公司业务与规划 - 公司业务形势好于去年，空分、煤化工、乙二醇超预期，暂停的天然气液化项目重启，基金入股的天然气公司运行稳定 [1] - 公司新十年战略将“工程设备 + 投资运营”作为两大方向，工程设备分天然气、合成气、烯烃、空气四个产品线，采用工艺包技术 + 关键设备模式，关键设备自制且可外售 [1] - 运营板块聚焦工业气体（能源领域）和空气两个方向 [1] 各产品线情况 天然气产品线 - 取得一条 300 万方/天的天然气液化装置项目，总合同金额 3 亿多，是全国第二大项目 [1] 合成气产品线 - 有液氮洗、合成气深冷分离等业务，煤制乙二醇有 3 套订单，其中两套是世界最大 [1] - 合成气领域市场参与者少，有实际项目业绩的主要是国外气体巨头和国内两家公司，历史业绩是客户考察招标重要标准 [1] 烯烃领域 - 领域玩家少，活跃竞争对手 6 - 7 家，公司 16 - 17 年拿下从大连到深圳多套装置项目，按套数计算拿下 50 - 60% 份额 [3] 空气产品 - 过去是空分领域弱项，今年取得不错业绩，规模和套数有突破，尤其一带一路项目如印尼、文莱等地配套空分项目 [3] 美国子公司定位 - 成为公司在深冷技术研发、设计和销售的桥头堡 [3] 增收不增利原因 - 15 - 16 年行业艰难价格降低，影响 17 年利润，今年行业回暖，公司会选择好项目，明年盈利能力将恢复 [3] 新增订单情况 - 新增合同额是往年 2 倍多，天然气业务占比 50% 最高，增速预计 40%；煤化工合成气领域新增合同额占比大且增速最快；空分取得好增长；烯烃领域项目订单总额不大但利润率高 [3] - 大型炼化项目深冷设备需求几千万到 1 亿元不等，公司最大项目 4000 多万；50 万吨煤制乙二醇项目深冷设备项目金额预计 5000 万 - 1 亿之间 [3] 原材料与产能情况 - 原材料以铝为主，价格回落明显，核心制造产品对原材料价格敏感性不强，总承包项目敏感性强 [3] - 核心装备产能运行饱满，可通过增加班次调整，对近期市场不是大问题 [3]

公司概况 - 主营业务为深冷设备和燃气运营，深冷技术定义在零下50 - 60度，设备应用于零下100度左右，原理是将气态合成气加压、低温转换成液态提纯气体 [1] - 核心设备板翅式换热器应用于石油化工、煤化工、天然气等领域，应用领域不断拓展，已形成“设备制造 + 投资运营”双引擎 [1] 下游行业发展及订单情况 - 下游行业在2014 - 2015年冰冻期后进入新投资周期，驱动力为节能减排和产能升级，2030年碳达峰前公司订单可观，之后不确定，目前战略重点是进入气体投资领域 [1] - 截至2021年8月，设备销售在手订单17.90亿达历史新高，收入主要按冷箱、换热器及成套设备计算，板翅式换热器毛利率高、自制率和利润占比大，冷箱和成套设备对半分 [1] - 在手订单中天然气占40%左右，煤化工、石化占比20% - 30%左右，电子制造领域占比较小 [2] 天然气项目情况 - 从合同数量看煤化工和石化最多，但天然气合同单量较大，主要为EPC形式供应成套设备，作用是解决运输和调峰问题 [2] - 国内天然气供给紧张，LNG工厂可将天然气气态变液态，去除杂质且便于运输，山东中邑天然气订单稳定，未来增量来自下游分销和应用 [2] 天然气价格影响 - 欧洲天然气达最高价，中短期无廉价时代，量价齐升，对设备需求有压缩但影响不大，政府不允许烧煤 [2] - 城燃公司分淡季和旺季定价机制，公司可承担部分涨价，山东中邑存量期和增量期价格有区别，公司能进行部分顺价 [2] - 公司从设备制造转向下游运营，天然气作为清洁能源不会退出历史舞台，其他气体也是运营方向，将贡献稳定收入和利润 [2] 其他业务情况 - 公司曾考虑焦炉尾气投资但因焦炭产能收缩未落地，未来会谨慎考虑运营项目 [2] - 部分大空分项目暂停，公司无大空分项目，石化领域做小炼化、新型炼化，暂停项目少 [2] - 制氢主要应用于能源化工、电子制造等领域下端合成，产能占比40 - 50%，公司能做氢的储运和液化，板翅式换热器用于制氢和氦气液化实验装置 [2][3] - 公司在绿氢方面做液化并规划与电解水厂家合作进行储运和运营，灰氢和蓝氢方面有现成业绩，布局思路是降低成本、解决运输问题 [3] 核心技术壁垒 - 板翅式换热器是决定深冷装置效率的关键部件，公司在国内领先，竞争对手有美国查特、法孚，日本住友 [3] - 公司优势在于细节处理，提纯过程致密性高，工程能力关键 [3]

公司基本业务 - 主营深冷技术装备设计研发与制造，产品用于能源化工等行业，近年营收和利润增长，2021年三季度营收16.43亿元、归母净利润1.84亿，分别同比增长27.46%、25.88%，设备销售归母净利润同比增长128.60% [1] - 定位为国内领先的清洁能源装备及解决方案提供商，在多个气体领域成绩突出，如天然气领域液化制备环节占龙头地位，煤化工领域液氮洗冷箱技术国际领先 [1] - 主要产品板翅式换热器国内领先，客户包括国际气体巨头，美国平台独立运营，产品进入欧美高端市场 [2] - 从单纯设备销售转型为“设备销售 + 投资运营”双引擎模式，2019年并购山东中邑燃气，目前年燃气销售6亿方、利润1.6亿元 [2] 氢能源领域布局 - 公司有从合成气体中提纯氢的技术，有多个相关项目业绩，具备氢液化核心装置板翅式换热器的技术储备 [2] - 氢行业发展瓶颈在于储氢，公司在氢的储运和液化有较好基础，待各环节打通，燃料电池车发展将获支持 [2] 碳中和影响 - 未来炼钢等行业用氢量将大增，化石能源制氢和绿氢将平分秋色，副产氢作为补充，公司在化石能源制氢和副产氢提纯有优势，正布局绿氢储运 [2] - 今年6月与多方签订风、光伏制氢及氢液化产业化项目合作框架协议 [2] 新产能情况 - 19年以来产能压力大，去年扩产，目前一个厂房结顶，计划2022年试生产，届时将打开产能并进行新品研发 [3] 问答环节要点 氢液化相关 - 氢液化成本高在于氢本身特性，国产设备关键领域已突破，国产化后成本不高；国内提供氢液化设备厂商报价少，氦膨胀机是瓶颈，公司氢液化研发基本成型但无项目落地 [3] 燃气运营相关 - 三季度受燃气价格上涨影响利润，现积极协调物价局、调整业务结构，恢复正常水平，后续将开发下游客户、开辟采购渠道降低成本 [3] 碳捕捉和封存技术相关 - 有技术研发但未应用于化工合成，因技术难度高、无经济性、二氧化碳供需失衡，后续看市场需求 [3] 加氢站布局相关 - 2019年曾计划布局但未实施，因加氢站无统一标准等问题；国家规划300多个，目前100多个在建或运行，燃料电池车发展受经济性制约 [4] 储运和液化规划相关 - 氢储运是瓶颈，国际路线多，公司在液氢和氨的技术路径都会布局，液氢运输特殊材料由专业公司做 [4] 气体运营布局相关 - 战略中心是气体运营，山东子公司有空分设备，规划今年做一套，争取每年保二争三，后期项目增多会有融资打算 [4] 设备业务拆分相关 - 中泰成套设备占40% - 50%，换热器占20% - 30%，冷箱占20% - 30%，深冷设备市场涉及多行业，容量无法估计 [4]

公司调研基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员有TT Investment的Patrick、鹏华基金的杨发鑫等 [1] - 时间为2021年12月23日，地点是公司会议室线上调研 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书周娟萍 [1] 公司业务技术情况 - 公司涉及制氢环节，利用深冷技术将空气等加压变为液态并提纯用于化工合成，与冰轮、雪人等公司分属不同环节和领域 [1] - 公司聚焦制氢及氢储运环节，优势是低成本高效率制氢及氢储运，国内储运倾向液氢路线，氢与氦难液化有高门槛 [1] - 公司已有碳捕捉技术研发，但二氧化碳捕捉收益少，经济性受困 [1] 公司利润及行业需求 - 今年因大宗物资涨价公司毛利受影响，公司基于规模、技术等优势保持利润稳定 [1] - 下游行业中，石化PDH、炉尾气等产能升级有需求，小空分应用于多晶硅、电子气等领域，合成气、乙二醇、煤化工焦有20 - 30套规划 [1] 公司股权激励目标 - 公司股权激励整体净利润增长目标是2021 - 2023年分别实现10%、15%、20%的增长 [2] - 深冷技术净利润目标是2021 - 2023年分别实现30%、40%、50%的增长，已超额完成第一期考核目标，主业增长较确定 [2]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入7.85亿元，同比增长54.63%；年初至报告期末营收23.90亿元，同比增长45.39%[5] - 本报告期归属上市公司股东净利润7886.23万元，同比增长33.89%；年初至报告期末为2.17亿元，同比增长18.20%[5] - 本报告期扣非净利润7711.44万元，同比增长34.46%；年初至报告期末为2.03亿元，同比增长22.94%[5] - 本报告期基本每股收益0.21元/股，同比增长31.25%；年初至报告期末为0.57元/股，同比增长16.33%[5] - 营业总收入本期为23.8984616192亿元，上期为16.4374864092亿元，同比增长45.4%[17] - 净利润本期为2.174639435亿元，上期为1.8353028289亿元，同比增长18.5%[18] - 基本每股收益本期为0.57元，上期为0.49元，同比增长16.3%[18] - 稀释每股收益本期为0.57元，上期为0.49元，同比增长16.3%[18] 成本和费用（同比环比） - 本报告期研发费用同比增长63.62%，主要因新产品科研力度加强等[8] - 营业总成本本期为21.014023371亿元，上期为14.3091983197亿元，同比增长46.8%[17] 其他财务数据 - 本报告期末总资产45.74亿元，较上年度末增长16.78%；归属上市公司股东所有者权益27.47亿元，较上年度末增长8.92%[5] - 非经常性损益本报告期合计174.79万元，年初至报告期末为1458.29万元[6] - 在建工程较上年同期增长89.35%，因“深冷技术新能源、高端装备智能制造产业项目”持续投入[8] - 短期借款较上年同期增长277.52%，因本期流动资金借款增加[8] - 限售股份期初总数为72,459,315股，本期增加72,000股，期末总数为72,531,315股[12] - 2022年9月30日货币资金为1,415,428,509.36元，较1月1日的845,849,628.96元有所增加[14] - 2022年9月30日交易性金融资产为1,060,756.32元，较1月1日的101,491,890.87元大幅减少[14] - 2022年9月30日应收账款为588,384,282.67元，较1月1日的467,397,359.98元有所增加[14] - 2022年9月30日资产总计为4,573,606,229.09元，较1月1日的3,916,414,035.93元增长[14][15] - 2022年9月30日短期借款为623,598,800.00元，较1月1日的165,184,937.50元大幅增加[15] - 2022年9月30日负债合计为1,822,878,664.48元，较1月1日的1,391,245,818.01元增长[15] - 2022年9月30日股本为380,633,100.00元，较1月1日的378,190,300.00元有所增加[15] - 2022年9月30日资本公积为1,333,925,508.20元，较1月1日的1,298,166,729.72元增加[15] - 2022年9月30日未分配利润为944,010,109.26元，较1月1日的756,824,975.50元增加[15] 现金流量相关数据 - 年初至报告期末经营活动现金流量净额2.54亿元，同比增长23.67%[5] - 经营活动产生的现金流量净额本期为2.5403415942亿元，上期为2.0541818876亿元，同比增长23.7%[19] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 0.6818093771亿元，上期为 - 0.8970080222亿元，亏损减少24%[19] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为3.9435371435亿元，上期为0.0304026605亿元，同比增长12964%[20] - 现金及现金等价物净增加额本期为5.8100200303亿元，上期为1.1852556469亿元，同比增长390%[20] - 期末现金及现金等价物余额本期为14.0381232427亿元，上期为8.5074205689亿元，同比增长65%[20] 其他重要内容 - 公司2022年第三季度报告未经审计[21]

财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入16.05亿元，上年同期11.36亿元，同比增长41.26%[25] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.39亿元，上年同期1.25亿元，同比增长10.81%[25] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润1.26亿元，上年同期1.08亿元，同比增长16.80%[25] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额1.74亿元，上年同期1.16亿元，同比增长50.11%[25] - 本报告期末总资产45.54亿元，上年度末39.16亿元，同比增长16.27%[25] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产26.45亿元，上年度末25.22亿元，同比增长4.88%[25] - 公司2022年上半年营业收入16.05亿元，同比增长41.26%，营业成本13.52亿元，同比增长45.51%[42] - 公司研发投入2632.58万元，同比增长83.27%，主要系增加股权激励费用分摊及子公司研发投入所致[42] - 公司经营活动现金流量净额1.74亿元，同比增长50.11%，投资活动现金流量净额 -942.92万元，同比增长 -86.97%，筹资活动现金流量净额4.72亿元，同比增长625.97%[42] - 公司现金及现金等价物净增加额6.37亿元，同比增长486.11%，主要系经营性业务增长及短期融资增加所致[42] - 公司投资收益138.29万元，占利润总额0.78%，公允价值变动损益 -36.46万元，占 -0.21%，资产减值 -540.72万元，占 -3.06%[44] - 公司营业外收入326.61万元，占利润总额1.85%，营业外支出21.72万元，占0.12%[44] - 本报告期末货币资金14.90亿元，占总资产32.71%，较上年末增加11.11%，主要系经营性收到货款及银行借款增加[46] - 本报告期末应收账款4.84亿元，占总资产10.64%，较上年末减少1.29%[46] - 本报告期末存货2.38亿元，占总资产5.23%，较上年末减少2.06%，主要系库存商品减少[46] - 固定资产为834,516,695.50元，占比18.33%，较上期减少3.44%，主要因计提折旧[47] - 在建工程为155,578,954.01元，占比3.42%，较上期增加0.68%，主要因章丘项目空分装置投入增加[47] - 短期借款为695,639,138.89元，占比15.28%，较上期增加11.06%，因银行借款增加[47] - 合同负债为584,054,807.94元，占比12.83%，较上期减少1.25%，因项目增加、预付账款增加[47] - 长期借款为100,000,000.00元，占比2.20%，较上期增加1.69%，因银行借款增加[47] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数为101,491,890.87元，本期公允价值变动损益为 - 219,875.28元，本期出售金额为100,000,000.00元，期末数为1,127,322.00元[49] - 报告期投资额为40,768,763.89元，上年同期投资额为25,671,643.30元，变动幅度为58.81%[51] - 截至2022年6月30日，公司资产总计45.54亿元，较年初39.16亿元增长16.27%[136] - 流动资产合计26.14亿元，年初为20.29亿元，增长28.83%[136] - 流动负债合计17.35亿元，年初为13.03亿元，增长33.12%[137] - 非流动资产合计19.40亿元，年初为18.88亿元，增长2.71%[136] - 非流动负债合计1.71亿元，年初为0.88亿元，增长92.96%[138] - 母公司资产总计40.74亿元，年初为33.98亿元，增长19.99%[142] - 母公司流动资产合计21.82亿元，年初为15.83亿元，增长37.86%[141] - 母公司流动负债合计15.99亿元，年初为10.73亿元，增长49.09%[142] - 母公司非流动资产合计18.92亿元，年初为18.15亿元，增长4.25%[142] - 公司所有者权益合计26.48亿元，年初为25.25亿元，增长4.88%[138] - 2022年半年度营业总收入为16.05亿元，2021年半年度为11.36亿元，同比增长41.26%[145] - 2022年半年度营业总成本为14.38亿元，2021年半年度为9.99亿元，同比增长43.99%[145] - 2022年半年度净利润为1.38亿元，2021年半年度为1.25亿元，同比增长10.82%[146] - 2022年半年度研发费用为2632.58万元，2021年半年度为1436.46万元，同比增长83.27%[146] - 2022年半年度负债合计为17.06亿元，2021年半年度为10.95亿元，同比增长55.84%[143] - 2022年半年度所有者权益合计为23.67亿元，2021年半年度为23.03亿元，同比增长2.77%[143] - 2022年半年度基本每股收益为0.37元，2021年半年度为0.33元，同比增长12.12%[148] - 2022年半年度母公司营业收入为4.51亿元，2021年半年度为3.20亿元，同比增长40.96%[148] - 2022年半年度母公司净利润为7968.37万元，2021年半年度为6111.28万元，同比增长30.39%[150] - 2022年半年度其他综合收益的税后净额为34.66万元，2021年半年度为 - 40.44万元，同比增长185.71%[147] - 2022年半年度经营活动现金流入小计16.42亿元，2021年半年度为11.05亿元，同比增长48.61%[152] - 2022年半年度经营活动现金流出小计14.67亿元，2021年半年度为9.88亿元，同比增长48.43%[152] - 2022年半年度经营活动产生的现金流量净额1.74亿元，2021年半年度为1.16亿元，同比增长49.94%[152] - 2022年半年度投资活动现金流入小计1.00亿元，2021年半年度为0.30亿元，同比增长233.36%[154] - 2022年半年度投资活动现金流出小计1.10亿元，2021年半年度为1.03亿元，同比增长7.16%[154] - 2022年半年度投资活动产生的现金流量净额 - 0.09亿元，2021年半年度为 - 0.72亿元，同比增长87.00%[154] - 2022年半年度筹资活动现金流入小计10.15亿元，2021年半年度为1.82亿元，同比增长457.92%[154] - 2022年半年度筹资活动现金流出小计5.43亿元，2021年半年度为1.17亿元，同比增长364.41%[154] - 2022年半年度筹资活动产生的现金流量净额4.72亿元，2021年半年度为0.65亿元，同比增长626.54%[154] - 2022年半年度现金及现金等价物净增加额6.37亿元，2021年半年度为1.09亿元，同比增长484.33%[154] - 2022年初归属于母公司所有者权益合计为252516821.92元[160] - 本期增减变动金额中综合收益总额为31510322元[160] - 本期所有者投入和减少资本金额为14444965.72元[160] - 本期利润分配金额为30255224元[160][161] - 本期专项储备提取金额为7887113.82元[161] - 本期专项储备使用金额为7892037.91元[161] - 2022年末归属于母公司所有者权益合计为264797577.99元[162] - 本期其他权益工具变动后金额为131261391.19元[162] - 本期未分配利润变动后金额为865147830.37元[162] - 本期少数股东权益变动后金额为3265069.14元[162] - 上年年末归属于母公司所有者权益合计为5864.81[163] - 本年期初归属于母公司所有者权益合计为5864.81[163] - 本期增减变动金额为9445.8[163] - 综合收益总额为 - 396176.82[164] - 所有者投入和减少资本为1848.41[164] - 利润分配为 - 30254.03[164] - 专项储备本期提取6765.60，本期使用 - 8267.51[165] - 本期期末归属于母公司所有者权益合计为29596.27[165] - 2022年初母公司所有者权益合计为2303232492.21元，股本378190300.00元，资本公积1295477349.13元，未分配利润548552130.00元[166] - 2022年本期增减变动金额为63873471.76元，其中综合收益总额79683730.04元，所有者投入和减少资本14444965.72元，利润分配30255224.00元[166][168] - 2022年末母公司所有者权益合计为2367105963.97元，股本378190300.00元，资本公积1309922314.85元，未分配利润597980636.04元[169] - 2021年初母公司所有者权益合计为2161730963.80元，股本378190300.00元，资本公积1280408739.46元，未分配利润437788025.53元[170] - 2021年本期增减变动金额为30858734.37元，其中综合收益总额61112770.00元，利润分配30254035.63元[170][171] 各条业务线数据关键指标变化 - 截止2022年7月31日，公司设备销售在手订单共17.18亿元[8] - 截止2022年7月31日，公司设备销售在手订单共17.18亿元[70] 公司业务风险 - 公司产品主要应用于天然气、煤化工、石油化工等行业，宏观经济波动会影响公司业绩增长[6] - 报告期内，天然气等大宗物资价格飞速上涨，采购成本显著上升，若未及时顺价，利润空间将受挤压[7] - 原油价格波动会影响煤化工等行业的投资热情，进而影响公司业务[7] - 公司设备销售订单多集中在天然气、煤化工、石油化工等行业，行业景气度不佳会使未执行完的订单有暂停、延期甚至取消的风险[8] - 随着深冷技术在国内应用的迅速发展，深冷技术行业竞争加剧，公司市场份额存在被侵蚀的可能[9] - 报告期末公司应收账款余额61612.26万元，其中账龄超过一年的应收账款30296.84万元，占应收账款总额的49.17%[9] - 公司于2019年成功收购山东中邑100%股权，在公司合并资产负债中形成一定金额的商誉，存在商誉减值风险[10] - 公司面临宏观经济波动、大宗物资涨价、石油价格波动、在手订单风险、应收账款回收、市场竞争、业绩实现等风险[67][69][70][71][72][73] 公司风险应对策略 - 公司将通过多种方式应对各类风险，如调整业务布局、提升管理水平、加大研发力度等[6][7][8][9][10][11] - 公司应对宏观经济波动将提升竞争力、调整业务重点和经营模式[67] - 公司应对大宗物资涨价将预判成本、调整价格、加强采购和库存管理[68] - 公司应对石油价格波动将调整业务布局、优化经营模式[70] - 公司应对市场竞争将加大研发、提升管理、加强售后、开拓市场[72] 公司业务板块及技术优势 - 公司主要有深冷设备制造及气体运营两个业务板块，2019年进入天然气运营领域，2021年进入气体运营领域[33] - 公司板翅式换热器设计及制造水平国内领先，已出口至40多个国家和地区[34] - 公司是合成气氢与一氧化碳分离制乙二醇深冷分离工艺段的龙头企业，在大型、高压液氮洗装置上占据绝对技术及业绩优势[35] - 公司至今已取得68项专利，拥有可应对市场变化的充足技术储备[37] 公司分红计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[11] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[81] 公司关联交易 - 公司与山东昌通能源有限公司发生日常关联交易，交易额为14452.83万元，占同类交易额的22.00%，获批额度为30000万元[93] 公司股份变动 - 有限售条件股份变动前数量为68,004,829股，占比17.98%，变动后数量为72,459,315股，占比19.16%，增加4,454,

财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 本报告期营业收入8.87亿元，较上年同期增长39.02%，主要因天然气业务销量和销售单价上涨[2][6] - 2022年第一季度公司营业总收入886,619,524.99元，上期为637,750,003.38元[18] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 归属于上市公司股东的净利润6239.36万元，较上年同期增长7.50%[2] - 公司2022年第一季度净利润为62323021.99元，上年同期为57888331.06元[19] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流量净额 - 经营活动产生的现金流量净额2285.44万元，较上年同期增长288.38%[2] - 公司2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为22854446.54元，上年同期为 - 12132199.59元[23] 财务数据关键指标变化 - 总资产 - 本报告期末总资产40.69亿元，较上年度末增长3.89%[2] - 2022年3月31日公司资产总计4,068,916,817.12元，年初为3,916,414,035.93元[15] 财务数据关键指标变化 - 非经常性损益 - 本报告期非经常性损益合计306.81万元，其中计入当期损益的政府补助185.04万元[5] 财务数据关键指标变化 - 营业成本 - 营业成本较上年同期增长46.53%，主要是天然气业务销量和采购单价上涨所致[6] - 2022年第一季度公司营业总成本809,830,067.53元，上期为560,478,022.73元[18] 财务数据关键指标变化 - 交易性金融资产 - 年初至报告期末交易性金融资产下降49.3%，主要是理财产品到期赎回所致[6] - 2022年3月31日公司交易性金融资产期末余额51,457,534.39元，年初余额101,491,890.87元[14] 财务数据关键指标变化 - 短期借款 - 年初至报告期末短期借款增长72.53%，主要是银行流动资金贷款增加所致[6] - 2022年第一季度公司短期借款期末余额285,000,000.00元，年初余额165,184,937.50元[15] 财务数据关键指标变化 - 一年内到期的非流动负债 - 年初至报告期末一年内到期的非流动负债下降41.59%，主要是偿还银行贷款所致[6] 财务数据关键指标变化 - 普通股股东与持股比例 - 报告期末普通股股东总数38132户，浙江中泰钢业集团有限公司持股比例32.11%[8] 财务数据关键指标变化 - 负债合计 - 2022年3月31日公司负债合计1,474,546,837.69元，年初为1,391,245,818.01元[16] 财务数据关键指标变化 - 所有者权益合计 - 2022年3月31日公司所有者权益合计2,594,369,979.43元，年初为2,525,168,217.92元[17] 财务数据关键指标变化 - 限售股与高管股份锁定 - 颜秉秋持有重组发行新股限售股1,541,241股，限售期至2022 - 11 - 17[12] - 周娟萍等高管锁定部分每年拟解除其拥有公司股份的25%[12] 财务数据关键指标变化 - 货币资金 - 2022年3月31日公司货币资金期末余额986,102,900.16元，年初余额845,849,628.96元[14] 财务数据关键指标变化 - 营业利润 - 公司2022年第一季度营业利润为80315477.41元，上年同期为76147144.16元[19] 财务数据关键指标变化 - 基本每股收益 - 公司2022年第一季度基本每股收益为0.16元，上年同期为0.15元[20] 财务数据关键指标变化 - 销售商品、提供劳务收到的现金 - 公司2022年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为870569073.14元，上年同期为609651354.46元[21] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流入小计 - 公司2022年第一季度经营活动现金流入小计为899536740.31元，上年同期为624480316.52元[21] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流出小计 - 公司2022年第一季度经营活动现金流出小计为876682293.77元，上年同期为636612516.11元[23] 财务数据关键指标变化 - 取得借款收到的现金 - 公司2022年第一季度取得借款收到的现金为250000000.00元，上年同期为112284029.50元[23] 财务数据关键指标变化 - 筹资活动产生的现金流量净额 - 公司2022年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为116650127.36元，上年同期为29206013.99元[23] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物净增加额 - 公司2022年第一季度现金及现金等价物净增加额为138208937.26元，上年同期为 - 33013949.05元[23]

收入和利润（同比环比） - 公司2021年营业收入为24.07亿元，同比增长21.72%[29] - 归属于上市公司股东的净利润为2.45亿元，同比增长25.11%[29] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.26亿元，同比增长33.42%[29] - 基本每股收益为0.65元/股，同比增长25.00%[29] - 加权平均净资产收益率为10.21%，同比上升1.29个百分点[29] - 2021年公司实现营业收入24.07亿元，同比增长21.72%[47] - 归属于母公司净利润为2.45亿元，同比增长25.11%[47] - 第四季度营业收入为7.63亿元，为全年最高单季收入[31] - 2021年公司营业收入总额为240,699.74万元人民币[193] - 营业收入同比增长21.72%[193] 成本和费用（同比环比） - 深冷技术行业营业成本同比增长43.63%至460.939百万元人民币，占营业成本比重23.67%[58] - 燃气运营行业营业成本同比增长19.74%至1,486.026百万元人民币，占营业成本比重76.33%[58] - 公司总营业成本同比增长24.65%至1,946.965百万元人民币[58] - 研发费用同比大幅增长110.34%至40.383百万元人民币，主要因研发人员股权激励分摊费用所致[63] - 销售费用同比增长26.30%至40.081百万元人民币，主要因村村通中压管线增加导致折旧增加[63] - 财务费用同比下降3,407.60%至-16.269百万元人民币，主要因利息收入增加[63] 各条业务线表现 - 深冷技术设备行业收入6.57亿元，同比增长42.84%，占总收入27.30%[51][53] - 燃气运营行业收入17.50亿元，同比增长15.31%，占总收入72.70%[51][53] - 深冷技术设备行业毛利率29.31%，同比下降0.45个百分点[53] - 燃气运营行业毛利率15.04%，同比下降3.09个百分点[53] - 深冷设备生产量5.35亿元，同比增长49.89%[54] - 燃气运营库存量772万元，同比增长222.10%[54] - 深冷设备销售收入为64,945.44万元人民币，占营业收入26.98%[193] - 燃气运营业务收入为174,808.43万元人民币，占营业收入72.63%[193] 各地区表现 - 境内收入23.62亿元，同比增长22.60%，占总收入98.13%[51] 管理层讨论和指引 - 公司计划以总股本378,190,300股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.80元（含税）[16] - 公司拟以总股本378,190,300股为基数每10股派发现金股利0.80元（含税）[120] - 2021年限制性股票激励计划首次授予需满足2021年深冷业务板块净利润增长率目标值40%或触发值30%[124] - 2021年公司整体净利润增长率考核目标值为10%或触发值8%[124] - 2022年深冷业务板块净利润增长率考核目标值为50%或触发值40%[124] - 2022年公司整体净利润增长率考核目标值为15%或触发值10%[124] - 2023年深冷业务板块净利润增长率考核目标值为60%或触发值50%[124] - 2023年公司整体净利润增长率考核目标值为20%或触发值15%[124] - 净利润考核指标以2020年审计报告为基准并剔除股份支付费用影响[125][128] - 各归属期未达业绩目标时对应限制性股票份额作废失效[127] - 激励成本将在管理费用中列支[127] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为3.15亿元，同比下降24.91%[29] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降24.91%至3.15亿元[65][66] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降1637.52%至-2.65亿元[65][66] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降46.28%至3856.35万元[65][66] - 现金及现金等价物净增加额同比下降82.14%至9059.38万元[65] - 归属于母公司净利润为2.45亿元，与经营活动现金流量净额3.15亿元存在差异[66] 资产和负债变化 - 资产总额为39.16亿元，同比增长13.66%[29] - 归属于上市公司股东的净资产为25.22亿元，同比增长9.90%[29] - 在建工程同比增加323.98%至1.07亿元，主要因扩产项目投资新增[69] - 货币资金同比增加13.17%至8.46亿元，主要因销售款回收增加[69] - 合同负债同比增加30.59%至5.51亿元，显示预收款增加[69] - 应收账款余额为54,655.52万元人民币，其中账龄超过一年的金额为26,535.76万元人民币，占比48.55%[12] - 应收账款账面余额为59,532.65万元人民币[195] - 应收账款坏账准备为12,792.92万元人民币[195] - 应收账款账面价值为46,739.74万元人民币[195] - 商誉账面原值为45,098.92万元人民币[196] - 商誉账面价值为44,890.67万元人民币[196] 业务运营和市场地位 - 公司产品主要应用于天然气、煤化工、石油化工等行业，与宏观经济关联度较高[5] - 国际原油价格高位运行使煤化工等行业经济性提升，带动相关领域投资热情[8] - 通过"设备制造+投资运营"双轨道模式优化经营布局[9][10] - 设备销售在手订单总额为16.40亿元人民币[11] - 国内中小厂商及国外气体巨头加剧深冷技术市场竞争[13] - 公司天然气液化制备环节占据绝对龙头地位，国内第二大规模LNG装置由公司提供并已调试完成开始运营[43] - 公司板翅式换热器已出口至40多个国家和地区，并为国内外多套高纯氮项目提供数十套高致密性产品[42] - 公司在PDH项目同时拥有UOP工艺及鲁姆斯工艺深冷分离系统业绩，是石化行业深冷分离工艺段两家供应商之一[43] - 公司具备成熟的大规模制取高纯度氢技术，在煤制氢深冷分离工艺段取得国内领先地位[43] - 公司天然气运营业务通过收购山东中邑燃气进入该领域，2021年在山东自主投资建设首套空分装置[40] - 公司作为合成气氢与一氧化碳分离制乙二醇深冷分离工艺段龙头企业，已实现多套项目国产化进口替代[43] - 公司液氮洗装置多次突破国内标准达到国际先进水平，在大型高压液氮洗装置占据绝对技术优势[43][44] - 公司超低漏率低温板翅式换热器获中科院认可，将满足国家大科学工程等战略高科技需求[42] - 公司已在氢能源制氢-储氢-加氢站全产业链布局，利用加气站网络技术布局加氢站[43] - 公司天然气开工项目100%达产甚至超产，LNG装置国产化最大规模项目由公司提供[44] - 获得东华能源60万吨/年PDH冷箱分离系统订单[48] - 公司签订液化天然气工艺设备采购及安装PC承包工程重大合同总金额为125.49百万元人民币，截至报告期已履行金额为10.5021百万元人民币，应收账款回款金额为313.725万元人民币[56] 投资和子公司表现 - 山东中邑燃气有限公司营业收入17.5亿元人民币[82] - 山东中邑燃气有限公司净利润1.58亿元人民币[82] - 山东中邑燃气有限公司总资产16.73亿元人民币[82] - 山东中邑燃气有限公司净资产12.36亿元人民币[82] - 公司处置Coreworks Heat Exchangers, LLC子公司60%股权，处置价款为1,937,490.00元，产生处置收益4,710,108.69元[144] - 公司丧失对Coreworks Heat Exchangers, LLC控制权，相关其他综合收益转入投资损益金额为211,021.85元[144] - 公司新设全资子公司中泰深冷投资运营(山东)有限公司，持股比例100.00%[146] - 中泰山东运营公司空分装置项目投资金额1979.72万元人民币[75] 研发投入和创新 - 研发人员数量同比增长6.49%至82人，研发人员数量占比19.57%[64] 关联交易 - 关联方山东昌通能源有限公司向公司采购天然气22,271.9万元，占同类交易金额比例26.56%[151] - 关联方德州中邑燃气有限责任公司向公司采购天然气1,190.17万元，占同类交易金额比例1.42%[151] - 关联方宁津天科燃气有限公司向公司采购天然气4,128.09万元，占同类交易金额比例4.92%[151] - 关联方中海油德州新能源有限公司向公司采购天然气19.23万元，占同类交易金额比例0.02%[151] - 公司向关联方宁津天科燃气有限公司采购天然气184.18万元，占同类交易金额比例0.13%[151] - 公司向关联方中海油德州新能源有限公司采购LNG金额129.01万元，占同类交易金额比例16.97%[151] - 公司确认一项与正泰钢构的间接关联交易涉及虹海建设分包钢结构工程[159] 股东和股权变动 - 副董事长章有虎减持1,314,000股[98] - 董事卞传瑞减持2,401,274股[98] - 财务总监唐伟减持49,500股[98] - 董秘周娟萍减持98,200股[98] - 公司有限售条件股份减少22,088,612股至68,004,829股占比从23.82%降至17.98%[171] - 公司无限售条件股份增加22,088,612股至310,185,471股占比从76.18%升至82.02%[171] - 股份变动主因为高管锁定股年度25%解除及2019年重组发行股份解禁[171] - 卞传瑞持有限售股24,473,805股拟于2022年11月17日解除[175] - 刘立冬解除限售9,152,387股后持有限售股12,203,185股[175] - 王骏飞解除限售8,417,160股后持有限售股11,222,882股[175] - 章有虎解除限售1,513,050股后持有高管锁定股17,016,361股[175] - 公司股份总数90,093,441股，其中有限售条件股份22,088,612股，无限售条件股份68,004,829股[176] - 第一大股东浙江中泰钢业集团有限公司持股121,418,709股，占比32.11%，其中5,906,040股处于质押状态[179] - 股东卞传瑞持股30,230,466股，占比7.99%，报告期内减持2,401,274股[179] - 股东王骏飞持股22,264,302股，占比5.89%，报告期内减持4,592,900股，其中18,050,000股处于质押状态[179] - 股东刘立冬持股22,180,259股，占比5.86%，报告期内减持6,327,700股[179] - 股东章有虎持股21,374,482股，占比5.65%，报告期内减持1,314,000股[179] - 杭州富阳地轩股权投资合伙企业持股2,204,600股，占比0.58%，报告期内减持5,649,300股[179] - 浙江澳倍投资管理有限公司通过信用账户持有公司股票1,200,600股[180] - 浙江中泰钢业集团有限公司的实际控制人章有春和公司股东章有虎为一致行动人[179][180] - 公司控股股东为浙江中泰钢业集团有限公司，成立于2003年10月24日，主要从事彩涂板、彩钢生产和镀锌建材销售[182] 公司治理和信息披露 - 公司于2021年4月22日在巨潮资讯网发布《关于举行2020年度业绩网上说明会的公告》（公告编号：2021-016）[86] - 公司于2021年4月30日通过网络形式举行2020年度业绩网上说明会并回复投资者问题[86] - 公司于2021年9月29日接待中信建投、博远基金、国海自营等机构实地调研并介绍运营状况[86] - 公司于2021年12月15日通过电话沟通接待银华基金、信基金、平安养老等机构讨论产品及上下游行业问题[86] - 公司于2021年12月22日通过电话沟通接待招商证券等机构讨论氢能领域问题[86] - 公司于2021年12月23日通过电话沟通接待TT Investment、鹏华基金讨论扩产项目及氢能领域[86] - 公司于2021年12月28日通过电话沟通接待嘉实基金讨论设备订单情况[86] - 公司治理结构符合《上市公司治理准则》要求且无重大差异[93] - 公司信息披露指定《证券时报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）为官方渠道[92] - 报告期内公司无信息披露不规范受监管部门批评的情形[92] - 公司与控股股东及关联方无非经营性资金占用情况[94] - 公司与关联方资金往来为正常经营性交易且定价公允[94] - 公司2021年度未为控股股东及关联方提供对外担保[94] - 2020年度股东大会投资者参与比例为38.86%[95] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为38.80%[96] - 所有董事本报告期均未缺席董事会会议[111] - 董事对公司有关事项未提出异议[112] - 监事会在报告期内未发现公司存在风险[114] - 公司内部控制评价基准日2021年12月31日无财务报告内部控制重大缺陷[131] - 公司内部控制评价基准日无非财务报告内部控制重大缺陷[131] - 纳入内部控制评价范围单位资产总额占合并财务报表比例100%[134] - 纳入内部控制评价范围单位营业收入占合并财务报表营业总收入比例100%[134] - 财务报告内部控制重大缺陷数量0个[135] - 非财务报告内部控制重大缺陷数量0个[135] - 财务报告内部控制重要缺陷数量0个[135] - 非财务报告内部控制重要缺陷数量0个[135] - 审计机构出具标准无保留审计意见[191] - 商誉金额重大且减值测试依赖管理层重大判断被确定为关键审计事项[197] - 审计程序包括测试管理层对未来现金流量现值计算的准确性[197] - 审计程序包括复核管理层过往预测与实际经营结果的准确性[197] - 审计程序包括评价外部估值专家的胜任能力和客观性[197] - 管理层负责按照企业会计准则编制财务报表并维护必要内部控制[199] - 管理层需评估公司持续经营能力并披露相关事项[199] - 治理层负责监督公司财务报告过程[199] - 审计目标为财务报表整体不存在重大错报获取合理保证[200] - 审计需识别评估由于舞弊或错误导致的重大错报风险[200] 财务投资和金融资产 - 交易性金融资产期末余额1.01亿元，本期新增投资1亿元[71] - 以公允价值计量的金融资产期末金额1.01亿元人民币[78] - 金融资产中股票投资期末金额134.42万元人民币[78] - 金融资产中其他投资期末金额1.001亿元人民币[78] - 公司金融资产本期公允价值变动收益63.73万元人民币[78] - 投资收益619.71万元，占利润总额1.99%，主要来自处置美国子公司[67] 分红和利润分配 - 公司现金分红总额30,255,224元，占利润分配总额比例100%[119] - 每10股派息0.80元，分配预案股本基数为378,190,300股[119] - 公司可分配利润为141,019,328.47元[119] 人力资源和薪酬 - 公司董事、监事及高级管理人员2021年税前报酬总额合计442.18万元[107] - 副董事长兼总经理章有虎税前报酬为66.64万元[107] - 董事兼副总经理钟晓龙税前报酬为53.24万元[107] - 董事陈环琴税前报酬为53.24万元[107] - 董事兼副总经理卞传瑞税前报酬为39.56万元[107] - 财务总监唐伟税前报酬为40.39万元[107] - 董事会秘书周娟萍税前报酬为32.44万元[107] - 董事俞富灿税前报酬为30.04万元[107] - 监事储波税前报酬为50.24万元[107] - 监事俞晓良税前报酬为28.04万元[107] - 公司报告期末在职员工总数1,043人，其中生产人员496人，销售人员180人，技术人员179人[115] - 母公司员工403人，主要子公司员工640人[115] - 员工教育程度中高中及以下645人，大专204人，本科170人，研究生24人[115] - 需承担费用的离退休职工人数为15人[115] 风险因素 - 钢材、铝材、天然气等大宗物资价格在报告期内飞速上涨，导致采购成本显著上升[7] - 2019年收购山东中邑100%股权形成商誉，存在商誉减值风险[16] - 应收账款中项目质量保证金及信用期内销售货款存在回收风险[12] - 商誉减值测试涉及预测期收入增长率、毛利率、折现率等关键假设[197] 审计和合规 - 公司支付境内会计师事务所天健审计

营业收入相关 - 本报告期营业收入5.08亿元，同比增长34.36%；年初至报告期末营收16.44亿元，同比增长27.46%[3] - 营业总收入本期为16.44亿元，上期为12.90亿元，同比增长27.46%[19] 净利润相关 - 本报告期归属上市公司股东净利润5890万元，同比下降10.54%；年初至报告期末为1.84亿元，同比增长25.88%[3] - 本报告期扣非净利润5735万元，同比下降8.02%；年初至报告期末为1.65亿元，同比增长22.58%[3] - 净利润本期为1.84亿元，上期为1.45亿元，同比增长26.49%[21] - 归属于母公司所有者的净利润本期为1.84亿元，上期为1.46亿元，同比增长25.88%[21] 每股收益相关 - 本报告期基本每股收益0.16元/股，同比下降5.88%；年初至报告期末为0.49元/股，同比增长25.64%[3] - 基本每股收益本期为0.49元，上期为0.39元，同比增长25.64%[22] - 稀释每股收益本期为0.49元，上期为0.39元，同比增长25.64%[22] 现金流相关 - 年初至报告期末经营活动现金流净额2.05亿元，同比下降5.61%[3] - 经营活动现金流入小计本期为17.06亿元，上期为15.67亿元；现金流出小计本期为15.00亿元，上期为13.49亿元；现金流量净额本期为2.05亿元，上期为2.18亿元[23] - 投资活动现金流入小计本期为4469.75万元，上期为4.76亿元；现金流出小计本期为1.34亿元，上期为4.25亿元；现金流量净额本期为 - 8970.08万元，上期为5106.08万元[24] - 筹资活动现金流入小计本期为2.38亿元，上期为2.58亿元；现金流出小计本期为2.35亿元，上期为1.83亿元；现金流量净额本期为304.03万元，上期为7508.26万元[24] - 现金及现金等价物净增加额本期为1.19亿元，上期为3.43亿元；期初余额本期为7.32亿元，上期为2.25亿元；期末余额本期为8.51亿元，上期为5.68亿元[24] 资产相关 - 本报告期末总资产37.96亿元，较上年度末增长10.17%；归属上市公司股东所有者权益24.51亿元，较上年度末增长6.83%[3] - 2021年9月30日公司流动资产合计2011543303.46元，2020年12月31日为1777280935.01元[17] - 2021年9月30日公司非流动资产合计1784563915.18元，2020年12月31日为1668420139.38元[17] - 2021年9月30日公司资产总计3796107218.64元，2020年12月31日为3445701074.39元[17] - 2021年9月30日公司货币资金为873985214.72元，2020年12月31日为747416556.83元[16] - 2021年9月30日公司应收账款为546828824.92元，2020年12月31日为515494326.19元[16] - 2021年1月1日使用权资产较2020年12月31日增加1515.03万元[27] - 2021年1月1日资产总计较2020年12月31日增加934.30万元[28] 负债相关 - 2021年9月30日公司短期借款为208300000.00元，2020年12月31日为165448048.94元[17] - 流动负债合计本期为12.54亿元，上期为9.99亿元，同比增长25.50%[18] - 非流动负债合计本期为0.88亿元，上期为1.51亿元，同比下降41.59%[18] - 负债合计本期为13.42亿元，上期为11.50亿元，同比增长16.62%[18] - 2021年1月1日长期待摊费用较2020年12月31日减少580.73万元[28] - 2021年1月1日一年内到期的非流动负债较2020年12月31日增加33.88万元[28] - 2021年1月1日租赁负债较2020年12月31日增加900.42万元[28] - 非流动负债合计从160,158,330.05元降至151,154,117.53元，减少9,004,212.52元[29] - 负债合计从1,158,737,171.96元降至1,149,831,589.58元，减少9,343,009.47元[29] 股东权益相关 - 所有者权益合计本期为24.54亿元，上期为22.96亿元，同比增长6.86%[19] - 股本为378,190,300.00元[29] - 资本公积为1,281,716,892.94元[29] - 其他综合收益为181,401.81元[29] - 专项储备为12,282,020.49元[29] - 盈余公积为64,651,593.85元[29] - 未分配利润为557,396,231.76元[29] - 负债和所有者权益总计为3,445,701,074.39元[29] 股东相关 - 报告期末普通股股东总数36268人，表决权恢复的优先股股东总数为0人[9] - 浙江中泰钢业集团有限公司持股比例32.11%，为第一大股东，质押股份590.6万股[9] 非经常性损益相关 - 本报告期非经常性损益合计155.02万元，年初至报告期末为1895.92万元[5] 在建工程相关 - 在建工程较上年同期增长477.09%，因扩产项目固定资产投资大幅增加[7] 限售股相关 - 2020 - 2022年部分股东限售股解锁比例分别为30%、30%、40%，高管锁定部分每年拟解除25%[13] - 刘立冬、王骏飞、颜秉秋重组发行新股限售股分别为21355572股、19640042股、2697170股[13] - 章有虎、周娟萍、钟晓龙等高管锁定股份分别为17016361股、429402股、295256股等，每年拟解除25%[13] - 其余股东董监高限售股份为295161股，解锁比例25%，股权激励计划按计划解锁或注销[14] 新租赁准则相关 - 2021年起首次执行新租赁准则，需调整年初资产负债表科目[25] 递延所得税负债相关 - 递延所得税负债为55,376,345.43元[29]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为11.36亿元人民币，同比增长24.60%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为1.25亿元人民币，同比增长55.74%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为1.08亿元人民币，同比增长48.99%[22] - 基本每股收益为0.33元/股，同比增长57.14%[22] - 稀释每股收益为0.33元/股，同比增长57.14%[22] - 加权平均净资产收益率为5.31%，同比增加1.57个百分点[22] - 营业收入同比增长24.60%至11.36亿元[62] - 整体营业收入1,133.8百万元同比增长24.82%[64] - 公司营业总收入同比增长24.6%至11.36亿元（2020年同期9.12亿元）[159] - 净利润同比增长56.9%至1.25亿元（2020年同期7948万元）[160] - 归属于母公司净利润同比增长55.7%至1.25亿元（2020年同期8030万元）[160] - 基本每股收益同比增长57.1%至0.33元（2020年同期0.21元）[161] - 母公司营业收入同比增长98.6%至3.20亿元（2020年同期1.61亿元）[163] - 母公司净利润同比增长281.2%至6111万元（2020年同期1603万元）[164] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长28.73%至9.29亿元[62] - 研发投入同比增长46.95%至1436.46万元[62] - 营业总成本同比增长25.8%至9.99亿元（2020年同期7.94亿元）[159] - 研发费用同比增长46.9%至1436万元（2020年同期978万元）[159] - 财务费用下降630.35%至-823.06万元[62] - 支付给职工的现金同比增长9.0%至6193万元[168] 各条业务线表现 - 深冷设备营业收入349.2百万元同比增长100.30%[64] - 燃气运营营业收入784.6百万元同比增长6.89%[64] - 深冷设备毛利率24.45%同比下降11.50个百分点[64] - 公司产品主要应用于天然气、煤化工、石油化工等行业[4] - 公司产品主要应用于天然气、煤化工、石油化工等行业[83] - 公司天然气制备领域项目100%达产甚至超产[57] - 国内第二大LNG装置由公司提供并完成调试[57] - 公司板翅式换热器已出口至20多个国家和地区[54] - 天然气销售盈利模式为从上游采购天然气后向各类客户销售从供销价差中获取收益[51] - 燃气接驳业务盈利模式是为客户进行燃气工程安装取得工程收入后扣除材料施工等成本获取收益[51] 各地区表现 - 美国子公司Zeutec Cryo,Inc.资产规模6.99百万元收益为-1.95百万元[69] 管理层讨论和指引 - 公司采用"设备制造+投资运营"双轨道发展模式[6] - 存在因行业景气度不佳导致订单暂停、延期或取消风险[6] - 存在因油价波动影响天然气及煤化工经济性的风险[5] - 深冷技术行业面临国内外竞争加剧的市场风险[6] - 宏观经济波动可能导致工业需求下降[4] - 公司于2019年收购山东中邑100%股权形成商誉[7] - 存在商誉减值风险可能直接影响当期利润[7] - 公司于2019年收购山东中邑100%股权形成商誉[86] - 公司及子公司不属于环境保护部门重点排污单位[98] - 报告期内公司无环境行政处罚记录[98] - 公司半年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[92] - 公司于2021年7月16日通过2021年限制性股票激励计划[95] - 2020年度股东大会投资者参与比例为38.86%[90] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为1.16亿元人民币，同比增长213.42%[22] - 经营活动现金流量净额同比增长213.42%至1.16亿元[62] - 投资活动现金流量净额同比下降270.49%至-7235.94万元[62] - 总资产为37.01亿元人民币，较上年度末增长7.42%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为23.87亿元人民币，较上年度末增长4.05%[22] - 非经常性损益项目合计金额为1740.90万元人民币，主要包括政府补助823.80万元人民币和非流动资产处置损益506.19万元人民币[26] - 货币资金858.2百万元占总资产23.77%较上年末增长2.08个百分点[67] - 在建工程60.9百万元较上年末增长0.96个百分点主要系在建厂房[68] - 投资收益6.1百万元占利润总额3.88%主要来自处置子公司[65] - 短期借款248.5百万元较上年末增长2.08个百分点主要系贷款增加[68] - 智能制造产业项目累计投入27.8百万元使用自有资金建设[73] - 公司全资子公司山东中邑燃气有限公司注册资本为2.9118亿元人民币[81] - 山东中邑总资产为12.2699亿元人民币[81] - 山东中邑净资产为8.9632亿元人民币[81] - 山东中邑营业收入为7.8519亿元人民币[81] - 山东中邑营业利润为8949.73万元人民币[81] - 山东中邑净利润为6660.09万元人民币[81] - 公司设备销售在手订单金额为17.90亿元人民币[84] - 设备销售在手订单金额为17.90亿元人民币[6] - 应收账款主要系项目质量保证金及信用期内销售货款[6] - 公司应收账款主要系项目质量保证金及信用期内的销售货款[85] - 货币资金为8.58亿元人民币，较年初7.47亿元增长14.8%[150] - 应收账款为5.39亿元人民币，较年初5.15亿元增长4.6%[150] - 应收款项融资为1.41亿元人民币，较年初0.97亿元增长45.1%[150] - 存货为2.11亿元人民币，较年初2.10亿元基本持平[150] - 交易性金融资产为89.33万元人民币，较年初85.46万元增长4.5%[150] - 公司总资产从3,445,701,074.39元增长至3,611,266,742.84元，增幅4.8%[151][153] - 流动资产从1,777,280,935.01元增至1,909,219,498.75元，增长7.4%[151] - 短期借款从165,448,048.94元大幅增加至248,500,000.00元，增幅50.2%[151][152] - 在建工程从25,266,774.29元激增至60,891,522.78元，增幅141.0%[151] - 未分配利润从557,396,231.76元增长至652,204,067.97元，增幅17.0%[153] - 合同负债保持高位，从422,123,140.91元微增至433,449,718.36元[152] - 货币资金从676,876,654.48元增至766,399,048.64元，增长13.2%[155] - 存货从172,987,911.96元增至194,527,194.15元，增幅12.4%[155] - 长期借款从91,063,558.70元大幅减少至20,000,000.00元，降幅78.0%[152] - 母公司所有者权益从2,161,730,963.80元增至2,192,589,698.17元，增长1.4%[157] - 经营活动现金流入销售商品收款同比增长25.8%至10.55亿元（2020年同期8.39亿元）[167] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长213.5%至1.16亿元[168] - 期末现金及现金等价物余额同比增长120.0%至8.41亿元[169] - 投资活动产生的现金流量净额由正转负为-7236万元同比减少270.5%[169] - 筹资活动现金流入同比增长28.0%至1.82亿元[169] - 母公司经营活动现金流量净额同比增长63.8%至3745万元[171] - 收到的税费返还同比减少96.5%至2.5万元[171] - 购建固定资产支付现金同比减少7.9%至1.03亿元[169] - 取得借款收到的现金同比增长28.9%至1.82亿元[169] - 母公司期末现金余额同比增长130.2%至7.50亿元[173] - 归属于母公司所有者权益期初余额为229.44亿元[175] - 资本公积期初余额为128.17亿元[175] - 其他综合收益期初余额为-18.14亿元[175] - 专项储备期初余额为12.28亿元[175] - 盈余公积期初余额为64.65亿元[175] - 未分配利润期初余额为557.40亿元[175] - 综合收益总额为-396.18亿元[175] - 所有者投入资本增加18.48亿元[176] - 对所有者分配利润30.25亿元[176] - 归属于母公司所有者权益期末余额为238.73亿元[177] - 公司股本从378,251,800.00元减少至378,193,300.00元，减少58,500.00元[179][180] - 资本公积从1,278,978,273.80元减少至1,279,429,077.84元，增加450,801.04元[179][180] - 库存股从10,083,460.00元减少至9,691,780.00元，减少391,680.00元[179][180] - 其他综合收益从468,903.33元增加至569,733.23元，增加100,829.90元[179][180] - 专项储备从15,281,034.96元减少至15,007,694.61元，减少273,340.35元[179][180] - 未分配利润从392,662,375.85元增加至454,143,646.96元，增加61,481,271.11元[179][180] - 归属于母公司所有者权益合计从2,107,715,538.10元增加至2,169,806,279.80元，增加62,090,741.70元[179][180] - 少数股东权益从4,350,980.33元减少至3,560,589.25元，减少790,391.08元[179][180] - 所有者权益合计从2,112,066,518.43元增加至2,173,366,869.05元，增加61,300,350.62元[179][180] - 综合收益总额为79,612,809.06元，其中归属于母公司所有者的综合收益为80,403,200.14元[179] - 2021年上半年母公司所有者权益合计为2,192,589,698.17元，较年初2,161,730,963.80元增长1.4%[182][184] - 2021年上半年未分配利润为468,646,759.90元，较年初437,788,025.53元增长7.0%[182][184] - 2021年上半年综合收益总额为61,112,770.00元[182] - 2021年上半年对股东分配利润30,254,035.63元[184] - 2020年上半年母公司所有者权益合计为2,044,848,601.14元[186] - 2020年上半年未分配利润为344,213,421.45元[186] - 2020年上半年综合收益总额为16,033,443.60元[186] - 2020年上半年所有者权益减少2,005,674.49元[186] - 2020年上半年库存股减少391,680.00元[186] - 2020年上半年资本公积为1,279,248,617.42元[186] - 对所有者（或股东）的分配为-18,821,099.13元[187] - 归属于母公司所有者权益的资本公积为1,281,716,892.94元[188] - 其他综合收益为-396,176.82元[188] - 专项储备为12,282,020.49元[188] - 盈余公积为64,651,593.85元[188] - 未分配利润为557,396,231.76元[188] - 少数股东权益为1,451,043.96元[188] - 所有者权益合计为2,295,869,484.81元[188] - 综合收益总额为124,313,402.53元[188] - 所有者投入的普通股为1,848,412.46元[188] - 公司注册资本为人民币3.78亿元，股份总数3.78亿股[190] - 公司对所有者（或股东）的分配为-3025万元[189] - 专项储备本期提取6765.6万元，本期使用8267.5万元[189] - 公司期末所有者权益总额为23.87亿元[189] 采购与销售模式 - 子公司山东中邑采用预付方式按未来10-15天用气量计算价款先行预付并根据实际用气量结算[47] - 采购价格主要由合同双方根据国家发改委指导文件经协商后确定[45] - 工商业和CNG小车销售最高价由当地物价局确定公司可在最高价范围内调整[44] - 居民用户销售为固定价格以当地政府核准价为准[44] - 分销和CNG撬车销售依据周边市场价格及运费等自行协商定价[44] - LNG销售采用市场价格定价机制[44] - 子公司山东中邑定期与中石油和中石化签订采购合同约定价格供气量等事项[44] - 村村通业务中村内及入户管网费用由燃气企业先期垫资实施据实结算相关费用由市县财政共同承担分期偿还[43] 技术与知识产权 - 公司拥有68项专利技术储备[58] 公司治理与股东结构 - 有限售条件股份减少3,363,136股，变动后占比22.93%[128] - 无限售条件股份增加3,363,136股，变动后占比77.07%[128] - 股份总数保持378,190,300股不变[128] - 公司期末限售股总数86,730,305股，占期初限售股总数90,093,441股的96.3%[132] - 股东卞传瑞持有限售股24,473,805股，占其总持股31,230,366股的78.4%[131][134] - 股东刘立冬持有限售股21,355,572股，占其总持股28,507,959股的74.9%[131][134] - 股东王骏飞持有限售股19,640,042股，占其总持股24,334,202股的80.7%[131][134] - 股东章有虎本期解除限售1,513,050股，期末限售股17,016,361股占其总持股22,688,482股的75.0%[131][134] - 浙江中泰钢业集团有限公司持股121,418,709股，占总股本32.11%，全部为无限售条件股份[134] - 报告期末普通股股东总数17,355户，较期初无表决权恢复优先股股东[134] - 王骏飞质押股份19,650,000股，占其总持股的80.7%[134] - 浙江中泰钢业集团有限公司质押股份5,906,040股，占其总持股的4.9%[134] - 本期合计解除限售股3,363,136股，占期初限售股总数的3.7%[132] - 浙江中泰钢业集团持股1.21亿股，占流通股首位[135] - 董事卞传瑞减持140.14万股，期末持股降至3123.04万股[138] - 杭州嘉沃投资通过融资账户持有320万股，信用账户持有4.06万股[136] - 公司前10名股东持股总量减少140.14万股至5571.80万股[139] - 公司控股股东及实际控制人在报告期内未发生变更[140] 重要合同与客户 - 与内蒙古正泰易达新能源合同总金额32,000万元，累计确认销售收入27,150.43万元[122] - 与鄂尔多斯市维德新能源合同总金额15,500万元，累计确认销售收入0元，应收账款4,500万元[122] - 与新疆哈密洪通能源合同总金额14,300万元，累计确认销售收入0元，应收账款4,290万元[122] 担保与关联交易 - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为462.5万元[120] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为27.52万元[120] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为1,500万元[120] - 实际担保总额占公司净资产比例为0.01%[120] - 公司报告期不存在关联方非经营性资金占用[102] - 公司报告期无违规对外担保情况[103] - 公司报告期未发生重大关联交易[108][109][110][111][114] 审计与合规 - 公司半年度财务报告未经审计[104] - 报告期内无重大诉讼及仲裁事项[107] - 公司财务报表以持续经营为编制基础[192] - 公司不存在对持续经营能力产生重大疑虑的事项[193] - 公司重要会计政策包括应收账款坏账准备计提、固定资产折旧等[194] - 公司营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准[196] - 公司