财务表现 - 公司2021年上半年营业收入为964,627,405.92元，同比增长25.88%[12][21] - 归属于上市公司股东的净利润为29,313,584.06元，同比增长21.73%[12][17] - 公司经营活动产生的现金流量净额为-27,318,834.61元，较去年同期下降144.40%[12] - 公司在2021年上半年实现营业收入964,627,405.92元，同比增长25.88%[21] - 公司研发投入增加至62,918,132.47元，同比增长26.14%[21] - 天线产品营业收入为524,640,165.20元，同比增长26.52%[22] - 指纹模组产品营业收入为249,931,303.90元，同比增长14.36%[22] - 散热组件产品营业收入为74,325,014.94元，同比增长15.89%[22] - 公司实现营业收入96462.74万元，比去年同期增加了25.88%；实现归属于上市公司股东的净利润2931.36万元，比去年同期增加了21.73%[17] 业务概况 - 公司主要从事以射频技术为核心的天线射频器件的研发、生产及销售[16] - 公司控股子公司江苏凯尔生物识别技术有限公司主要研发、生产、销售指纹模组传感器等生物识别产品[16] - 公司控股子公司东莞市合众导热科技有限公司主要从事导热、散热产品等研发、生产及销售[16] - 公司自成立以来就从事天线业务，并于2017年开始5G天线技术的研发，在5G天线研发方面处于行业前列[17] - 公司共获得中华人民共和国国家知识产权局颁发的专利证书（5G专利）共15项[17] 资金情况 - 公司报告期内投资额达到65,142,597.36元，较上年同期增长167.23%[24] - 公司募集资金总额为67,501.68万元，报告期投入募集资金总额为26,624.01万元[26] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金，金额为19,574.19万元[29] - 公司委托理财产品来源于募集资金，委托理财发生额为52,825.9万元[34] 风险管理 - 公司面临的风险包括技术更新风险、核心人员流失风险、募投项目风险和汇率波动风险[41] - 公司将加大研发力度、完善人才激励制度、关注市场变化、开拓新客户和利用外汇套期保值工具规避风险[41] 公司治理 - 公司在2021年进行了多次股东大会，股东大会参与比例约为20%[43][44] - 公司实施了2021年股票期权激励计划，向143名激励对象授予1177万份期权[45] - 公司未因重大违法违规而受到处罚，认真执行环保法律法规[46] - 公司积极履行社会责任，包括完善治理结构、保障员工权益、提高客户满意度、与投资者交流互动、捐赠医疗物资等[48] 股权结构 - 公司报告期末普通股股东总数为41,368股，其中西藏硕贝德控股有限公司持股17.10%[92] - 公司股东中，中国国际金融股份有限公司持股2.51%[92] 财务报表 - 公司财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息[141] - 公司对自报告期末起12个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响持续经营能力的事项[138] - 公司会计年度为公历1月1日至12月31日[142]

财务表现：收入和利润（同比环比） - 公司2022年营业收入为15.46亿元，同比下降20.90%[40] - 公司2022年营业收入为15.46亿元，同比下降20.9%[41] - 公司2022年营业收入扣除后金额为15.19亿元[41] - 净利润较上年同期下降[5] - 归属于上市公司股东的净利润为-8660.52万元，同比下降280.91%[40] - 扣除非经常性损益的净利润为-1.23亿元，同比下降480.67%[40] - 公司2022年第四季度归属于上市公司股东的净亏损为6398.72万元[43] - 公司2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损为1.22亿元[43] - 基本每股收益为-0.19元/股，同比下降290.00%[40] - 加权平均净资产收益率为-6.67%，同比下降10.19个百分点[40] - 公司营业收入同比下降20.90%至15.46亿元，净利润亏损8660.52万元[62][65] 财务表现：成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降19.32%至12.55亿元，其中原材料成本占比83.03%[67][70] - 人工成本同比下降27.21%至1.31亿元，占营业成本比重10.43%[70] - 销售费用同比下降26.79%至3777万元，主要因销售收入减少[75] - 管理费用同比增长9.92%至1.72亿元[75] - 研发费用同比增长21.99%至1.61亿元，主要因加大新产品开发及研发投资力度[76] - 资产减值损失6996万元，占利润总额比例58.78%[83] 业务线表现：天线产品 - 天线产品收入同比下降14.62%至10.12亿元，占营业收入比重65.46%[65][67] 业务线表现：指纹模组 - 指纹模组及终端天线业务销售收入较上年同期下滑[5] - 指纹模组收入同比大幅下降52.14%至2.24亿元，毛利率为-1.71%[65][67] 业务线表现：散热组件 - 散热组件收入基本持平（-0.62%）至1.58亿元，毛利率5.98%[65][67] 业务线表现：其他产品 - 其他产品收入同比增长6.72%至1.52亿元，毛利率12.90%[65][67] 地区表现 - 内销收入同比下降27.96%至8.31亿元，外销收入下降10.72%至7.14亿元[65][67] 生产与销售数据 - 产品销售量同比下降10.25%至73.64万支，生产量下降11.52%[69] - 前五名客户合计销售金额3.34亿元，占年度销售总额比例21.60%[73] - 前五名供应商合计采购金额1.32亿元，占年度采购总额比例13.60%[73] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.47亿元，同比上升335.57%[40] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长335.57%至1.47亿元，主要因政府补助增加及收付款账期差异[80] - 投资活动产生的现金流量净额同比增长109.77%至5186万元，主要因出售子公司收回投资增加[80] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降167.76%至-5892万元，主要因偿还债务增加及回购股份增加[80] 资产与负债结构 - 2022年末资产总额为29.94亿元，较上年末增长3.32%[40] - 归属于上市公司股东的净资产为12.31亿元，较上年末下降10.58%[40] - 货币资金为6.276亿元人民币，占总资产20.96%[86] - 应收账款为5.652亿元人民币，占比18.88%，同比下降1.47个百分点[86] - 存货为3.133亿元人民币，占比10.46%，同比下降0.89个百分点[86] - 固定资产为6.853亿元人民币，占比22.89%，同比上升4.61个百分点，主要因新建厂房及新购设备增加[86] - 短期借款为5.384亿元人民币，占比17.98%，同比下降2.11个百分点[86] - 长期借款为1.725亿元人民币，占比5.76%，同比上升1.27个百分点[86] - 以公允价值计量金融资产期末价值2.25亿元人民币，较期初增加5475.5万元[88] - 受限货币资金1.06亿元人民币，原因为保证金存款质押及定期存款[89] 投资与募投项目 - 报告期投资额1.114亿元人民币，同比下降22.95%[90] - 对惠州彩日工业科技股权投资6820万元，持股比例51.28%[92] - 2020年向特定对象发行股票募集资金净额为人民币6.75亿元[96] - 本报告期内投入募集资金6785.41万元，累计投入募集资金3.65亿元[96][98] - 截至报告期末募集资金余额为3.31亿元（含利息收入）[96] - 5G基站及终端天线扩产建设项目累计投入1.46亿元，投资进度61.58%[98] - 车载集成智能天线升级扩产项目累计投入114.71万元，投资进度0.81%[98] - 5G散热组件建设项目累计投入2146.02万元，投资进度21.29%[98] - 补充流动资金项目累计投入1.96亿元，超出原计划100.46%[98] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金4748.24万元人民币[101] - 公司募集资金专户余额16.54万元人民币（利息收入）转入基本账户用于永久补充流动资金[101] 子公司表现与调整 - 江苏凯尔子公司指纹识别模组业务营业收入为2.356亿元，营业利润亏损4576万元，净利润亏损4916万元[107] - 东莞合众子公司散热器件组件业务营业收入为1.576亿元，营业利润亏损1342万元，净利润亏损1025万元[107] - 公司出售苏州硕贝德通信科技及其子公司Polytech Precision Ltd，不再纳入合并报表范围[107] - 江苏凯尔报告期内受客户端芯片短缺影响导致营收及净利润同比下滑[107] - 公司新投资设立惠州硕贝德汽车电子及增资凯亿鑫智能装备，对业绩暂无重大影响[107] - 公司新增两家子公司：惠州金日工业科技（2022年11-12月收购）和荆门硕贝德新能源科技（2022年8-12月新设）[71] - 公司新增合并子公司惠州金日工业科技有限公司(2022年11-12月)和荆门硕贝德新能源科技有限公司(2022年8-12月)[188] - 公司减少合并子公司苏州硕贝德通信科技有限公司、Polytech Precision Ltd和惠州市硕贝德科技创新研究院[188] 非经常性损益与投资收益 - 公司2022年非经常性损益总额为3623.78万元，其中政府补助3467.86万元[47] - 公司2022年持有交易性金融资产等产生投资收益2665.22万元[47] - 参股公司完成增资扩股公司重新计量持股公允价值[5] 减值与风险 - 公司计提了部分资产减值准备及信用减值准备[5] - 出口业务主要以美元结算存在汇率波动风险[8] - 应收账款期末余额较高存在坏账风险[16] - 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值[41] - 公司2020年采购附补偿协议存货价值8501.71万元[41] 行业趋势与市场环境 - 2022年度公司业绩大幅下滑主要受消费电子行业需求下行影响[5] - 2022年全球智能手机出货量同比下降11.3%至12.1亿台[53] - 2022年中国智能手机市场出货量约2.86亿台，同比下降13.2%[98] - 2022年上半年全球5G基础设备市场规模同比增长3%，较2021年同期438%增长率明显放缓[98] - 2022年中国5G投资超1803亿元，占通信业总投资43%[52] - 2022年新能源汽车产销分别完成705.8万辆和688.7万辆 同比分别增长96.9%和93.4%[55] - 新能源汽车市场占有率从2021年的12.1%提升至2022年的25.6%[55] - 中国新能源汽车市场规模预计2026年达1598万辆 年复合增长率35.1%[55] 研发与创新 - 公司获得专利证书200项 其中发明专利46项 实用新型专利146项 外观设计专利8项[60] - 公司获得美国专利商标局颁发的专利发明证书1项[60] - 研发人员数量同比增长18.42%至450人，研发投入金额1.62亿元占营业收入比例10.48%[77] 新能源业务拓展 - 新能源相关产线尚处于投入阶段暂未形成规模效应[5] - 公司收购惠州金日工业科技有限公司51.28%股权拓展新能源线束业务[58] - 公司控股子公司从事导热散热产品研发 产品应用于新能源汽车等领域[58] - 公司搭建了铜铝排/端侧板/汇流排/CCS连接系统产品线用于新能源领域[58] - 公司成为国内知名客户动力电池结构件供应商[61] - 公司进入全球前五大手机厂商供应链并获得多家知名车企供应商资质[61] - 公司受让及增资惠州金日工业科技以完善新能源产品线[107] - 公司调整指纹识别模组业务，重点开发消费电子、通讯及新能源汽车领域高技术产品[108] 战略与未来指引 - 公司推动募投项目包括5G基站及终端天线扩产、车载集成智能天线升级扩产、5G散热组件建设项目[109] - 公司加大射频天线、散热器件组件及新能源结构件相关产品研发投入[109] - 公司深化管理体系改革以降低管理费用[109] - 募投项目达产后产品产能将出现较大幅度提高[13] - 公司基于谨慎性原则主动放缓三个主要项目的投资进度[98] - 公司变更50散热组件建设项目实施方式为自建及租赁厂房并增加实施地点[101] - 公司增加惠州市硕众导热科技有限公司为50散热组件建设项目实施主体并增资4500万元人民币[101] 公司治理与人员变动 - 副总经理李江波因个人原因于2022年7月28日离任[123] - 副总经理唐林因任期届满于2022年11月21日离任[123] - 独立董事袁敏因连续任职满6年于2022年11月21日离任[123] - 吴忠生被选举为独立董事并于2022年11月22日就任[123] - 总经理温巧夫减持股份120万股，减持后持股1454.13万股[122] - 公司董事、监事和高级管理人员2022年合计薪酬为30,803,086元[123] - 董事、监事及高级管理人员税前报酬总额最高为副总经理俞斌116.65万元[141] - 董事长朱坤华税前报酬总额为62万元[141] - 离任副总经理李江波税前报酬总额为26.16万元[141] - 独立董事年度津贴标准为6万元（税前）[139] - 非专职董事及监事分别领取年度津贴6万元和4万元（税前）[139] - 高级管理人员薪酬由基本薪酬和绩效奖金构成[139] - 监事周荃在关联方获取报酬[141] - 公司董事、监事和高级管理人员绩效考核及激励约束机制完善[116] 股东与分红 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[20] - 2022年度利润分配方案为不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[159] - 2021年度现金分红总额1071.22万元，以总股本465,746,427股为基数每10股派发0.23元[156] - 2022年通过股份回购方式现金分红5000.46万元，占可分配利润1.56亿元的32.1%[158] - 公司可分配利润为1.56亿元[158] - 股份回购金额5000.46万元视同现金分红，占利润分配总额的100%[158] - 现金分红政策符合公司章程规定，中小股东权益得到充分保护[157] - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为20.29%[120] - 2021年度股东大会投资者参与比例为20.54%[120] - 2022年第二次临时股东大会投资者参与比例为20.30%[120] 内部控制与合规 - 公司报告期末财务报告内部控制重大缺陷数量为0个[166] - 公司报告期末非财务报告内部控制重大缺陷数量为0个[166] - 公司报告期末不存在财务报告内部控制重大缺陷[164] - 公司报告期末未发现非财务报告内部控制重大缺陷[164] - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额占合并财务报表资产总额比例为100%[166] - 纳入内部控制评价范围的单位营业收入占合并财务报表营业收入比例为100%[166] - 内部控制自我评价报告全文披露日期为2023年04月26日[166] - 公司对子公司惠州金日工业科技有限公司的整合已完成[165] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性资金占用[183] - 公司报告期无违规对外担保情况[185] - 公司报告期未发生因环境问题受到行政处罚的情况[171] - 公司未披露其他环境信息的原因系遵守环保法律法规且未出现违规处罚[171] 关联交易与承诺 - 公司实际控制人及股东承诺不从事同业竞争业务，承诺长期有效[179] - 公司董事及关联方股份限售承诺长期有效，承诺期内未发现违反情况[179] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[194] - 公司报告期未发生资产或股权收购出售的关联交易[195] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[196] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[197] - 公司控股财务公司与关联方无金融业务往来[199] 诉讼与仲裁 - 公司及子公司作为原告的未达披露标准诉讼涉及金额3309.1万元[191] - 公司及子公司作为被告的未达披露标准诉讼涉及金额1470.46万元[191] - 未完结诉讼案件涉及金额为1849.51万元[191] 审计与评估 - 境内会计师事务所报酬为65万元[190] - 公司未改聘会计师事务所[190] 员工结构 - 报告期末公司在职员工总数2,332人，其中母公司1,185人，主要子公司1,147人[152] - 生产人员数量为1,420人，占员工总数60.9%[152] - 技术人员数量为450人，占员工总数19.3%[152] - 销售人员数量为153人，占员工总数6.6%[152] - 行政人员数量为262人，占员工总数11.2%[152] - 财务人员数量为47人，占员工总数2.0%[152] - 博士研究生学历员工3人，占员工总数0.1%[152] - 公司员工总数2332人，其中硕士研究生47人（2.0%），本科372人（16.0%），专科496人（21.3%），专科以下1414人（60.6%）[153] - 公司建立以岗位价值和绩效为导向的薪酬体系，包含基本工资与绩效奖金[154] 业绩承诺 - 惠州金日工业科技有限公司2022年净利润为1,468.66万元，未达到业绩承诺的1,500万元[181][182] - 金日工业2022年业绩承诺完成率为97.91%[181][182] - 公司收购金日工业51.28%股权，业绩承诺期为2022-2025年[181] - 金日工业2023-2025年业绩承诺分别为2,500万元、3,500万元和3,800万元[181]

财务表现 - 公司第一季度营业收入为392,283,469.71元，同比下降18.81%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为2,731,107.42元，同比下降75.99%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为67,618,432.11元，同比增长171.99%[3] - 公司2022年1-3月合并利润表中，财务费用同比增长347.86%[6] - 公司2022年第一季度营业总成本为409,018,040.67元，其中管理费用为36,069,265.50元，较上期增长了5.6%[14] - 净利润为4,809,467.30元，较上期减少了67.8%[15] 股东情况 - 公司报告期末普通股股东总数为36,838股，前十名股东中，西藏硕贝德控股有限公司持股占比最高为16.92%[6] - 公司前十名无限售条件股东持股情况中，西藏硕贝德控股有限公司持有78,825,104股人民币普通股[7] - 公司未披露5%以上股东之间是否存在关联关系或一致行动的情况[7] - 西藏硕贝德控股有限公司实际持有股份为78,825,104股[8] - 朱坤华本期解除限售股数为3,078,425股，期末限售股数为12,780,933股[10] 资产负债情况 - 公司2022年1-3月合并资产负债表中，长期借款增加至177,159,345.00元[6] - 公司流动资产中应收账款为492,372,781.10元，存货为356,602,855.72元[11] - 公司非流动资产中固定资产为528,755,713.87元，无形资产为54,212,443.73元[12] - 公司流动负债中短期借款为566,143,170.79元，应付账款为336,650,477.79元[13] 其他 - 公司非经常性损益项目中，政府补助金额为16,954,380.08元[3] - 公司2022年1-3月合并现金流量表中，经营活动产生的现金流量净额为67,618,432.11元，同比增长171.99%[6] - 2022年第一季度，惠州硕贝德无线科技股份有限公司营业总收入为392,283,469.71元，较上期下降了18.7%[14]

公司基本信息 - 证券代码为 300322，证券简称为硕贝德 [1] - 2015 年 12 月 7 日记录投资者关系活动，参与单位为国海证券、平安证券，接待人员为董事会秘书孙文科 [2][5] 业务范围 - 围绕无线通信智能终端天线领域提供产品和服务，生产智能终端部品组件、晶圆级半导体 3D 封装测试等，产品广泛应用于手机、PAD、可穿戴设备等领域 [2] 核心竞争力 - 包括雄厚的研发实力、领先的测试能力、优质的客户资源和卓越的运营管理 [3] 重大资产重组进度 杰普特项目 - 2015 年受股票市场下跌影响，公司股票价格下降，截至 2015 年 10 月 22 日，收盘价低于重组发行股份募集配套资金价格 [3] - 因交易双方对方案有重大修改且分歧大，2015 年 10 月 20 日公司董事会审议通过终止重组议案，将提交 2015 年 12 月 9 日股东大会审议，通过后向证监会申请撤销材料 [3] 深圳璇瑰项目 - 公司拟现金购买大通塑胶工业有限公司、惠州市华惠投资有限公司合计持有的深圳璇瑰 51%股权，该事项 2015 年 9 月 25 日已通过董事会审议 [3] - 因标的公司经营改善预期延后、行业竞争加剧，公司调整交易方案，将标的公司整体作价调整为 1.5 亿元，相关条款相应调整，该事项已通过董事会审议，需经 2015 年 12 月 9 日股东大会审议 [4] 投资经历 - 2013 年投资苏州科阳光电科技有限公司，2014 年投资昆山凯尔光电科技有限公司，投资中经验不足，面临企业文化不同带来的管理挑战 [4] 亏损应对措施 - 加强内部治理，优化内部结构，加强预算管理，控制经营费用增长 [4] - 加大子公司资源整合力度，合理调配资源，提高协同效应，开拓新客户 [4] - 利用资本市场外延发展，通过并购重组扩大业务范围，提高综合竞争力 [4][5]

公司基本信息 - 证券代码为 300322，证券简称为硕贝德 [1] - 2016 年 9 月 22 日，长信基金陆晓锋等参与公司投资者关系活动，活动时间为上午 10:00 - 11:30 和下午 14:00 - 15:30，地点在公司三楼董事会秘书办公室，上市公司接待人员为董事会秘书孙文科 [2] 公司业务范围 - 围绕无线通信智能终端天线领域提供产品和服务，应用于智能手机等领域，还涉及传感器及指纹锁模组等业务，产品广泛应用于手机等多领域 [2] 5G 与 4G 技术差异 - 工作频段不同，4G 最高使用频段约 3GHz，低端 700 兆，高端 2700 兆左右，5G 高频段在 10GHz - 100GHz 的毫米波频段 [3] - 5G 使用毫米波频段，频谱带宽 1 - 2 个 GHz 左右，毫米波频率高、波长短、带宽大 [3] - 天线形式有改变，5G 天线除 MIMO 形式外，还需以天线阵列形式存在以增加传输距离等 [3] 5G 市场规模及对公司影响 - 5G 射频前端器件市场超 200 亿美金，增量市场超 100 亿美金，公司看重该市场机会，已着手相关技术准备并加大新材料和前沿研发投入 [3] - 未来相关产品品类和客户资源决定公司利润情况 [3] 公司上半年业务情况 - 2016 年上半年，虽全球经济复苏乏力、消费电子行业竞争加剧，但公司主营产品市场份额提升，提供一站式解决方案服务加强与客户合作 [4] - 主营业务收入 80,469.18 万元，较去年同期增长 148.73%，主要因新增控股子公司收入及部分子公司收入增加 [4] - 归属于母公司所有者的净利润 5,073.86 万元，较去年同期增长 288.86%，主要因处置参股公司和子公司股权确认投资收益 [4] 公司治理结构优化 - 公司关注治理结构优化，借鉴优秀公司经验，未来通过股权激励措施增加管理团队综合实力，使其成为公司合伙人 [4]

业务布局 - 公司主要产品有手机、笔记本电脑、无线接入点天线等，完成图像传感器和指纹传感器封装、指纹识别模组、精密模具和精密结构件业务布局 [2] - 汽车相关业务集中在提供整体天线射频解决方案，认可汽车射频领域在 5G、无人驾驶时代有较大发展空间 [3] - 未来围绕“一点两线”战略，拓展半导体先进封装、指纹识别模组等传感模组业务及射频器件、配件等业务，导入各领域一线品牌客户 [5] 业务发展情况 - 子公司江苏凯尔指纹识别模组业务今年好转，效益将在下半年及明年显现 [3] - 前几年开始布局无线充电业务，具有提供一体化解决方案优势，预计未来更多移动终端品牌采用 NFC+支付+无线充电一体化方案带来发展良机 [4] 研发投入与准备 - 研发人员占比较大，提供射频解决方案，成立研究院研究通信技术及应用，与国内外优秀大学和研究院合作，未来继续加大研发投入 [3] - 成立创新研究院，从事无线通讯终端天线与新材料产品与技术开发等研究 [4] 市场与竞争 - 4G 到 5G 演变对射频前端器件需求大，是增量市场，利润取决于产品品类和客户资源，竞争对手有国内信维通信及欧美、日本企业 [4] 业绩增长措施 - 加强内部管理与控制，优化内部结构，加强预算管理，控制经营费用增长 [4] - 加大子公司资源整合力度，实现资源合理调配，提高协同效应 [5]

公司业务布局 - 主要产品有手机天线、笔记本电脑天线、无线接入点天线等，完成图像传感器和指纹传感器封装、指纹识别模组业务、精密模具和精密结构件业务等布局 [2] - 子公司科阳光电做CMOS影像传感芯片封装、指纹识别传感器芯片封装、微机电系统传感器芯片封装，产品应用于手机摄像头及手机指纹模组、安防摄像头等 [3] - 子公司江苏凯尔做指纹识别模组，产品应用于手机 [3] - 汽车相关业务集中在提供整体天线射频解决方案 [4] 子公司发展情况 - 子公司科阳光电业务今年开始好转，客户开拓效益将在今年下半年及明年逐步显现 [3] 研发投入与准备 - 研发人员占比较大，提供射频解决方案，成立研究院研究通信技术及应用新工艺等，与国内外优秀大学和研究院合作，未来继续加大研发投入 [3] - 成立创新研究院，从事无线通讯终端天线与新材料产品与技术开发、表面涂装与处理技术、生物识别模组、影像传感器的研究与开发 [4] 无线充电业务 - 2009年涉足无线充电技术，是国内最早加入WPC的成员之一，可提供定制化解决方案，预计NFC+支付+无线充电一体化方案将带来发展良机 [3][4] 5G相关看法 - 5G进程提速将提升用户体验，满足物联网需求，带动全产业链升级，市场空间规模大 [4][5] - 4G到5G演变对射频前端器件需求大，是增量市场，竞争对手有国内信维通信及欧美、日本的安费诺、Broadcom、Skyworks、日本村田等 [5] 未来战略布局 - 围绕“一点两线”发展战略，发挥无线通信移动终端天线业务优势，拓展半导体先进封装、指纹识别模组等传感模组业务及射频器件、配件等业务，导入各领域一线品牌客户，争取成为全球领先的通信终端天线企业和国际一流的智能终端部品组件供应商 [5]

公司业务布局 - 主要产品有手机天线、笔记本电脑天线、无线接入点天线等，完成图像传感器和指纹传感器封装、指纹识别模组业务、精密模具和精密结构件业务等布局 [2] - 汽车相关业务主要集中在提供整体天线射频解决方案 [4] 员工激励措施 - 2014年实行股权激励计划，2016年3月实行员工持股计划 [3] 业务发展前景 - 指纹识别成智能手机标配，为子公司江苏凯尔长期发展带来增长动力 [3] - 5G、无人驾驶时代，汽车射频领域有较大发展空间 [4] 研发投入情况 - 研发人员占比较大，提供射频解决方案，服务贯穿产品研发过程 [3] - 成立研究院研究未来通信技术及新工艺、新技术、新材料，与国内外优秀大学和研究院合作 [3] - 成立创新研究院，从事无线通讯终端天线与新材料产品与技术开发等研究 [4] 产品良率影响因素 - 产品工艺复杂程度、工序多少、生产现场管理、客户产品设计复杂程度影响良率，前期良率低，爬坡期后逐步提升 [3] - 自动化改造可减少人工操作对良率的影响，提升良率和生产效率 [3] 5G行业变化 - 5G引入高频率频段，天线设计方案由单体天线改为阵列天线，新型磁性材料及LTCC集成技术是核心技术，单个手机及基站配置天线数量成倍增长 [4] 市场竞争与战略布局 - 4G到5G演变对射频前端器件需求大，是增量市场，竞争对手可能做准备 [5] - 未来围绕“一点两线”战略，拓展半导体先进封装、指纹识别模组等业务，导入一线品牌客户，成为全球领先通信终端天线企业和国际一流智能终端部品组件供应商 [5] 业绩情况 - 公司管理层努力做好现有业务，生产经营正常，具体业绩参考后续披露的2016年业绩预告和定期报告 [5]

经营业绩 - 公司经历2015年亏损、2016年扭亏、2017年调整优化，自2017年下半年起天线、TSV封装、指纹模组进入良性发展轨道，基本面预计根本扭转，未来随客户及产品结构调整有望业绩快速增长 [2] 客户开发 - 公司通过并购整合进入全球前五大手机厂商供应链，特别是北美与国内前列手机企业供应链，实现0到1的突破 [3] - 公司进入北美通用、上海通用、广汽、吉利、比亚迪等汽车客户车载前装系列供应链，对未来3 - 5年发展有重要战略意义 [3] 业务板块及前景 天线业务 - 主营无线通信终端天线研发、生产及销售，产品包括手机、笔记本电脑、车载天线等，应用于各类移动终端通信设备 [3] - 未来三年，手机天线因金属背壳玻璃化，预计LDS天线需求量大幅增长；车载天线已进入多家重要客户供应链体系，为多个主力车型大批量供货 [3] 指纹识别模组业务 - 虽有人脸识别等新技术，但传统指纹识别模组未来3年仍将是市场主流 [4] - 控股子公司江苏凯尔从事该业务，获客户高度评价，2017年连续12个月获小米客户A类供应商评级，公司还将布局储备其他生物识别产品 [4] TSV封装业务 - 控股子公司科阳光电生产应用于多领域的硅通孔图像处理与指纹传感器，该业务2017年下半年开始取得稳定盈利能力 [4] 无线充电业务 - 产品围绕智能可穿戴设备、手机、车载、智能家居四大类，可提供定制化方案 [4] - 产品已通过部分手机品牌客户供应链体系，2018年有望随客户出货量增加快速增长 [4] 发展战略 聚焦优质大客户 - 已进入全球前列手机企业供应链，2018年及未来将聚焦优质大客户，深度挖掘客户价值，建立专门组织满足客户需求，拉动内部管理能力，推动业绩增长 [5] 聚焦产品主线 - 聚焦以天线射频技术为主线的射频部品，包括5G前端射频产品、无线充电技术、汽车智能天线等，获得竞争优势 [5] - 生物识别模组与先进半导体封装业务作为控股企业业务独立发展，为上市公司创造盈利与增长点 [5] 强化管理执行力 - 调整组织架构适应国际大客户要求，以满足大客户需求拉动管理，形成目标管理、长效激励与员工成长机制，提升管理水平 [6] 技术研究进展 5G天线 - 公司具备Sub6G以及毫米波二大类5G天线技术能力与产品布局 [6] - 预计未来二年5G商用化，5G建设将为射频技术类部件企业提供10到20年黄金发展期，公司将加大投入抓住机遇 [6] LCP线 - LCP线可作低损耗连接线和天线部分载体，替代射频传输线，在高速率传输下有优势，但目前成本高、良率低、产能不足 [7] - 公司两年前已跟踪该技术并投入研发，将持续关注并做技术储备 [7] 应收账款处理 - 公司及下属子公司2017年9月就应收乐视1700万货款签订《债务重组协议》，《股权转让协议》尚在签署中 [7] - 公司将考虑在2017年对乐视应收账款进行计提处理，具体以年度审计为准 [7]

公司业务布局 - 公司致力于移动通信终端射频天线研发、生产及销售，完成图像与指纹传感器先进封装、指纹识别模组业务布局，下半年天线、TSV封装、指纹模组进入良性发展轨道 [2] - 天线业务产品有手机天线、笔记本电脑天线、车载天线等，应用于各类移动终端通信设备 [3] - 无线充电业务成立事业部，产品围绕智能可穿戴设备、手机、车载、智能家居四大类，可提供一体化解决方案和定制化方案 [3] - 汽车相关业务集中在提供整体天线射频解决方案，汽车智能天线业务有突破，已为多款主力车型提供天线 [3][4] 公司经营状况 - 2017年第三季度，公司实现营业收入6.6亿元，较上年同期上升37.08%；实现净利润1928万元，较上年同期上升118% [4] - 天线业务、指纹识别模组业务、封装业务均实现增长，汽车天线业务成为20余款车型供应商，先进半导体封装业务成为旗舰机型超薄指纹芯片TSV封装供应商 [4] 公司竞争优势 - 作为一流移动终端部品供应商，具备良好制造平台和较强研发实力，能满足品质需求，参与早期设计，增强“一站式”服务能力 [4] 天线业务展望 - 通讯技术升级使天线数量增加，5G时代天线应用更广泛，设计和制造工艺改变，技术门槛提升，相关领域业务机会多 [4][5] - 公司与美国乔治亚理工大学合作开发5G微米波射频前端芯片、5G MIMO天线及毫米波天线阵列，为5G时代做准备 [5]