公司基本信息 - 证券代码为 300331，证券简称为苏大维格 [1] - 2014 年 9 月 17 日，厦门证券等多家单位及个人投资者对公司进行特定对象调研，地点在苏州工业园区科教创新区新昌路 68 号公司一楼会议室，接待人员为董事会秘书姚维品和证券部助理雷娟 [2] 产品分类 - 按产品应用领域，公司主要产品分为四类，包括包装印材类（镭射膜和镭射纸）、公共安全防伪产品（证卡类产品）、显示照明及触控产品（导光膜、导光板、导电膜类产品）、微纳制造设备 [3] 产品应用及技术看法 - 导光膜目前主要用于国产智能手机，未来会开拓更多应用领域 [3] - 公司认为在中大尺寸触控屏上 METAL MESH 技术有较大优势，国内行业发展中竞争态势不显著，未来格局难预计，公司希望在行业中占一定比例 [3] - 导电触控类产品可用于智能手机，但未涉足小尺寸触控领域，导电膜产品适用于中大尺寸触控屏，在大尺寸触控屏上价格较 ITO 有优势 [3][4] 公司发展情况 - 市场销售人员团队不断壮大，未来会推动储备技术产品市场化、产业化 [4] - 注重研发团队建设，研发人员稳定性好 [4] - 完成今年股权激励业绩目标存在一定压力，公司将全力经营提升业绩，管理层看好公司未来长期价值 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 300331，证券简称为苏大维格 [1] - 公司全称为苏州苏大维格光电科技股份有限公司 [2] - 投资者关系活动编号为 2014 - 002，活动时间为 2014 年 7 月 16 日，地点在苏州工业园区科教创新区新昌路 68 号公司一楼会议室 [2] - 参与单位及人员有海通证券董瑞斌、宏源证券王建伟和秦闻，上市公司接待人员为董事会秘书姚维品和证券部助理雷娟 [2] 传统业务情况 - 国家三公消费限制对公司传统镭射烟酒包装业务有一定影响，公司通过加大市场开拓力度、开发新客户、提高市场占有率，将镭射产品推广至化妆品、食品包装等领域，确保包装类业务保持稳定 [2][3] 产品相关情况 导电膜产品 - 公司柔性透明导电膜产品采用金属网栅技术，为下游客户提供触摸屏解决方案，支持单层多点，生产过程环境污染少，在中大尺寸触控屏上使用具有较大优势 [3] 导光板产品 - 公司导光板优势在于超薄，目前电视对导光板厚度不敏感、减薄需求不迫切，国内电视以直下式居多，未来随着电视技术发展可能需用超薄导光板 [3] 技术产业化方向 - 公司未来几年准备产业化的技术主要有导光膜、导光板等消费电子产品用新型显示照明材料、触控类产品，此外还有掩膜、微纳设备、照明用导光产品等，触控产品是重点方向 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括安邦资产管理范新、安信证券邵洁等众多机构人员 [2] - 活动时间为2014年9月24日，地点在苏州工业园区科教创新区新昌路68号公司三楼会议室 [3] - 上市公司接待人员为董事会秘书姚维品和证券部助理雷娟 [3] 公司产品及业绩增长点 - 包装印材类（镭射膜和镭射纸）是传统业务，希望每年稳定增长，通过增加市场渗透率开拓应用市场 [3] - 公共安全防伪产品（证卡类产品）业务稳定 [3] - 显示照明及触控产品（导光膜、导光板、导电膜类产品）是未来2 - 3年重点发展方向，市场潜力可观。导光膜目前用于部分国产智能手机，未来希望用于手机背光模组；导电膜目前用于一体机、工控产品类，未来考虑推向笔电、平板、电子白板等市场 [3] 业务进展及团队情况 - 导光膜产品今年业务进展良好，会跟随市场需求开拓更多应用领域；导电膜产品业务进展正常，市场销售人员团队不断壮大 [4] 技术相关看法 - 认为在中大尺寸触控屏上METAL MESH技术具有较大优势，因国内行业处于发展中，竞争态势不显著，未来格局难预计，希望在行业中占一定比例 [4] - 与ITO产品相比，在中大尺寸触控屏上公司导电膜产品有优势 [5] 技术产业化计划 - 未来几年准备产业化的技术主要有导光膜、导光板等消费电子产品用新型显示照明材料以及触控类产品，还有掩膜、NPSS衬底、照明用导光产品、微纳设备等 [5] 业绩目标及产品生产情况 - 完成今年股权激励业绩目标存在一定压力，公司将全力经营提升业绩，管理层看好公司未来长期价值 [5] - 公司有可用于公共安全领域的高端防伪研发技术储备，但车牌等防伪产品相关技术是否被采用及何时采用尚未确定 [5]

公司基本信息 - 证券代码为300331，证券简称为苏大维格 [1] - 公司全称为苏州苏大维格光电科技股份有限公司 [2] - 投资者关系活动时间为2015年6月11日，地点在苏州工业园区科教创新区新昌路68号公司一楼会议室 [2] - 参与单位及人员有广州金骏投资廖茂林、广州汇德投资唐哲、上海永望资产黄树军、浙商证券方叶 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书姚维品、证券部助理雷娟 [2] 公司产品及业绩增长点 - 包装印材类（镭射膜和镭射纸）是传统业务，公司希望每年稳定增长，通过增加市场渗透率和开拓应用市场实现 [3] - 公共安全防伪产品（证卡类产品）业务稳定 [3] - 显示照明及触控产品（导光膜、导光板、导电触控类产品）是未来2 - 3年重点发展方向，导光产品希望应用于中大尺寸背光模组，导电膜产品已布局消费电子等多领域 [3] 产品优势 - 公司metal mesh导电触控材料在灵敏度、特殊环境下稳定性方面有优势，在中大尺寸触控屏能做到超薄、互动体验流畅、成本合理，相比ITO材料在特殊环境性能不稳定、抗干扰能力差、中大尺寸ITO玻璃厚且难做到窄边框等问题有优势，也优于体验效果差的红外技术 [3] 市场开拓 - 大尺寸触控显示与交互功能是智能家居创新方向，公司超大触控平板电脑配置42寸、32寸高性能电容触控屏，满足多种互动场合需求 [4] - 公司着手市场团队建设，积极推广产品，通过宣传、设置场景体验等方式，在智能家居、金融、医疗等领域多点布局，寻求重点突破 [4]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括国寿安保基金、华泰证券等多家机构人员 [2] - 活动时间为 2016 年 5 月 27 日上午 10 点，地点在苏州工业园区科教创新区新昌路 68 号公司三楼会议室 [3] - 上市公司接待人员有董事长陈林森、董事总经理朱志坚等 [3] MATAL MESH 触控业务 - 公司希望基于前期客户资源积累和完善量产工艺，MATAL MESH 触控业务能快速增长 [3] - 采用光刻、纳米压印技术的新型透明导电触控屏在灵敏度和特殊环境稳定性方面有优势，适用于中大尺寸触控屏 [3][4] - 公司正积极进行大尺寸触控屏市场推广，考虑合适商业模式与合作伙伴共同推广 [4] 战略规划与技术研发 - 公司与华日升重组基于双方优势，未来会考虑类似模式实现行业扩展 [4] - 关注 VR、AR 热点，正在进行裸眼显示技术研发和专利储备 [4] 超薄导光膜与导光板业务 - 超薄导光膜、超薄导光板业务由全资子公司维旺科技承担，已通过多家业内知名厂商供应商资格认证 [4] - 去年底公司在各方面促进中大尺寸超薄导光板业务发展，未来有一定发展前景 [4][5] - 公司照明用导光板能适应欧盟照明行业标准要求，是未来市场机会 [5] 特种薄膜业务 - 公司推出铬色烫印薄膜，具有环保、低成本等性能，主要用于新品汽车用特种装饰膜，正在向汽车部件生产企业推广 [5] 华日升销售模式与行业竞争 - 华日升国内市场采用直销为主、经销为辅模式，海外市场采用经销模式 [5] - 反光材料行业技术门槛高，反光膜毛利率相对较高，与苏大维格合作优势互补，促进微棱镜反光材料产业化 [6]

会议基本信息 - 会议时间为2016年8月18日下午16：30 [4] - 会议地点为电话会议 [4] - 上市公司接待人员为董事长陈林森先生 [4] - 参与单位众多，包括东方证券、上海博量投资、上海普润投资等多家机构 [2][3][4] AR方案与硬件 - AR目前主要有三种方案，分别是传统利用半透半反镜片（如Google Glass）、利用光纤扫描 + 波导的方式将图像融合（如Magic leap）、利用纳米波导做图像融合（如Hololens） [5] - AR硬件主要分为微投影系统、波导镜片和传感部件，波导镜片是最核心内容，也是制约AR发展的主要技术 [5] 苏大维格AR研发情况 - 公司研发AR多年，自有纳米光刻机直写系统（Nanocrystal），具备AR镜片设计和制造能力，在纳米光波导方面具备核心方案设计和制备能力 [5] - 公司仅是硬件研发和提供商，希望与国际、国内同行形成产业链上下游合作，推动AR行业发展 [5] AR产品视场角情况 - 目前市面上大部分纳米波导是平面波导，部分产品FOV约30度，苏大维格的镜片FOV参数更优 [6] 纳米压印工艺 - 公司具有独特纳米压印技术，能复制纳米镜片母模板，提升量产能力并降低成本，类似盖钢印，尺度在纳米级别 [6] AR技术后续推广方案 - 公司致力于解决AR中的纳米波导问题，目前研发已做出样品，但还未实现AR产品化综合能力，希望利用自身光场波导资源形成高端纳米镜片基地，引入战略合作者推动AR发展 [6]

公司基本情况 - 国内领先的微纳结构产品制造和技术服务商，从事微纳结构产品设计、开发与制造等业务 [2][3] - 运用自主研发的微纳光学技术平台进行超细微加工高端制造，致力于建立微纳制造平台 [3] - 通过自主研发制造光刻机、自制模具、纳米压印方式在基材表面形成微纳结构，应用于多领域 [3] - 重点推进高性能柔性触控器件及微纳光学板材产业化项目，研发纳米光场波导及裸眼3D等技术 [3] 融资与战略投资 - 计划融资8亿元支持公司发展及微纳光学板材产业化项目建设 [3] - 计划引入深圳市创新投资集团有限公司等多家战略投资者提升企业价值和综合竞争能力 [3][4] 中大尺寸触控产品 - 采用嵌入式微结构技术，填充物为纳米银，凭借自制模板和纳米压印方式生产，可实现电路一次成型 [4] - 南通项目产线未来可批量供应8 - 86寸触控TP，产品基本覆盖面板线区，可快速配套供应 [4] - 产品方案分为定制产品与公版产品，已应用于海信等品牌，向国内外企业供货及送样测试 [5] 中大尺寸触控市场 - 传统电视行业饱和竞争激烈，5G推广使智能终端应用多样化，中大尺寸触控、柔性显示成重要方向 [5] - 市场上中大尺寸电容触控产品少，操作优化与软件应用不够丰富，问题将随产业发展解决 [6] 光学级板材项目 - 向特定对象发行股票，计划用3.5亿元募集资金投资盐城维旺科技有限公司光学级板材项目，总投资5.5亿元 [6] - 导光板业务发展良好，苏州维旺科技有限公司近三年销售收入年均复合增长率为63.34% [6] - 已积累多家主流平板显示企业客户，产品尺寸覆盖十几英寸到75英寸 [6] - 苏州工业园区生产能力匮乏制约业务发展，扩大产能可解决瓶颈问题，增强盈利能力和竞争实力 [6][7] 储备技术进展 - 纳米波导光场镜片攻克批量化关键技术，具备实验室小批量生产能力 [7] - 裸眼3D显示等技术在进一步研发、布局中，部分储备技术前期研发工作正在进行 [7] - 未来将根据行业发展及市场需求情况逐步将相关技术产业化 [7]

公司概况 - 苏州苏大维格科技集团股份有限公司是国内领先的微纳结构产品制造和技术服务商，从事微纳结构产品设计、开发与制造等业务 [4] - 公司发展分为起步创业（2001 - 2012年）、创新能力建设（2012 - 2018年）、产业扩展（2018年起）三个阶段 [4][5] 业务板块 维业达 - 控股子公司苏州维业达触控科技有限公司成立于2012年12月，从事高性能柔性透明导电膜研发生产制造 [5] - 其透明导电膜采用嵌入式微金属网格技术，具备轻薄、灵敏度高等优势，可应用于中大尺寸屏幕触控 [5] 维旺科技 - 全资子公司维旺科技从事超薄导光板、背光模组研发、生产、销售 [6] - 超薄导光板采用热压工艺，生产过程无需油墨，已进入微软、京东方等龙头企业供应链 [6] 光刻机 - 公司高端智能装备光刻机用于微纳光学材料等产品研发与制造，客户群体为高校及科研院所 [6] 纳米波导光场镜片 - 公司凭借微纳制造平台研发出用于增强现实（AR）的“纳米波导光场镜片”，攻克批量化生产关键技术 [6] - 该镜片具有厚度薄、透光效率高等优点，相比其他AR显示方式有可工业化生产和特性一致性高的优势 [6] 问答环节 微软产品应用及导电膜优势 - 微软surface hub智能会议平板目前运用日本厂商电容触控技术，部分采用铜蚀刻或溴化银材料，生产流程复杂、有污染、成本高 [7] - 公司柔性透明导电膜采用嵌入式微金属网格技术，一次成型、无排放、成本低、性能优越 [7] 电容触控与红外触控对比 - 市场上应用较多的触控技术有ITO触控、红外触控和非ITO电容触控等，ITO触控用于小尺寸，红外触控受环境影响大、寿命有限、机器厚重 [7] - 公司非ITO电容触控技术精度更高、反应灵敏、不受环境影响且具备柔性，可满足设备美观、一体化需求 [8] 触控技术在大屏终端应用 - 传统电视行业低迷，5G时代智能终端应用多样化，人机交互是趋势，中大尺寸电容触控技术成熟后成本下降，可增益电视行业 [8] - 未来家庭终端功能多元化，电容触控技术在大屏触控产品有应用基础与必要 [8] 技术壁垒与公司优势 - 中大尺寸电容触控技术工艺水准、技术门槛较高 [8] - 公司深耕中大尺寸柔性触控多年，拥有完备专利布局，导电膜技术自主及成本优势明显 [9] 投产原因 - 5G时代大尺寸与柔性触控是趋势，传统ITO与红外触控难以满足市场要求，终端行业需要成熟、成本可控的中大尺寸电容触控解决方案 [9] - 2017年我国国内投资或建设面板产线多达13条，未来中大尺寸面板产量将大规模增长，触控模组需求迫切 [9] 产品稳定性 - 公司高性能柔性透明导电膜经过严格测试，可在 -40℃ - 85℃环境中正常工作，使用寿命长、性能稳定 [9]

公司基本情况 - 苏大维格是国内领先的微纳结构产品制造和技术服务提供商，从事微纳结构产品设计、开发与制造等业务 [3] - 控股子公司维业达从事中大尺寸高性能柔性透明导电触控膜研发与生产，南通项目已建成部分产线并试运行，110 吋大型紫外 3D 直写光刻设备投入试运行 [3][4] - 全资子公司维旺科技从事超薄导光板、背光模组研发等，盐城项目一期已建成部分产线并投产，供货能力逐步释放 [4] - 全资子公司华日升从事反光材料研发等，掌握微棱镜型反光材料生产工艺，产品可替代进口，2020 年微棱镜反光材料业务占比上升 [4] 融资计划 - 公司计划向不超过 35 名特定对象发行股票募集 8 亿元，用于盐城维旺科技光学级板材项目等建设，目前处于交易所审核问询阶段 [5] 问答环节 微纳光学技术 - 微纳光学技术是对光进行调控的技术，公司通过自制光刻机掌握核心技术，设备向国内外顶级科研机构和高校交付 [5] 维旺科技募投项目 - 光学级板材项目建设期 1 年，达产期 1 年，建成当年达产率 70%，下一年 100%，完全达产后年均营业收入 12.72 亿元，年均利润总额 1.55 亿元，净利润 1.32 亿元，净利率 10.38% [5][6] 2020 年业务发展及 2021 年预期 - 新型印材方面，UV 型 3D 环保印材推广顺利，有望快速增长 [6] - 反光材料方面，外贸业务受疫情影响，附加值高的业务比重上升，政策开展将优化产品结构 [6] - 导光材料方面，年均复合增长率 60%以上，产能受限，项目达产后年均营业收入可达 12.72 亿元 [6] - 中大尺寸触控领域，项目建设顺利，产品导入下游头部企业，销量有望放量 [6][7] 纳米光栅技术 - 公司有研发和生产纳米光栅的技术实力，正在寻找合作机会推进产业化 [7] 2020 年业绩情况 - 公司经营总体平稳，导光材料业务增长，反光材料产品结构调整，但因在建项目投入、外贸受阻等，2020 年度归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降 40%-60%，预计净利润规模在 4,035.50 万元 - 6,053.25 万元 [7] 未来增长点 - 新型印材领域，UV 型 3D 环保印材带动业务增长 [8] - 反光材料领域，微棱镜型反光材料提升进口替代比例，带动业务增长 [8] - 导光材料业务，新建产线解决产能问题，业务保持快速增长 [8] - 中大尺寸触控领域，南通项目提供产能保障，产品导入下游企业，销量有望快速增长 [8]

公司基本情况 - 苏大维格是国内领先的微纳结构产品制造和技术服务商，从事微纳结构产品设计、开发与制造等业务，微纳结构产品应用于多领域 [1] - 截至2020年底，公司取得423项专利授权，其中发明专利126项，实用新型专利253项，外观设计专利44项，还设计开发了专业光刻与图像处理软件 [2] 子公司情况 维业达 - 成立于2012年12月，从事中大尺寸高性能柔性透明导电触控膜研发与生产，其透明导电膜优势明显、环保且应用前景广泛 [2] - 南通高性能柔性触控屏及模组和研发中心项目进展顺利，部分产线已投入试运行，110吋大型紫外3D直写光刻设备iGrapher3000已投入试运行 [2] 维旺科技 - 从事超薄导光板、背光模组研发、生产、销售，超薄导光板工艺有优势，产品进入多家龙头企业供应链 [2] - 盐城大丰区微纳光学导光板产业化项目一期部分产线已投产，供货能力逐步释放，营收快速增长 [2] 华日升 - 从事反光材料研发、生产与销售，具备完整玻璃微珠、高端微棱镜型反光材料生产能力，是国内少数掌握微棱镜型反光材料生产工艺的企业之一 [2] - 微棱镜型反光材料自2019年投入市场，应用于北京大兴国际机场高速等，可替代进口，2020年以来该材料占业务比例不断上升，产品与业务结构优化 [3] 融资计划 - 公司计划向不超过35名特定对象发行股票募集8亿元，用于盐城维旺科技光学级板材项目等建设与公司经营发展，该事项已获证监会同意注册批复，相关事项正在推进 [3] 问答环节 导光材料与触控产品项目 - 维旺科技盐城市大丰区微纳光学导光板产业化项目计划新增导光板产能约2800万片、6条光学级聚甲基丙烯酸甲酯板材挤出生产线，一期部分产线已投产 [3] - 维业达南通市高性能柔性触控屏及模组和研发中心项目一期于2020年底投入试运行，全部建成投产后将提升产能和供货能力 [3] 反光材料市场 - 反光材料分玻璃微珠型和微棱镜型，华日升在国内玻璃微珠型车牌膜市场领先，全球微棱镜型反光材料市场规模超100亿元，国内约30 - 40亿元，目前主要被国外公司占有 [4] - 公司微棱镜产线2019年底建成投产，正推进进口替代，华日升优化产品结构，提升相关产品占比，预计打开业务增长空间 [4] 先进技术产业化 - 公司在裸眼3D显示、AR用纳米波导光场镜片、屏下光学指纹等领域有技术布局 [4] - 已攻克纳米波导光场镜片批量化生产关键技术，实现小批量生产，屏下光学指纹技术基本完成开发，裸眼3D显示技术处于进一步研发阶段，未来将适时推进产业化 [4]