整体财务业绩 - 本报告期营业总收入11.26亿元，上年同期7.98亿元，同比增长41.14%[8] - 归属于上市公司股东的净利润8868.06万元，上年同期6109.24万元，同比增长45.16%[8] - 经营活动产生的现金流量净额-278.23万元，上年同期-1.31亿元，同比增长97.87%[8] - 基本每股收益0.42元/股，上年同期0.35元/股，同比增长20.00%[8] - 本报告期末总资产34.92亿元，上年度末26.73亿元，同比增长30.64%[8] - 归属于上市公司股东的净资产23.28亿元，上年度末13.49亿元，同比增长72.60%[8] - 报告期内营业收入112,638.16万元，同比增长41.14%，归属于上市公司股东的净利润8,868.06万元，同比增长45.16%[26] - 公司本期营业总收入为11.26亿元，上期为7.98亿元，同比增长41.14%[65] - 本期营业总成本为10.20亿元，上期为7.16亿元，同比增长42.33%[65] - 本期营业利润为1.22亿元，上期为0.82亿元，同比增长49.57%[68] - 本期净利润为0.94亿元，上期为0.66亿元，同比增长42.44%[68] - 本期综合收益总额为0.94亿元，上期为0.67亿元，同比增长41.29%[72] - 基本每股收益本期为0.42元，上期为0.35元，同比增长20%[72] 股东持股情况 - 云南融睿高新技术投资管理有限公司持股比例47.80%，为第一大股东[12] - 西藏融睿投资有限公司持股比例14.52%[12] - 华泽集团有限公司持股比例7.64%[12] - 杭州长潘股权投资合伙企业（有限合伙）持股比例3.74%[12] 财务报表项目变动 - 货币资金报告期末余额132,874.79万元，较年初增长169.62%，因上市发行股票融资[24] - 预付款项报告期末余额49,614.01万元，较年初增长45.03%，因预付茅台产品采购款增加[24] - 应付票据及应付账款报告期末余额32,757.88万元，较年初下降36.85%，因兑付到期应付票据[24] - 预收款项报告期末余额3,014.80万元，较年初下降47.30%，因客户年初预付款已及时发货[24] - 应交税费报告期末余额4,532.43万元，较年初增长100.58%，因报告期应交所得税增加[24] - 股本报告期末余额23,155.47万元，较年初增长33.33%，因上市发行股票融资[24] - 资本公积报告期末余额104,566.19万元，较年初增长389.12%，因上市发行股票融资产生股本溢价[24] - 2019年3月31日货币资金为1,328,747,865.57元，较2018年12月31日的492,816,087.46元大幅增加[45] - 2019年3月31日应收票据及应收账款为119,357,195.62元，较2018年12月31日的137,469,499.61元有所减少[45] - 2019年3月31日预付款项为496,140,129.02元，较2018年12月31日的342,098,327.20元增加[45] - 2019年3月31日存货为1,379,355,322.15元，较2018年12月31日的1,510,584,191.56元减少[45] - 2019年3月31日流动资产合计3,419,747,947.02元，较2018年12月31日的2,596,745,109.21元增加[48] - 2019年3月31日固定资产为7,344,397.78元，较2018年12月31日的7,534,710.77元减少[48] - 2019年3月31日短期借款为571,000,000.00元，较2018年12月31日的546,000,000.00元增加[48] - 2019年3月31日应付票据及应付账款为327,578,774.53元，较2018年12月31日的518,764,213.81元减少[48] - 2019年3月31日负债合计11.31亿元，较2018年12月31日的12.96亿元有所下降[51] - 2019年3月31日归属于母公司所有者权益合计23.28亿元，较2018年12月31日的13.49亿元大幅增长[54] - 2019年3月31日母公司货币资金为11.50亿元，较2018年12月31日的2.66亿元显著增加[55] - 2019年3月31日母公司存货为8.83亿元，较2018年12月31日的9.75亿元有所减少[55] - 2019年3月31日资产总计30.86亿元，较2018年12月31日的23.11亿元增长[58] - 2019年3月31日流动负债合计10.51亿元，较2018年12月31日的11.82亿元下降[61] - 2019年3月31日所有者权益合计20.35亿元，较2018年12月31日的11.29亿元增长[64] - 2019年3月31日股本为2.32亿元，较2018年12月31日的1.74亿元增加[51][61] - 2019年3月31日资本公积为10.46亿元，较2018年12月31日的2.14亿元大幅增长[54][61] - 2019年3月31日未分配利润为6.69亿元，较2018年12月31日的6.52亿元有所增加[64] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额 -278.23万元，较上年同期增长97.87%，因销售增长，经营活动现金流入增加额大于流出增加额[25] - 筹资活动产生的现金流量净额90,975.55万元，较上年同期增长2,332.75%，因吸收投资收到的现金增加[25] - 经营活动销售商品、提供劳务收到的现金本期为1219172900.01元，上期为745218167.59元[80] - 收到其他与经营活动有关的现金本期为94964843.25元，上期为3746504.64元[83] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 2782339.64元，上期为 - 130864237.17元[83] - 投资活动现金流出小计本期为742289.43元，上期为334694.00元；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 742289.43元，上期为 - 334694.00元[83][86] - 筹资活动吸收投资收到的现金本期为904935105.41元；取得借款收到的现金本期为75000000.00元，上期为100000000.00元[86] - 筹资活动现金流入小计本期为979935105.41元，上期为100000000.00元；筹资活动产生的现金流量净额本期为909755538.83元，上期为37396249.05元[86] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为 - 673489.15元，上期为1219.58元；现金及现金等价物净增加额本期为905557420.61元，上期为 - 93801462.54元[86] - 母公司经营活动产生的现金流量净额本期为 - 98628648.46元，上期为26464621.30元[89] - 母公司投资活动产生的现金流量净额本期为106782428.24元，上期为 - 200989618.40元[89] - 筹资活动现金流入小计为1,014,935,105.41元，上年为150,000,000.00元[92] - 偿还债务支付的现金为50,000,000.00元，上年相同[92] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为7,210,185.44元，上年为3,644,914.56元[92] - 支付其他与筹资活动有关的现金为47,969,381.14元，上年无此项[92] - 筹资活动现金流出小计为105,179,566.58元，上年为53,644,914.56元[92] - 筹资活动产生的现金流量净额为909,755,538.83元，上年为96,355,085.44元[92] - 现金及现金等价物净增加额为917,909,318.61元，上年为 - 78,169,911.66元[92] - 期初现金及现金等价物余额为107,017,277.83元，上年为95,511,734.39元[92] - 期末现金及现金等价物余额为1,024,926,596.44元，上年为17,341,822.73元[92] 募集资金使用 - 报告期内募集资金总额97,195.07，本季度投入14,618.64，累计投入14,618.64[37] - 营销网络建设等四个承诺投资项目中，补充营运资金投资进度达97.44%，其余项目进度为0或0.03%[37] 母公司财务业绩 - 母公司本期营业收入为4.19亿元，上期为3.43亿元，同比增长22.18%[73] - 母公司本期营业成本为3.65亿元，上期为2.86亿元，同比增长27.78%[73] - 母公司本期营业利润为0.24亿元，上期为0.37亿元，同比下降35.60%[76] - 母公司本期净利润为0.17亿元，上期为0.28亿元，同比下降38.43%[76] - 综合收益总额本期为17112429.36元，上期为27794622.89元；基本每股收益和稀释每股收益本期均为0.08，上期均为0.16[79] 报告审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[93]

财务表现：收入和利润 - 2018年营业收入27.21亿元人民币，同比增长13.06%[23] - 归属于上市公司股东的净利润2.25亿元人民币，同比增长10.94%[23] - 扣除非经常性损益的净利润2.07亿元人民币，同比增长22.66%[23] - 基本每股收益1.29元/股，同比增长10.26%[23] - 公司营业收入272,080.42万元，同比增长13.06%[112] - 公司净利润22,749.45万元，同比增长9.64%[112] - 归属于上市公司股东的净利润22,487.27万元，同比增长10.94%[112] - 公司2018年营业收入为27.21亿元人民币，同比增长13.06%[116] - 酒类行业收入占营业收入99.89%，达27.18亿元人民币，同比增长12.95%[116] - 白酒产品收入25.52亿元人民币，占营业收入93.80%，同比增长11.95%[116] - 华东地区收入11.40亿元人民币，占营业收入41.89%，同比增长22.89%[116] - 酒类行业毛利率21.36%，同比提升1.06个百分点[119] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润2623.84万元人民币，显著低于其他季度[28] - 政府补助贡献1957.4万元人民币非经常性损益[31] - 子公司西藏中糖德和经贸实现净利润7464.56万元[145] - 加权平均净资产收益率18.17%，同比下降1.66个百分点[23] 财务表现：成本和费用 - 销售费用2.16亿元人民币，同比增长27.10%[128] - 研发投入金额2018年为985.98万元，占营业收入比例0.36%[131] 财务表现：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.41亿元人民币，同比下降166.08%[23] - 第四季度经营活动现金流量净额为-1.02亿元人民币[28] - 经营活动现金流量净额同比减少166.08%至-2.41亿元[132][134] - 筹资活动现金流量净额同比增加163.05%至2.57亿元[134] - 投资活动现金流入同比减少69.46%至11.63万元[132] 财务表现：资产和负债 - 资产总额26.73亿元人民币，同比增长35.13%[23] - 应收票据及应收账款比年初增长62.76%[84] - 应收账款同比增长75.11%至1.33亿元，主要因KA卖场供货量增大[136] - 其他应收款比年初增长60.83%[84] - 存货比年初增长53.23%[84] - 存货同比增长53.23%至15.11亿元，占总资产比例56.52%[136] - 其他流动资产比年初增长64.54%[84] - 无形资产比年初下降54.50%[84] - 短期借款同比增长105.52%至5.46亿元，占总资产比例20.43%[139] - 货币资金中2.18亿元为受限银行承兑汇票保证金[140] 业务运营：销售网络和渠道 - 华致酒库客户数量达到223家[91] - 新增零售门店类客户556家[91] - 零售门店类客户总数近4000家[96] - 产品进入20多家大型商超[97] - 发展终端供应商62家[92] - 构建覆盖全国的全渠道营销网络[91][92][93] - 建立O2O新零售模式[97] - 直供网络覆盖连锁酒行/酒库/零售网点/KA卖场/团购/电商[93][97] - 华致酒库项目全年新增签约客户223家[112] - 华致酒行门店在高德、百度、腾讯地图标注率达95%[112] - 公司计划以北京、南京、成都、郑州等优势直供城市为核心向全国范围推广直供终端渠道[146] 业务运营：产品和供应链 - 经营国内外精品酒水产品近4000种[101] - 产品体系涵盖白酒/葡萄酒/黄酒等全品类[101][102] - 白酒销售量268.11万升，同比增长20.11%[120] - 白酒库存量245.38万升，同比增长44.22%，主要系茅台及五粮液备货所致[120] - 公司与茅台、五粮液等名优酒厂建立稳定合作关系[105] - 公司通过资质审核的流通商进行补充采购以调剂供应[105] - 荷花酒、古井贡酒1818、虎头汾酒等新品销售收入及销售数量显著增长[112] - 公司与富邑集团建立战略合作关系并获得璞立酒庄大师系列中国独家代理权[112] 业务运营：物流和信息系统 - 公司在全国共拥有22个仓库，覆盖16个省份和3个直辖市[105] - 公司仓储物流体系覆盖酒品主产区、交通枢纽及省会城市[105] - 公司选择全国性及区域性物流服务商保障运输效率[105] - 公司信息管理系统实现对近4000个产品的有效管理[107] - 公司信息管理系统实现进销存与财务管理一体化协同[107] - 公司计划在2019年新建仓库升级仓储条件并建立自营物流运输车队[146] - 公司计划对信息系统进行全面升级建设集成营销人员仓储物流的管理系统[146] 业务运营：营销和品牌 - 公司通过连锁门店及终端客户进行酒文化宣传和品鉴培训[108] - 公司在全国交通枢纽及五星级酒店进行新品广告投放[114] - 公司开发完善华致酒库APP及微信公众号线上平台[112] - 公司O2O服务平台与美团、饿了么、京东等第三方平台达成合作[112] - 华致品牌门店数量达到历史新高覆盖全国范围[106] 行业和市场环境 - 白酒行业产量从2002年369.07万千升增至2018年1,038.08万千升，年均复合增长率6.68%[42] - 2018年酒类进口量237.26万千升，进口金额56.01亿美元，同比增长18.15%[46] - 葡萄酒进口量72.97万千升，进口金额39.15亿美元[46] - 进口葡萄酒数量从2010年30.49万千升增长至2018年72.97万千升，年均复合增长率11.52%[60] - 人均葡萄酒年消费量从2008年1.06升上升至2017年1.28升[64] - 居民人均可支配收入从2013年18,310.80元增至2018年28,228.00元[48] - 居民人均食品烟酒消费支出从2013年4,126.70元增至2018年5,631.00元，年均增长率6.43%[51] - 城镇化率从1980年19.4%提升至2018年59.58%，城镇人口达83,137万人[51] - 预计2020年白酒消费量达1,515.40万千升[52] - 葡萄酒消费群体中26-35岁占比49%，18-25岁占比34%[53] - 中国家庭财富总值达22.8万亿美元中产阶级人口1.09亿[78] - 53°飞天茅台零售价从1541.23元降至859.15元与人均收入比从20.75%降至9.28%[77] - 52°五粮液零售价从834.15元降至643.38元与人均收入比从11.23%降至6.95%[77] - 美国前8家酒类销售商占据70%销售量和68%销售额[79] - 美国南方酒业市场份额达29.30%年销售规模155亿美元[79][80] 风险因素 - 公司面临酒类流通领域竞争加剧风险市场参与者众多大型龙头企业较少[7] - 酒类产品价格呈现较大幅度波动受消费结构升级和季节性因素影响[8] - 公司面临市场出现酒类产品假冒伪劣风险可能扰乱市场秩序[10] - 公司面临酒类流通领域充分竞争市场参与者众多的市场竞争风险[148] - 公司收入成本均对酒水价格具有高度敏感性但能通过经验规避价格波动影响[148] - 酒品价格呈现较大波动且具有季节性特征临近中秋春节传统旺季呈上涨趋势[148] - 酿酒企业会根据终端零售价调整出厂价格但调整一般滞后于市场价格[148] 风险控制和质量管理 - 公司通过源头控制信息技术管理和消费者监督手段保证渠道销售产品均为真品[148] 公司治理和股东信息 - 公司注册地址位于云南省迪庆州香格里拉经济开发区中心片区邮政编码674412[18] - 公司办公地址位于北京市东城区白桥大街15号嘉禾国信大厦8层邮政编码100062[18] - 公司股票代码为300755股票简称为华致酒行[18] - 公司电子信箱为dongmiban@vatsliquor.com[18] - 公司国际互联网网址为www.vatsliquor.com[18] - 公司聘请的会计师事务所为大华会计师事务所（特殊普通合伙）[21] - 前五名客户销售额合计7.47亿元人民币，占年度销售总额27.44%[125] - 前五名供应商采购额合计20.40亿元人民币，占年度采购总额74.46%[125] 股利分配政策 - 公司计划以231,554,667股为基数向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税）[10] - 2018年度公司拟每10股派发现金红利2.00元（含税），总现金分红金额为46,310,933.40元[152] - 2018年现金分红总额占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比率为20.59%[155] - 2018年母公司实现净利润651,592,973.28元，可供分配利润166,518,797.32元[152] - 2018年度现金分红总额占利润分配总额比例为100%[152] - 公司近三年（2016-2018）现金分红情况：2016年0元、2017年0元、2018年46,310,933.40元[155] - 2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为224,872,734.80元[155] - 分配预案以股本基数231,554,667股进行计算[152] - 公司2016-2017年度未进行利润分配和资本公积金转增股本[152] - 公司现金分红政策符合公司章程规定，分红标准和比例明确清晰[152] 承诺和保障措施 - 公司实际控制人吴向东等承诺所持股份自2019年1月29日起36个月内不转让[158] - 公司上市后6个月内若股价连续20个交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价，持股锁定期自动延长6个月[162][165] - 持股5%以上股东承诺长期稳定持有公司股份[165] - 公司每年现金分红比例不低于合并报表当年归属于上市公司股东可分配利润的10%[165] - 控股股东承诺长期持有公司股份且不进行短期套利[165] - 董事及高管任职期间每年减持股份总数不超过上一年末持股总数的25%[162] - 公司上市后3年内若股价连续20个交易日低于上年度每股净资产值，持股锁定期自动延长6个月[162] - 特定股东锁定期满后2年内减持价格不低于发行价[162][165] - 公司优先采用现金分红方式且现金分红比例最低可达80%[165] - 董事及高管离职后6个月内不得转让股份[162] - 公司实施利润分配时需综合考虑发展阶段、经营模式及资金支出安排等因素[165] - 现金分红占利润分配最低比例在成熟期为40%[168] - 现金分红占利润分配最低比例在成长期为20%[168] - 公司承诺上市后三年内现金分红比例不低于当年实现可分配利润的20%[171] - 若未进行现金分红则不得发放股票股利[171] - 股利派发须在股东大会后2个月内完成[168] - 利润分配政策变更需经二分之一以上独立董事表决通过[171] - 公司需在年度报告中披露前三年现金分红数额及与净利润比率[171] - 存在股东资金占用情况时将扣减该股东现金红利[171] - 董事会每三年制定或修订一次利润分配规划[171] - 盈利但未现金分红时需详细说明原因及资金用途[171] - 公司承诺每年现金分红比例不低于当年实现可分配利润的20%[174] - 分红承诺履行期限为2019年1月29日至2022年1月31日[174] - 未进行现金分红年度不得发放股票股利[174] - 公司接受独立董事和中小股东对分红政策的监督[174] - 重大资金支出安排可作为董事会不提现金分红提案的合理原因[174] - 利润分配政策调整需按公司章程规定履行决策程序[174] - 控股股东云南融睿承诺避免与公司进行非必要的关联交易[177] - 实际控制人吴向东承诺关联交易将遵循市场化原则和公允定价[177] - 公司董事、监事及高级管理人员均作出关联交易合规承诺[177] - 关联担保需按法律法规履行信息披露义务[177] - 公司承诺不再向关联方销售酒类产品及采购关联方酒类产品[180] - 股价稳定措施触发条件为A股连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计每股净资产[180] - 公司回购股份资金总额累计不超过首次公开发行募集资金总额[180] - 公司单次回购股份不超过总股本的2%[180] - 控股股东单次增持股份不超过公司总股本的2%[180] - 董事及高管增持资金规模不低于其上一年度薪酬总和的30%[183] - 董事及高管增持资金规模不超过其上一年度薪酬总额的100%[183] - 股价稳定措施触发后控股股东及持股董事高管锁定期自动延长6个月[183] - 回购方案需在股东大会决议后30日内实施完毕[183] - 控股股东及董事高管增持需在公告后30日内实施完毕[183] - 公司控股股东及董事高管承诺若未履行稳定股价措施将扣留上年度薪酬总额30%用于增持义务[189] - 公司股票连续5个交易日加权平均价格超过上年度审计每股净资产时将终止股份回购方案[186] - 持股5%以上股东西藏融睿和华泽集团承诺严格履行所有发行上市公开承诺事项[186] - 公司董事高管承诺不进行与职责无关投资消费活动且薪酬制度与填补回报措施挂钩[186] - 控股股东云南融睿和吴向东承诺若违反承诺所得收益将归属于发行人[186] - 持有股份董事监事高管承诺若未履行增持计划将停止发放薪酬用于赔偿损失[189] - 公司稳定股价方案终止条件包括可能导致股权分布不符合上市要求的情形[186] - 未持有股份董事监事高管承诺通过充分披露原因和保护投资者权益方式履行承诺[189] - 所有承诺方均声明因不可抗力无法履行承诺时将提出替代方案保护投资者权益[186][189] - 公司董事会公告回购预案后若股价达标需在未来3个月内不再启动股份回购[186] - 公司承诺若招股书存在虚假记载等导致不符合发行条件将依法回购全部新股[192] - 公司承诺若因虚假记载等导致投资者损失将依法及时足额赔偿[192] - 实际控制人吴向东承诺将督促并投票赞成股份回购事宜[192][195] - 实际控制人吴向东承诺将依法赔偿投资者因虚假记载等造成的损失[192][195] - 控股股东云南融睿承诺依法购回已转让原限售股份[195] - 控股股东云南融睿承诺依法及时足额赔偿投资者损失[195] - 控股股东云南融睿承诺督促并投票赞成股份回购事宜[195] - 所有承诺状态均为正常履行且长期有效[192][195][199] - 公司明确回购价格不低于发行价加算银行活期存款利息[192] - 承诺履行情况被明确标注为"是"[199] 战略和未来发展 - 公司计划2019年建立研发中心完善市场调研产品遴选和新品开发机制[146] - 公司实施以人为本招贤纳士的人才战略按需引进技术人员运营管理人员和市场营销人员[146]