投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员有财通基金吴辉凡、开源电新殷晟路和鞠爽 [1] - 活动时间为2023年11月23日10：30 - 11：30 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书施昕、证券事务代表章理远 [1] 市场竞争与销售应对 - 家电等市场竞争加剧，压力传导到供应链，但继电器行业总体良性竞争 [1] - 公司在销售端配置销售工程师，对接客户痛点问题，改良产品以稳固和提升市场份额 [1] 产品应用情况 - 继电器在传统车上应用于雨刮器、车窗升降等控制 [1] - 在新能源车上已与上汽大通、零跑、哪吒等展开合作，其他企业正在接触 [1] 产品结构与竞争力提升策略 - 保证现有业务基础，围绕现有客户做定制化研发和需求挖掘，提升客户满意度 [1] - 在市场中寻找更多优质客户，后续业务起量后业绩贡献可观 [1] - 对通用继电器拓宽应用领域进行验证，因市场拓宽其应用场景在扩大 [2]

行业布局 - 继续深耕家电行业，保证通用继电器和流体电磁阀产品稳定增量 [1] - 持续拓宽赛道，电力及新能源继电器已逐渐起量，并与行业优秀客户有良好合作 [1] 海外市场拓展 - 未来几年在稳固国内市场的同时，积极推动海外市场布局 [1] - 在重要国家及地区逐步设置销售团队，确保与客户良好沟通并获取行业动态 [1] 继电器发展前景 - 继电器发展随应用端拓展而拓展，新能源、电力行业推动了继电器行业发展 [1][2] - 未来随着应用端丰富，继电器有更大想象空间 [2] - 公司内部不断开发新的继电器产品，以期在客户端有更丰富应用 [2]

上市情况 - 公司2023年6月28日在深交所创业板上市，发行1800.00万股A股，每股37.40元[1] - 发行后总股本由5400.00万股变为7200.00万股[1] 股份锁定 - 共同实际控制人锁定期36个月，期满两年内减持价不低于发行价[2] - 除共同实际控制人外董高人员锁定期12个月，期满两年内减持价不低于发行价[5][7] - 监事锁定期12个月，不转让或委托管理首发前已发行股份[8] 股价触发延长 - 2023年10月10日至11月06日，股价连续20日低于发行价[12] - 多位董监高股份锁定到期日延长至2026/12/27[12][13] - 刘峰、卿新华股份锁定到期日延长至2024/12/27[13] 其他 - 保荐人认为股东延长锁定期合规且无损害公司和股东利益情形[14] - 延长锁定期股份未解除限售前，送红股等增加股份亦遵守承诺[13]

财通证券股份有限公司 关于浙江美硕电气科技股份有限公司 相关股东延长锁定期的核查意见 财通证券股份有限公司（以下简称"财通证券"或"保荐人"）作为浙江美 硕电气科技股份有限公司（以下简称"公司"或"美硕科技"）首次公开发行股 票并在创业板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证 券交易所创业板股票上市规则（2023 年修订）》《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《上市公司监管指引第 2 号—— 上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》等相关法律、法规和 规范性文件的规定，对美硕科技本次相关股东延长锁定期进行了核查，具体核查 情况如下： 一、公司首次公开发行股票的情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意浙江美硕电气科技股份有限公司首次 公开发行股票注册的批复》（证监许可[2023]623号）同意注册，并经深圳证券 交易所同意，浙江美硕电气科技股份有限公司首次向社会公开发行人民币普通股 （A股）1,800.00万股，每股面值人民币1元，每股发行价格37.40元，并于2023 年6月28日在深圳证券交易所创业板上市交易。公司首次公开发行股票 ...

公司业务布局 - 公司 2007 年成立，2008 年进入家电市场，目前整体重心在家电领域，家电布局基本完成，美的占比最高，已进入海尔和海信等家电大厂 [1] 汽车业务发展 - 汽车整机厂较难进入，今年客户拓展速度较快，已进入零跑、上汽大通和哪吒等车企，继电器在汽车上很重要，对品质要求高 [1] 产品成本影响 - 继电器成本主要是漆包线和银触点，漆包线受铜价影响，银触点按当期银价定价，总体材料价格波动有一定影响但不大 [1]

营业收入 - 本报告期营业收入1.32亿元，同比增长1.18%；年初至报告期末营业收入4.03亿元，同比增长1.50%[5] - 2023年前三季度营业总收入4.03亿元，较去年同期的3.97亿元增长1.5%[14] 净利润 - 本报告期归属上市公司股东净利润1161.10万元，同比下降39.44%；年初至报告期末为3773.99万元，同比下降23.57%[5] - 2023年前三季度净利润3773.99万元，较去年同期的4937.55万元下降23.56%[15] 经营活动现金流量净额 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额3315.31万元，同比增长25.98%[5] - 2023年前三季度经营活动产生的现金流量净额为3315.31万元，较去年同期的2631.54万元增长25.98%[17] 资产与权益 - 本报告期末总资产11.79亿元，较上年度末增长128.98%；归属上市公司股东的所有者权益9.61亿元，较上年度末增长201.08%[5] - 2023年9月30日货币资金为643,778,462.49元，较1月1日的20,219,550.90元大幅增加[12] - 2023年9月30日应收票据为9,530,272.77元，较1月1日的4,422,837.92元有所增加[12] - 2023年9月30日应收账款为159,724,272.77元，较1月1日的151,745,235.34元略有增加[12] - 2023年9月30日存货为98,917,952.97元，较1月1日的82,601,144.49元有所增加[12] - 2023年9月30日固定资产为175,922,480.69元，较1月1日的168,157,082.62元有所增加[13] - 2023年9月30日资产总计为1,179,167,182.21元，较1月1日的514,967,592.61元大幅增加[13] - 2023年9月30日流动负债合计为197,517,628.11元，较1月1日的177,636,101.18元有所增加[13] - 2023年9月30日非流动负债合计为20,734,493.95元，较1月1日的18,178,598.57元有所增加[13] - 负债合计2.18亿元，较期初的1.96亿元增长11.46%[14] - 归属于母公司所有者权益合计9.61亿元，较期初的3.19亿元增长201.08%[14] 费用情况 - 销售费用较2022年1 - 9月增长38.65%，因通过个人或代理商销售模式的客户数量和订单增加[8] - 管理费用较2022年1 - 9月增长41.00%，因管理咨询及上市相关费用增加[8] - 财务费用较2022年1 - 9月下降1849.06%，因增加了募集资金利息收入[8] - 营业成本3.07亿元，较去年同期的3.03亿元增长1.61%[14] - 销售费用2153.40万元，较去年同期的1553.09万元增长38.66%[14] - 管理费用1525.97万元，较去年同期的1082.27万元增长40.99%[14] - 研发费用1996.00万元，较去年同期的1666.78万元增长19.75%[14] 现金流量相关 - 投资活动产生的现金流量净额较2022年1 - 9月下降45.10%，因购建固定资产支付的现金减少[8] - 筹资活动产生的现金流量净额较2022年1 - 9月增长31130.55%，因本期公开发行股票吸收投资收到的现金增加[8] - 投资活动现金流出小计2023年为7,931,033.47元，2022年为14,446,546.24元[18] - 投资活动产生的现金流量净额2023年为 -7,931,033.47元，2022年为 -14,446,546.24元[18] - 筹资活动现金流入小计2023年为626,612,000.00元，2022年为46,698,157.00元[18] - 筹资活动现金流出小计2023年为29,071,195.16元，2022年为44,784,835.67元[18] - 筹资活动产生的现金流量净额2023年为597,540,804.84元，2022年为1,913,321.33元[18] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响2023年为166,027.51元，2022年为107,326.16元[18] - 现金及现金等价物净增加额2023年为622,928,870.61元，2022年为13,889,476.19元[18] - 期初现金及现金等价物余额2023年为20,214,549.52元，2022年为12,739,493.85元[18] - 期末现金及现金等价物余额2023年为643,143,420.13元，2022年为26,628,970.04元[18] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为13,940，表决权恢复的优先股股东总数为0[9] - 前5大股东黄晓湖、刘小龙、虞彭鑫、黄正芳和陈海多为公司共同实际控制人，持股比例分别为20.80%、15.18%、13.37%、12.49%、8.99%[9] 每股收益 - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.63元，去年同期为0.91元[16] 审计情况 - 公司第三季度报告未经审计[18]

行业格局 - 宏发、三友是继电器行业优秀龙头公司，美硕为后进入企业，欧姆龙和泰科等企业表现也不错，公司策略是做更细分市场，挖掘客户细分需求并定制化开发 [2] 公司发展 - 公司股东成立前接触家电行业，与美的保持良好关系，08 年后借美的继电器需求缺口契机进入其供应链，2019 年进入海尔供应链 [2] 公司壁垒 - 研发投入壁垒高，包括实验室和研发建设投入，还有与高校合作（2 万安的充气实验室与温州大学合作） [2] - 服务能力好，核心管理层更了解客户 [2] - 自动化生产效率高 [2] - 有技术积累，如 CCD 影像检测技术、异物震动技术、包装自动化技术等 [2] 海外市场拓展 - 竞争对手海外市场拓展良好，海外是公司今明两年重点，主要通过组建销售团队、寻找优秀海外经销商和代理商来拓展 [2] 公司高管与管理 - 公司管理层普遍 40 岁左右，未来推进职业经理人化，优化经营模式 [3]

公司信息 - 公司类型为上市、自然人投资或控股的股份有限公司[1] - 法定代表人为黄晓湖[1] - 成立于2007年02月06日[1] - 住所为浙江省乐清市乐清经济开发区纬十二路158号[1] 近期动态 - 2023年7月27日召开第一次临时股东大会，通过变更注册资本等议案[1] - 近日完成工商变更登记并取得换发的《营业执照》[1] - 注册资本为柒仟贰佰万元整[1] - 公告日期为2023年8月30日[3]

监管情况 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[2] - 查询公司募集资金专户次数为每月1次[2] - 列席三会次数均为0次[2] - 现场检查次数为0次，下半年计划进行[2] - 发表专项意见次数为5次[3] - 向本所报告次数为0次[3] 计划安排 - 下半年计划进行年度培训[3] 其他情况 - 公司及股东14项承诺均已履行[6] - 保荐代表人无变更[7] - 报告期内无监管措施事项[7]

财务数据概述 - 本报告期营业收入270,512,648.14元，较上年同期增长1.66%[11] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润26,128,911.73元，较上年同期减少13.49%[11] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额22,992,874.44元，较上年同期增长552.23%[11] - 本报告期末总资产1,192,043,814.17元，较上年度末增长131.48%[11] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产949,304,022.68元，较上年度末增长197.44%[11] - 报告期内营业收入2.71亿元，同比增长1.66%；营业成本2.07亿元，同比增长3.17%[29] - 销售费用1265.20万元，同比增长23.77%；管理费用837.80万元，同比增长21.80%[29] - 财务费用 - 12.48万元，同比减少141.37%；所得税费用277.04万元，同比减少20.61%[29] - 研发投入1094.22万元，同比减少0.61%[29] - 经营活动现金流量净额2299.29万元，同比增长548.15%；投资活动现金流量净额 - 382.00万元，同比增长64.49%[29] - 筹资活动现金流量净额6.25亿元，同比增长2169.52%；现金及现金等价物净增加额6.44亿元，同比增长5389.14%[29] - 继电器营业收入2.52亿元，占比超10%，同比增长23.48%；营业成本1.93亿元，同比增长1.81%；毛利率同比减少1.46%[30][31] - 报告期末货币资金6.66亿元，占总资产比例55.84%，较上年末增加51.91%[32] - 应收账款1.78亿元，占总资产比例14.93%，较上年末减少14.54%；存货8628.07万元，占比7.24%，较上年末减少8.80%[32][33] - 固定资产1.80亿元，占总资产比例15.06%，较上年末减少17.59%；在建工程1794.18万元，占比1.51%，较上年末减少4.22%[33][34] - 2023年上半年营业总收入2.7051264814亿元，较2022年上半年的2.6610535786亿元增长1.66%[101] - 2023年上半年营业总成本2.4029848593亿元，较2022年上半年的2.3037686773亿元增长4.30%[101] - 2023年上半年营业利润2900.073116万元，较2022年上半年的3379.726379万元下降14.19%[102] - 2023年上半年净利润2612.891173万元，较2022年上半年的3020.414955万元下降13.49%[102] - 截至2023年6月30日，公司负债合计2.4273979149亿元，较年初的1.9581469975亿元增长23.96%[99] - 截至2023年6月30日，公司所有者权益合计9.4930402268亿元，较年初的3.1915289286亿元增长197.44%[99] - 2023年6月30日，母公司货币资金6.6295607043亿元，较年初的1673.783611万元大幅增长[100] - 2023年上半年销售费用1265.195957万元，较2022年上半年的1022.177624万元增长23.78%[102] - 2023年上半年研发费用1094.221747万元，较2022年上半年的1100.971930万元下降0.61%[102] - 截至2023年6月30日，公司股本7200万元，较年初的5400万元增长33.33%[99][101] - 2023年上半年归属于母公司股东的净利润为26,128,911.73元，2022年同期为30,204,149.55元[103] - 2023年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.48元，2022年同期均为0.56元[103] - 2023年上半年营业收入为269,611,706.76元，2022年同期为264,738,442.37元[104] - 2023年上半年营业利润为28,878,496.18元，2022年同期为33,627,070.52元[105] - 2023年上半年利润总额为28,777,095.93元，2022年同期为33,523,440.29元[105] - 2023年上半年净利润为26,009,962.01元，2022年同期为30,038,211.12元[105] - 2023年上半年经营活动现金流入小计为167,372,189.56元，2022年同期为193,300,299.98元[106] - 2023年上半年经营活动现金流出小计为144,379,315.12元，2022年同期为198,384,633.48元[106] - 2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为22,992,874.44元，2022年同期为 - 5,084,333.50元[106] - 2023年上半年购建固定资产等长期资产支付的现金为3,820,010.42元，2022年同期为10,756,906.13元[106] - 2023年上半年经营活动现金流入小计16.698073818亿元，2022年同期为19.142987496亿元[107] - 2023年上半年经营活动现金流出小计14.327420361亿元，2022年同期为19.683041261亿元[107] - 2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为2370.653457万元，2022年同期为 - 540.053765万元[107] - 2023年上半年投资活动现金流出小计380.710642万元，2022年同期为1075.690613万元[108] - 2023年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 380.710642万元，2022年同期为 - 1075.690613万元[108] - 2023年上半年筹资活动现金流入小计62.9212亿元，2022年同期为4.2178968亿元[108] - 2023年上半年筹资活动现金流出小计412.075072万元，2022年同期为1463.606万元[108] - 2023年上半年筹资活动产生的现金流量净额为62.509124928亿元，2022年同期为2.7542908亿元[108] - 2023年上半年现金及现金等价物净增加额为64.506658773亿元，2022年同期为1.140701105亿元[108] - 2023年上半年末现金及现金等价物余额为66.179942246亿元，2022年同期为1.946663078亿元[108] - 2023年上半年归属于母公司所有者权益本期增减变动金额为30,204,149.55元[110][111] - 2023年上半年母公司所有者权益本期增减变动金额中综合收益总额为26,009,962.01元[112] - 2023年上半年母公司所有者权益本期增减变动金额中所有者投入和减少资本为604,029,096.46元，其中所有者投入的普通股为18,000,000元，股份支付计入所有者权益的金额为586,029,096.46元[112] - 2023年半年度末归属于母公司所有者权益合计为72,626,904,290元[110] - 2023年半年度末母公司所有者权益合计为946,800,660元[112] - 2022年半年度末归属于母公司所有者权益合计为25,394,930元[110] - 2022年半年度末母公司所有者权益合计为252,317,280元[113] - 2023年上半年母公司所有者权益综合收益总额较上期增加30,038,211.12元[114] 利润分配 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[3] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[57] 公司基本信息 - 公司注册地址为浙江省乐清市乐清经济开发区纬十二路158号，邮政编码325600[9] - 公司网址为https://www.msrelay.cn/，电子信箱为mszqb@meishuo-relay.com[9] - 公司披露半年度报告的证券交易所网址为深圳证券交易所（http://www.szse.cn）[9] - 公司半年度报告备置地点为浙江省乐清市乐清经济开发区纬十二路158号证券部办公室[10] - 公司成立于2007年2月6日，注册资本100万元，2016年整体变更为股份有限公司，现注册资本7200万元，股份总数7200万股[115] - 公司属电气机械和器材制造业，主要经营通用继电器等产品的研发、生产和销售[115] 非经常性损益 - 2023年上半年非流动资产处置损益为 - 111,440.54元，计入当期损益的政府补助为2,284,091.58元，其他营业外收入和支出为10,040.29元，所得税影响额为325,768.38元，合计1,856,922.95元[14] 主营业务与行业情况 - 公司主营业务为继电器类控制件及其衍生执行件流体电磁阀类产品的研发、生产及销售，产品应用于多个领域，所处行业为电气机械和器材制造业下属的电力电子元器件制造行业[16] - 我国继电器行业发展呈现应用领域和产品结构变化、产业发展转向创新驱动、生产制造向智能化转变三个趋势[16] - 继电器行业在产品、开发、生产、管理方面正经历多维度深刻变革[18] - 我国继电器技术水平全面提升，但与发达国家仍有差距，行业技术综合性强、广泛使用先进制造技术、工艺要求高[16][18] - 继电器类产品一般采用“按单生产、适量库存”的经营模式，部分客户采用寄售模式[18] - 公司主营业务为继电器类控制件及其衍生执行件流体电磁阀类产品的研发、生产及销售，产品包括通用继电器、汽车继电器等[20] - 通用继电器应用于空调、电热器等家电产品及工业控制等领域[20] - 汽车继电器应用于汽车起动、预热等系统中[21] - 磁保持继电器应用于智能电表、智能电容等领域[22] - 通讯继电器应用于通讯系统、安防设备等领域[23] - 流体电磁阀应用于净水器、智能卫浴等家电厨卫领域[24] 公司优势 - 2019年和2020年公司在浙江省家电类通用继电器市场占有率均排名第一[19] - 公司作为高新技术企业拥有110项发明和实用新型专利，有90多名研发人员的技术攻坚团队[19] - 公司2018年主导起草“浙江制造”标准《小型电磁继电器》，2021年7月成为第三批专精特新“小巨人”企业，荣获2021年（第34届）中国电子元件企业经济指标综合排序第九十五名，荣获2022年中国电子元件行业骨干企业第九十名[19] 采购模式 - 公司采购部会同品质部筛选供应商，生产所需主要物料向生产厂家直接采购[24] 募集资金情况 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为67320.00万元，扣除发行费用后实际募集资金净额为60402.91万元[35] - 报告期投入募集资金总额为980.69万元，已累计投入募集资金总额为5452.43万元[35] - 继电器及水阀系列产品生产线扩建项目承诺投资33000万元，报告期投入725.76万元，截至期末累计投入进度为12.52%[38] - 研发中心建设项目承诺投资6600万元，报告期投入254.93万元，截至期末累计投入进度为19.42%[39] - 补充流动资金承诺投资16000万元[39] - 截至报告期末，公司暂未确定用途的超募资金为4802.91万元[42] - 在募集资金到位之前，公司已预先利用自筹资金投入募投项目，截至2023年6月30日，前期支付的发行费用及预先投入的募集资金尚未完成置换[44] 子公司情况 - 乐清美硕进出口有限公司为公司子公司，注册资本50万人民币，总资产4672419.13元，净资产3100853.56元，营业收入2496863.75元，营业利润122234.88元，净利润118949.72元[51] 风险提示 - 公司对美的集团销售额占营业收入比例为40.13%，存在大客户依赖风险[53] - 通用继电器产品占主营业务收入比例超80%，客户结构中家电领域客户集中度较高[53] - 继电器产品占营业收入比例超90%，受GDP增速放缓等影响，家电行业景气度下降或致营业收入下滑[53] 股东大会情况 - 2022年年度股东大会投资者参与比例为100.00%，于2023年4月3日召开[55] 激励措施情况 - 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况[58] 环保情况 - 公司及子公司不属于重点排污单位，报告期未发生重大环保事故，无重大行政处罚[59] 关联交易情况