发行相关 - 2025年度向特定对象发行A股股票，拟募资不超98000万元，发行数量不超发行前总股本30%[12][55] - 控股股东亨通新能源拟认购20000万元，认购股份限售期18个月，其他对象限售期6个月[8][11] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[10][52] - 发行决议有效期为股东会审议通过之日起十二个月[13] - 发行尚需公司股东会、深交所、中国证监会审核通过[68] 市场数据 - 2024年全球新能源汽车销量1823.6万辆，同比增24.4%，预计2025年达2239.7万辆，2030年达4405.0万辆[26][101] - 2024年中国新能源汽车销量1286.6万辆，同比增35.5%，新车占比40.9%；2025年1 - 6月销量693.7万辆，同比增40.3%，新车占比44.3%[26][101] - 2024年全球电动工具出货量同比增24.8%达5.7亿台，锂电池类占比93.4%，电动工具用锂电池出货量同比增25.4%达26.3亿颗，预计2025年年复合增长率超18%[27] - 2024年全球小动力锂电池中三元材料电池占比35%，年增长率超20%；国内数码和小动力市场三元材料出货量4.7万吨，同比增11.9%，预计2030年达10.8万吨[28][29][104] - 2024年中国低空经济市场规模预计达6702.5亿元，2025年将增至8591.7亿元[31] - 2024年全球固态电池出货量达5.3GWh，同比增4.3倍，预计2027年全固态电池小规模量产，2030年出货量达614.1GWh，全固态比例接近30%[36][106] - 2024年中国钴酸锂出货量达10.5万吨，同比增25.7%；2025年上半年出货量为5.9万吨，同比增28%[38] 公司业绩 - 2022 - 2024年公司研发投入累计达1.93亿元[115] - 2024年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润为 -7166.57万元，2023年为6000.67万元，2022年为9232.86万元[156] - 2023年以总股本459616438股为基数，每10股派发现金0.25元（含税），派发现金股利11490410.95元（含税）[153] - 2023年现金分红占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比例为19.15%[157] 募投项目 - 年产3万吨锂离子电池正极材料项目投资总额88646.44万元，拟投入募集资金86000万元；补充流动资金拟投入12000万元[12][59] - 募投项目建成后将新增超高镍三元材料年产能1.5万吨[107] 产品研发 - 公司4.50V高电压钴酸锂已批量生产，4.53V已通过重点客户认证并进入试生产阶段[109] 未来展望 - 未来三年（2025 - 2027年）每年分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%[164] - 公司拟聚焦主营业务，提升核心竞争力，加大研发投入，降低发行对即期回报的摊薄影响[193] - 公司将完善治理结构，保障股东权益，为可持续发展提供制度保障[194]

亨通新能源情况 - 注册资本8000万元[6] - 直接持有公司33.79%股份，间接控制2.87%，合计36.67%[7] - 2025年6月30日资产85443.39万元，负债128321.75万元，权益 -42878.36万元[11] - 2024年12月31日资产83372.98万元，负债125040.21万元，权益 -41667.23万元[11] - 2025年1 - 6月营收4267.03万元，利润总额 -1211.12万元，净利润 -1211.12万元[11] - 2024年度营收3671.60万元，利润总额 -1324.98万元，净利润 -1320.56万元[11] 发行相关 - 亨通新能源拟20000万元现金认购本次发行股票[3][4][17] - 发行定价基准日为发行期首日，股价不低于定价基准日前20日均价80%[15][17] - 发行需股东会批准、深交所审核、中国证监会同意注册[3][5] - 关联交易需股东会批准、深交所审核、中国证监会同意注册[5] 其他要点 - 2025年初至公告披露日，公司与亨通新能源累计关联交易951.46万元[26] - 乙方未按时付款按3‰/日付违约金，逾期超90日甲方可解约[22] - 乙方认购股票18个月内不得转让[19] - 协议经甲方董事会、股东会审议，深交所审核，中国证监会批复后生效[20] - 发行募资项目围绕主营业务，利于扩产能、提份额[24] - 亨通新能源认购利于稳定控股权、提振信心[24] - 亨通新能源认购不影响公司独立性[25] - 独立董事同意发行议案提交董事会，认为关联交易合规[27] - 本次交易无其他安排[23]

富锂锰基材料布局进展 - 公司与电池头部客户联合开发新型类单品富锂锰基正极材料 [1] - 第一代产品已进入电芯中试验证阶段 [1] - 第二代产品通过降低富锂相含量提升材料首次放电效率并优化电化学性能 [1] 材料性能特点与应用领域 - 富锂锰基材料具备高容量、高压实密度及优异高温存储性能等特点 [1] - 材料有望应用于大动力和低空电池领域 [1] 固态电池应用拓展 - 公司积极开拓富锂锰基材料在固态电池的应用 [1] - 与头部电芯企业及整车企业深度合作开发 [1] - 一款富锂锰基正极材料已通过头部固态电池企业的小试认证并有序推进中试验证 [1]

富锂锰基材料布局进展 - 公司与电池头部客户联合开发新型类单品富锂锰基正极材料 第一代产品已进入电芯中试验证阶段 [2] - 第二代产品通过降低富锂相含量提升材料首次放电效率 进一步优化电化学性能 [2] - 富锂锰基材料具备高容量 高压实密度及优异高温存储性能等特点 有望应用于大动力和低空电池领域 [2] 固态电池应用拓展 - 公司积极开拓富锂锰基材料在固态电池的应用 与头部电芯企业及整车企业深度合作开发 [2] - 一款富锂锰基正极材料已通过头部固态电池企业的小试认证 目前有序推进中试验证工作 [2]

公司技术进展 - 公司积极开拓富锂锰基材料在固态电池的应用 [1] - 公司与头部电芯企业及整车企业进行深度合作开发 [1] - 一款富锂锰基正极材料已通过头部固态电池企业的小试认证 [1] - 目前正有序推进中试验证工作 [1]

公司股价表现 - 9月9日股价上涨5.21%至26.43元/股 成交额达7.51亿元 换手率10.64% 总市值121.48亿元 [1] 公司基本信息 - 公司成立于2009年11月18日 于2023年8月9日上市 总部位于天津市宝坻区九园工业园 [1] - 主营业务为锂电池正极材料的研发、生产和销售 核心产品包括钴酸锂（消费领域）和三元材料（动力电池领域） [1] 机构持仓情况 - 华夏中证1000ETF（159845）二季度增持48.52万股 当前持有124.98万股 占流通股比例0.46% [2] - 该基金当日浮盈约163.72万元 最新规模382.27亿元 今年以来收益率23.92% 近一年收益率63.73% [2] 基金经理信息 - 基金经理赵宗庭任职8年148天 管理基金总规模3891.48亿元 任职期间最佳回报61.28% 最差回报-32.63% [2]

固态电池行业动态 - 固态电池生产设备企业2025年上半年新签及在手订单总额超过300亿元 同比涨幅70%至80% [1] - 多家车企计划于2027年左右开始搭载全固态电池 行业产业化进程加快 [1] - 固态电池技术持续获得突破 中试线陆续落地 锂电扩产周期重启 [1] 资本市场表现 - 新能源车ETF（515030）涨幅4.44% 持仓股先导智能涨超19% 杭可科技涨超14% [1] - 多氟多、厦钨新能、盟固利、天华新能、国轩高科等股跟涨 [1] - 新能源车ETF跟踪中证新能源汽车指数 电池行业占比合计高达48.3% [1] 设备企业基本面 - 设备企业基本面有望持续改善 产业周期与技术进步共振 [1]

股东减持情况 - 2025年7 - 9月股东合计减持537.86万股，占比1.17%[1][3] - 减持后股东合计持股4058.30万股，占比8.83%[3] - 股东计划减持不超1149.041万股，占比2.50%[4] 股东持股变动 - 连云港闳来持股从1613.82万股减至1497.04万股，占比降至3.26%[3] - 盐城新锂程持股从1271.15万股减至850.07万股，占比降至1.85%[3] 其他 - 2025年9月3日公司收到股东减持触及1%告知函[1] - 本次减持与计划一致，未履行完毕[4]

大宗交易概况 - 9月2日盟固利发生大宗交易总成交量80万股 成交总额1664万元 占当日总成交额比例1.7% [1] - 成交价格统一为20.8元 较当日市场收盘价24.19元折价14.01% [1] 交易明细结构 - 共6笔交易 单笔成交量介于10万至15万股 单笔成交额介于208万至312万元 [2] - 买方涉及5家券商营业部：招商证券西安北大街（2笔）、浙商证券上海长乐路、广发证券南京水佑岗、广发证券广州临江大道、国都证券可能分公司 [2] - 卖方高度集中 所有交易对手方均为华泰证券天津分公司 [2] 价格与流动性特征 - 大宗交易价格较二级市场收盘价显著折价 折价幅度达14.01% [1] - 大宗交易占当日总成交额比重为1.7% 属于相对较小比例 [1]

财务业绩表现 - 2025年上半年实现营业总收入10.18亿元，同比增长23.19% [1] - 净利润303.84万元，其中第二季度单季净利润2669.68万元，同比大幅增长456.27%并实现环比扭亏为盈 [1] - 产能利用率近80%，产品产量达10499.30吨，同比增长22.93% [1] 研发投入与技术突破 - 研发费用4756.58万元，同比增长45.57% [1] - 富锂锰基正极材料第一代产品进入电芯中试验证阶段，第二代产品通过降低富锂相含量提升放电效率 [2] - 固态电解质完成技术定型并通过头部企业认证，未来应用于无人机动力电池及车用大动力电池领域 [2] - 钠电正极材料第二代产品能量密度突破180Wh/kg，具备高容量高压实特性 [2] 产品结构与业务布局 - 主营业务涵盖钴酸锂（4.2V-4.53V全电压平台）及三元正极材料（中镍/高镍/超高镍系列） [3] - 推进NCMA、NCA多晶/单晶产品研发，并拓展至固态电池、低空飞行器及机器人等应用场景 [3] - 高熵复合材料处于中试开发阶段，富锂铁酸锂补锂添加剂完成中试工艺定型 [2] 行业地位与发展战略 - 作为国家级高新技术企业、绿色工厂及工信部专精特新小巨人企业 [1] - 通过生产工艺革新强化成本管控，深化质量管理推动绿色体系发展 [1] - 在新能源汽车与储能市场双轮驱动下，依托技术突破与多元化场景拓展巩固市场地位 [3]