财务相关 - 公司第三季度产品毛利率下降，是执行新收入准则调整科目核算所致，若剔除影响同口径计算毛利率略上升 [2][3] - 截至2020年9月30日，公司销售合同货款预收合计1.73亿元，货款预收较半年报增长两千多万 [3] - 公司前三季度营业收入较上年同期增长21.15%，归母净利润较上年同期增长29.73% [5] - 公司目前无银行贷款及其他借款，财务费用主要是存款利息收入和美元贬值汇兑损益 [3] 经营情况 - 三季度经营活动现金流量净额未同比增长，一是存货增加，二是部分客户回款延迟 [3] - 公司处于满产状态，产能利用率超100%，募投项目将采用先进设备提高效率 [5] - 公司前三季度产能满负荷，部分大型加工设备到货慢，其他设备已安装调试，将从销售和生产端提升规模 [5] 行业相关 - 下游行业与国家基建政策相关，目前发展向好，国家政策利于砂石骨料行业，中西部矿山有提升空间 [4] - 破碎和筛分设备行业是百亿级市场，格局以中小企业为主，公司认可度和技术含量排前列，产品性价比高、服务完善 [4] 业务进展 - 公司建筑垃圾回收再利用产研中心10月进入生产调试阶段，争取形成成熟工艺和成套产线 [4] - 截至三季度，公司金属矿领域订单超去年全年，连续几年保持增长 [5]

人才与销售网络规划 - 公司进行销售人员、管理人员、研发人员、技术工人等人员的招聘和人才储备工作，改造人才公寓并完善人力资源和绩效考核制度 [2][3] - 公司未来将通过适当增加销售人员、增加销售服务网点等完善营销服务网络 [3] 产能情况 - 公司已有部分新增设备投入生产，用于瓶颈工艺的产能提升，产销匹配 [3] 设备应用领域 - 公司产品主要应用于砂石骨料领域，还可用于金属矿山、废旧铅酸蓄电池回收再利用、建筑装修垃圾回收再利用等领域 [3] - 公司巩固砂石骨料领域地位，加强在其他领域推广应用，未来将加快研发和推广以拓宽应用场景 [3] 预收账款增长原因 - 中国是全球第一大砂石骨料消费国，国内经济和基础设施建设推动砂石骨料需求增加，下游市场景气度提升 [3] - 政府加大对天然砂开采监管，鼓励机制砂开发应用，机制砂占比持续提升，中高端设备市场更广阔 [3][4] - 公司作为领先矿山破碎筛分设备供应商，积累丰富经验，产品理念获客户认可，口碑营销使在手订单逐年增加 [4] 售后服务模式 - 设备交付前技术人员对操作人员进行使用培训，后期通过 MES 数据远程分析与采集系统进行售后指导和服务 [4] - 单机智能系统和 MES 系统减少设备故障率，实现故障预判，减少售后人员现场检修频次和设备大故障可能性 [4] - 公司 20 余名销售人员可负责所有外销设备的售后服务工作 [4][5] 特定领域拓展规划 - 公司今年研发专用于铁矿的圆锥破碎机型，未来将加大在铁矿等金属矿领域投入，今年在铁矿领域拓展成绩不错 [5] - 建筑装修垃圾回收再利用成套设备处于研发和完善阶段，公司有信心做出领先设备并在成熟后推向市场 [5]

公司基本信息 - 证券代码 300837，证券简称浙矿股份 [1] - 公司名称为浙江浙矿重工股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为电话会议，参与单位包括海通证券、工银瑞信、博时基金等多家机构 [2][3] - 活动时间为 2021 年 2 月 22 日 16：00 - 17：00，地点在公司会议室，接待人员有董事会秘书林为民和证券事务代表马杰 [4] 业务相关情况 铁矿领域 - 去年和今年年初铁矿领域订单反馈良好，市场有关指标同比增长较快，公司将铁矿领域拓展列为 2021 年度重点工作之一，从增加售后和销售人员、加强设备技改提升等方面拓展市场 [4] - 公司设备在铁矿领域优势明显，前端破碎工艺与砂石骨料加工差别不大但筛分更简单，设备型号齐全能满足需求；与国内外设备对比，在能耗、产量、成品率上有优势，如同等产量设备公司只需 400KW 电机驱动，而有的厂家需 600KW；售后服务响应速度获客户好评；铁矿设备市场竞争对手相对砂石骨料设备市场少，市场回暖带来机遇，公司将加大投入拓展市场 [5] 募投项目 - “破碎筛选设备生产基地”建设项目部分新增设备 2020 年四季度前投入生产，用于瓶颈工序产能提升，运用了全自动焊接机器人等自动化设备提升生产效率，2021 年将完成投产工作，产能逐步释放提升 [5] 产能与订单 - 目前未出现因产能问题客户弃单情况，公司会合理安排生产保证合同履行和订单需求，疫情缓解了部分交付压力，后续将提升产能和产能利用率 [5][6] 中长期规划 - 公司从内部治理、市场布局、团队建设、海外市场拓展到业绩指标等多方面制定了规划和中长期计划，具体可关注年度报告 [6] 智能化管理系统 - 公司智能化管理系统和远程操控系统开发走在行业前列，主要围绕设备应用和服务客户，植入设备中无直接营收体现，未来将围绕设备运行自动化、信息化、无人值守等方面深入研发 [6] 配件收入 - 随着市场占比和认可度提高，公司配件毛利率和收入稳步提升，配件分易损件和其他配件，其他配件提供一年质保，质保期内人为损坏有偿维修或替换，质保期后提供有偿售后服务，配件寿命与设备运行时间相关 [6] 销售规划 - 公司招聘和储备人才，在销售队伍建设和团队能力提升方面做了规划，未来将提升员工生活和工作环境，视发展和市场拓展情况同比例增加人员，坚持以点带面、口碑营销，扩大规模和市占率后增加服务网点 [7] 新业务布局 - 公司今年新成立资源回收设备装备部，负责铅酸蓄电池回收设备、建筑垃圾回收设备的产销工作，将加大研发力度，加快市场拓展 [7]

市场规模与渗透率 - 机制砂装备市场年均约200亿元，下游机制砂市场是万亿级市场，机制砂应用比例约80% [2] 行业趋势与发展 - 浙江湖州及东南沿海市场矿山整合从2010年前后开始，国内各区域发展不均衡，下游行业整合和绿色矿山建设任重道远 [2] 矿山开采年限 - 大型矿山采矿许可证有效期最长30年，中型最长20年，小型最长10年，小型矿山实际开采年限也有3 - 4年甚至更短 [2][3] 公司产品特性 - 公司设备无区域限制，运输费用占营业成本比例低，可销往国内外，售后服务覆盖全国及海外，有远程售后服务系统，产品质量稳定、故障率低 [3] 产品竞争优势 - 设备广泛用于中大型矿山，有品牌和口碑效应，在产量、能耗、稳定性、智能化应用上有优势，不断研发创新提升智能化水平 [3] - 依托矿山数据采集与分析系统，提高设备产能和售后服务响应速度，降低运营风险和设备故障率，提升矿山现场管理效率 [3] - 位于浙江湖州，绿色矿山设计理念受益于此，有成熟设计团队、先进理念和丰富经验，矿山成套生产线个性化设计方案获认可 [3] 海外市场拓展 - 前期海外拓展重点在东南亚，柬埔寨市占率高并辐射周边国家，接下来计划拓展印尼、菲律宾市场 [3] - 若疫情控制，考虑以尼日利亚为中心拓展非洲市场，公司在尼日利亚有完整生产线且获客户高度认可 [3] - 目前拓展铁矿领域市场，未来希望在南美有色金属领域市场进一步拓展，取决于疫情控制情况 [3] 原材料应对与发展展望 - 关注原材料上涨趋势，从产品端提升产品力、拓宽应用场景，利用规模效应和生产提升降本增效，调整产品销售价格 [3][4] - 未来依托破碎、筛分技术优势，做好多领域装备研发等工作，拓展应用场景，保持业绩增长，做全球顶尖绿色装备供应商 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研（电话会议） [2] - 参与单位及人员有国泰君安赵晨阳、中庚基金周汝昂、凯岩投资姚玥、上海大正刘萌等 [2] - 时间为2021年7月19日15：00 - 16：00 [2] - 地点在公司四楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书林为民、证券事务代表马杰 [2] 公司业务相关 客户与拓展 - 目前客户以大中型砂石生产企业为主，包括大型集团、上市公司、地方性政府平台等 [2] - 未来凭借技术和设备性能优势拓展新客户，在产品智能化和应用广泛化方面创新研发 [2] 销售模式 - 以直销为主，经销为辅，仅承德天卓为经销商采购产品用于对外销售，其余均为直销 [2] 设备优势 - 具有先进设计理念，结合智能化操作系统，自动化程度高、操作便捷、生产稳定性好、单位能耗低、维护保养方便，获客户好评 [2][3] 战略规划 - 围绕破碎筛分技术优势，提升产品智能化水平，拓宽设备应用场景，稳步提升国内市场占有率 [3] - 通过以点带面口碑营销开拓部分海外重点市场，成为世界一流的绿色矿用装备供应商 [3] 零部件加工 - 以大型矿山设备为主导，是综合性企业，能实现成套设备及其智能化管理系统等核心装备自主研发和生产制造 [3] - 所有核心零部件均为自主加工，采购铸锻件等原材料经多道金加工工序制成半成品，再装配成整机成品 [3]

行业情况 - 破碎筛分设备行业集中度较低，原因是下游砂石骨料客户以中小型矿山为主，行业发展催生较多设备厂家 [2] - 未来行业将充分竞争，集中度会进一步提升，智能、环保、高效设备及拥有核心技术和研发创新能力的公司将赢得市场 [2] 业务占比 - 未提及公司订单内硬岩破碎业务占比相关内容 [3] 毛利率影响 - 原材料上涨对公司半年度毛利率的具体影响数据需关注半年报，公司通过研发创新、产品改进升级及完善管理机制应对市场变化，保持业绩稳健增长 [4] 产品定制化 - 公司单台设备标准化，成套生产线需根据客户现场地形、产量需求等因素做整体方案设计，以在环保等方面取得最优结果，公司成套解决方案获客户认可 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研（电话会议） [2] - 参与单位包括海通证券、工银瑞信等多家机构 [2] - 活动时间为2021年8月25日，地点为电话会议 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书林为民和证券事务代表马杰 [3] 业务结构相关 - 2021年半年度报告期内，单机设备增长具偶发性，两大客户因项目采购较多破碎单机设备，致单机销售占比上升，成套生产线占比下降 [3] 成本与毛利率相关 - 面对上半年钢材等大宗商品上涨，公司通过创新研发提高设备附加值和竞争力，适当提高产品终端价格，保持毛利率稳定并微增 [3] 市场发展相关 - 下游砂石骨料市场是万亿级市场，我国是全球砂石需求量最大国家，近十年国内砂石需求量稳定，行业高质量发展，中大型矿山建设及整合力度加强，中高端装备制造商迎发展机遇，未来将延续高质量发展路线，形成以中大型矿山为主体、小型矿山为补充的市场格局 [3] 财务指标相关 - 报告期内，存货周转率和应收账款周转率同比2020年半年度数据略有下降，应收账款周转率基本持平，存货周转率下降主因发出商品增加 [3] 行业影响相关 - 虽铸件行业供需紧张，但公司与供应商充分沟通并采取措施，未受影响，保证正常生产经营 [3] 新兴市场相关 - 公司看好建筑垃圾回收再利用市场前景，我国城镇化发展使建筑垃圾大量产生，但目前资源化利用率仅5%左右，远低于发达国家90%以上的水平，公司研发储备相关技术，其建筑垃圾回收再利用生产线已实现全程无人化高效分拣回收 [3][4] 公司目标相关 - 公司以做全球领先的绿色装备供应商为愿景，深耕装备主业，通过提升技术研发等能力，把握下游行业结构性调整机遇，拓展设备应用领域和运用场景，做好研发创新和生产经营，提升盈利能力 [4]

政策影响 - 《“十四五”时期“无废城市”建设工作方案》试点城市从2018年的11个增至100个，规模推进，体现国家建设信心 [3] - 2021年版政策覆盖面变广，指标体系细化，对公司业务有指导意义，反映公司战略符合政策导向 [3] - 方案鼓励建筑垃圾再生骨料及制品应用，明确产成品去向用途，给予政策支持 [3] - 方案提及项目资金渠道和投资主体，解决资本问题，利于建设方案开展 [3] 行业现状与前景 - 中国建筑垃圾资源化利用率仅5%，日韩等发达国家高达90%以上，随“无废城市”建设和规划落地，中国利用率有望提升 [3] - 砂石骨料价格高位，海螺水泥砂石骨料业务毛利率60%以上，新峰水泥80%以上，未来大型企业、国企、央企及水泥企业进入下游行业将成常态 [6] 产品技术 - 建筑垃圾破碎筛分设备与砂石骨料破碎筛分设备核心原理相同，但建筑垃圾成分复杂，需多种分选方式结合，高效准确实现自动化无人分拣是技术难点 [4] 公司业务布局 - 公司全资子公司浙矿（湖州）资源循环有限公司承担湖州长兴县域内建筑装修垃圾处置业务，依托项目设立产研中心，产研结合 [5] 行业壁垒 - 下游砂石矿山壁垒主要有资本实力、开采加工技术、管理技术以及矿山运营经验等 [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研（电话会议） [2] - 参与单位及人员包括中泰证券研究所张豪杰、国泰君安证券自营马潇等多家机构人员 [2] - 时间为2021年10月26日，地点为电话会议 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书林为民、证券事务代表马杰 [2] 公司经营情况相关 - 前三季度毛利率保持稳定的原因：研发新设备提升附加值和竞争力、适当调整产品价格、加强原材料采购管理优化成本控制 [3] - 前三季度销售费用率上升原因：销售范围扩大和销售队伍扩充建设 [3] - 目前产能利用率维持在较高水平，生产部门根据订单情况安排加班倒班交付订单 [4] 政策及市场影响相关 - 限电政策对公司无影响，生产经营及订单交付正常；对上游部分铸锻件供应商有一定影响，公司已采取措施减少影响；下游部分矿山企业受影响，错峰生产企业影响不大 [3] - 三季度以来房地产、基建投资放缓，但从历史数据和公司销售端反馈看，砂石需求量波动不大，市场稳定，公司增长得益于下游市场供给侧改革 [3] 业务决策相关 - 开展供应链融资担保事项的考虑：下游客户有需求，参考其他行业上市公司做法，与银行合作开展业务，有助于缓解客户压力、开拓市场、扩大销售规模、增加资产流动性，同时会防范和控制风险 [3]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研（电话会议）和特定对象调研 [1][2] - 时间为2022年2月18日10：00 - 11：00（电话会议）和14：00 - 15：00（特定对象调研） [2] - 地点为电话会议和公司六楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书林为民和证券事务代表马杰 [2] 公司客户与业务板块 - 客户以中大型客户为主，包括大型集团公司、上市公司、地方政府平台、水泥企业、国有建筑类企业、铁矿加工企业和资源回收类企业（主要是废旧铅酸蓄电池回收利用板块客户） [2] - 业务板块按装备应用场景分三块，即砂石骨料业务板块、金属矿山业务板块、资源回收利用业务板块（资源回收装备用于废旧铅酸蓄电池和建筑垃圾回收再利用，建筑垃圾回收再利用装备业务已完成研发和技术储备） [2] 业务拓展与经营情况 - 水泥企业加大在砂石骨料领域布局，下游客户类型从中小规模企业和个人客户向大型集团公司、国企和央企转变，公司设备销售在民营企业和集团客户有优势，正调整营销策略和加强营销队伍建设 [2] - 砂石骨料板块近十年下游需求量在150亿吨至200亿吨左右，业务稳健增长 [2] - 金属矿山板块营收规模小于砂石骨料业务，销售集中于铁矿破碎加工设备，近几年业务逐年增长，未来将加大业务拓展 [3] - 资源回收利用板块中，废旧铅酸蓄电池回收再利用业务较成熟，建筑装修垃圾回收再利用装备用于全资子公司项目，未对外销售，参观考察客户多，项目获认可，公司看好前景，将探索循环经济产业，但认为行业有风险和不可控因素 [3] 产能与销售队伍 - 募投项目整体规划实施顺利，产能运行平稳，未来将按发展策略、经营情况和行业需求进行产能规划 [3] - 营销模式是“以点带面，口碑销售”，销售人员较少，正在进行销售团队培养和建设，今年在杭州设分支机构，改善后勤保障措施 [3] 建筑装修垃圾资源化利用 - “无废城市”建设和建筑垃圾资源化利用项目需政府推动，资金渠道多样，“浙矿资源循环项目”由政府与浙矿共同参与 [3] - 主要有参与项目整体建设运营和只对外销售设备两种模式，根据后期订单确定 [4] 行业竞争与海外市场 - 矿山设备行业集中度不高，无绝对龙头企业，主要有国外设备公司和国内一线品牌企业、具有区域影响力的中小装备企业、服务于小型矿山的小规模设备生产厂家 [4] - 2020年年报数据显示，公司海外营收占当年总营收的10%左右，过去几年有布局且成绩不错，未来将继续拓展海外市场 [4] 设备应用与产品价值 - 破碎筛分设备可应用于煤矿领域和大部分金属矿山，未来将围绕破碎筛分技术拓展设备多元化应用 [4] - 建筑垃圾回收再利用产成品有再生骨料、砖、干粉砂浆等，有经济价值，更有社会价值，可减少碳排放和环境污染 [4] - 建筑装修垃圾回收再利用成套产线通过气动分选、磁力分选、智能分选等多种方式结合，实现准确高效分拣 [4]