股本与注册资本 - 本次归属第二类限制性股票1446066股[2] - 归属后总股本为501908216股[2] - 注册资本由500462150元变更为501908216元[2] 会议与议案 - 2025年6月10日召开董事会、监事会会议[3] - 2025年6月26日召开临时股东大会[3] - 审议通过变更注册资本及修订章程议案[3] 营业执照信息 - 新执照注册资本50190.8216万元[4] - 统一社会信用代码911101087776681301[4] - 法定代表人为曲宁[4] - 住所为北京市朝阳区紫月路18号院9号楼一层101室[4]

公司人事变动 - 莱伯泰科聘任王璐瑶担任证券事务代表 [1] - 王璐瑶将协助董事会秘书开展活动 [1] - 任期自董事会审议通过之日起至第五届董事会任期届满之日止 [1]

海南封关政策机遇 - 海南封关是国家重大战略 将为文昌航天超算数据中心带来重要发展机遇 [1] - 海南封关后将形成境内关外监管模式 未来有二十余条国际海缆直通海南 覆盖东南亚核心经济圈 [1] - 国际海缆将构建一带一路数据经济跨境互联互通网络 夯实区域数据枢纽地位 [1] 公司战略布局 - 公司将结合政策导向、市场需求及场景拓展 审慎决定数据中心扩容与算力升级 [1] - 文昌航天超算中心位于海南自贸港重点园区 深度享受政策红利 [1] - 海南目前已实现与香港及东南亚地区高效连接 相较于新加坡节点在成本控制与服务响应效率上性价比优势显著 [1]

公司发展规划 - 海南文昌航天超算数据中心现有2000架机柜规划，未来将结合政策导向、市场需求及场景拓展审慎决定扩容与算力升级[1] - 海南封关后将形成"境内关外"监管模式，二十余条国际海缆直通海南，覆盖东南亚核心经济圈，构建"一带一路"数据经济跨境互联互通网络[1] - 文昌航天超算中心位于海南自贸港重点园区，深度享受政策红利[1] 区位竞争优势 - 海南已实现与香港及东南亚地区高效连接，相较于新加坡节点，在成本控制与服务响应效率上性价比优势显著[1] - 海南自贸港区位优势和政策红利使数据中心在服务本地及东南亚市场方面展现出良好潜力[1] 政策与市场机遇 - 海南封关是国家重大战略，将为数据中心带来重要发展机遇[1] - 未来数据跨境流动提速、算力需求激增的背景下，公司可能制定更具前瞻性的发展规划[1]

快手概念板块表现 - 截至7月25日收盘，快手概念上涨1.82%，位居概念板块涨幅第9，板块内42股上涨 [1] - 因赛集团20%涨停，易点天下、值得买、首都在线等涨幅居前，分别上涨6.38%、6.02%、4.83% [1] - 跌幅居前的有丽尚国潮、ST浩丰、好想你等，分别下跌5.95%、0.89%、0.72% [1] 概念板块涨跌幅对比 - Sora概念(文生视频)涨幅居首，达2.98%，海南自贸区跌幅最大，为-3.77% [2] - 光刻机、多模态AI、华为昇腾等概念涨幅均超2% [2] - 快手概念涨幅1.82%，在涨幅榜中排名第9 [2] 资金流向 - 快手概念板块获主力资金净流入14.97亿元，33股获主力资金净流入 [2] - 5股主力资金净流入超亿元，蓝色光标净流入2.43亿元居首 [2] - 因赛集团、汤姆猫、首都在线主力资金分别净流入2.11亿元、2.02亿元、1.42亿元 [2] 个股资金流入比率 - 因赛集团主力资金净流入率最高，达15.91%，三维通信、蓝色光标分别为11.60%、10.58% [3] - 中文在线、视觉中国、浙文互联等个股主力资金净流入率均超7% [4] - 丽尚国潮主力资金净流出4137.66万元，净流入率为-10.11% [5] 个股表现及资金动态 - 蓝色光标今日涨4.12%，主力资金净流入2.43亿元，换手率9.91% [3] - 汤姆猫涨3.10%，主力资金净流入2.02亿元，换手率11.36% [3] - 值得买涨6.02%，主力资金净流入5102.59万元，换手率13.26% [4]

报告行业投资评级 - 推荐，维持评级 [5] 报告的核心观点 - 大国科技博弈加剧，AI 算力国产化势在必行，从芯片到底层软件生态建设是国内 AI 产业发展关键，全球新一轮 AI“军备竞赛”开启，重磅大模型和产品发布将催化国内算力需求，看好国产算力长期发展前景 [3][36] 根据相关目录分别进行总结 本周观点 全球 AI 应用侧进展迅速，算力重要性进一步凸显 - OpenAI 发布 ChatGPT Agent，具备自主思考和行动能力，测试数据表现优异，Kimi K2 模型发布并开源，在基准测试和实际场景中表现优秀，新一轮 AI“军备竞赛”开启将催化国内算力需求 [10][11][14] 国产算力龙头通过研发、整合等方式，实现自身的跨越式发展 - 寒武纪定增募集资金，投资面向大模型的芯片和软件平台等项目 [20][21] - 海光信息重大资产重组，与中科曙光换股吸收合并，增强业务和技术协同效应 [23] - 沐曦股份和摩尔线程科创板 IPO 受理，前者技术领先、产品覆盖多领域、商业化进程推进，后者自研架构和技术矩阵先进，超大规模智算集群系统和软件生态建设良好 [27][28][32] 投资建议 - 关注国产 AI 算力相关领域，包括芯片设计、先进晶圆制造、国产 AI 算力液冷和国产 AI 服务器等方向的企业 [3][36] 行业新闻 - 工信部推动工业互联网与人工智能协同赋能，加快 6G 技术研发，组织开展“人工智能 + 软件”行动 [38][40] - OpenAI 发布 ChatGPT Agent [39] - 全球首个 AI 智能体安全测试标准发布 [41] 公司新闻 - 金证股份股东拟减持股份 [42] - 首都在线股东减持计划完成 [2][42] - 广联达回购股份 [2][42] - 中科信息完成工商经营范围变更 [2][42] - 竞业达股东减持计划完成 [43] 本周市场回顾 - 本周沪深 300、中小板、创业板指数和计算机（中信）板块均上涨，计算机板块个股涨幅和跌幅前五名分别公布 [1][44]

市场表现 - 沪指报3503.78点，跌1.22点，跌幅0.03% [1] - 深成指报10720.81点，跌23.76点，跌幅0.22% [1] - 创业板指报2230.19点，跌4.86点，跌幅0.22% [1] 个股换手率 - 73只A股换手率超过20%，C华新换手率达71.74% [1] - 同宇新材换手率45.22%，收盘价161.58元，跌幅6.43% [1] - 方盛股份换手率43.73%，收盘价28.23元，涨幅0.36% [1] - 北方长龙换手率42.00%，收盘价80.72元，涨幅6.59% [1] - 东田微换手率41.94%，收盘价75.61元，涨幅9.58% [1] 高换手率个股涨跌幅 - C华新收盘价7.18元，涨幅125.79% [1] - *ST广道收盘价9.42元，涨幅29.93% [1] - 德固特收盘价35.40元，涨幅20.00% [1] - 华宏科技收盘价13.92元，涨幅10.04% [1] - 皇氏集团收盘价4.16元，涨幅10.05% [2] 其他高换手率个股 - 盛天网络换手率26.98%，收盘价14.89元，涨幅6.28% [2] - 广生堂换手率24.15%，收盘价74.87元，涨幅16.55% [2] - 联发股份换手率23.32%，收盘价10.67元，涨幅10.00% [2] - 亚太药业换手率20.61%，收盘价4.41元，涨幅9.98% [3] - 维科技术换手率20.02%，收盘价6.93元，涨幅6.29% [3]

创业板融资余额变动 - 创业板股最新融资余额为3683.92亿元，环比增加9.27亿元，连续7个交易日增长 [1] - 创业板指上涨1.73%，两融余额合计3695.13亿元，较上一交易日增加9.46亿元 [1] - 融资余额增长的创业板股有421只，其中23股增幅超过10% [1] 融资余额增幅显著个股 - 首都在线融资余额增幅最大，达298.81%，最新余额1.17亿元，股价上涨3.04% [1][3] - 科泰电源融资余额增长249.12%，每日互动增长135.86%，惠城环保增长131.86% [1][3] - 融资余额增幅超10%的个股当日平均上涨2.30%，东田微、华新环保、德固特涨幅居前，分别为13.92%、11.43%、10.40% [1] 资金流向 - 融资余额增幅居前个股中，7月15日主力资金净流入15只，科泰电源、首都在线、东田微净流入资金分别为2.36亿元、1.94亿元、1.42亿元 [2] - 主力资金净流出的有8只，德固特、双林股份、长盛轴承净流出资金分别为1.17亿元、9511.39万元、5917.99万元 [2] 融资余额降幅显著个股 - 融资余额环比下降的个股有520只，其中13只降幅超过10% [4] - C同宇融资余额降幅居首，达21.28%，最新余额5995.70万元 [4] - 元道通信、中颖电子融资余额分别下降21.06%、18.75% [4] 行业分布 - 融资余额增幅居前个股主要集中在计算机、电力设备、环保等行业 [3] - 融资余额降幅居前个股分布在电子、通信、国防军工等行业 [4]

公司股权变动 - 公司董事赵永志通过集中竞价及大宗交易方式减持公司股份520万股 占公司总股本1.0360% [1] - 减持后赵永志持有公司股份1654.31万股 占总股本比例降至3.2960% [1] - 此次减持符合相关法律法规及公司此前披露的减持计划 [1] 公司治理结构 - 减持行为不会影响公司控制权及治理结构 [1]

减持情况 - 赵永志计划减持不超520万股，占总股本约1.0360%[1] - 2025年6月25日至7月11日减持520万股，均价19.16元，计划完成[1] - 减持股份来源为首次公开发行前已发行股份[2] 股权结构 - 公司最新总股本为501,908,216股[2] - 减持前后高管锁定股16,307,340股，占3.2491%未变[4] - 减持前持股21,743,120股占4.3321%，后持股16,543,120股占3.2960%[4] - 减持前无限售股5,435,780股占1.0830%，后235,780股占0.0470%[4]