研发情况 - 公司按产品线划分研发技术体系，设产品质量管控部管理产品质量和协调研发资源 [3] - 技术研发人员约 600 人，基础平台研发人员约 200 人，应用平台研发人员约 400 人 [3] 产品平台 - 数字地球在 Windows 平台下基于微软 API 自主研发，网页端基于 WEBGL 技术研发，国内暂未发现其他类似图形平台 [3] 产品销售与应用 - 全国约 1500 多家设计院，甲级院约 60 多家，乙级院约 380 多家，针对不同级别设计院提供差异化产品，产品针对性和功能性强，应用效果好 [3] - 施工云产品主要模块智慧工地简洁易用，能解决数据填报难题，有线下团队提供技术服务 [3] 获客成本与供应链体系 - 公司获客成本较低，线路设计软件市占率达 85% 以上，基建管理系统积累大量客户资源 [4] - 打造专业社区，构建完整供应链服务体系，为新增配售电主体提供线上信息化产品和线下技术服务 [4] 增量配电网试点进展 - 已发布三批增量配电网试点约 320 家，推进不顺利，运营较好的多为市场化程度高的公司 [4] - 公司参股配售电公司，希望提供解决方案助力其成功运行，为产品赢得市场 [4] 产品云化 - 两网客户以私有云模式部署，按原有方式提供服务，增量配网市场是云化产品潜在需求大的市场 [5] - 云化产品推广不会造成短期综合毛利率水平下降 [5] 收费模式 - 甲级设计院设计产品私有云部署，一次性收取平台费用，后续每年收取 20% 左右技术升级费用，乙级院和丙级院按年度收取服务费用 [5] 配售电项目 - 配售电项目投资回报周期因园区和项目而异 [5] - 中山翠亨和咸阳经发有部分收入但未盈利，咸阳经发建设期较快，长沙振望进入试点名单，贵阳高科进展缓慢 [5][6] 售电市场竞争格局 - 配售电信息化方面暂无类似完整解决方案公司，纯售电信息化方面有竞争力的约七八家，公司市占率约 10% [6] 盈利模式 - 希望供应链体系参与者在社区实现交易，随着体系完善派生更多盈利模式 [6] 三维设计市场 - 三维设计产品是全新市场，处于推广期，市场规模超二维设计市场，研发投入更大 [6] 产品线布局 - 产品线布局核心为电网基建投资性和大交易平台两部分，各部分需多业务模块支撑 [6]

公司经营情况 - 2018年第三季度，公司实现营业收入22,407.50万元，较上年同期增长42.70%；归属于上市公司股东的净利润为3,753.84万元，较上年同期增长56.65%；扣除非经常性损益的净利润为3,745.54万元，较上年同期增长56.30% [2] - 2018年前三季度，公司实现营业收入69,126.31万元，较上年同期增长53.34%；归属于上市公司股东的净利润为11,002.72万元，较上年同期增长53.75%；扣除非经常性损益的净利润为10,959.66万元，较上年同期增长64.42% [2] - 2018年前三季度，电网设计版块营业收入23,209.86万元，占主营业务收入比重33.58%，毛利率55.13%；电网基建版块营业收入18,531.41万元，占比26.81%，毛利率24.68%；电网配售电版块营业收入25,148.02万元，占比36.38%，毛利率29.59%；其他行业营业收入2,237.02万元，占比3.24%，毛利率20.83%；综合毛利率为36.57% [2] 行业政策与项目进展 - 2018年10月9日，国家发展改革委、国家能源局通报增量配电业务改革第一批试点项目进展总体缓慢，要求第一批106个试点项目于2018年10月底前确定项目业主并划定供电范围，2019年6月底前建成投运，三批共计320个试点预计2019年取得实质性进展 [2][3] 公司参股公司情况 - 中山翠亨、咸阳经发、长沙振望三家配售电公司按业务发展规划稳步推进，已开展售电业务并取得部分收入；长沙振望的“望城经济技术开发区增量配电业务试点”进入第三批第二批次名单 [3] - 贵阳高科进展缓慢，后续进展存在不确定性，但公司持有其20%股份，且未开展实际业务，不会对公司整体产生实质影响 [3] 公司业务相关问题 - 电+平台注册用户增速平稳，公司更关注用户粘度及未来业务转化量 [4] - 电+平台主要收入来源有收费的SaaS产品以及项目众包的服务费 [4] - 公司增量配网业务开展既依赖政策推进，也因配网建设有自我革新需求，且公司深耕电力行业近20年，有行业影响力和市场竞争优势 [4] - 公司在线路设计领域有85%以上市场占有率，致力于为能源互联网建设提供全产业链一体化服务，暂未发现能提供全套产品的其他竞争对手 [4] - 公司目前在手订单比较可观，订单情况以对外发布的相关公告为准 [4] - 其他应收款主要是项目履约保证金及大额投标保证金；公司年初制定应收账款回收计划，成立工作小组跟进，现金流较去年有所改善，后续会继续加大催收力度 [5] - 公司承接的EPC项目依托电网公司基建管控信息化项目经验和云平台服务模式，可通过信息化管理手段和线上供应商资源整合效应控制成本，提升毛利水平 [5] - 公司严格控制人员规模，总人数和去年末基本持平，业务拓展通过互联网模式，依托电+构建的供应链体系进行业务分包 [5] - 公司通过在卢旺达开展职业教育培养本地化人才，有利于当地项目实施，未来可将人才输出至其他非洲国家，国际市场处于前期拓展阶段，预计不久会产生收益 [5] - 公司各版块产品基本已实现SaaS化，设计版块联合中电联培养用户线上操作习惯 [6]

公司经营情况 - 公司各项经营稳步推进，在手订单充裕，能支撑业绩稳定增长，基建和配售电版块增速较快 [2] - 新增地方电力和配售电客户，未来3 - 5年将带来持续订单 [2] 行业政策环境 - 国家能源局印发通知，推进9项重点输变电工程建设，共计12条特高压工程，主网投资持续，配网投资景气，增量配电网和电力现货交易将逐步落地 [2] - 2015 - 2020年，配电网建设改造投资不低于2万亿元，智慧城市建设对配网自动化水平提出更高要求，配网投资持续，12条特高压线路重启，主网建设投资持续 [4] 公司业务进展 - EPC项目推进顺利，预期今年营收2 - 3亿元左右 [2] - 云服务平台特别是配售电版块针对电力现货交易市场的SaaS产品已进入测试阶段 [2] - 2018年恒华云平台上的设计、基建、配售电等产品及服务收入预期在1亿元左右，“电 +” 智联服务云平台自10月上线以来影响力增强，2019年将丰富平台内容，相关研发产品稳步推进 [3] 公司投资与合作 - 参与认购四川能投香港首次公开发行股份，四川能投是垂直综合电力供应商及服务供应商，与公司业务契合度高，此次投资为双方合作提供更多可能，也是民企参与国企混改的尝试 [3] 公司财务与业绩 - 加大应收账款催收力度，力争年底有更好表现，具体以年报数据为准 [2] - 目前在手订单充裕，可维持业绩增速，还有意向在谈判中，第四季度大致维持前三季度增长情况，毛利率与上年同期基本稳定 [3] 公司业务布局与展望 - 业务重点在电网侧，包括规划、基建、运行、检修、营销等环节综合服务，电厂信息化产品未来将根据用户需求逐步完善 [4] - 积极拓展客户，除原有2大电网公司外，增加配售电公司、地方电力企业等客户，预计电网设计、基建、配售电业务明年保持平稳或良好增速 [4] - 管理费用可能随业务扩张略有增长，但整体保持稳定 [4] - 为配售电公司提供全产业链一体化服务，具有明显竞争优势 [4]

公司经营与转型 - 公司 2014 年上市，以优异且稳定业绩回报投资者，紧跟电网信息化及电力体制改革方向，服务模式从传统项目信息化过渡到互联网信息化，实现向能源互联网线上线下全产业链服务模式转型 [3] - 电力体制改革推进 3 年，公司陆续参股园区配售电公司及地方电网公司，参与国有企业混合所有制改革，参股四川能投香港首次公开发行项目 [3] 平台运营情况 - 恒华电 + 智联服务云平台 10 月发布后运行效果显著，日访问量近 2000 次，日活跃用户数 400 人左右，SaaS 产品付费用户有十几家配售电和纯售电公司 [4] - 电 + 平台 10 月改版后可登录所有 SaaS 服务，供应链企业为潜在用户，新配售电等公司及部门是现有用户，未来希望施工企业也成为用户，平台进展超预期 [7] 公司业绩与信心 - 2018 年前三季度增速超 50%，公司对实现 2018 年股权激励行权条件中每年 30%以上增长目标充满信心，管理层全额认购定增并锁定 3 年 [4] - 公司上市 4 年，IPO 融资 2.3 亿，对外投资超 3.5 亿，营收从不到 2 亿发展到去年近 9 亿，增加约 5 倍，关注现金回款，未来将改善现金流 [4] 公司订单与业务定位 - 目前在手待执行订单接近 20 亿，2018 年度经营业绩以公告为准 [5] - 公司致力于打造 2B 产业互联网平台，包括 SaaS 云、知识共享平台、交易众包平台，业务在“电 +”平台体现，入驻企业 4000 多家 [5] 客户与市场情况 - 地方电网公司、新增配售电园区构成新客户群体，公司 SaaS 服务与增量配网正相关，可帮助提升管理水平、降低成本 [5][6] - 全国各地地方电网约 20 家，大用户配网资产等用户侧存量市场广阔，公司服务为其提供新选择 [6] 竞争与增长目标 - 公司线下服务与两网公司下属三产公司有竞争关系，部分设备厂家进入用户运维市场，体现市场化竞争趋势 [6] - 公司 2018 年股权激励以净利润每年 30%增长为行权条件，管理层全额认购定增并锁定 3 年，对经营发展有信心 [6][7]

会议基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位众多，包括国泰君安、信达证券、华泰证券等多家证券、基金、资管、保险、期货等机构 [1][2] - 时间为2019年3月26日，地点在北京江苏大厦四层锦绣厅 [2] - 上市公司接待人员有董事长江春华、副总经理杨志鹏、证券事务代表丰丹 [2] 会议内容 介绍部分 - 证券事务代表丰丹介绍公司2018年度整体经营情况和所处行业发展情况，副总经理杨志鹏介绍2019年度业务布局，内容与2018年年报一致 [2] 问答部分 泛在电力物联网战略影响 - 战略背景：国家新一轮电力体制改革下，电网企业面临被管道化风险，盈利空间转变，提出综合能源服务，该战略顺应园区增量配电网改革方向 [2][3] - 建设目的：开展综合能源服务，核心是平衡冷、热、电、气等能源供应和管理的利益关系，关键是实现数据共享和统一调度，电网公司可通过该战略掌握数据关口，实现综合能源调度中心职能 [3] - 对公司机遇：公司2014年上市时就提出为智能电网全生命周期提供信息化服务，该战略使公司基于BIM技术的电网全生命周期建设服务从源头抓住市场机遇，运维、能效监测、大数据等方面持续布局将带来技术驱动市场价值 [3] 对用户侧控制力及配售电业务影响 - 用户侧竞争格局：北方分布式采暖普遍，未来用户侧竞争格局难定，产业链整合者将具竞争优势 [3][4] - 对配售电业务影响：公司参股园区配售电公司了解情况，电力体制改革明确电网企业不能控股配售电公司，该战略对配售电企业无实质影响，说明原有竞争格局在改变 [4] 公司云平台战略与国网大平台建设关系 - 公司云平台战略：3年前着手研发电+智联服务云平台，核心是整合行业资源，为业务开展提供支撑，与国网“共享型”战略思路一致 [4] - 二者定位关系：保持开放状态才能实现综合能源服务行业目标，各方互补，泛在电力物联网非一家企业能实现，但不排除有企业具市场优势 [4]

公司经营业绩 - 2018年度公司营业收入较上年同期增长38.35%，归属上市公司股东的净利润较上年同期增长41.30%，利润增速高于收入增速，原因是加速推进产品和服务互联网转型，利润率提升 [2] 业务板块发展 - 2018年度设计、基建管理、配售电三大业务体系稳健发展，配售电和基建管理版块业务增长迅速，设计版块业务平稳增长，具体营收情况将在年报详尽分析 [2] 行业战略影响 - 国网“三型两网”战略对公司和行业是发展机遇，公司与国网下属公司更多是合作，该战略将促进更多参与方进入电力行业，带动产业链上下游发展，重新定义市场空间 [2][3] 市场拓展情况 - 随着电力体制改革推进，配售电市场放开，公司拓展客户至地方电力公司、智慧园区及电力大用户，未来将加强市场拓展力度促进业绩增长 [3]

投资者调研会议基本信息 - 会议时间为 2022 年 11 月 28 日，地点为线上电话会议调研 [2] - 参与单位包括民生证券、嘉实基金、华安基金等众多金融机构 [1][2] - 上市公司接待人员有董事会秘书、证券事务代表和电力行业专家 [2] 电力现货市场政策解读 - 2022 年 11 日，国家能源局就《电力现货市场基本规则（征求意见稿）》和《电力现货市场监管办法（征求意见稿）》征求意见，《基本规则》提出推动新兴市场主体参与交易并明确建设任务，《监管办法》将储能等纳入调度管辖范围 [2][3] - 自 2015 年电改以来，电力现货市场推进政策不断完善，能发挥市场配置作用、促进新能源消纳，助力数字能源产业链发展 [3] - 虚拟电厂顶层设计规划加速落地，多地出台相关政策并开展相关工作 [3][4] - 电力现货基本规则带来电力信息化新机遇，虚拟电厂经济性强，预计 2025 年、2030 年投资规模分别约为 785 亿元、1062 亿元 [4] 投资者问答环节 配售电业务相关 - 现货交易对售电公司负荷预测、需求响应、信息化管理及报价策略等提出更高要求 [4] - 恒华科技有多种 SaaS 产品和服务，可提供一体化解决方案，推进配售电支撑虚拟电厂业务落地 [4][5] 储能发展相关 - 《基本规则》将从容量补偿、现货市场两个角度确定独立储能商业模式，如山东模式推广 [5] - 容量补偿机制促进储能建设，提高利用率可增加收入；电力现货市场有望全国加速推广，带动储能项目探索获利，推动产业发展 [5][6] 公司影响相关 - 恒华科技深耕电力行业，积累大量用户信息和数据，在电力现货市场交易有天然优势 [6] - 公司构建智慧能源服务产品体系，为新兴市场主体提供服务，具备成为负荷聚合商的实力 [6] 新能源业务布局相关 - 公司基于自主可控的 BIM 技术平台，构建新能源设计、建造、运维一体化工业互联网平台，提供全流程服务 [7] 订单增量相关 - 截至 2021 年年末，公司新能源相关订单超过 10GW，未来一年订单有望倍增，对未来 2 - 3 年业绩产生积极影响 [7] 电力现货市场迫切性相关 - “碳达峰、碳中和”要求加快全国统一电力市场体系建设，现货市场是电力市场改革核心，能促进资源优化配置 [8] - 电力现货市场建设目标是发挥市场作用、提升调节能力、促进可再生能源消纳和系统转型，有助于虚拟电厂发展 [8]

会议基本信息 - 活动类别为电话会议调研，时间是2021年3月2日，上市公司接待人员为董事会秘书陈显龙和技术专家隗刚 [4] - 参与单位众多，包括海通研究所、易方达基金、西部利得基金等多家机构及个人投资者 [2][3] 公司战略升级情况 - 2020年度公司在董事会战略下推进业务，受疫情影响但加强BIM底层平台核心技术研发，取得新突破并在多行业应用验证，加强应收账款催收，经营现金流转正 [4] - 公司进行组织改革和战略升级，致力于成为“BIM平台软件及行业数字化应用服务商”，构建了BIM平台软件研发、设计咨询、行业信息化应用、大数据应用、数字教育五大业务体系 [4][5] 工业软件研发和应用情况 国内外格局 - 工业软件涵盖CAD、CAM、CAE等，设计从二维走向三维，BIM技术应用广泛，市场上BIM软件分平台类、工具类、管理类，我国工业软件“管理软件强、工程软件弱、低端软件多、高端软件少”，设计类软件国外厂商占垄断地位 [6][7] 恒华科技工业软件 - 基于自主BIM技术，立足电力行业，面向交通、水利等行业，提供涵盖设计、造价、施工、运维的BIM平台及工具软件，包括BIM设计系列软件、BIM造价软件、BIM基建平台、自主可控的核心底层技术平台 [7][8] BIM软件市场规模 - 预计到2022年全球BIM软件市场规模达115亿美元，中国等国家工程量增长带来市场前景 [8] - 中国国家发布多项政策支持BIM技术推广，各行业围绕BIM开展业务 [9] - 电力行业，国家电网和南方电网推进BIM应用，保守估计电力设计、施工、运维的BIM市场规模超百亿 [9] - 交通行业，交通运输部出台政策推进BIM在公路项目应用，BIM在交通领域前景可瞻 [9][10] - 水利行业，成立水利水电BIM设计联盟，发布标准体系，国家十四五规划重视智慧水利，应用前景广阔 [10] BIM行业未来发展趋势 - BIM软件底层平台自主化，国内企业开发自主可控平台是重点方向 - BIM与物联网、GIS、AR/VR、AI及勘测技术等融合提升应用场景 - BIM软件拓展至项目全生命周期应用，实现各阶段数据一致性和可视性 [10] 投资者问答环节 恒华BIM软件自主可控化及应用 - 恒华BIM自主可控技术从底层从零编写代码，自主几何内核覆盖电力领域应用，自主引擎分桌面端和网页端共四种，已应用于电网设计等领域，国内有中望软件等竞争对手，恒华更关注行业BIM平台及专业化应用，涵盖全生命周期，可应用于交通、水利行业 [11][12] 公司客户情况 - 客户群包括上千家设计院企业、上万家施工企业及众多供电公司和业主单位，BIM软件为成品软件，各行业个性化要求差异不大 [12] 与其他公司比较 - 中望软件倾向做通用平台，盈建科研究民用建筑结构分析，恒华面向基础设施领域，在基于BIM的大场景基建设计、施工、运维方面有优势，关注全生命周期应用 [13] 新能源及交通水利领域突破 - 新能源领域有相关BIM设计软件并提供设计服务，将加大研发力度；水利领域与知名设计院合作试点研发项目；交通领域相关技术和理念服务多个项目 [13] BIM软件收入占比及展望 - 2020年公司业务升级优化，现金流和应收账款好转，2021年将在水利、交通行业拓展，预估未来市场体量千亿，围绕BIM相关平台软件营收占比将逐年提升 [14] “十四五”规划影响 - BIM行业在“十四五”是发展黄金时期，国家重视自主可控和企业数字化转型，“碳达峰”“碳中和”为BIM在能源行业应用提供广阔场景 [14]

分组1：公司BIM工业软件研发进展 - 集中资源加大BIM核心技术平台及相关产品研发投入，对DHGlobe、DH3D等基础平台迭代升级，优化BIMEngine、GISEngine轻量化引擎，增加支持的模型格式种类，正融合BIM、GIS引擎与loT平台打造混合孪生引擎 [3] - 基于自主研发的引擎和平台打造工程数字化平台，以“一个数字模型，一个基础平台，一系列智慧场景”为理念，为工程企业数字化转型提供一站式支撑，近期将正式推出 [3] 分组2：公司BIM软件行业应用情况 电力行业 - 提供涵盖设计、造价、施工、运维的BIM平台及工具软件，对产品升级迭代扩大领先优势，如设计软件有三维线路、电缆、配网设计软件等，造价软件实现设计造价一体化，智慧工地软件实现工地要素可视化管理，电网运维平台实现电网监控等管理 [3][4] - BIM相关软件已在张北柔性直流电网试验示范工程、白鹤滩 - 江苏特高压直流工程等大型项目中应用 [4] 水利行业 - 承担广西那板水库安全监管数字平台，整合多种数据，具备多种能力，实现水库运行实况数字化呈现，融合多种技术构建库区空天地一体化实时监测系统，实现实况一张图展示 [4] 交通行业 - 青岛董家口智慧管控平台上线后形成示范效应，正推广至其他大型港口，积极与高速公路、轨道交通、机场等领域客户开展BIM智慧化应用合作 [4] 新能源领域 - 依托自主研发GIS+BIM平台开发新能源三维设计平台，有风电场三维设计软件、光伏电站三维设计软件等 [4][5] - 风电场三维设计软件简化设计过程，缩短周期，减少费用，提高质量；光伏电站三维设计软件实现精细化自动排布，节省设计时间，提高效率 [5] 分组3：投资者交流环节问答 定制化开发投入 - 不同行业、用户对BIM需求不同，开发量取决于具体行业和项目实际需求，公司可基于不同场景开发，利用现有软件模块和底层技术提供定制服务，降低客户门槛，为推广标准化平台和产品奠定基础 [5] BIM软件收入 - 2020年度，与BIM相关收入计入软件销售收入和软件服务收入，分别为0.64亿元、4.33亿元，合计超当年营收50%；2021年将向多行业扩张开展基于BIM的行业资产数字化运营，后续情况将在报表呈现 [5] BIM业务市场空间 - 电网设计预估有30多亿市场空间，施工与运维环节更大，整体预计百亿级别；水利、交通行业从施工到运维有数百亿空间；综合三大行业，围绕BIM的行业数字化应用和运营服务预估未来不少于千亿市场空间 [6] 一季度营收、利润与现金流情况 - 2021年第一季度营业收入和净利润增长，现金流减少，原因一是兑现与项目回款、应收账款挂钩的绩效激励，二是以现结方式采购原材料为后期项目储备 [6] 2021年展望 - 提出“BIM平台软件及行业数字化应用和运营”战略目标，核心价值在于BIM平台核心技术研发、产品多行业应用落地、软件销售、云部署、生态建设等方面 [6] - 2021年专注BIM核心技术和产品积累，减少EPC项目承接，预计今年净利润增速超50%，但不构成盈利预测和承诺 [7] 内核引擎自主性 - BIM平台基于操作系统研发，不依赖国际知名软件中间模块和中间库，可完全自主可控 [7] 平台软件云化 - 电力行业以license和私有云模式发展，水利、交通行业向混合云、公有云方向发展；底层平台研发构建BIM生态，与行业伙伴合作二次开发，加速产品多行业应用落地 [7] 回购与稳定股价计划 - 积极关注股价，不排除采取股权激励、引进战略投资者等措施维护股价，更关注引进有协同效应的长期战略投资股东，为BIM平台软件及行业数字化应用和运营赋能 [7][8] 道亨软件与母公司战略定位 - 道亨软件定位为BIM平台及工具层软件研发、销售；母公司开展基于BIM平台的行业设计咨询、资产数字化应用、大数据应用及运营和数字教育业务，各业务主体相互促进 [8] “碳中和”相关项目 - 在工业软件及行业数字化应用方面有相关案例，如BIM软件有新能源设计产品，能源清洁化和综合能源方面有多项案例，年初推出地市级“碳中和”监测指挥平台V1.0版本，已介入部分地市级、园区推广 [8] BIM用户决策者与投资额 - 不同行业BIM技术应用决策者不同，如智慧城市是政府，楼宇是经营者、物业，国家基础设施是相关运营部门或联合体 [9] - 电力行业电网公司规定设计费10%作为三维设计取费标准，假设电网投资6000亿，设计费300亿，三维设计取费30亿，施工、运维环节预计百亿级别 [9]

公司基本信息 - 证券代码 300365，证券简称恒华科技 [1] - 2021 年 9 月 23 日 15:00 - 17:00 通过全景网“全景·路演天下”平台参加投资者集体接待日活动 [1][3] - 接待人员包括董事长江春华、董事会秘书陈显龙、财务负责人孟令军 [3] 股权质押与减持 - 控股股东、实际控制人累计质押公司股份 201,198,900 股，占所持公司股份的 61.48%，占公司总股本的 33.54%，风险可控无平仓风险 [1] - 控股股东、实际控制人之方文先生拟减持不超过 17,000,000 股 [4] 业绩与发展战略 - 2021 年上半年营业收入及净利润持续稳健增长，加大 BIM 研发投入，优化业务结构，减少 EPC 业务，经营业绩有季节性特征，管理层对未来发展有信心 [4] - 公司以“BIM 平台软件及行业数字化应用和运营的服务商”为战略目标，拓展大场景工业软件应用市场，向交通、水利等领域拓展 [4][6][7][9][11] 子公司与上市计划 - 旗下子公司暂无上市计划 [4] 新能源布局 - 信息化方面有三维光伏、风电场设计软件等新能源相关软件产品，布局屋顶分布式光伏相关云平台 [5] - 具备新能源相关资质，参与多地县域光伏试点工作，与大型能源集团等合作提供服务 [5] 应收账款管理 - 主要应收账款账期 1 年以内，80% - 90%在 2 年以内，客户以大型发电集团等为主，坏账风险小 [5] - 未来不再承接新 EPC 项目，加大回款力度，跟踪分析应收款项 [5] 负债情况 - 截至 2021 年 6 月末，负债总额约 4.27 亿元，资产负债率为 15.98%，偿债能力较强 [7] ESG 与市场拓展 - 积极关注 ESG 表现，加强信息披露，提升经营业绩 [7] - 业务集中在国内，围绕战略定位为电力、水利、交通等行业赋能 [7] 员工持股计划 - 以 1 元/股受让股份，提升员工热情和归属感，推动公司发展 [7] 项目进展 - 贵州兴义市重大合同中前两个项目基本实施完毕，申请竣工验收，第三个按业主方规划执行 [8] - “碳中和”软件研发完善，对接潜在客户试用，推广有不确定性 [8] 挑战与应对 - 未来 3 年最大挑战是 BIM 底层核心技术持续研发创新及通用性，将加大研发投入并引进人才 [8] 成长逻辑与愿景 - 国家政策促进 BIM 平台及软件业务发展，公司有市场前景 [8] - 双碳目标为 BIM 设计咨询业务带来市场空间，拓展至新能源等领域 [8] - 产业数字化转型为行业资产数字化应用业务带来机遇，聚焦新战略目标提升业绩 [9] 股价与市值 - 经营管理层关注二级市场表现，拓展市场，提升业绩，增强长期价值投资吸引力 [9] 订单情况 - 目前在手订单充裕，下半年加快项目执行交付，推进新能源业务 [9][10] 投资与合作 - 2018 年作为基石投资者认购四川能投股份，提高资金效率，促进业务合作，退出计划以公告为准 [9][10] - BIM 产品与电力设计院是合作关系，通过投标等获取订单 [10] - 电网工具类产品采购呈标准化趋势 [10] 下半年目标 - 营业收入集中在下半年，随着战略转型和效能释放，加快订单交付实现全年目标 [10] 光伏风电业务 - 今年光伏和风电业务拓展良好，订单量较上年同期明显增加 [10] 资本市场规划 - 制定 3 年资本市场规划，在内生和外延发展上同步推进 [11]