入为1.302亿美元，同比增长36.6%[18] - 2019年第一季度的调整后效率比率为55.12%，较2018年第一季度的59.95%下降[18] - 2019年第一季度净利差为5.00%，较前一季度增长了8个基点[26] - 2019年第一季度的调整后总资本收益率（ROTCE）为18.82%[30] - 2019年第一季度的总账面价值（TBV）增加了0.90美元，季度末的总资本/总资产比率为8.46%[30] - 2019年第一季度的贷款组合中，单户住宅抵押贷款占比23.5%，商业和工业贷款占比16.6%[33] 用户数据 - 2019年第一季度，非利息收入中的抵押贷款收入同比增长16.2%[25] - 2019年第一季度，非利息存款增长超过9%[13] - 2019年第一季度的贷款组合中，农业贷款占比为2.3%，消费者贷款占比为5.1%[34] - 2019年第一季度的贷款组合中，投资者商业房地产贷款占比为20.0%，业主自用商业房地产贷款占比为11.9%[33] - 美国优质融资部门的贷款余额为5.337亿美元，占总投资组合的37.4%[41] 未来展望 - Ameris Bancorp计划通过收购Fidelity Southern Corporation增加47亿美元的资产，预计在2019年第二季度完成交易[9] - 预计到2019年12月，账面价值（TBV）将达到每股22.52美元，增长19%[8] - 收购Fidelity Southern Corporation后，预计资产规模将达到200亿美元，且不改变当前运营比率[46] - 合并后的资产预计为162亿美元，贷款为127亿美元，存款为132亿美元[56] - 合并后，预计每股收益将实现中位数的单数增长，且每股有形账面价值的稀释率低于3%[53] 新产品和新技术研发 - 抵押贷款仓库部门在2018年融资了45亿美元的贷款，2019年第一季度融资了11亿美元，同比增长26%[41] 负面信息 - 2019年第一季度的调整后运营费用略有上升，主要由于工资税的季节性影响[27] - 2019年第一季度的整体逾期率为2.04%[43] 其他新策略 - 收购后，Fidelity的存款成本比同行低12%[46] - 合并后，管理团队将由Dennis Zember和Palmer Proctor领导，董事会成员将增至14人[50] - 预计合并将在2019年第二季度完成，数据和系统转换计划于2019年11月进行[48]

公司贷款组合情况 - 2018年12月31日，公司贷款组合总额约86.2亿美元，占总资产的75.4%[27] - 截至2018年12月31日公司总贷款余额约86.2亿美元，其中约150万美元贷给特定董事及其关联方[64] 公司债券发行与交易情况 - 2017年3月13日，公司完成7500万美元5.75%固定至浮动利率次级票据的公开发行和销售，2022年3月15日前年利率为5.75%，之后为三个月LIBOR加3.616%[45] - 截至2018年12月31日，公司长期次级可递延利息债券的账面净值为8920万美元[46] - 2017年和2018年，公司有一笔名义金额为3710万美元的利率互换，用于将某些初级次级债券从可变利率转换为固定利率[47] 公司衍生工具公允价值情况 - 2018年和2017年12月31日，公司衍生工具公允价值分别为资产约253.7万美元和288.8万美元，衍生负债约127.6万美元和6.7万美元[48] 公司收购情况 - 2018年12月17日，公司与Fidelity Southern Corporation达成合并协议，预计2019年第二季度完成，估计收购价格为7.507亿美元，Fidelity截至2018年12月31日资产47.3亿美元、贷款39.2亿美元、存款39.8亿美元[49] - 2018年6月29日，公司完成对Hamilton State Bancshares, Inc.的收购，发行6548385股普通股，支付4780万美元现金，总收购价格约3.971亿美元[50] - 2018年5月25日，公司完成对Atlantic Coast Financial Corporation的收购，发行2631520股普通股，支付2150万美元现金，总收购价格约1.693亿美元[51] - 2018年1月31日公司完成对US Premium Finance Holding Company 70%流通股的收购，总收购价达8300万美元，包括发行价值5590万美元的普通股、支付2140万美元现金以及预计支付的或有对价现值570万美元[52] - 2016年3月11日公司以约9640万美元收购Jacksonville Bancorp，其中现金支付2390万美元，发行价值约7250万美元的普通股[54] - 2015年5月22日公司以5000万美元收购Merchants & Southern Banks of Florida [55] - 2015年6月12日公司从美国银行收购18家分行，获得约6.447亿美元存款，支付2000万美元存款溢价，占收购前15个日历日平均每日存款的3.00%，还获得约400万美元贷款和1070万美元房产及设备[56] - 2014年6月30日公司以约3730万美元收购Coastal Bankshares，其中发行价值约3450万美元的普通股，支付280万美元现金[57] - 2013年12月23日公司以约2460万美元收购The Prosperity Banking Company，其中现金支付16.2万美元，发行价值约2450万美元的普通股[58] 公司政策规定 - 公司贷款政策规定，所有超过25万美元的新贷款或现有贷款修改需由信贷管理部门每月与负责信贷的贷款人进行审查[34] - 公司投资政策要求投资证券为“投资级”，可购买非评级市政债券和工业发展局债券需满足一定条件[39] - 公司资产负债管理政策是将一年时间范围内经管理调整的缺口比率维持在0.80至1.20[396] 公司员工情况 - 截至2018年12月31日公司约有1804名全职等效员工[62] 公司监管相关情况 - 2018年6月公司完成收购Hamilton后，公司和银行合并总资产超过100亿美元，后续将面临多项监管要求[75] - 《多德 - 弗兰克法案》要求资产达100亿美元或以上的上市银行控股公司进行资本压力测试并设立风险委员会[78] - 总资产低于1000亿美元的银行控股公司可豁免DFAST，公司和银行目前预计不受DFAST要求约束[79] - 银行在日历年宣布的股息总额超过上一年净利润的50%，需获得监管机构事先批准[80] - 银行控股公司购买或赎回股权证券，若总对价与前12个月的净对价之和达到或超过其合并净资产的10%，需提前书面通知美联储[85] - 银行控股公司需维持普通股一级资本至少占风险加权资产的4.5%，一级资本与风险加权资产的比率从4%提高到6%，一级杠杆率至少为4%，总资本与风险加权资产的比率维持在8% [91] - 存款机构及其控股公司需维持至少2.5%的资本保护缓冲，以避免股息支付、股票回购或酌情发放奖金的限制，该要求从2016年开始逐步实施[92] - 《多德 - 弗兰克法案》将每个存款人在每个存款机构的最高存款保险金额从10万美元提高到25万美元[102] - 根据《银行控股公司法》，银行控股公司直接或间接收购超过5%的有表决权股份或实质上所有资产，需事先获得美联储批准[109] - 社区再投资法要求联邦银行监管机构鼓励金融机构满足当地社区中低收入借款人的信贷需求[111] - 消费者金融保护局对总资产超过100亿美元的保险存款机构及其附属机构在某些消费者保护法律法规方面拥有独家监管权[114] - 银行控股公司、银行及其附属机构的网络安全实践受到联邦银行机构密切关注[119] - 银行需制定并维护有效的反洗钱计划，违反相关要求可能导致重大民事和刑事制裁[120][121] - 联邦监管机构对商业房地产贷款集中度较高的公司的贷款业务可能进行更严格审查，如建设、土地开发等贷款占总资本100%以上，或商业房地产贷款占总资本300%以上且余额增长50%以上[131] - 《多德 - 弗兰克法案》要求监管机构发布基于激励的薪酬安排相关规定，禁止鼓励不当风险的薪酬安排[133] - 2016年4月，FDIC等机构提出针对总资产在10亿至50亿美元银行的激励薪酬安排指导意见，目前尚未最终确定[136] 公司资本比率情况 - 截至2018年12月31日，公司总风险资本比率为12.23%，一级风险资本比率为11.07%，普通股一级资本比率为10.07% [94] - 截至2018年12月31日，公司杠杆率为9.17%，而2017年12月31日为9.71% [95] - 截至2018年12月31日，银行资本水平符合“资本充足”标准[99] 公司存款保险评估情况 - 2011年采用的评估方法下，初始基础评估率整体范围为5至45个基点[104] - 2016年6月30日，存款保险基金储备率为1.17%，初始基础评估率范围降至3至30个基点[105] - 公司调整后的平均合并总资产预计从2019年第一季度起连续四个季度超过100亿美元，此后存款保险评估将基于大型机构分类[106] - 大型和高度复杂的保险存款机构初始基础评估率范围为3至30个基点，总基础评估率范围为1.5至40个基点[106] 公司商业房地产贷款集中度情况 - 截至2018年12月31日，排除购入的非覆盖和覆盖资产后，公司C&D集中度占资本的比例为58.0%，CRE集中度（扣除自用贷款）占资本的比例为154.6%；包含与FDIC有损失分担协议的购入非覆盖和覆盖贷款后，C&D集中度占资本的比例为77.7%，CRE集中度（扣除自用贷款）占资本的比例为248.1%[132] 公司利率风险与净利息收入情况 - 公司在一年和两年时间范围内对市场利率变化呈轻微资产敏感，利率上升时净利息收入增加，利率下降时净利息收入减少[397] - 公司通过模拟分析监测市场利率变化对净利息收入的影响，按季度监测市场利率瞬间上升或下降100个基点对未来十二个月净利息收入的影响[398] - 最近模型预测，若未来一年利率上升100个基点，净利息收入将略有增加[398] - 利率变动时，公司可能采取行动减轻对净利息收入的负面影响或扩大正面影响，如重组生息资产和付息负债等[400] - 公司仅面临美元利率变化风险，无交易工具，无外汇汇率、商品价格或其他市场风险[395] - 公司使用的收益模拟模型显示，利率上升400个基点时，12个月净利息收入增加4.0%，24个月增加9.9%；上升300个基点时，12个月增加3.4%，24个月增加8.3%；上升200个基点时，12个月增加2.6%，24个月增加6.1%；上升100个基点时，12个月增加1.5%，24个月增加3.4%；下降100个基点时，12个月减少2.1%，24个月减少4.3%[402] 银行股息相关情况 - 截至2018年12月31日，银行约有6720万美元留存收益可在无需监管批准的情况下用于支付现金股息[81]

财务数据和关键指标变化 - 2018年第四季度调整后每股收益0.96美元，较2017年同期的0.63美元增长54%；实际每股收益0.91美元，2017年第四季度为0.24美元 [5] - 2018年全年调整后每股收益3.38美元，2017年为2.48美元 [6] - 第四季度资产回报率超160，有形普通股权益回报率近21%，核心盈利能力提高超15% [7] - 第四季度效率比率降至54%，去年同期为60%，有望接近50% [9] - 2018年净息差与2017年持平，第四季度下降2个基点至375 [18][19] - 第四季度非利息收入3550万美元，上一季度为3020万美元 [20] - 2018年全年GAAP收益1.21亿美元，去年为7350万美元；调整后净收入1.462亿美元，去年为9230万美元 [16] - 2018年全年净冲销率为18个基点，其中55%与年中处理的保险机构欺诈有关；遗留投资组合净冲销率为4个基点，2017年为17个基点，遗留不良资产率约20个基点 [12] - 年末有形账面价值每股18.83美元，第四季度增加5美元 [18] - 2018年总存款增长42%，非存款借款占资产比例降至1.5%，贷存比低于90% [14] - 2018年总税收率为21.5%，略低于预期的22.5%，预计未来在21.5% - 23%之间 [22] - 全年总资产增长超35亿美元，即45.7%；剔除收购因素，有机增长5.22亿美元，即6.7%；有机贷款增长4.83亿美元，即8.5% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售抵押贷款部门全年生产增长超17% [21] - 仓库贷款部门全年生产增长近11亿美元，即31% [21] - SBA部门贷款生产比去年增长超19% [21] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 应对存款竞争，将利率上调带来的增量收入重新投入存款成本，保持净息差稳定 [8] - 推进运营效率提升，通过收购整合降低效率比率，目标降至50% [9] - 注重信贷质量，通过贷款类型和地域多元化降低风险 [11] - 计划在亚特兰大招聘银行家，重新配置间接投资组合现金流 [14] - 预计与Fidelity的合并在2019年第二季度完成，增强核心存款增长和未来发展能力 [14][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2018年业绩满意，认为进入2019年有很大动力 [5] - 尽管行业贷款增长放缓，但公司贷款管道强劲，有信心实现增长 [13] - 存款业务有更多销售策略和动力，预计2019年存款增长保持两位数 [32] - 有信心保持净息差稳定，通过增加非利息存款维持 [37] - 最大风险可能是行业增长放缓，但公司不会为了数量牺牲质量 [52][54] - 即使增长放缓，也能通过其他策略实现每股收益增长 [56] 其他重要信息 - 第四季度调整后收益4590万美元，主要排除了99.7万美元的合并费用、200万美元的高管提前退休福利等多项费用 [15] - 第四季度无形资产摊销有追赶调整，Fidelity相关数字未披露 [28] - 其他费用项目中的一次性项目包括高管退休、飓风费用等，实际飓风费用低于预期 [30] - USPF贷款平均期限约10个月，每10个月重新定价，利差通常提高约60个基点 [34][35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2019年的税率指导是多少？ - 税率预计在21.5% - 23%之间，可能在21.5% - 22.5% [25] 问题2: 1季度开始的2000万美元效率计划进展如何，今年的预期和再投资情况？ - 分行关闭已于1月11日完成，其余成本节约按计划进行，无变更计划 [25] 问题3: 本季度无形资产摊销和其他费用项目增加，Fidelity今年的合理无形资产费用是多少，其他费用项目是否有一次性项目？ - 第四季度无形资产摊销有追赶调整，Fidelity相关数字未披露；其他费用项目中的一次性项目包括高管退休、飓风费用等，实际飓风费用低于预期 [28][30] 问题4: 基于第四季度的强劲表现，对2019年非利息存款持续增长的预期如何？ - 2019年存款业务有更多销售策略和动力，预计存款增长保持两位数 [32] 问题5: USPF贷款是否每年在续期时重新定价，利差通常能提高多少？ - USPF贷款平均期限约10个月，每10个月重新定价，利差通常提高约60个基点 [34][35] 问题6: 能否继续保持核心净息差稳定，还是2019年有下降风险？ - 有信心保持净息差稳定，通过增加非利息存款维持；贷款收益率和贷存比情况也有利于维持净息差 [37][38] 问题7: 下半年LION加入后对核心净息差有何影响？ - 模型显示Fidelity盈利资产增长5%，利润率350；4亿美元再投资间接汽车贷款，利差提高250个基点，有望使利润率与公司一致 [42] 问题8: 2019年12% - 14%的有机贷款增长速度是否仍然合适？ - 公司有途径实现10亿美元或更多的贷款增长，肯定是两位数增长，约50% - 60%来自核心银行 [44] 问题9: 如何考虑股票回购？ - 正在与公司律师讨论是否符合安全港规则；希望在股价低于2倍有形账面价值时回购，以显示对2019年的信心 [46] 问题10: 贷款组合中是否有杠杆贷款，未偿还金额是多少？ - 没有共享国家信用贷款，也未参与C&I杠杆交易 [50] 问题11: 2019年预算中最大的风险是什么？ - 最大风险可能是行业增长放缓，但公司不会为了数量牺牲质量；即使增长放缓，也能通过其他策略实现每股收益增长 [52][54][56] 问题12: 在亚特兰大招聘的具体目标是什么？ - 希望实现10亿美元的增长，利用Fidelity的间接汽车贷款现金流；具体招聘人数暂未透露 [58] 问题13: 要达到50%的效率比率，是否需要LION的全部成本节约，能否更快实现？ - 2000万美元的成本节约计划可使效率比率达到50.3% - 50.4%；长期目标是维持在50%左右以提供优质客户服务 [62][63] 问题14: 效率计划实施和招聘过程中，近期费用是否会减少或保持平稳？ - 第一季度调整后的核心运营费用将保持平稳或减少 [65] 问题15: 本季度拨备中与飓风、保费融资相关的金额是多少，2019年LION加入前拨备水平的展望如何？ - 飓风影响使拨备增加几十万美元，保费融资和USPF消费者投资组合的损失因素变化使拨备增加约110 - 120万美元；预算中拨备费用将在当前基础上增加12 - 15个基点的损失 [67][69]