营业收入及利润 - 2023年第一季度，公司营业收入达到11.08亿元，同比增长46.40%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为315.51万元，较去年同期增长117.43%[4] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.52亿元，较去年同期下降27.91%[4] - 公司现金流量净额由投资活动产生的现金流量净额减少，筹资活动产生的现金流量净额增加[16][17] 资产及股东情况 - 公司预付款项增加，存货增加，短期借款增加，库存股减少[7][8][9][10] - 公司普通股股东总数为23,003股，前十名股东中有质押股份[18] 公司业务情况 - 公司营业收入增加主要系项目进展顺利，取得验收项目增多[12] - 公司销售费用减少主要系销售策略优化，强化业务人员的绩效考核[14] - 公司投资收益减少主要系相关参股公司亏损变动[15] 资产情况 - 公司2023年第一季度财报显示，流动资产合计达到2,134,552,974.18元，较年初增长约4.6%[22] - 公司2023年第一季度财报显示，非流动资产合计为360,361,227.56元，较去年同期增长约0.4%[23] - 公司2023年第一季度财报显示，资产总计达到2,494,914,201.74元，较去年同期增长约4.0%[23] 财务活动 - 经营活动现金流入小计为16.25亿元，较上期增长14.4%[27] - 经营活动现金流出小计为31.43亿元，较上期增长20.6%[27] - 投资活动现金流入小计为0.16亿元，较上期减少94.1%[27] - 筹资活动现金流入小计为9.98亿元，较上期增长177.1%[28] - 筹资活动现金流出小计为1.87亿元，较上期减少97.3%[28] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为-57.03万元[28] - 现金及现金等价物净增加额为-5.61亿元[28] - 期末现金及现金等价物余额为3.24亿元[28]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是2023年4月13日，地点在进门财经线上平台 [2] - 参与单位包括民生证券、中信保诚基金等众多机构，上市公司接待人员有董事会秘书陈显龙、技术总监李鑫等 [2] 分组2：AI+BIM加快能源产业数智化转型升级 - 国家能源局强调推动能源消费侧转型，印发《2023年能源工作指导意见》，提出建设智能配电网，加快能源产业数字化智能化升级 [3] - 公司是BIM国产软件领跑者，拥有自主可控BIM核心技术，将人工智能技术作为产品研发底层技术支撑 [3] - 公司在BIM应用领域有海量模型数据积累，研发了高效率模型生成与显示算法，数字化移交技术可将BIM模型应用于运维阶段 [3] - 公司重点培养能源大数据分析与增值服务、节能优化服务等新增长点，布局用人工智能取代部分人工或提升效率，拓展IDC算力与虚拟电厂新业务空间 [3][4] 分组3：问答环节 AI在电力行业应用场景 - 为建设清洁、低碳、安全、高效能源系统，开发智能电力能源系统迫切，人工智能可提供支撑，结合多种技术使电力系统智能交互、安全可控 [4] - 主要应用场景有光伏超短期功率预测、人工智能审图平台等 [4] AI和BIM结合困难及算力需求 - BIM模型应用涉及大量专业数据等，形成AI训练样本需投入巨大才智资源，通过互联网进行高效数据传输与全面表达是难点 [4][5] - 公司产品现有云计算中心可满足现阶段算力要求和应用 [5] 公司整体AI领域技术储备 - 布局用于垂直业务领域AI模型研发的技术平台，完成自主知识产权的人工智能引擎（AI - Engine）平台，提供全生命周期支持 [5] - 研发面向具体业务场景的专有模型，如公共建筑能耗预测分析模型等 [5] 公司在配网领域技术积累 - 深耕电力行业二十余年，能为配网建设提供三维设计产品及相关技术服务，自主研发的配网设计软件获国家重点新产品证书，实现配网智能设计造价一体化 [5] - 积极推动行业标准化建设，牵头编制多项标准，持续研发配网相关三维设计产品 [5] 公司一季度经营及新签订单情况 - 截至目前，已签合同订单超过9亿元，在手订单充足，2023年一季度预期较上年同期有较大改观 [6] 公司订单交付周期 - 软件销售业务周期一般1 - 2个月，软件服务项目交付周期3 - 12个月，技术服务周期不超过6个月，验收周期基本在2年以内 [6]

业务布局 - 公司在山东、广东、宁夏、安徽等地承接大量储能项目咨询与设计工作，负责新华水电莎车县20万千瓦（80万千瓦时）配套储能项目全阶段设计服务，未来将持续发力储能领域，提供数字孪生解决方案及数智化运维服务 [2] - 公司面向各类能源供应商等提供能源全产业链解决方案，助力企业节能降耗，未来将加大新能源领域产品研发力度 [3] - 公司可提供分布式能源相关应用服务，拥有相关监测产品，下一阶段将加大分布式资源动态聚合算法等方面研发投入 [4] - 公司承接中珑云、中翰云大数据中心相关项目，将开拓数据中心市场，提供综合能源解决方案，推动建立绿色数据中心 [11] 技术能力 - 公司依托自主可控的国产化自研BIM核心技术平台，为新型电力系统建设提供数字化、智能化技术支撑与服务 [3] - 公司是BIM国产软件领跑者，拥有自主可控BIM核心技术，自主研发平台及软件在电力行业应用广泛，输电三维设计领域市场占有率超50% [4] - 公司相关产品和服务满足“信创 + ”能源需要，服务新型电力系统建设；在产品研发中以人工智能技术为底层技术支撑，应用涉及机器视觉、NLP自然语言处理等技术，还开展人工智能技术平台等研发工作 [5] - 公司拥有自主研发的物联网平台，覆盖多行业领域，适配国产化芯片等，符合华为鲲鹏技术标准 [10] - 公司研发的人工智能引擎AI - Engine v1.0，可为项目AI应用提供全生命周期服务，降低研发和部署难度 [8][9][10] 订单与业绩 - 截至目前公司已签合同订单超过9亿元，在手订单充裕，2023年一季度预期较上年同期有较大改观 [9][10][12] 合作与战略 - 公司与中交集团在交通BIM及基建管理信息化领域有多年业务合作基础 [6] - 公司不排除未来适度引进战略投资者助力做大做强，后续如有安排将及时披露 [6] - 公司围绕“BIM平台软件及行业数字化应用和运营的服务商”战略定位，从提升电力BIM设计软件市场份额、深化拓展电力行业应用、拓展BIM软件应用行业三个维度拓展业务 [11] 投资者建议与回应 - 投资者建议加大与机构调研者沟通力度、组织机构联合调研、引入国资作为战投、股东不低位减持、出台回购或员工持股计划、预告一季报等，公司对建议表示感谢，并将根据规定履行信披义务 [3][4][6][7][11][12][13]

分组1：2022年度经营情况 - 实现营业收入6.07亿元，同比下降30.36%，软件服务、技术服务、软件销售收入占比分别为74.65%、14.92%、8.14% [3] - 经营活动产生的现金流量净额2333.51万元，同比增长106.17% [3] - 研发投入占营业收入比重达15%以上 [3] 分组2：2023年度规划 - 抓住数字经济、双碳、信创、人工智能技术应用创新等市场机遇，巩固提升BIM平台软件业务，拓展电力行业应用深度和广度 [3] - 重点培养基于人工智能的能源大数据分析与增值服务、非电网客户的节能优化服务等新的增长点 [3] 分组3：AI整体布局 - 2016年开始布局电力大数据治理分析，拓展到非电网客户数据增值服务领域，形成专业化团队和完善体系 [4] - 本年度实现人工智能平台升级，推出智能流媒体平台，研究多模态大语言模型与低代码技术平台结合的技术路线 [4] - 推进AI+BIM的应用场景与解决方案，包括服务智能设计与建造、无人机服务勘测监测巡检、能源大数据分析与增值服务 [4] 分组4：交通、水利业务增长原因 - 行业信息安全要求高，国产软件能贴近客户需求，满足专业性要求，“十四五”期间国产替代带来机遇 [5] - 公司基于自主BIM底层平台核心技术和电力行业经验，加大水利、交通领域拓展力度 [5] 分组5：电力BIM情况 - 主要应用于设计、施工、运维等环节，公司BIM产品在各阶段均有应用，在电力三维设计领域领先 [5] - 输电三维设计产品市占率超过50%，变电、配电设计领域公司产品份额较低但有成长空间 [5] - 施工环节市场占有率约5 - 10%，运维环节数字化监测与运检产品有良好市场前景 [5] 分组6：订单与经营情况 - 截至2022年12月31日，已签订合同尚未履行或未履行完毕的履约义务对应收入约9.31亿元，当前在手订单充足 [5] - 2023年一季度预期较上年同期有较大改观 [6] 分组7：应收账款结构 - 应收账款账期主要在2年以内，3年及以上仅占15%左右，主要客户是电网及电力能源相关企业，信誉良好 [6] 分组8：2023年人员规划 - 持续优化人才队伍结构，加大高端领军人才、高级管理人才和关键技术人才引进 [6] - 公司总人数预计变化不大，人工智能、大数据、智能设计等相关人员会有所增加 [6]

公司概况 - 公司股票简称为恒华科技，股票代码为300365[10] - 公司是BIM平台软件及行业数字化应用和运营服务商，属于软件和信息技术服务业[17] - 公司主要产品及服务面向电力、交通、水利等行业，电力是碳减排主战场[17] - 公司在电力行业取得了相对领先的市场地位，三维线路设计软件市场占有率超过50%[26] - 公司具备输变电设计、新能源设计、互联网地图及地理信息工程测绘等多项资质，技术涵盖BIM、大数据、物联网、人工智能等先进技术[26] 业务发展 - 公司主营业务为BIM平台软件及行业数字化应用和运营的服务商[21] - 公司核心业务包括BIM平台及软件研发、销售，涵盖自主可控的底层BIM平台、GIS平台、物联网平台及应用快速开发平台等[22] - 公司在电力行业建设工程造价业务方面研发了输电设计造价一体化软件、概预算造价软件、造价分析软件、造价评审软件等产品[22] - 公司主营业务包括BIM平台软件、基于BIM的行业数字孪生应用、能源大数据分析与增值服务、基于BIM平台的智能化设计咨询[25] - 公司全力推进研发创新工作，报告期内研发投入共9136.60万元，保证BIM核心技术研发，加快产品迭代升级[28] 财务状况 - 公司2022年度净利润为-21,933.99万元，主要原因包括项目执行受阻、战略转型进展缓慢和计提信用减值损失等[3] - 公司2022年营业收入为607,352,285.89元，较上年下降30.36%；归属于上市公司股东的净利润为-219,339,880.53元，较上年下降478.68%[12] - 公司2022年末资产总额为2,399,787,393.09元，较上年末下降17.62%；归属于上市公司股东的净资产为1,931,318,530.90元，较上年末下降10.84%[12] - 公司2022年度净利润同比下降560.63%，为-2.26亿元[31] - 公司经营活动产生的现金流量净额同比增长106.17%，为2.33亿元[31] 技术创新 - 公司以自主BIM平台研发为引领，持续进行创新成果转化，为各产品线赋能，已积累了多方面的核心技术[27] - 公司已完成基于人工智能的充电桩识别及分析技术研究项目，已结项[41] - 公司已完成建筑节能减排及碳中和大数据分析平台项目，已结项[42] - 公司已完成碳中和监测服务平台项目，已结项[43] - 公司已完成数据中台项目，已结项[44] 市场前景 - 公司未来发展展望包括国家加快落实“十四五”规划纲要，公司自主可控BIM平台和软件将迎来发展机遇[83] - 公司产品所处行业涉及电力、交通、水利等基础行业信息数据处理，自主可控发展为公司重要战略[84] - 中国数字经济规模从27.2万亿增至45.5万亿元，年均复合增长率达13.6%[85] - 到2025年，国内数字经济增加值规模有望达到32.67万亿元，数字产业化增加值为15.52万亿元，产业数字化增加值为17.15万亿元，对应“十四五”时期国内数字经济复合增长率有望达到11.3%[85]

财报发布 - 公司2022年年度报告全文及摘要于2023年3月30日在巨潮资讯网发布[1] 业绩说明会安排 - 公司定于2023年4月12日15:00 - 17:00在深交所“互动易”平台举行2022年度网上业绩说明会[1] - 投资者可登陆“互动易”平台“云访谈”栏目参与说明会[1] - 出席人员有董事长江春华等[1] 问题征集 - 公司提前征集2022年度业绩说明会问题[2] - 投资者可提前登录“互动易”平台提问[2] - 公司将在说明会上回答投资者普遍关注的问题[2]

公司业绩与展望 - 2022年受宏观经济等影响，归属于上市公司股东的净利润预计为 -2.80 亿元至 -1.80 亿元 [2][3] - 公司坚持自主创新，将加大“大、物、云、移、智、链”等技术在能源数字化中应用创新的研发投入，提升价值创造力和市场竞争力 [3] 订单与经营情况 - 截至目前已签合同订单超过 9 亿元，2023 年一季度预期较上年同期有较大改观，预计实现盈利 [3] 业务进展 数据中心业务 - 承接涿州中珑云、中翰云大数据中心相关项目，提供电力配套和数字化运营解决方案，可研设计阶段已完成 [3] 储能业务 - 在全国多地承接大量储能项目咨询与设计工作，负责新华水电莎车县 20 万千瓦（80 万千瓦时）配套储能项目全阶段设计服务 [3][4] 应收账款情况 - 此次计提应收账款减值 1.5 亿元，主要为 3 年以上账龄部分，4 年以上全额计提，3 - 4 年（含 4 年）按 50% 计提，计提后长期应收账款大幅减少 [4] 人员情况 - 2022 年公司总人数变化不大，新能源及主网相关人员有所增加 [4] 利润下降原因 - 新冠疫情致部分项目线下执行受阻，交付进度及验收延迟，确认收入下降约 30%，人力、外委等项目交付成本增加，毛利率下降 [4] “信创 + ”能源布局与市场机会 电网侧信创 - 为电网建设全生命周期提供信息化软件产品及技术服务，在电网三维设计领域领先，相关软件做正向设计，BIM 应用将实现全过程覆盖 [4][5] - 施工环节形成基建现场智慧管控平台等产品，参与特高压智慧工地信息化建设；运维环节拥有智慧运维平台 [4][5] - 电网工程领域 BIM 应用国产化加速，公司参与行业标准制定，自主研发基于 BIM 的三维设计系列软件 [5] - 2023 年国家电网投资将超 5200 亿元，电网建设围绕“大电网 + 分布式智能电网”发展，投资向特高压、智能化与数字化倾斜，公司相关 BIM 产品和服务迎来机遇 [5] 新能源数字化信创 - 基于自主可控 BIM 底层平台，在新能源设计、建造、运维一体化等方面有技术储备优势，积极拓展市场 [5] - 2023 年风电装机规模达 4.3 亿千瓦（430GW）左右、太阳能发电装机规模达 4.9 亿千瓦（490GW）左右，两者累计装机达 9.2 亿千瓦（920GW），新增装机 1.6 亿千瓦（160GW），同比增长超 33%，新能源智慧运维需求迫切，市场空间广阔 [5]

调研基本信息 - 调研时间为2022年12月12 - 13日，地点为线上电话会议调研 [3] - 参与单位包括民生证券、长城证券等多家证券、基金、保险、资管公司 [2] - 上市公司接待人员有总经理罗新伟、董事会秘书陈显龙、证券事务代表李思琪 [3] 项目基本情况 - 公司参与收购河北阳业新能源科技有限责任公司20%股权项目，其全资子公司河北研效新能源科技有限责任公司已获得河北省2021年度电力源网荷储一体化和多能互补试点项目（河北省张家口市蔚县750MW光伏项目）及其批复 [3] - 750MW光伏项目总投资额估计在40亿元左右，建设周期预计为2年，公司将获充分订单份额，金额随项目推进分阶段确认 [3] 项目对公司影响 - 项目属京津冀地区优质绿电项目，具备绿色“电力 + 算力”独特优势，建成后将形成示范应用标杆，为公司带来持续稳定利润，对公司数智化战略转型及业绩成长有积极影响 [4] 项目各阶段收益与价值 - 设计与咨询阶段，运用公司电力行业咨询、设计及相关服务资质，提供光伏、风电、输变电等三维设计成果 [4] - 建造阶段，贯通三维设计成果与建设过程数据，建设智慧工地相关场景，管控新能源建造质量、安全、进度、造价等 [4] - 运维阶段，通过设计、建造数据实现新能源资产数智化运维，进行源 - 网 - 荷 - 储 - 用各环节大数据管理与分析，辅助电力交易系统，实现新能源资产智慧运营 [4] - 未来基于项目示范应用，公司将软件平台、信息化产品和服务向其他新能源资产市场化推广，实现新能源资产数智化运维、虚拟电厂运营服务核心竞争优势 [4] 收入预期与业务规划 - 从设计、施工到运维全生命周期的三维数字设计和软件产品，以及构建源网荷储、虚拟电厂、数字化运维平台等方面的软件产品及相关服务初步预计占整个项目体量的25%左右 [5] - 公司不持有新能源资产，专注新能源资产数字化运维服务获持续稳健收益和利润，该业务持续性好，公司有项目资源，未来将根据业务战略推进相关服务 [5] 公司客户群体 - 主要是电网公司及电力能源行业相关企业，如国家电网、南方电网、地方电力公司及“五大六小”电力能源集团等，还有交通、水利领域相关客户 [5]

公司基本信息 - 证券代码 300365，证券简称恒华科技，为北京恒华伟业科技股份有限公司 [2] - 2014 年 12 月 19 日在公司会议室进行特定对象调研，参与单位有嘉实基金管理有限公司、中银国际证券有限责任公司等，上市公司接待人员有总经理方文、证券事务代表丰丹 [2] 产品与业务 电网规划设计系列软件 - 包括输电网数字化规划与设计系统、设计评审系统、数字化移交系统、配网线路设计系统等，用户覆盖全国 20 多个省和地区，在专业电网规划设计市场有优势，具备配网设计软件全省推广能力 [3] 软件产品和软件项目区别 - 软件产品销售业务是销售自行开发研制的通用软件产品，如配网设计软件、主网线路设计软件和数据处理软件等，具有完全自主知识产权且可批量复制 [4] - 软件项目是为客户提供定制软件产品，与客户签订技术开发、技术转让合同，根据用户实际需求专门设计开发，不具有通用性，五大系列软件多基于现有平台定制 [4] 业务类型及收入占比 - 业务分为软件服务、软件销售、技术服务和硬件销售四类，2011 - 2013 年软件服务、软件销售、技术服务三类业务收入占主营业务收入比例均在 90%以上，其中软件服务收入占比最高，均在 70%以上 [5] 公司优势 资质优势 - 拥有国家级高新技术企业认证、双软认证等多种认证，以及互联网地图服务甲级测绘资质等一系列资质，覆盖智能电网资产全生命周期管理各环节，为提供一体化、全方位服务打下基础 [3][4] 公司发展 未来发展驱动力 - 一是正确的发展战略指引，未来三年持续提升智能电网领域软件产品和服务核心竞争力，加强与国家电网、南方电网战略合作，向能源、交通等领域延伸拓展，开拓海外市场 [5][6] - 二是建立有效的人才激励机制，注重培养和留住人才 [6] 业务增长来源 - 既有老客户的持续合作，公司为电力行业提供信息化服务超十余年，产品和服务获客户认可，很多项目合作期长 [6] - 也有新客户开拓，优势软件市场占有率高，但电网全生命周期信息化领域仍有市场空间，且积极向交通、能源、环保等行业拓展 [6][7] 特高压业务 - 致力于为智能电网提供全生命周期一体化、专业化信息服务，具备为各电压等级工程建设提供信息化服务的技术和人才储备，目前主要为特高压建设提供信息化服务，不涉及具体施工建设 [7] 收购考虑 - 基于未来发展战略，公司相关业务与道亨时代、博超时代在客户、产品和技术上有互补性，道亨时代在线路设计工具软件方面有优势，博超时代在变电设计和工业设计软件领域有二十年开发经验，已达成初步合作意向，中介机构正在进行尽职调查 [7]

业务收入结构 - 2013年软件服务和技术服务收入合计占公司营业收入90%以上，规划设计、基建管理、运行管理业务收入占比较高，2013年介入大客户营销软件业务，营销收入占比逐步提高 [3] - 非电力行业收入主要来自交通及相关行业，为交通行业客户提供养护管理信息系统服务和道路安全监测服务 [4][5] 移动应用终端产品 - 采取软硬件捆绑销售模式，系统数据服务器置于客户方，应用服务器置于公司，客户购买移动终端并使用软件服务 [3] - 能解决客户现场数据需求和施工人员位置监督需求，解决施工现场信息滞后和不全问题，目前处于小试阶段，从国网基建领域试点推广，未来可应用于电网全生命周期各业务领域 [4] 交通行业业务 - 介入交通行业是业务拓展战略一部分，将电力行业技术、管理经验和资源向交通行业拓展，目前处于前期市场拓展和用户需求调研阶段 [5] - 目前主要客户集中于华北地区，将根据业务发展情况进行全面市场布局 [5] 软件服务业务 - 目前主要提供定制化软件产品，业务模式正由提供软件产品转向提供软件服务和咨询，未来统一收取服务和咨询费用 [6] - 获取订单形式有公开招投标、竞争性谈判、邀请招标、单一来源议标等；定价方式有按国家收费标准定价和综合考虑多因素定价 [6] 软件产品类型 - 目前以定制化软件为主，因客户行业专业性要求高，基于对客户业务理解定制开发 [6][7] - 定制化软件产品将专业技术融入产品，后期涉及技术升级和持续维护，收入具有可持续性 [7] 基建和配网领域发展 - 基建和规划设计软件收入占比较高，持续为客户提供基建业务信息化服务，前期开发部署系统，后期提供深化应用开发和服务 [7] - 配网是国家电网重点投资领域之一，“配网线路设计软件”获“国家重点新产品”称号，有全省推广成功案例，未来将抓住机遇发展，介入配网设计、充电桩设计服务等新领域 [7][8] 市场竞争与拓展 - 针对智能电网全生命周期提供一体化信息化解决方案，目前涉及全业务体系的只有公司 [8] - 电力体制改革提供市场契机，公司将把握改革方向，做好前沿技术储备，从技术研发、盈利模式等方面创新，增强市场竞争力 [8][9] 财务相关情况 - 2013年应收账款增长原因是业务规模扩大、营业收入增长，部分项目实施周期长、账款回收期延长，但账龄基本在1年以内，主要客户实力雄厚、信誉良好，应收账款收回有保障 [9] - 公司客户主要为电网下属企业，主营业务收入受电网公司投资审批决策、管理流程及惯例影响，具有季节性，上半年少、下半年多 [10] 公司扩张规划 - 上市时间较短，主要立足于自身主业发展，对并购非常慎重，会从管理、团队、标的价值观认同等方面考虑，只有1 + 1 ＞ 2时才会考虑并购 [10]