会议决策 - 同意将向银行申请综合授信额度并接受关联方担保议案提交审议[1] - 同意将2025年度日常关联交易预计议案提交审议[2]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为15.796亿元，同比增长19.65%[18] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为2.269亿元，同比增长3.45%[18] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为2.732亿元，同比增长49.87%[18] - 2024年加权平均净资产收益率为9.38%，同比下降0.25个百分点[18] - 2024年第四季度营业收入为4.511亿元，环比第三季度增长8.43%[20] - 2024年非经常性损益项目合计金额为2491万元，其中政府补助贡献1914万元[24] - 2024年公司整体实现营业收入15.80亿元，同比增长19.65%[42] - 归属于上市公司股东的净利润2.27亿元，同比增长3.45%[42] - 经营活动现金流量净额同比增长49.87%至273,194,717.93元，主要因销售收入增加[62] - 投资活动现金流量净额同比改善70.84%至-220,959,809.03元，主要因收回理财本金[63] - 筹资活动现金流量净额同比改善12.31%至-77,318,109.21元，主要因偿还借款[64] - 现金及现金等价物净增加额同比大幅改善96.15%至-25,557,652.40元[65] 成本和费用 - 原材料成本480,679,673.40元，占营业成本比重47.40%，同比增长24.64%[54] - 销售费用同比增长2.54%至66,490,768.19元，管理费用同比大幅增长26.69%至110,876,494.05元[56] - 研发费用同比增长12.15%至109,597,177.32元，占营业收入的6.94%[56][59] - 研发投入资本化率为0.00%，近三年均无资本化研发支出[59] 各条业务线表现 - 刀具产品实现营业收入11.91亿元，同比增长14.26%，占营业收入比重75.40%[42] - 0.2mm及以下的微钻销量占比21.12%，涂层钻针的销量占比30.91%[43] - 研磨抛光材料实现营业收入1.51亿元，同比增长30.70%[43] - 膜产品实现营业收入约1.55亿元，同比增长约72.84%[45] - 智能数控装备营业收入5,489.19万元，同比增长15.55%[46] 各地区表现 - 境外营业收入9,266.55万元，同比增长96.95%[44] 管理层讨论和指引 - 据Prismark预测，2025年全球PCB市场产值增长约6.8%[29] - 公司主要产品应用于PCB加工制造，PCB行业2024年预计增长5.8%[28][29] - 公司计划2025年以泰国基地和德国基地为支点拓展东南亚及全球市场[94] - 2025年公司将重点提升高端产品市场份额并优化市场布局[94] - 公司将持续投入研发，重点关注具身智能产业链相关产品[94] - 2025年公司将推动智能制造系统管理平台升级，实现生产环节精细化管理[96] - 公司计划通过设备升级改造和智能化无人工厂规划提高人效[94] - 2024年公司成立变革委员会统筹数字化转型，规划3-5年实施路径[96] 研发和技术 - 数控刀具产品被誉为"工业的牙齿"，是智能制造关键耗材[30] - 公司功能性膜材料包括防窥膜、车载光控膜、车载防爆膜、磨砂/硬化膜、AR膜等，应用于屏幕、汽车、家电、盖板玻璃、工控、Mini LED等行业[31] - 公司共拥有498项专利，其中发明专利102项，实用新型专利378项，外观专利18项[39] - 公司子公司鼎泰机器人拥有207项专利，其中发明专利49项，实用新型专利143项，外观专利15项[39] - 公司自研设备将成本降低至进口产品的1/3，加工精度达到0.01mm级别[40] - 通过工艺创新与自动化生产整合，公司生产效率提升15%-20%[40] - 公司钻针产品直径规格覆盖0.035mm到6.75mm，铣刀产品直径规格覆盖0.35mm-3.175mm[38] - 公司通过自主研发生产及检测设备，实现核心设备的进口替代，构建了自主可控体系[40] - 公司正在进行多个研发项目，包括高端芯片基板用精密微钻、30倍高长径比基板通孔钻针等[57] - 研发人员数量同比增长7.18%至373人，其中本科和硕士学历人员分别增长39.71%和61.11%[59] 客户和销售模式 - 公司主要客户包括健鼎科技、TTM集团、深南电路、胜宏科技等知名PCB厂商[41] - 公司采用直销模式为主，对部分重大客户及战略客户采取寄售（VMI）模式进行销售[36] - 前五名客户合计销售金额3.53亿元，占年度销售总额比例22.36%[55] 子公司表现 - 南阳鼎泰高科有限公司总资产为16.39亿元，营业收入为10.64亿元，净利润为1.42亿元[91] - 东莞市鼎泰鑫电子有限公司总资产为2.70亿元，营业收入为1.58亿元，净利润为6174.87万元[91] - 南阳鼎泰高科有限公司营业利润率为16.25%（1.72亿元/10.64亿元）[91] - 东莞市鼎泰鑫电子有限公司营业利润率为45.57%（7196.14万元/1.58亿元）[91] 公司治理和股东结构 - 公司董事会由7名董事组成，其中独立董事3名[106] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工监事1名[108] - 广东太鼎控股有限公司持有公司76.23%股份，为公司控股股东[136] - 公司实际控制人及股东承诺首次公开发行股票后36个月内不转让股份[178] - 若上市后6个月内股价连续20日低于发行价，锁定期将自动延长6个月[178] - 锁定期满后2年内减持价格不低于发行价[178] - 公司董事/高管承诺任期内每年转让股份不超过持有总量的25%[178] 员工和薪酬 - 报告期末在职员工数量合计为3,429人，其中生产人员2,136人（占比62.3%），销售人员101人（占比2.9%），技术人员856人（占比25.0%）[148][150] - 员工教育程度中高中、中专及以下学历占比最高，达2,592人（75.6%），本科及以上学历300人（8.8%）[150] - 公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬共计1,044.77万元[139] - 董事长兼总经理王馨税前报酬总额为144.72万元[140] - 董事兼副总经理王俊锋税前报酬总额为144.96万元[140] - 监事会主席张勇税前报酬总额为186.41万元[140] - 职工代表监事高霞税前报酬总额为196.43万元[140] 分红和利润分配 - 公司2024年利润分配预案为每10股派发现金红利2.8元（含税），总股本基数为410,000,000股[4] - 2024年半年度现金分红总额为8,200万元（每10股派2.0元），年度分红总额为1.148亿元（每10股派2.8元）[153][155] - 现金分红占2024年可供分配利润的比例为100%，母公司可供分配利润为2.2246亿元[155][157] - 公司承诺上市后每年现金分红比例不低于当年可分配利润的10%[182] - 成熟期无重大资金支出时现金分红占比最低80%[182] - 成熟期有重大资金支出时现金分红占比最低40%[182] 募集资金使用 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为11.44亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为10.46亿元[82] - 截至2024年12月31日，尚未使用的募集资金为5.56亿元，其中5.5亿元用于购买银行理财，605.23万元存放于募集资金专户[82] - PCB微型钻针开发建设项目承诺投资4.3亿元，截至报告期末累计投入1.32亿元，投资进度28.95%[84] - 精密刀具类产品扩产项目承诺投资3.66亿元，截至报告期末累计投入7,944.46万元，投资进度21.73%[84] - 补充流动资金及偿还银行借款项目承诺投资1亿元，已全部投入完成[84] - 募集资金总体使用进度为50.08%，已累计投入5.24亿元[82] - PCB微型钻针项目预计2026年11月达到预定可使用状态[84] - 精密刀具类产品扩产项目预计2026年11月达到预定可使用状态[84] 绿色制造和可持续发展 - 公司通过清洁生产项目节电10.93万kWh/年，节综合能耗13.44tce/年，减少CO2排放40.88吨/年[168] - 公司建设的光储充能源聚合电站光伏项目总装机量1.164MW，预计减少CO2排放554.54吨/年[168] - 公司2024年获得国家绿色工厂认定，持续推进绿色制造措施[168] - 公司已获得国家绿色工厂认定，全资子公司南阳鼎泰获得河南省绿色工厂认定[174] - 公司建成综合能源管理系统平台，实现能耗和碳排放的实时监控与优化[174]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为423,285,501.23元，同比增长27.21%[5] - 公司2025年第一季度营业总收入为4.23亿元，同比增长27.2%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为72,584,358.60元，同比增长78.51%[5] - 净利润达7212万元，同比增长76.8%，归属于母公司所有者的净利润为7258万元[20] - 基本每股收益为0.18元/股，同比增长80.00%[5] - 基本每股收益为0.18元，同比增长80%[21] - 加权平均净资产收益率为2.89%，同比上升1.15个百分点[5] - 投资收益为1,874,463.20元，同比增长225.49%[9] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为3.41亿元，同比增长16.9%，其中营业成本2.62亿元占比76.8%[19] - 研发费用为2681万元，同比下降3.2%[19] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-8,680,558.41元，同比下降147.18%[5] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为343,662,257.60元，上期为311,355,616.73元，同比增长10.38%[23] - 经营活动现金流入小计本期为346,274,651.22元，上期为327,242,266.44元，同比增长5.82%[23] - 经营活动现金流出小计本期为354,955,209.63元，上期为308,841,780.17元，同比增长14.93%[23] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-8,680,558.41元，上期为18,400,486.27元，同比下降147.17%[24] - 投资活动现金流入小计本期为767,507,700.72元，上期为544,126,152.18元，同比增长41.05%[24] - 投资活动现金流出小计本期为844,402,192.74元，上期为605,856,633.37元，同比增长39.37%[24] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-76,894,492.02元，上期为-61,730,481.19元，同比下降24.56%[24] - 筹资活动现金流入小计本期为139,570,813.19元，上期为49,776,671.57元，同比增长180.39%[24] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为82,474,429.29元，上期为8,298,554.95元，同比增长893.82%[24] - 期末现金及现金等价物余额本期为165,275,704.05元，上期为155,613,400.82元，同比增长6.21%[24] - 经营活动产生的现金流量净额未披露，需关注后续补充信息[22] 资产和负债变化 - 公司货币资金期末余额为293,580,572.50元，较期初增长26.7%[15] - 公司交易性金融资产期末余额为558,443,034.24元，较期初下降7.7%[15] - 固定资产从9.59亿元减少至9.46亿元，降幅1.3%[16] - 在建工程从1.12亿元增至1.38亿元，增幅23.4%[16] - 短期借款从1.88亿元降至1.45亿元，降幅22.7%[16] - 应付票据为302,156,437.82元，同比增长78.57%[8] - 应付票据从1.69亿元增至3.02亿元，增幅78.6%[16] - 应收款项融资为97,398,358.71元，同比增长58.61%[8] - 公司总资产为3,614,715,584.63元，较上年度末增长2.67%[5] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计金额为6,191,186.92元，其中政府补助为4,461,237.79元[6] 股东持股情况 - 公司控股股东广东太鼎控股有限公司及实际控制人王馨、王俊锋、王雪峰和林侠合计间接持有公司76.23%的股份[12] - 南阳睿海电子产品咨询中心（有限合伙）持有公司1.41%股份，对应5,783,708股人民币普通股[12] - 南阳睿鸿电子产品咨询中心（有限合伙）持有公司1.21%股份，对应4,979,899股人民币普通股[12] - 南阳睿和电子产品咨询中心（有限合伙）持有公司0.71%股份，对应2,916,000股人民币普通股[12] - 李满波实际合计持有公司0.34%股份，对应1,386,100股人民币普通股[12] - 香港中央结算有限公司持有公司0.30%股份，对应1,244,798股人民币普通股[12] - 王细林实际合计持有公司0.24%股份，对应989,500股人民币普通股[12] - 国寿养老研究精选股票型养老金产品持有公司0.22%股份，对应886,700股人民币普通股[12]

报告审议 - 审议通过《2024年年度报告》等多项报告，表决全票同意[2][3][5][6][7][8][10][11][13][14][16] - 部分议案需提交2024年年度股东大会审议[2][5][6][11][12][13] 资金相关 - 拟申请不超过16亿元综合授信额度并接受关联方担保[11] - 监事会同意作废267.098万股已授未归属限制性股票[14] 会议信息 - 第二届监事会第十一次会议于2025年4月21日召开[1] - 会议通知于2025年4月11日送达[1] 报告披露 - 《2024年年度报告》等将在巨潮资讯网披露[2][3][4] 合规情况 - 募集资金存放与使用无违规[10] - 2025年度关联交易定价公允[16]

业绩与分配 - 2024年度以4.1亿股总股本为基数，每10股派发现金红利2.8元，共分配1.148亿元[7] - 2024年度计提资产减值准备3560.58万元[14] 授信与担保 - 拟向银行等申请不超16亿元综合授信额度[16] - 为子公司提供不超16亿元综合授信担保[19] 人事变动 - 董事会同意聘任肖明亮为副总经理，任期至第二届董事会届满[11] 股票相关 - 因业绩未达标和人员离职，作废267.098万股限制性股票[20] - 2023年限制性股票激励计划首次及预留授予第一个归属期归属条件未成就[20] 关联交易与投资 - 预计2025年度与关联方日常关联交易不超1000万元[21] - 向境外全资子公司增投不超3亿元，泰国子公司不超2亿，德国子公司不超1亿[23] 会议与议案 - 第二届董事会第十一次会议应出席7人，实际出席7人[1] - 多项议案表决通过，部分需提交2024年年度股东大会审议[2][5][6][7][9][10][11][14][15][16][19] - 董事会决定于2025年5月15日召开2024年年度股东大会[24]

业绩数据 - 2024年度母公司净利润134,072,284.60元[3] - 2024年度可供股东分配利润222,462,650.40元[3] - 2024年营业收入1,579,629,986.34元[5] 分红情况 - 每10股派现2.8元，共派发现金红利114,800,000.00元[3] - 2024年现金分红196,800,000.00元，高于2023、2022年[5] - 近三年累计现金分红高于年均净利润30%[6] 研发投入 - 2024年研发投入109,597,177.32元，高于2023、2022年[5] 其他情况 - 利润分配方案待股东大会审议，有不确定性[8]

激励计划授予情况 - 拟授予限制性股票总计646.82万股，约占公司总股本1.58%[4] - 首次授予517.46万股，占公司股本总额1.26%，占拟授予权益总额80%[4] - 预留129.36万股，占公司股本总额0.32%，占拟授予权益总额20%[4] - 首次授予激励对象总人数为303人[4] - 授予价格为11.32元/股[7] - 有效期最长不超过64个月[7] 归属比例情况 - 首次授予和预留授予的限制性股票三个归属期比例均为40%、30%、30%[8][9] 业绩考核目标及结果 - 2024 - 2026年业绩考核目标为净利润不低于3.15亿、4.05亿、4.95亿元或营收不低于17亿、21亿、24.5亿元[10] - 2024年扣非净利润2.13亿元，营收15.80亿元，均未达目标[16] 限制性股票作废情况 - 因激励对象离职，13.95万股限制性股票取消归属并作废[16] - 因公司层面业绩考核不达标，253.148万股限制性股票取消归属并作废[16][17] - 本次合计作废267.098万股[17] 激励计划审议时间 - 2023年11月14日，审议通过激励计划相关议案[13] - 2023年11月15 - 24日，对拟首次授予激励对象名单和职位进行内部公示[13] - 2023年11月30日，股东大会审议通过激励计划相关议案[14] - 2024年1月12日，审议通过调整及首次授予议案[14][15] - 2024年9月27日，审议通过调整及预留授予议案[15]

财务表现 - 2024年营业收入15.8亿元 同比增长19.65% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2.27亿元 同比增长3.45% [1] - 基本每股收益0.55元/股 同比增长3.77% [1] 股东回报 - 以4.1亿股为基数向全体股东每10股派发现金红利2.8元(含税) [1] - 不实施送红股及资本公积金转增股本方案 [1]

公司简称：鼎泰高科 证券代码：301377 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 广东鼎泰高科技术股份有限公司 首次及预留授予第一个归属期归属条件未成就 暨作废部分已授予尚未归属的限制性股票 相关事项 之 独立财务顾问报告 2025 年 4 月 | | | 2023 年限制性股票激励计划 4 / 10 | 一、释义···························································································3 | | --- | | 二、声明···························································································5 | | 三、基本假设·····················································································6 | | 四、独立财务顾问意见 ··································· ...

授信申请 - 公司拟向银行及其他金融机构申请不超16亿元综合授信额度[1] 担保情况 - 关联方王馨等将视情况为授信提供连带责任担保，不收费且无需反担保[2] 关联交易 - 2025年初至公告披露日，公司与关联方累计关联交易总金额为14.91万元[4] 审议情况 - 2025年第一次独立董事专门会议同意提交董事会[6] - 第二届董事会第十一次会议同意申请不超16亿元综合授信[8] - 第二届监事会第十一次会议认为申请授信及接受担保无不利影响[9] 保荐意见 - 保荐机构认为交易审议程序合规，对申请授信及接受担保事项无异议[10]