市场表现 - 周五两市低开，沪市报3559 95点跌0 37%，深成指跌0 17%，创业板跌0 24%收2322 63点 [1] - 两市成交15984亿较周四缩量3377亿（-17 44%） [1] - 行业板块超8成上涨，仓储物流、建筑装饰、软件、造纸印刷、生态环境领涨，保险、开采辅助、券商、钢铁、运输设备跌幅居前 [1] - 沪京深三市上涨3307家下跌1909家，涨停40家跌停8家（不含ST） [1] 行业热点 - 中药板块大涨，维康药业20cm涨停，天目药业、新天药业、华森制药、太龙药业、奇正藏药、贵州百灵涨停 [1] - 光伏板块走强，捷佳伟创20cm涨停，双良节能涨停 [1] 技术走势 - 三大指数缩量回调阴十字星并二连阴，连续二日跌破10日均线 [1] - 大盘午后下探3550 04点靠近20日均线3547 15点，深成指下探10919 89点接近20日均线10905 44点，创业板下探2304 39点距20日均线2274 65点近30个点 [1] 周度回顾 - 本周三大指数周线终结五连阳，沪指、深成指、创业板分别跌0 94%、1 58%、0 74% [2] - 两市成交8 93万亿元较上周萎缩1 76% [2] 操作策略 - 建议减持近期涨幅大的高位题材股，关注一季报增长及半年报超预期的低位超跌中小创成长股 [2] - 可适当配置券商标的提前布局半年报及三季度行情 [2]

市场整体表现 - 8月首个交易日A股市场整体弱势震荡 上证指数报3559 95点跌0 37% 深证成指报10991 32点跌0 17% 创业板指报2322 63点跌0 24% [2] - 沪深两市合计成交15983亿元 较前一个交易日缩量超3300亿元 [2] 光伏设备行业 - 光伏设备板块全天领涨 申万光伏设备指数收盘上涨2 60% 涨幅居所有二级行业首位 捷佳伟创 双良节能收获涨停 [3] - 工业和信息化部印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单 要求9月30日前报送监察结果 中金公司认为此举将推动落后产能退出 硅料环节供需矛盾突出 光伏"反内卷"或将在该环节率先反映 [3] 快递物流行业 - 快递板块表现活跃 申万物流指数上涨1 53% 圆通速递 申通快递 韵达股份涨超6% 德邦股份跟涨 [3] - 港股交运物流股中 中通快递-W涨超7% 极兔速递-W 圆通国际快递 京东物流跟涨 [3] - 国家邮政局举行快递企业座谈会 讨论治理行业"内卷式"竞争及农村地区违规收费问题 中通 圆通 韵达 申通 极兔等企业参与 [4] 创新药行业 - 创新药概念持续活跃 维康药业收获20%幅度涨停 昂利康 汉商集团 贵州百灵均录得日线2连板 [5] - 海思科创新药HSK3486（环泊酚注射液）新药上市申请获FDA受理 华海药业子公司HB0043获药物临床试验许可 该药物为全球首款靶向IL-17A与IL-36R的双抗药物 [5] - 博瑞医药与华润三九就BGM0504注射液达成合作 该药物为GLP-1和GIP受体双重激动剂 属于境内外均未上市化学药品1类创新药 [5] - 东方证券认为全球创新药领域正从"中国制造"转向"中国创造" 国产创新药初步具备国际竞争力 将迎来出海浪潮 [5] 8月行业配置建议 - 兴业证券建议8月聚焦红利板块与资源类行业 8月上半月小盘风格胜率较高 下半月业绩确定性的大盘风格胜率更高 红利板块胜率开始提升 [6] - 煤炭 石化等资源品行业8月胜率较高 高温天气推高用电需求 供给端开工率受限 叠加"金九银十"及消费促销备货需求 资源品可能出现涨价 [6]

中药行业表现 - 中药板块单日上涨3.39% 领涨A股所有行业板块 [1] - 维康药业股价录得约20%涨幅 天目药业、新天药业、华森制药等多股涨停 [1] - 长三角中医药概念验证及成果转化中心正式启动 致力于破解中医药成果转化早期瓶颈 [1] A股市场整体表现 - 上证指数报3559点 跌幅0.37% 深证成指报10991点 跌幅0.17% 创业板指报2322点 跌幅0.24% [1] - 沪深两市成交总额约15984亿元人民币 较前一交易日缩量约3377亿元 [1] - 市场调整属技术性调整 主因股指涨至阶段性高位形成技术性压力及获利盘兑现离场 [1]

医药电商概念板块整体表现 - 截至8月1日收盘，医药电商概念板块上涨1.51%，位居概念板块涨幅第9位，板块内114只个股上涨[1] - 板块涨幅在当日所有概念板块中排名第9，表现优于多数板块，涨幅前列的板块包括动物疫苗（2.22%）、DRG/DIP（1.87%）和BC电池（1.71%）[2] 个股涨跌幅表现 - 维康药业涨停，涨幅达20%，新天药业、华森制药、奇正藏药等个股也涨停[1] - 生物谷上涨23.15%，达嘉维康上涨8.87%，众生药业上涨7.49%[1] - 尔康制药下跌9.59%，康芝药业下跌7.15%，莱美药业下跌5.81%[1] 资金流向分析 - 医药电商概念板块获主力资金净流入8.99亿元，其中84只个股获主力资金净流入[2] - 6只个股主力资金净流入超5000万元，众生药业净流入5.33亿元，华森制药净流入1.11亿元，太极集团净流入9784.01万元，新天药业净流入8193.43万元[2] - 新天药业主力资金净流入率最高，达43.47%，维康药业净流入率为16.51%，可孚医疗净流入率为15.73%[3] - 部分个股出现主力资金净流出，尔康制药净流出1.18亿元，康芝药业净流出4437.20万元，莱美药业净流出3968.30万元[10] 资金流入比率较高的个股 - 新天药业主力资金净流入率为43.47%，维康药业为16.51%，可孚医疗为15.73%[3] - 众生药业主力资金净流入率为15.06%，华森制药为14.53%，泰恩康为12.98%[3] 资金流出比率较高的个股 - 奇正藏药主力资金净流出率为25.85%，尔康制药为9.89%，兴齐眼药为12.37%[10] - ST尔雅主力资金净流出率为18.56%，ST中珠为16.33%[8]

市场整体表现 - 三大指数小幅收跌 沪指跌0.37% 深成指跌0.17% 创业板指跌0.24% [1] - 全市场超3300家个股上涨 但沪深两市成交额缩量3377亿至1.60万亿 [1] - 市场热点快速轮动 出现技术性调整 主要因涨幅积累后的回调需求及中报业绩验证期来临 [2] 板块表现 - 医药板块全线走强 创新药概念延续强势 昂利康涨停 中药股补涨 维康药业涨停 [1] - 光伏概念反弹 捷佳伟创涨停 主要受工信部印发多晶硅行业节能监察清单推动 [1][3] - 物流快递板块走强 因行业治理内卷竞争 申通快递收购丹鸟物流 无人物流车规模化商用 [4] - AI应用端活跃 智能体方向领涨 鼎捷数智涨超10% 数据要素概念走强 深桑达A涨停 [1] - 体育概念集体调整 共创草坪跌停 影视院线 AI应用端午后冲高回落 大金融 水泥建材陷入调整 [1][5] 资金面情况 - 7月融资余额报1.971万亿元 创十年新高 当月融资客净买入超1300亿元 [6] - 7月23个交易日中21日出现融资净买入 占比超九成 7月21-29日加速买入790亿元 占当月总额超六成 [7] - 融资买入额占A股成交额比例连续9个交易日超10% [7] - 医药生物 电子 有色金属行业融资净买入金额居前 分别为131.53亿元 127.34亿元 119.85亿元 [7] - 融资客对435只股票加仓超1亿元 新易盛 北方稀土 胜宏科技加仓金额居前 [8] - 对81只股票减仓超1亿元 五粮液 工业富联 宁波银行减仓金额居前 [8] 行业与政策动态 - 光伏行业成为反内卷代表性行业 产业链价格端取得初步成效 硅料 硅片 电池已成功顺价 [3] - 创新药出海被视为3-5年产业趋势 仿创结合药企迎来估值重塑 [5] - 快递行业依法治理内卷式竞争 强化农村地区违规收费整治 [4] 市场展望与配置建议 - 上证综指市盈率14.81倍 创业板指41.76倍 处于近三年中位数水平 适合中长期布局 [9] - 成长科技弹性最佳 是牛市预期下首要进攻方向 包括AI 算力 机器人 军工等 [10] - 景气硬支撑或中报业绩超预期领域具备确定性机会 包括稀土永磁 贵金属 工程机械等 [10] - 服务消费和房地产受政治局会议政策预期催化 [10]

市场表现 - A股三大指数震荡下跌，沪指跌0.37%至3559.95点，深证成指跌0.17%至10991.32点，创业板指跌0.24%至2322.63点 [3][4] - 沪深两市成交额1.60万亿元，较前一交易日缩量3377亿元，超3300家个股上涨 [4] 板块涨跌 - **涨幅居前板块**：中药板块大涨（奇正藏药、维康药业等多股涨停），AI应用端、光伏（捷佳伟创、双良节能涨停）、BC电池、教育、物流、造纸 [7][8] - 光伏个股表现：捷佳伟创、双良节能涨停，海优新材涨超12%，通润装备、奥特维等涨超5% [7] - 中药个股涨幅：生物谷涨23.15%，维康药业涨20%，新光药业涨12.76% [9] - **跌幅居前板块**：军工、油气、民爆概念、稀土永磁、PCB [7] 资金流向 - **主力净流入板块**：银行、光伏设备、中药 [10] - 个股净流入：捷佳伟创（5.42亿元）、北汽蓝谷（4.95亿元）、双良节能（4.55亿元） [10] - **主力净流出板块**：纺织服装、电网设备、燃气 [10] - 个股净流出：新易盛（14.68亿元）、北方稀土（12.50亿元）、天风证券（12.07亿元） [10] 机构观点 - **德讯证顾**：指数月线三连阳后面临获利回吐压力，8月震荡为主，建议关注热点轮动 [11] - **国金证券**：市场情绪退坡但上行趋势未改，周线上升趋势延续，高成交额提供容错空间，看好新主流板块潜力 [11] - **东兴证券**：A股进入中长期慢牛阶段，建议维持高仓位，关注创新药、军工、泛科技等景气板块 [11]

市场表现 - 沪深两市成交额1.60万亿元，较前一交易日减少3377亿元[1][3] - 全市场超过3300只个股上涨[1][3] - 上证指数下跌0.37%至3559.95点，深证成指下跌0.17%至10991.32点，创业板指下跌0.24%至2322.63点[2][3] 板块表现 - 中药板块大幅上涨，奇正藏药、维康药业、天目药业、新天药业等多只个股涨停[5] - 光伏板块集体反弹，捷佳伟创、双良节能涨停，海优新材上涨超过12%，通润装备、奥特维、固德威等上涨超过5%[5] - AI应用端走强，教育、物流、造纸板块涨幅居前[5] - 军工、油气、民爆概念、稀土永磁、PCB等板块跌幅居前[5] 个股表现 - 生物谷上涨23.15%至13.99元，维康药业上涨20.00%至25.62元[6] - 新光药业上涨12.76%至19.80元，大唐药业上涨10.24%至8.61元[6] - 天目药业、新天药业、华森制药、太龙药业均上涨超过10%[6] 资金流向 - 主力资金净流入银行、光伏设备、中药等板块[7] - 主力资金净流出纺织服装、电网设备、燃气等板块[7] - 捷佳伟创获净流入5.42亿元，北汽蓝谷获净流入4.95亿元，双良节能获净流入4.55亿元[8] - 新易盛遭净流出14.68亿元，北方稀土遭净流出12.50亿元，天风证券遭净流出12.07亿元[8] 机构观点 - 德讯证顾认为8月市场将面临获利盘回吐和技术性压力，震荡难免[9] - 国金证券指出市场处于情绪退坡期，但行情未结束，指数仍有上攻动力[9] - 东兴证券表示中国股市已进入中长期慢牛阶段，建议维持较高仓位，关注创新药、军工、泛科技等板块[9]

市场表现 - A股8月1日缩量调整 全天成交额1.60万亿元 较上个交易日缩量3377亿元[1] - 主要指数小幅下跌 沪指跌0.37% 深成指跌0.17% 创业板指跌0.24%[1] - 市场超3300股上涨 微盘股再度崛起[1] 板块表现 - 创新药行情持续扩散 低位中药全线补涨 维康药业等多股涨停[1][2] - 光伏板块震荡反弹 捷佳伟创等多股涨停[1][3] - 物流板块冲高 申通快递 韵达股份一度涨停[1][4] - AI应用端反弹 多模态AI 智能体方向领涨[1] - 数据要素概念午后异动 深桑达A涨停[1] - 高位人气股大幅分化 算力硬件股 影视 军工 大消费 大金融 半导体等板块跌幅居前[1] 机构观点 - 中国银河预计8月A股呈现指数震荡缓升但波动加大格局 结构持续分化[1] - 东方证券认为中国股市已进入中长期慢牛阶段 指数波动性降低[1][6][7] - 华西证券预计下半年A股或有望冲击2024年高点[5] - 兴业证券表示创新药板块景气度可持续 "创新+国际化"产业趋势不变[2] - 中信证券指出光伏是"反内卷"核心阵地 存在同质化低价竞争和产能阶段性过剩问题[3] - 国联民生证券认为快递行业竞争强度可控 板块估值回落至历史相对低位[4] 政策与事件驱动 - 工信部印发《2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单》推动绿色低碳发展[3] - 国家邮政局召开快递企业座谈会治理"内卷式"竞争[4] - 海思科创新药HSK3486获FDA上市许可申请受理 华海药业等多家企业药品获新进展[2]

中药股市场表现 - A股市场中药股逆势上涨，生物谷涨近25%，维康药业20CM涨停，新光药业涨13%，大唐药业涨近11%，天目药业、新天药业、太龙药业、奇正藏药、贵州百灵10CM涨停，众生药业涨超8%，亚宝药业、沃华医药涨超6% [1] - 生物谷涨幅24.91%，总市值17.60亿，年初至今涨幅51.12% [2] - 维康药业涨幅20.00%，总市值37.10亿，年初至今涨幅71.51% [2] - 新光药业涨幅13.04%，总市值31.76亿，年初至今涨幅52.71% [2] - 大唐药业涨幅10.76%，总市值22.14亿，年初至今涨幅42.65% [2] - 天目药业涨幅10.03%，总市值18.71亿，年初至今涨幅74.94% [2] - 新天药业涨幅10.03%，总市值29.19亿，年初至今涨幅27.68% [2] - 太龙药业涨幅10.00%，总市值39.14亿，年初至今涨幅33.99% [2] - 奇正藏药涨幅9.99%，总市值184亿，年初至今涨幅66.61% [2] - 贵州百灵涨幅9.93%，总市值91.26亿，年初至今涨幅69.61% [2] - 众生药业涨幅8.23%，总市值184亿，年初至今涨幅81.40% [2] - 亚宝药业涨幅6.80%，总市值56.07亿，年初至今涨幅38.06% [2] - 沃华医药涨幅6.68%，总市值42.42亿，年初至今涨幅53.77% [2] - 陇神戎发涨幅4.62%，总市值34.37亿，年初至今涨幅30.47% [2]

中药行业股票表现 - A股市场中药股逆势上涨 生物谷涨近25% 维康药业20CM涨停 新光药业涨13% 大唐药业涨近11% 天目药业 新天药业 太龙药业 奇正藏药 贵州百灵10CM涨停 众生药业涨超8% 亚宝药业 沃华医药涨超6% [1] - 生物谷涨幅24.91% 总市值17.60亿 年初至今涨幅51.12% [2] - 维康药业涨幅20.00% 总市值37.10亿 年初至今涨幅71.51% [2] - 新光药业涨幅13.04% 总市值31.76亿 年初至今涨幅52.71% [2] - 大唐药业涨幅10.76% 总市值22.14亿 年初至今涨幅42.65% [2] - 天目药业涨幅10.03% 总市值18.71亿 年初至今涨幅74.94% [2] - 新天药业涨幅10.03% 总市值29.19亿 年初至今涨幅27.68% [2] - 太龙药业涨幅10.00% 总市值39.14亿 年初至今涨幅33.99% [2] - 奇正藏药涨幅9.99% 总市值184亿 年初至今涨幅66.61% [2] - 贵州百灵涨幅9.93% 总市值91.26亿 年初至今涨幅69.61% [2] - 众生药业涨幅8.23% 总市值184亿 年初至今涨幅81.40% [2] - 亚宝药业涨幅6.80% 总市值56.07亿 年初至今涨幅38.06% [2] - 沃华医药涨幅6.68% 总市值42.42亿 年初至今涨幅53.77% [2] - 陇神戎发涨幅4.62% 总市值34.37亿 年初至今涨幅30.47% [2] 技术指标信号 - MACD金叉信号形成 显示这些中药股涨势良好 [2]