公司信息 - 公司证券代码为300805，证券简称为电声股份[1] 活动信息 - 公司将参加2025年广东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[2] - 活动于2025年9月19日15:30 - 17:00在“全景路演”网站举行[3] - 董事长梁定郊等高管将与投资者在线交流2025年半年度业绩等问题[3]

板块整体表现 - 广告营销板块当日下跌0.76% 跑输上证指数（下跌0.26%）和深证成指（上涨0.63%）[1] - 板块内个股分化明显 电声股份领涨10.75% 紫天退领跌77.01%[1][2] - 板块主力资金净流出6.4亿元 游资资金净流入9922.36万元 散户资金净流入5.41亿元[2] 个股涨跌情况 - 涨幅居前个股包括电声股份（收盘价13.80元 涨幅10.75%）、ST华扬（收盘价10.47元 涨幅1.55%）和天下秀（收盘价5.44元 涨幅1.30%）[1] - 跌幅居前个股包括紫天退（收盘价0.63元 跌幅77.01%）、元隆雅图（收盘价20.69元 跌幅3.72%）和华媒控股（收盘价4.66元 跌幅2.92%）[2] - 成交额前列个股包括蓝色光标（成交额9.26亿元）、天娱数科（成交额6.31亿元）和电声股份（成交额6.16亿元）[1][2] 资金流向特征 - 电声股份虽涨幅最大但主力资金净流出5411.46万元 主力净占比-8.78%[3] - 紫天退虽跌幅最大但主力资金净流入1134.37万元 主力净占比31.81%[3] - 遥望科技获得主力资金净流入308.97万元 主力净占比1.72%[3] - 三人行遭遇主力资金净流出26.32万元 但游资资金净流入271.38万元[3]

业绩表现 - 2025年上半年营业收入12.20亿元，同比增长11.58% [3][4] - 归属于上市公司股东的净利润2,287.61万元，同比增长115.08% [3][4] - 扣除非经常性损益的净利润1,366.37万元，同比增长134.38% [3] - 数字零售业务收入5.32亿元，同比增长32.16%，占总营收43.65% [3][4] - 即时零售业务收入0.37亿元，同比增长285.45% [4][5] - 消费电子行业营销服务收入增长13.46% [3] - 销售和管理费用合计同比下降6.05% [3] 业务板块详情 - 新能源汽车出行业务运营750台自营车辆，覆盖大湾区城市，与滴滴、T3等平台合作，上半年营收1,202.81万元 [3] - B2C业务收入3.48亿元，同比增长63.46% [3][4] - B2B业务收入1.85亿元，同比下滑2.86% [3] - 社区团购业务收入2.34亿元，同比增长84.41% [4][5] - 拼多多业务收入1.01亿元，同比增长44.51% [4] - 自有品牌"栖溪"在香水、车载香氛等品类推出新产品，拓展线上线下及海外渠道 [5] 财务与资金状况 - 货币资金余额6.25亿元，具备较强抗风险能力 [2] - 经营活动现金流净额同比下降151.81%，减少9,553.66万元，主因数字零售业务增长导致货款支付金额大于回收金额 [3] - 应收账款与合同资产余额65,773.57万元，占营收53.92% [1] - 应收账款账龄1年内占比超87.44%，主要客户雀巢、菲仕兰回款状况良好 [1] - 2024年期后至2025年6月30日应收账款回款率86.64% [1] - 上半年计提坏账准备60.08万元，合同资产减值39.99万元，转回坏账准备135.65万元，增加利润总额56.53万元 [1] 股东与资本运作 - 股东减持系自身资金需求，管理层多次强调对公司发展信心 [1][3][4] - 以简易程序向特定对象发行股票为年度常规授权事项，是否实施存在不确定性 [3] - 未明确提及并购重组计划，但表示如涉及信息披露事项将及时公告 [4] 技术与战略布局 - 积极应用生成式AI、大模型、VR/AR、裸眼3D等技术打造线上线下结合的营销服务平台 [5] - 聚焦主业开拓新行业和新客户，通过成本费用管理实现降本增效 [3] - 在即时零售渠道与小象超市、朴朴、美团等平台合作，服务玛氏箭牌、杰士邦、嘉士伯等品牌 [4][5]

业绩表现 - 2025年上半年公司实现营业收入12.20亿元 同比增长11.58% [1] - 净利润2,287.61万元 同比增长115.08% [1] - 数字零售业务实现营业收入5.32亿元 同比增长32.16% 占营业总收入的43.65% [1] - 经营活动现金流量净额减少9,553.66万元 同比下降151.81% 主要因数字零售业务增长导致货款支付大于回收 [1] 业务板块表现 - B2C业务实现营业收入3.48亿元 同比增长63.46% [1] - B2B业务营业收入1.85亿元 同比下滑2.86% [1] - 社区团购业务实现营收2.34亿元 同比增长84.41% [1] - 拼多多业务实现营收1.01亿元 同比增长44.51% [1] - 即时零售业务实现营收0.37亿元 同比增长285.45% 主要通过与小象超市、朴朴、美团等渠道合作 [1] - 消费电子行业营销服务收入增长13.46% [1] - 新能源汽车出行业务实现营收1,202.81万元 运营750台自营出行车辆覆盖大湾区城市 与滴滴、T3等平台合作 [1] 技术布局与发展战略 - 公司重视数字化、智能化转型 将积极应用生成式AI、大模型、VR/AR、裸眼3D等新技术 [1] - 打造线上线下结合的营销服务平台 [1] - 自有香水香氛品牌"栖溪"继续拓展线上线下及海外分销网点 并推出新产品 [1] 客户与合作伙伴关系 - 深耕关键品牌客户合作 加大部分电商渠道投入 [1] - 在即时零售渠道与多个知名品牌合作 [1] - 未透露2025年与阿里巴巴的合同额 未对合并重组预期作出明确回应 [1] 财务管控 - 加强成本费用管理 销售费用和管理费用合计下降6.05% [1] - 投资收益和政府补贴增加 [1] - 加强现金流、应收账款管控及供应商付款安排 [1] - 应收账款与合同资产账面余额较大但账龄较短 主要客户回款状况良好 [1] - 2025年半年度计提、转回及核销相关准备增加利润总额56.53万元 [1] 资本运作 - 以简易程序向特定对象发行股票的议案为年度常规审议事项 不涉及具体项目 [1] - 股东因自身资金需求减持 [1]

股东大会信息 - 公司定于2025年9月26日召开第一次临时股东大会[2] - 现场会议于2025年9月26日14:30开始[4] - 股东大会股权登记日是2025年9月22日[6] - 会议登记时间为2025年9月24日8:30 - 11:30、14:00 - 17:00[12] - 股东大会预计期限为半天[13] 股东信息 - 股东梁定郊持有公司112,262,400股，占总股本26.46%[3] - 张黎等放弃部分股份表决权[6] 投票信息 - 网络投票时间为2025年9月26日9:15 - 15:00[4] - 网络投票代码为"350805"，投票简称为"电声投票"[20] - 深交所交易系统投票时间为2025年9月26日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[21] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年9月26日9:15 - 15:00[22] - 股东可通过深交所交易系统和互联网投票系统参加投票[15] 议案信息 - 议案1 - 4属特殊决议事项，需出席股东大会股东所持表决权2/3以上通过；议案5 - 7属普通决议事项，需1/2以上通过[11] - 议案6 - 7采用累积投票制，股东选举票数为所持表决权股份数量乘以应选人数[11] 董事会选举信息 - 第四届董事会非独立董事应选4人，独立董事应选3人[9] - 议案6应选非独立董事人数为4人[26] - 第四届董事会独立董事应选人数为3人[27] 其他信息 - 授权委托有效期自签署日至本次股东大会结束[28] - 股东大会登记表剪报、复印件或自制均有效[31] - 参加现场会议的股东或代理人需在会前半小时到会场提交登记表[31]

会议安排 - 第三届董事会第十五次会议9月8日发通知，9月12日上午10点召开，7名董事均参与表决[2] 议案表决 - 《公司章程》等修订议案表决同意7票，尚需股东大会审议[3][4][5] 董事提名 - 提名梁定郊等4人为第四届非独立董事候选人，任期三年，尚需股东大会审议[7] - 提名李西沙等3人为第四届独立董事候选人，任期三年，尚需审核及股东大会审议[9][10] 董事薪酬 - 非独立董事薪酬按任职情况而定，独董津贴10万/年（税前）[11] - 董事薪酬方案提交股东大会审议，具体详见公告[11][12]

薪酬与考核委员会规则 - 议事规则历经5次修订，最近一次于2025年9月12日[2] - 成员由三名董事组成，独立董事占多数[6] - 委员由董事长等提名[6] 会议相关规定 - 每年至少召开一次，提前三天通知[15] - 过半数委员出席方可举行，决议须全体委员过半数通过[15] - 关联委员回避时，无关联委员过半数出席可举行，决议须无关联通过[16] 考评与薪酬 - 董事考评结果报董事会同意后作股东会续聘依据[9] - 高管考评结果作董事会续聘依据[9] - 董事薪酬计划报董事会同意后提交股东会审议[10] - 高管薪酬分配方案须报董事会批准[10]

独立董事制度修订 - 公司独立董事工作制度于2016年通过，2020、2021、2023、2025年分别修订[2] 任职资格 - 独立董事最多在3家境内上市公司任职，公司设3名，至少1名为会计专业人士[5] - 特定股东及其直系亲属不得担任独立董事[8] 提名与任期 - 董事会、特定股东可提出独立董事候选人[11] - 独立董事每届任期与其他董事相同，连任不超6年，满6年后36个月内不得被提名[12] 履职与监督 - 独立董事每年现场工作不少于15日[22] - 工作记录及资料至少保存10年[25] 决策与生效 - 特定事项经全体独立董事过半数同意后提交董事会审议[19] - 制度自2016年第一次股东会审议通过之日起生效[28]

募集资金支取与通知 - 公司1次或12个月以内累计从募集资金专户支取金额超5000万元或达募集资金净额20%，公司及银行应通知保荐机构或独财顾问[8] 募投项目论证 - 募投项目搁置超1年，公司应重新论证是否继续实施[13] - 超过募集资金投资计划完成期限且投入金额未达计划金额50%，公司应重新论证项目[13] 募集资金置换与节余处理 - 公司以募集资金置换预先投入自筹资金，原则上在资金转入专户后6个月内实施[14] - 单个或全部募投项目完成后，节余资金低于500万元且低于项目募集资金净额5%，可豁免相关程序[15] - 节余资金达项目募集资金净额10%且高于1000万元，需经股东会审议通过[15] 三方监管协议与资金使用手续 - 公司应至迟在募集资金到位后1个月内与相关方签三方监管协议[8] - 公司对募集资金使用须履行申请、审批手续，超董事会授权范围报股东会审批[12] 募集资金使用原则与计划 - 募集资金原则上用于主营业务，不得用于高风险投资等[12] - 公司应按承诺的募集资金投资计划使用资金，出现严重影响情形及时公告[12] 现金管理与闲置资金补充 - 现金管理产品期限不得超过十二个月，且需为安全性高的非保本型产品，不得质押[16] - 闲置募集资金临时补充流动资金单次时间不得超过12个月，且需归还前次资金[17] 资金检查与审核 - 公司内部审计部门至少每季度对募集资金检查一次，董事会每半年度全面核查募投项目进展[26] - 募集资金投资项目年度实际使用与预计使用金额差异超30%，公司应调整投资计划[27] - 公司当年使用募集资金，需聘请会计师事务所进行专项审核并披露鉴证结论[27] 保荐机构检查 - 保荐机构或独立财务顾问至少每半年度对募集资金现场检查一次[28] 超募资金使用 - 超募资金应用于在建及新项目、回购股份并注销，需明确使用计划[19] 募投项目变更 - 公司募投项目变更需经董事会、股东会审议通过，仅变更实施地点经董事会审议[22] - 公司变更募集资金投向原则上应投资于主营业务[23] 超募资金信息披露 - 公司应在年度报告说明超募资金使用情况及下一年度计划[20] 人员责任与办法规定 - 公司董监高应督促规范使用募集资金，不得参与等改变资金用途[30] - 擅自改变用途等致使未及时信披将追究相关人员责任[30] - 违规使用资金相关责任人将受批评等处分，致损失应担法律责任[33] - 办法与其他规定抵触时执行其他规定[32] - 办法中“以上”等含本数，“超过”等不含本数[32] - 办法解释权及修订权属公司董事会[32] - 办法经2016年度股东会审议通过[32] - 办法自公司首次公开发行股票并上市之日起生效[32][33]

人员设置与聘任 - 公司设总经理一名，副总经理若干名，每届任期三年，连聘可连任[6][10] - 总经理由董事长提名，董事会决定聘任或解聘；副总经理由总经理提名，董事会决定聘任或解聘[6] 任职资格与考察 - 有特定情形者不得担任公司总经理及其他高级管理人员[7] - 董事会聘任高级管理人员前需考察候选人资格等情况[9] 合同与义务 - 公司应与经理人员签订聘任合同明确权利义务[10] - 经理人员对公司负有忠实和勤勉义务，违规收入归公司，造成损失需赔偿[17,19] 职权与审批 - 总经理对董事会负责，行使组织实施决议等多项职权[12] - 总经理审批事项可直接或经总经理办公会审批，可聘中介机构咨询[14] 会议相关 - 总经理办公会议分定期和临时会议，定期会议原则上每月召开一次[24] - 总经理办公会议记录保存期限不少于10年[27] 报告制度 - 公司经营活动报告采取逐级上报方式，副总经理向总经理汇报[30] - 总经理按要求向董事会和审计委员会报告工作[30][31] 考核与处罚 - 总经理考核由董事会下属薪酬与考核委员会负责组织[33] - 经理人员违规造成损失，董事会可给予限制权利、免职、赔偿损失处罚[33] 细则相关 - 细则由总经理拟定报董事会审议通过后生效，修改亦同[35] - 细则由董事会负责解释[35]