财报披露 - 《2024年年度报告》及相关公告披露时间从2025年4月24日延至4月30日[2] - 《2025年一季度报告》顺延至2025年4月30日披露[2] 审计情况 - 公司与审计师在审计意见上存在较大分歧[2] - 审计机构需对多项内容取得资料并执行程序[2] 其他 - 公司生产经营情况正常[2] - 指定信息披露媒体为《证券时报》等[3]

公司治理现状 - 凯利泰新一届董事会已选出近一个月但未公布新任董事长名单 引发市场高度关注 [1] - 董事长空缺时间过长可能影响公司正常经营并侵蚀中小股东利益 [1] - 公司权力交接出现失序现象 此前换届选举过程已显现激烈内部博弈 [1] 董事长缺位影响 - 董事长在上市公司治理结构中居于核心地位 负责协调董事会、把控战略方向和代表公司形象 [1] - 董事长迟迟未定可能导致公司陷入"群龙无首"状态 重要决策难以推进 组织运作出现障碍 [1] - 可能对公司高管团队稳定性造成冲击 尽管公司称"运营正常"但管理连续性和重大事项推进受质疑 [1] 董事会权力格局 - 原董事长袁征控制的第二大股东上海欣诚意推荐4位董事已占据多数席位 袁征仍具备关键影响力 [2] - 新任董事长预计在蔡仲曦与金诗强之间产生 两人均与袁征有不同程度联系 [2] - 部分董事已对相关人选提出反对意见 理由包括行业经验不足、利益关联较深、存在潜在合规风险等 [2] 治理风险与后果 - 董事会分歧若长期无法调和 将拖延董事长选举并影响董事会整体协作能力 [2] - 在即将披露年报的敏感时点 董事会缺乏稳定领导核心将直接影响市场信心 [2] - 若未能在合理时间内选出董事长导致董事会无法运转 可能构成董事违反勤勉义务并承担法律责任 [2] - 交易所可能对公司进行问询甚至采取监管措施 [2] 治理改进方向 - 公司治理核心在于权力有序传承与制度有效运行 作为公众公司有责任尽快完成董事长选举 [3] - 应通过充分信息披露回应投资者关切 遴选过程应以公司利益为重避免个别股东私利影响治理稳定 [3]

文章核心观点 凯利泰董事长袁征与第一大股东涌金投资因战略分歧产生矛盾，双方争夺董事会席位，新一届董事会选举结果未让矛盾平息，后续博弈仍将继续；公司业绩承压、涉贿失信，但产品纳入集采且现金流相对充足，双方对其剩余价值和话语权的争夺难结束 [2][26] 分组1：董事会选举情况 - 3月19日604位股东及股东代表参会等待凯利泰新一届董事会成员结果 [1] - 袁征与涌金投资争夺董事会名额，袁征得票率3%落选非独立董事，将失去董事长之位 [2] - 新一届董事会7位董事中，欣诚意提名的董事占4席，略有领先优势 [2] - 候选人提名之初双方暗战酝酿，2月28日王冲和惠一微反对袁征等提名，3月7日双方追加候选人 [7] - 袁征、王正民得票率分别为3.07%、2.54%，双双落选 [8] - 欣诚意和袁征明确后续将择机增持公司股份，被视为袁征试图夺回第一大股东之位的信号 [10][11] 分组2：诉讼纠纷情况 - 3月14日晚间欣诚意起诉凯利泰，3月17日公司股价下跌6.55% [3] - 袁征起诉真正意图是涌金投资，争执焦点是是否向利格泰发出回购股权通知 [4] - 袁征一派反对退出利格泰，王正民称退出可能带来投资收益损失，涌金投资代表认为退出维护股东权益 [4] - 欣诚意控诉袁征发言受阻挠，请求法院撤销回购议案决议 [4] 分组3：股权结构情况 - 凯利泰股份分散，长期无实控人，截至2025年3月11日，欣诚意和袁征及其一致行动人合计持股6.38%，涌金投资持股6.99% [5] 分组4：利格泰投资情况 - 2020年3月和2021年4月，凯利泰两次向利格泰投资累计近8000万元，投资附带回购协议且均触发回购条款 [12][13] - 利格泰净利润一直亏损，袁征持有其30.75%股权，是第一大股东、董事长兼法人 [13] 分组5：袁征关联交易情况 - 袁征对外投资企业35家、关联企业43家，凯利泰与多家关联企业有交易 [14] - 2020 - 2023年，凯利泰对上海意久泰、上海赛立维、动之医学等企业有借款、增资、收购等行为，部分企业亏损但估值高，溢价率达2298% [14][15][16] - 外界质疑袁征涉嫌利益输送，王冲认为其损害上市公司利益，养肥体外公司 [18] 分组6：公司业绩情况 - 2012年凯利泰上市，后续拓展业务边界，2020年股价达巅峰30.53元/股 [19] - 2020 - 2023年除2021年营收增速回正（19.50%）外，有3年营收下滑，2024年前三季度营收仅增长1.86% [19] - 2020 - 2024年前三季度利润起伏剧烈，2020年、2022年归母净利润分别亏损1.27亿元、0.21亿元 [20] - 截至2025年3月28日，股价报收6.22元/股，较巅峰下滑80% [21] 分组7：公司涉贿情况 - 今年2月，凯利泰被贵州省公共资源交易中心评为“严重”失信企业，存在向贵阳市第一人民医院给予回扣行为，累计折合85.98万元 [22] - 凯利泰称违规行为系原经销商所为，2023年已终止合作，此前湖北药械集采平台也曾出现类似情况 [22][23] 分组8：公司优势情况 - 公司多款产品纳入集采，能保证订单稳定 [25] - 截至2024年9月末，货币资金2.25亿元、交易性金融资产8.48亿元，合计10.73亿元，短期借款1.85亿元，现金流相对充足 [25][26]

公司治理变动 - 创始人袁征在董事会换届选举中仅获得3.0737%的得票率落选 失去董事长席位 [1] - 现任总经理王正民得票率仅约2.5% 同样未能进入新一届董事会 [1] - 新当选非独立董事包括蔡仲曦 金诗强 王冲 惠一微 独立董事为张斌 狄朝平 朱丁敏 [1] 股东结构及控制权博弈 - 第二大股东欣诚意投资（袁征持股87.6% 王正民持股12.4%）起诉公司决议撤销纠纷 法院已立案并于4月25日开庭 [2][3] - 诉讼涉及回购利格泰股权议案 欣诚意投资认为表决违反公司章程 [2][3] - 新董事会4席由欣诚意投资提名 涌金投资和凯诚君泰提名合计占3席 [4] - 此前涌金投资推荐董事对欣诚意投资提名董事投反对票 显示股东间持续博弈 [4] 重大资产处置争议 - 凯利泰持有利格泰约7%股权 因利格泰未能在2024年12月31日前完成IPO触发回购条款 [3] - 董事会以5票同意通过回购议案 袁征回避表决 王正民投反对票 [3] - 部分董事在审议过程中阻挠袁征对回购议案进行说明和讨论 [3] 公司运营状况 - 证券部表示公司目前经营正常 新董事会是否调整经营策略需关注后续公告 [2] - 袁征自2005年创立公司 2018年接任董事长 原定任期至2025年6月12日 [1] - 王正民2007年加入公司 总经理任期原定至2025年6月12日 [2]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于3月19日召开，股权登记日为3月14日[4][6][7] - 出席股东大会股东及代表604人，代表股份301,466,982股，占比42.0449%[8] 选举结果 - 蔡仲曦、金诗强、王冲、惠一微当选第六届非独立董事，任期三年[12][13][16][17][22] - 张斌、狄朝平、朱丁敏当选第六届独立董事，任期三年[24][25][30]

特别提示： 1、本次股东大会没有出现否决议案的情形； 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、 会议召开和出席情况 证券代码：300326 证券简称：凯利泰 公告编号：2025-011 上海凯利泰医疗科技股份有限公司 2025年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 （一）会议召开情况 1、会议的召集人：公司董事会 2、会议时间及地点： 现场会议召开时间为：2025 年 3 月 19 日（星期三）14 时，会议地点为：上海市浦 东新区凯庆路 299 号东江明城大酒店副楼（东江苑运动城）五楼东江 A 厅。 网络投票时间为：2025 年 3 月 19 日，其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网 络投票的具体时间为：2025 年 3月 19 日上午 9:15—9:25，9:30—11:30，下午 13:00—15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2025 年 3 月 19 日上午 9:15 至 下午 15:00。 3、会议召开方式：本次股东大会采取现场投票、网络投票相结合的方式进行。 4 ...

股东大会时间 - 2025年3月19日14时召开现场会议[3] - 2025年3月19日9:15 - 15:00进行网络投票[3][4] - 股权登记日为2025年3月14日[6] - 登记时间为2025年3月17 - 18日9点 - 16点[11] 审议提案 - 审议董事会换届选举提案，非独立董事应选4人，独立董事应选3人[8][9] - 议案1.00、2.00采用累积投票制差额选举[9][10] 投票规则 - 候选人得票超出席股东所持股份总数1/2且排名在前相应人数当选[9][10] - 对中小投资者表决单独计票并披露[10] - 非独立董事选举票数=股东所代表有表决权股份总数×4[24] - 独立董事选举票数=股东所代表有表决权股份总数×3[24] 其他信息 - 登记地点为上海市浦东新区瑞庆路528号23幢4楼证券事务部[12] - 登记方式为现场、信函或传真，不接受电话登记[11][14] - 现场会议预计为期半天，与会股东费用自理[16] - 投票代码为"350326"，投票简称为"凯利投票"[17][23] - 已填妥及签署的股东大会回执应于2025年3月18日下午4点前交回[35]

诉讼信息 - 2025年3月14日公司收到诉讼文件，4月25日开庭[3] - 原告为上海欣诚意投资有限公司，被告为凯利泰[3] - 案由为公司决议撤销纠纷，涉及回购议案[3][4] 涉诉金额 - 连续十二个月内其他未达披露标准诉讼涉诉约1117.9151万元[8] 影响情况 - 案件结果不确定，暂无法估计对利润影响[2][9]

增持主体 - 增持主体为欣诚意和董事长袁征，袁征持有欣诚意87.59%股权[6] 增持前持股情况 - 欣诚意持股35,236,431股，占总股本4.9143%，袁征未直接持股，合计持股5.6556%[6] 增持计划 - 拟增持不低于10,357,781股，期限自2025年1月20日起6个月内[4][7][10] 增持进展 - 截至2025年3月11日，累计增持5,178,910股，占总股本0.7223%，金额39,181,670.30元[4][13] 其他要点 - 增持无价格区间，资金自或自筹，锁定期6个月，可能延迟或无法实施[7][8][12][14]

证券代码：300326 证券简称：凯利泰 公告编号：2025-007 上海凯利泰医疗科技股份有限公司 关于 2025 年第一次临时股东大会增加临时提案 暨股东大会补充通知的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 上海凯利泰医疗科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年2月28日召开第 五届董事会第十九次会议，审议通过《关于提请召开公司2025年第一次临时股东大 会的议案》，定于2025年3月19日召开公司2025年第一次临时股东大会，具体内容详 见刊登在中国证监会指定信息披露网站上的《关于召开2025年第一次临时股东大会 的通知》。 2025年3月7日，公司董事会收到持股1%以上股东涌金投资控股有限公司、上海 欣诚意投资有限公司分别以书面形式提交的《关于增加2025年第一次临时股东大会 临时提案的函》。 （三）涌金投资控股有限公司提交的临时提案的主要内容 公司股东涌金投资控股有限公司提名WEN CHEN先生和孔泰先生为公司第六届 董事会非独立董事，任期与第六届董事会保持一致。WEN CHEN先生和孔泰先生的 简历具体如下： 1、WEN CH ...