财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 营业收入为9.929亿元，同比下降4.37%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为7895万元，同比下降22.37%[17] - 扣除非经常性损益后的净利润为7773万元，同比下降23.09%[17] - 基本每股收益为0.1313元/股，同比下降22.40%[17] - 加权平均净资产收益率为4.60%，同比下降2.01个百分点[17] - 公司营业总收入为99,292.69万元，同比下降4.37%[51] - 归属于上市公司普通股股东的净利润为7,894.97万元，同比下降22.37%[51] - 总营业收入同比下降4.33%至9.77亿元[58] - 营业总收入同比下降4.4%至9.93亿元，较上年同期10.38亿元减少4536.2万元[153] - 净利润同比下降23.7%至8011.5万元，较上年同期1.05亿元减少2485.1万元[155] - 归属于母公司所有者的净利润同比下降22.4%至7895.0万元[155] - 基本每股收益同比下降22.4%至0.1313元[156] - 净利润为9122.16万元，同比增长17.0%[160] - 2019年同期综合收益总额为77,840,249.94元，2020年同比增长17.18%[176] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 研发投入为4,599.03万元，同比增长13.88%[56] - 管理费用为4,002.81万元，同比增长25.52%，主要因人工管理成本增加[56] - 财务费用为489.97万元，同比下降33.60%，主要因贷款利息减少[56] - 营业外支出同比激增418.75%至825,678.92元，主要因捐赠支出增加[57] - 营业成本同比下降4.20%至7.26亿元[58] - 研发费用同比增长13.9%至4599.0万元[153] - 财务费用同比下降33.6%至490.0万元，其中利息费用下降12.9%至545.1万元[153] - 信用减值损失大幅增加至769.0万元，上年同期为收益61.8万元[155] - 母公司研发费用同比增长20.7%至3798.9万元[158] - 所得税费用1247.50万元，同比下降9.8%[159] - 支付职工现金1.56亿元，同比增长11.9%[162] 各条业务线表现 - 轨道交通领域盾构隧道止水密封产品业务收入增长约30%[33] - 汽车密封与减振领域业务收入同比增长约16%[33] - 整车密封条销量增长约100%[33] - 车辆减振部件销量增长约40%[33] - 建筑领域业务收入同比下降约10%[33] - 轻量化铝制品业务收入同比下降约17%[33] - 轨道交通领域盾构隧道止水密封产品业务收入增长约30%[52] - 汽车密封与减振领域业务收入同比增长约16%，其中整车密封条销量增长约100%，车辆减振部件销量增长约40%[52] - 建筑领域业务收入同比下降约10%[52] - 轻量化铝制品领域业务收入同比下降约17%，但新开发产品已实现销售收入200万元[53] - 汽车用产品收入同比增长16.26%至3.06亿元，是唯一实现正增长的业务板块[58] - 轨道交通用产品收入同比下降4.91%至3.65亿元，但仍贡献最大收入占比37.3%[58] - 子公司宁波科诺精工铝制品业务收入同比下降17%至1.35亿元，净利润亏损538.7万元[71][72] 各地区表现 - 公司为近30个城市地铁隧道和超过100个大型公路铁路引水电力输气热力隧道等盾构工程提供止水橡胶密封件[24] - 公司天窗密封条成为伟巴斯特英纳法恩坦华等天窗供应商首选合作伙伴并获得北美市场订单[24] - 公司与墨西哥伟巴斯特签订MP551全景天窗密封条单价合同，按车型实际销量变化调整订单量[39] - 公司与美国伟巴斯特签订DT和T1SUV两款全景天窗密封条单价合同[40] - 公司与伟巴斯特（美国）于2018年1月签署U611全景天窗密封条单价合同，订单量按车型实际销售情况变化，正常执行[41] - 公司与伟巴斯特（美国）于2020年2月签署780B全车密封条单价合同，订单量按车型实际销售情况变化，2021年10月执行[42] - 公司与美国爱信签署密封条合同2020年5月执行2021年5月按车型销量变化[43] - 公司与PSA签署电池舱密封条合同2020年5月执行出口西班牙按车型销量变化[43] 管理层讨论和指引 - 公司采用以销定产以产定购定制生产模式根据客户订单安排采购与生产[26] - 铝锭采购价格按上海长江有色金属网现货价加工费确定铝棒按铝锭现货价加铝棒加工费确定[27] - 科诺精工与供应商签订长期供货合同或服务协议年初签订框架合作协议并进行分级考核[28] - 盾构隧道止水密封件和轨道减振橡胶部件主要通过招投标方式销售其他产品协议定价销售[29] - 公司启动年产21,000吨混炼胶密炼项目建设，预计年底竣工[53] - 公司应收账款风险应对措施包括设立市场总监负责制、加强绩效考核、定期汇总分析、客户分类管理及法务配合[75] - 原材料价格受国际原油价格战及国内环保、安检、贸易摩擦等因素影响波动不确定性[76] - 原材料成本中合成橡胶、加工油、炭黑等受原油价格波动影响较大[76] - 轨道交通项目交货周期跨度约1-3年原材料价格预估与实际差异影响毛利率[76] - 应对原材料涨价措施包括与供应商长期合作、规模化采购、品牌管理、技术研发等[77] - 新项目面临轨道交通建设进度变动及汽车密封条交货量依赖主机厂推广的风险[77] - 公司收购宁波科诺精工科技后业务规模增加面临管理整合及人力资源成本上升风险[78] - 并购形成商誉需年度减值测试若子公司经营未达预期将影响当期损益[78] 其他没有覆盖的重要内容 - 经营活动产生的现金流量净额为6421万元，同比下降11.14%[17] - 总资产为27.63亿元，同比下降2.83%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为17.35亿元，同比增长2.68%[17] - 非经常性损益项目中政府补助为197.52万元[21] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 子公司科诺精工是国内业务规模较大的汽车天窗导轨材料供应商之一产品用于宝马奔驰奥迪大众通用福特等多种车型[25] - 公司汽车减震产品获华晨汽车广汽三菱吉利汽车等工厂认可并获得整车悬置件或吊耳及衬套等重要订单[24] - 公司有十多个车型减震产品正在开发研制并逐步进入上汽荣威上汽大通一汽轿车等整车密封系统[24] - 建筑领域三元乙丙橡胶密封条因节能要求提高替代PVC胶条保持较高市场需求量[25] - 公司计划半年度不进行现金分红、送股或公积金转增股本[85] - 公司半年度财务报告未经审计[91] - 报告期内公司无重大诉讼仲裁事项[93] - 报告期内公司无媒体普遍质疑事项[93] - 报告期内公司不存在处罚及整改情况[94] - 报告期未发生与日常经营相关的关联交易[96] - 报告期未发生资产或股权收购出售的关联交易[97] - 公司报告期末对子公司实际担保余额合计为15523.69万元[107] - 公司报告期末已审批的对子公司担保额度合计为26300万元[107] - 实际担保总额占公司净资产的比例为8.95%[107] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为2250万元[107] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[100] - 公司报告期无其他重大关联交易[101] - 公司报告期无违规对外担保情况[108]

收入和利润同比下降 - 营业总收入443,844,656.16元，同比下降21.09%[7] - 营业总收入44384.47万元同比下降21.09%[19] - 归属于上市公司股东的净利润26,501,651.07元，同比下降53.80%[7] - 归属于上市公司股东净利润2650.17万元同比下降53.80%[19] - 扣除非经常性损益的净利润26,372,380.96元，同比下降53.94%[7] - 基本每股收益0.0441元/股，同比下降53.77%[7] - 加权平均净资产收益率1.56%，同比下降2.19个百分点[7] - 营业总收入同比下降21.1%至4.438亿元（上期5.625亿元）[53] - 净利润同比下降54.0%至2698万元（上期5861万元）[55] - 归属于母公司净利润同比下降53.8%至2650万元（上期5736万元）[55] - 基本每股收益同比下降53.8%至0.0441元（上期0.0954元）[56] - 公司净利润为3507.81万元，同比下降24.0%[59] - 母公司营业收入同比下降15.9%至3.814亿元（上期4.534亿元）[57] 成本和费用同比下降 - 财务费用210.47万元同比下降57.04%[18] - 营业成本同比下降19.8%至3.402亿元（上期4.242亿元）[54] - 财务费用同比下降57.0%至210万元（上期490万元）[54] - 所得税费用705.53万元，同比下降24.8%[59] 研发费用同比增长 - 研发费用同比增长6.4%至1967万元（上期1849万元）[54] 现金流量同比下降 - 经营活动产生的现金流量净额55,162,964.93元，同比下降29.01%[7] - 经营活动现金流量净额5516.30万元同比下降29.01%[18] - 经营活动现金流量净额为5516.30万元，同比下降29.0%[62] - 母公司经营活动现金流量净额3109.41万元，同比下降65.5%[64] 现金流量同比改善 - 投资活动现金流量净额-2253.93万元同比改善26.74%[18] - 投资活动现金流量净额流出2253.93万元，同比改善26.7%[63] - 筹资活动现金流量净额流出1691.42万元，同比改善77.3%[63] 现金收支及余额变化 - 销售商品提供劳务收到现金4.49亿元，同比下降9.2%[62] - 购买商品接受劳务支付现金2.51亿元，同比下降7.2%[62] - 支付职工现金9025.24万元，同比增长13.1%[62] - 期末现金及现金等价物余额1.68亿元，较期初增长10.6%[63] 资产和负债总额变化 - 总资产2,714,620,595.58元，较上年度末下降4.53%[7] - 负债总额同比下降15.1%至7.345亿元（上期8.649亿元）[51] - 流动负债同比下降15.2%至7.264亿元（上期8.566亿元）[51] - 公司总资产为28.43亿元人民币，其中流动资产19.01亿元，非流动资产9.42亿元[69] - 总负债为11.16亿元，流动负债9.89亿元，非流动负债1.27亿元[69] - 母公司总资产24.43亿元，流动资产15.76亿元，非流动资产8.67亿元[71] - 母公司总负债8.65亿元，其中短期借款1.75亿元，应付账款5.03亿元[71] 具体资产项目变化 - 其他流动资产366.74万元较期初下降65.52%[18] - 在建工程7490.15万元较期初增长57.44%[18] - 货币资金增加至1.91亿元，较期初增长13.7%[45] - 应收账款减少至9.21亿元，较期初下降4.8%[45] - 存货减少至3.46亿元，较期初下降18.1%[45] - 母公司货币资金增至1.12亿元，较期初增长26.3%[48] - 母公司应收账款减少至7.62亿元，较期初下降2.7%[48] - 母公司存货减少至2.93亿元，较期初下降21.4%[48] - 流动资产中货币资金为1.68亿元，应收账款为9.67亿元，存货为4.22亿元[68] - 非流动资产中固定资产为5.73亿元，商誉为1.94亿元，在建工程为4757万元[68][69] - 母公司货币资金8845万元，应收账款7.83亿元，长期股权投资4.50亿元[71] 具体负债和权益项目变化 - 应付职工薪酬2669.36万元较期初下降43.85%[18] - 短期借款增加至2.57亿元，较期初增长6.6%[46] - 应付账款减少至4.33亿元，较期初下降20.5%[46] - 长期借款减少至0.75亿元，较期初下降28.6%[47] - 归属于上市公司股东的净资产1,716,181,244.93元，较上年度末增长1.57%[7] - 归属于母公司所有者权益增至17.16亿元，较期初增长1.6%[48] - 流动负债中短期借款2.41亿元，应付账款5.45亿元，应付票据1.30亿元[69] - 所有者权益合计17.28亿元，其中归属于母公司所有者权益16.90亿元[69] - 母公司所有者权益15.78亿元，未分配利润5.14亿元[72] 非经常性损益及收益 - 非经常性损益总额129,270.11元，其中政府补助768,387.22元[8] - 其他收益76.84万元同比增长116.68%[18] - 资产处置收益9.18万元同比增长195.28%[18] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数24,058户[10] 轨道交通业务合同执行进度 - 中铁隧道股份有限公司佛莞城际FGZH-3标项目止水带合同金额为1280.625万元，完成进度98%[20] - 中铁十四局集团济南市济泺路穿黄隧道工程止水合同金额1253.82万元，完成进度30%[20] - 中铁物贸集团深圳有限公司福州地铁6号线土建2标止水合同金额1251.775万元，完成进度91%[20] - 广东华隧建设集团珠三角城际新白广XBZH-1标止水合同金额1227.188万元，完成进度72%[20] - 中铁二局集团有限公司广佛环线止水合同金额1209万元，完成进度18%[20] - 中铁物贸（深圳）有限公司深圳地铁6号线6111标止水合同金额1185.616万元，完成进度90%[20] - 中铁十六局集团珠三角城际广佛环线GFHD-2标止水合同金额1141.124万元，完成进度30%[20] - 广东水电二局珠三角城际广佛环线GFHD-2标止水合同金额1086.756万元，完成进度4%[20] - 上海隧道工程有限公司福州地铁4号线一期工程止水合同金额1029.116万元，完成进度1%[20] - 宁波市轨道交通集团宁波2号线二期、5号线一期止水合同金额993.6128万元，完成进度85%[20] - 上海隧道股份有限公司杭州6号线9标止水项目合同金额为605万元，完成进度50%[22] - 上海隧道工程有限公司上海轨道交通总合同止水项目合同金额为600万元，完成进度50%[22] - 武汉地铁集团有限公司武汉市轨道交通5号线第4标段止水项目合同金额为595.5万元，完成进度50%[22] - 中铁十六局集团有限公司呼和浩特市轨道交通2号线一期工程03标止水项目合同金额为589.34万元，完成进度95%[22] - 中铁隧道局集团有限公司杭州公司杭临城际铁路SGHL-10标段止水项目合同金额为589.23万元，完成进度30%[22] - 中铁十七局集团第五工程有限公司石家庄地铁1、3号线二期止水项目合同金额为577.62万元，完成进度72%[22] - 青岛市地铁一号线公司青岛市地铁1号线工程止水项目合同金额为575.3万元，完成进度93%[22] - 中铁隧道股份有限公司杭州地铁1号线三期土建SG1-1-1标止水项目合同金额为573.51万元，完成进度69%[22] - 中铁隧道集团三处有限公司南通轨道交通1号线3标一工区止水项目合同金额为571.14万元，完成进度77%[22] - 中国水利水电第十一工程局有限公司深圳城市轨道12号线五工区盾构管片密封项目合同金额为555.57万元，完成进度仅2%[22] 汽车密封条业务合同与执行 - 东风汽车有限公司东风日产乘用车公司532整车密封条合同因疫情预计推迟至2020年4月执行[25] - 伟巴斯特车顶系统（广州&长春）有限公司VW380&AU380&AU381密封条合同预计2020年7月执行[25] - 浙江吉利汽车零部件采购有限公司KX11整车静态密封条合同预计2020年11月执行[25] - 伟巴斯特车顶系统（美国）有限公司CX430全景天窗密封条合同预计2020年5月执行[25] - 公司2017-2018年期间共签署至少22项汽车密封条供应合同[24][25] - 所有合同均为单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化[24][25] - 主要客户包括伟巴斯特、英纳法、科德、上汽、一汽等知名汽车厂商[24][25] - 产品类型涵盖全景天窗密封条、小天窗密封条及全车密封条[24][25] - 合同执行状态除4项因疫情调整外，其余均显示正常执行[24][25] - 业务覆盖区域包括中国（广州、上海、武汉等）、美国、德国等市场[24][25] - 公司与伟巴斯特车顶系统（上海）有限公司签订VW326/4全景天窗密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，执行时间为2020年10月[26] - 公司与伟巴斯特车顶系统（上海）有限公司签订VW326/1全景天窗密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，执行时间为2020年10月[26] - 公司与伟巴斯特车顶系统（上海）有限公司签订VW316-7全景天窗密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，执行时间为2020年12月[26] - 公司与伟巴斯特车顶系统（广州）有限公司签订VW316-6&VW316-7全景天窗密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，执行时间为2020年8月[26] - 公司与伟巴斯特车顶系统（武汉）有限公司签订SX5G全景天窗密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，执行时间为2020年9月[26] - 公司与科德汽车零部件有限公司签订L551全景天窗密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，执行时间为2020年10月[26] - 公司与浙江吉利汽车零部件采购有限公司签订FVG11整车静态密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，执行时间为2020年12月[26] - 公司与东风汽车有限公司东风日产乘用车公司签订534整车密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，执行时间为2021年3月[26] - 公司与长城汽车股份有限公司签订V51整车静态密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，执行时间为2021年8月[26] - 公司与长城汽车股份有限公司签订V61整车静态密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，执行时间为2021年8月[26] 供应商和客户集中度变化 - 前五名供应商合计采购金额为6146.15万元，占当期采购总额比例21.18%[30] - 前五名供应商合计采购金额较上年同期1.60亿元下降61.7%[30] - 前五名客户合计销售金额为8171.50万元，占当期销售总额比例18.41%[30] - 前五名客户合计销售金额较上年同期1.37亿元下降40.2%[30] - 供应商集中度从上年同期33.05%下降至21.18%[30] - 客户集中度从上年同期24.28%下降至18.41%[30] 产品研发目标 - 汽车底盘转向部件型材开发目标抗拉强度≥400Mpa，屈服强度≥360Mpa[29] - 该型材延伸率目标≥10%，粗晶环控制目标≤0.5mm[29] - 薄壁复杂天窗导轨型材开发旨在大幅减少产品重量并降低成本[28] - 多空腔复杂大断面天窗导轨型材开发使产品结构更稳定[29] 风险因素及应对措施 - 新冠肺炎疫情全球性蔓延对公司上下产业链造成影响但公司已完全复工复产[32] - 公司应收账款占销售收入比重仍处高位主要由于下游客户资金紧张和行业结算方式导致[33] - 公司历年实际坏账率很低应收账款通常在12月达最高点次年春节前大量回收[33] - 原材料价格受原油价格波动影响较大合成橡胶加工油炭黑等原料属原油制品[34] - 轨道交通项目从中标到交货周期跨度约为1-3年原材料价格差异直接影响产品毛利率[35] - 公司收购宁波科诺精工科技后业务规模增加合并资产负债表中形成一定金额商誉[37] - 商誉需在每年年度终了进行减值测试若子公司经营未达预期将影响当期损益[37] - 公司针对应收账款风险采取市场总监负责制和分类管理客户信用控制手段[34] - 为应对原材料风险公司与主要供应商建立长期合作关系以规模化采购获取优惠价格[35] - 公司通过加强技术研发投入以技术创新降低生产成本[36]

收入和利润（同比环比） - 2019年营业收入22.41亿元，同比增长5.22%[19] - 归属于上市公司股东的净利润2.24亿元，同比增长34.39%[19] - 基本每股收益0.37元/股，同比增长27.59%[19] - 加权平均净资产收益率14.13%，同比上升1.07个百分点[19] - 第四季度营业收入6.49亿元，为全年最高单季收入[21] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润7074.50万元，为全年最高单季利润[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5725.7万元人民币[22] - 公司营业收入较上年度小幅增长[34] - 公司2019年营业总收入224,119.94万元，同比增长5.22%[45] - 归属于母公司所有者的净利润22,440.72万元，同比增长34.39%[45] - 公司2019年总营业收入为22.41亿元人民币，同比增长5.22%[54] - 橡塑产品收入18.00亿元人民币，占总收入80.31%，同比增长7.78%[54] - 铝制产品收入4.04亿元人民币，同比下降5.16%[54] - 建筑用产品收入2.51亿元人民币，同比大幅增长36.38%[54] - 汽车用产品收入5.97亿元人民币，同比增长13.22%[54] - 外销收入1.28亿元人民币，同比增长27.48%[54] - 橡塑制品销售量70,033吨，同比增长12.58%[57] - 铝制品销售量18,586吨，同比下降16.01%[57] - 前五名客户合计销售额为2.83亿元，占年度销售总额12.63%[71] - 客户1销售额为9236.02万元，占年度销售总额4.12%[71] - 客户2销售额为5096.61万元，占年度销售总额2.27%[71] - 客户3销售额为5009.79万元，占年度销售总额2.24%[71] - 客户4销售额为4696.26万元，占年度销售总额2.10%[71] - 客户5销售额为4264.44万元，占年度销售总额1.90%[71] 成本和费用（同比环比） - 橡塑制品类主营业务成本为13.02亿元，占营业成本79.63%，同比增长3.14%[68] - 铝制品类主营业务成本为3.04亿元，占营业成本18.60%，同比下降2.93%[68] - 管理费用本期金额为75,598,571.13元，较上期增长44.73%[52] - 财务费用较去年同期有所下降[34] - 销售费用1.493亿元同比增长15.85%，管理费用7559.86万元同比增长44.73%[73] - 研发投入金额8887.5万元，占营业总收入比例3.97%，研发人员337人占比16.13%[75][76] - 前五名供应商合计采购金额为3.85亿元，占年度采购总额23.21%[71] - 前五大供应商采购总额为3.845亿元，占年度采购总额比例23.21%[72] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额2.05亿元，同比增长774.78%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为7770.8万元人民币[22] - 经营活动产生的现金流量净额为204,689,597.18元，较上期大幅增长774.78%[52] - 投资活动产生的现金流量净额为-105,025,401.11元，较上期改善52.48%[52] - 经营活动现金流量净额2.047亿元，同比大幅增长774.78%[78] - 投资活动现金流量净额-1.05亿元，同比改善52.48%[78] 资产和负债变化 - 2019年末总资产28.43亿元，同比增长7.27%[19] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产16.90亿元，同比增长12.72%[19] - 应收票据期末余额为140,153,434.60元，较上年末下降52.84%[51] - 预付款项期末余额为18,276,263.11元，较上年末增长48.20%[51] - 其他流动资产期末余额为10,635,724.05元，较上年末大幅增长617.74%[51] - 固定资产期末余额为573,463,088.16元，较上年末增长51.23%[51] - 在建工程期末余额为47,573,257.75元，较上年末下降57.88%[52] - 递延收益期末余额为14,228,553.72元，较上年末增长99.43%[52] - 未分配利润期末余额为629,164,571.57元，较上年末增长36.40%[52] - 年产3万吨汽车轻量化铝合金新材料项目完工转入固定资产[38][39] - 固定资产较年初大幅增加[38] - 在建工程较年初大幅减少[39] - 固定资产增至5.735亿元，占总资产比例上升5.86个百分点至20.17%[83] - 应收账款9.668亿元，占总资产比例34%[82] - 存货4.221亿元，占总资产比例14.85%[82] - 短期借款2.413亿元，占总资产比例8.49%[83] - 受限资产总额为299,758,988.75元，其中货币资金受限15,602,050.17元，应收票据受限121,381,384.20元，固定资产受限113,719,737.24元，无形资产受限49,055,817.14元[84] - 报告期投资额同比下降66.08%至157,416,810.87元，上年同期为464,098,581.92元[85] - 公司合并报表总负债为1,118,374,462.44元[137][138] - 公司合并报表所有者权益合计为1,532,443,470.44元[138] - 公司合并报表总资产为2,650,817,932.88元[138] - 母公司总资产为2,348,578,699.16元[142] - 母公司短期借款为310,000,000.00元[142] - 母公司应付票据为172,417,717.32元[142] - 母公司应付账款为422,626,345.46元[142] - 母公司未分配利润为398,049,520.91元[143] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为16,923.69万元[161] - 实际担保总额占公司净资产比例为10.02%[161] - 报告期内审批对子公司担保额度为4,000万元[161] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为26,300万元[161] - 为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为0[162] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为0[162] 各业务线表现 - 公司盾构隧道止水橡胶密封件已为近30个城市地铁隧道和超过100个大型隧道工程配套[27] - 子公司科诺精工是主要汽车天窗导轨材料供应商产品用于宝马奔驰奥迪等多种车型[28] - 建筑领域三元乙丙橡胶密封条因节能要求提高保持较高市场需求[28] - 航运领域船用橡胶部件销售收入同比有较大增幅[29] - 公司开发的双玻组件压块产品正逐渐被光伏市场认可[29] - 汽车密封减振部件销售逆势增长[34] - 轨道交通和建筑类等高毛利产品销售占比提高[34] - 公司综合毛利率较上年同期有所提高[34] - 子公司科诺精工年产3万吨汽车轻量化铝合金新材料项目建成投产[41] - 公司轨道交通车辆密封件继续占据高铁列车密封件绝对市场份额[45] - 橡塑产品毛利率27.66%，同比增长1.62个百分点[56] - 铝制产品毛利率24.80%，同比增长6.32个百分点[56] - 公司盾构隧道止水密封产品、轨道车辆密封系列产品、汽车天窗密封部件继续保持行业领先地位[96] - 科诺精工是国内业务规模较大的汽车天窗导轨材料供应商之一，产品用于宝马、奔驰、奥迪、大众、通用、福特等多种车型[97] - 公司汽车密封、减振部件在行业内占比很小，但多款天窗密封条、整车密封条和汽车天窗导轨产品将会逐步量产[99] - 公司开发的双玻组件压块产品是应用于光伏行业的全新组件，具有安装便捷、成本低、可靠性好等特点[100] - 2020年重点拓展轨道交通、汽车、建筑、太阳能（光伏）领域产品[101] 各地区表现 - 宁波市轨道交通集团5号线一期工程甲供材料供应I标段止水产品合同金额为1844.48万元，占比12%[59] - 中铁十九局珠三角城际广佛环线GFHD-2标三工区止水产品合同金额为1509.17万元，占比22%[59] - 中铁隧道广佛环线GFHD-1标四工区止水产品合同金额为1360.03万元，占比32%[59] - 中铁物贸深圳厦门轨道交通2号线3标及3号线过海段止水产品合同金额为1314.74万元，占比32%[59] - 中国建筑第八工程局深圳市轨道交通13号线13101标止水带合同金额为1303.74万元，占比0%[59] - 中铁隧道佛莞城际FGZH-3标项目止水产品合同金额为1280.63万元，占比98%[59] - 中铁十四局济南市济泺路穿黄隧道工程止水产品合同金额为1253.82万元，占比20%[59] - 中铁物贸深圳福州地铁6号线土建2标止水产品合同金额为1251.78万元，占比87%[59] - 广东华隧珠三角城际新白广XBZH-1标六工区止水产品合同金额为1227.19万元，占比70%[59] - 中铁二局广佛环项目止水产品合同金额为1209万元，占比16%[59] - 宏润建设集团杭州地铁3号线SG3-9标止水合同金额611.7万元，占比3%[61] - 中铁十六局杭州地铁8号线一期工程止水合同金额607.36万元，占比72%[61] - 上海隧道股份杭州6号线9标止水合同金额605万元，占比49%[61] - 上海隧道工程上海轨道交通止水合同金额600万元，占比40%[61] - 武汉地铁集团轨道交通5号线止水合同金额595.5万元，占比45%[61] - 中铁十六局呼和浩特轨道交通2号线止水合同金额589.34万元，占比92%[61] - 中铁隧道局杭州至临安城际铁路止水合同金额589.23万元，占比10%[61] - 中铁十七局石家庄地铁1、3号线止水合同金额577.62万元，占比50%[61] - 青岛地铁1号线止水合同金额575.3万元，占比92%[61] - 中铁隧道股份杭州地铁1号线三期止水合同金额573.51万元，占比63%[61] 研发与创新 - 公司技术中心全年开展51项新产品和新材料开发项目[46] - 公司技术中心完成52项项目改善工作，为降本增效提供技术支撑[46] - 公司全年授权3项发明专利，12项实用新型专利，6项外观设计专利[46] - 公司获评江阴市十佳研发投入示范企业和江阴市十佳科技创新型企业[46][42] - 公司获评2019年度中国橡胶制品行业十强企业和最具影响力企业[42] - 公司将持续提升前瞻性的技术研发能力，通过调整技术中心组织架构和引进人才等方式[102] 子公司表现 - 子公司宁波科诺精工总资产433,774,084.53元，净资产194,216,464.28元，净利润52,946,679.20元[90] - 子公司江阴海达新能源材料总资产72,546,340.19元，净资产49,350,936.78元，净利润9,059,650.83元[90] - 子公司江阴海达麦基嘉密封件总资产42,240,375.33元，净资产38,608,325.20元，净利润3,688,393.95元[90][91] - 子公司江阴海达集装箱总资产40,523,918.04元，净资产30,114,013.15元，净利润198,014.35元[90][91] - 宁波科诺精工注册资本30,260,000元，公司持股100%[92] - 江阴海达新能源材料注册资本20,000,000元，公司持股55%[92] - 江阴海达麦基嘉密封件注册资本34,374,000元（折合343.74万美元），公司持股75%[91] - 江阴海达集装箱部件注册资本12,500,000元，公司持股80%[91] - 公司新增三家合并子公司：宁波科诺铝业、武汉海达汽车密封件、重庆科锘精工科技[69][70] - 公司新增3家合并子公司：宁波科诺铝业有限公司、武汉海达汽车密封件有限公司、重庆科锘精工科技有限公司[144] - 宁波科诺2019年扣非后净利润为4752.95万元，超出业绩承诺452.95万元，完成率110.53%[128] - 宁波科诺2017-2019年累计扣非后净利润达11127.02万元，超出承诺总额227.02万元，完成率102.08%[128] - 科诺精工2019年实际业绩4752.95万元超过原预测4300万元[127] - 子公司科诺精工通过宁波市2019年高新企业备案[170] 管理层讨论和指引 - 公司采用以销定产以产定购的定制生产模式[29] - 上年度计提商誉减值887.57万元本年度不需计提[35] - 公司力争通过3-5年努力，销售收入达到世界橡胶制品企业50强的水平[101] - 公司已完全复工复产[104] - 报告期末公司应收账款占销售收入的比重仍处高位[105] - 每年实际发生的坏账率很低[106] - 轨道交通项目从中标到交货周期跨度约为1-3年[107] - 原材料价格波动直接影响轨道交通产品毛利率[107] - 公司产品主要原材料为橡胶（合成橡胶及少量天然橡胶）、加工油、炭黑等[107] - 合成橡胶、加工油、炭黑等原料受原油价格波动影响较大[107] - 公司收购宁波科诺精工科技有限公司后业务规模将进一步增加[109] - 人力资源成本可能持续增长并对公司利润产生影响[109] - 公司针对应收账款采取市场总监负责制及区域负责人负责制[106] - 公司存在商誉减值风险，因收购宁波科诺精工科技有限公司形成商誉[110] - 预计到2020年全国高速铁路将由2015年底的1.9万公里增加到3万公里[98] - 2019年乘用车产销分别完成2136万辆和2144.4万辆，产销量同比分别下降9.2%和9.6%[98] 非经常性损益和补助 - 计入当期损益的政府补助为481.3万元人民币[25] - 非流动资产处置损益为47.2万元人民币[25] - 非经常性损益影响额为447.79万元（2018年为326.38万元）[35] - 政府补助收益481.26万元，占利润总额比例1.81%[80] 利润分配和股东回报 - 利润分配方案为每10股派发现金红利0.56元（含税）[7] - 2019年现金分红总额为3366.91万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的15.00%[118] - 2018年现金分红总额为3366.91万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的20.16%[118] - 2017年现金分红总额为4693.57万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的33.46%[118] - 2019年每10股派发现金股利0.56元（含税），分红股本基数为601,234,191股[115] - 公司2019年合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为2.244亿元[118] - 公司2018年合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为1.67亿元[118] - 公司2017年合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为1.403亿元[118] - 2017年半年度曾实施资本公积转增股本，每10股转增2股并送红股6股[116] 公司荣誉与社会责任 - 公司获评上缴税金超亿元企业[41] - 公司被列为江阴市上缴税金超亿元企业[170] - 公司每年向江阴市慈善总会捐助15万元人民币[169] 会计政策变更 - 2018年应收票据调整后为297,177,938.06元，应收账款调整后为907,409,941.67元[133] - 2019年1月1日应收票据科目因会计政策变更减少144,949,089.10元[135] - 2019年1月1日新增应收款项融资科目144,949,089.10元[135] - 可供出售金融资产因新金融工具准则调整减少1,073,300.00元[135] - 其他权益工具投资因新金融工具准则调整增加1,073,300.00元[135] - 2018年12月31日流动资产总额为1,809,340,878.94元，会计政策变更后保持不变[135] - 2018年12月31日资产总计为2,650,817,932.88元，会计政策变更后无变化[135] 股权结构与股东承诺 - 有限售条件股份减少50,078,565股（占比从

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为5.54亿元人民币，同比增长4.37%[7] - 年初至报告期末营业收入为15.92亿元人民币，同比增长1.62%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为5196.27万元人民币，同比增长71.91%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1.54亿元人民币，同比增长25.93%[7] - 本报告期基本每股收益为0.0864元/股，同比增长76.33%[7] - 年初至报告期末基本每股收益为0.2556元/股，同比增长17.57%[7] - 营业总收入同比增长4.4%至5.54亿元[40] - 净利润同比增长61.6%至5324万元[41] - 基本每股收益0.0864元同比增长76.3%[42] - 母公司营业收入同比增长12.4%至4.24亿元[44] - 母公司净利润同比增长81.6%至3884万元[44] - 营业总收入为15.92亿元人民币，同比增长1.6%[46] - 营业利润为1.86亿元人民币，同比增长18.1%[48] - 净利润为1.58亿元人民币，同比增长22.3%[48] - 归属于母公司所有者的净利润为1.54亿元人民币，同比增长25.9%[48] - 基本每股收益为0.2556元，同比增长17.6%[49] - 净利润同比增长17.8%至1.17亿元（上期9914.7万元）[52] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降5.4%至3.97亿元[40] - 销售费用同比大幅增长39.1%至4199万元[40] - 研发费用同比微增0.8%至2439万元[40] - 财务费用同比下降62.7%至163万元[40] - 营业总成本为14.03亿元人民币，同比下降0.2%[46] - 研发费用为6477.38万元人民币，同比增长15.0%[46] - 销售费用为1.01亿元人民币，同比增长5.3%[46] - 财务费用为900.53万元人民币，同比下降41.3%[46] - 研发费用同比增长14.3%至4713.6万元（上期4125.1万元）[52] - 财务费用同比下降27.5%至719.6万元（上期992.9万元）[52] - 利息收入同比下降26.5%至35.7万元（上期48.5万元）[52] - 所得税费用增长7.4%至1992.1万元（上期1854.5万元）[52] - 财务费用下降41.28%至900.53万元人民币，主要因银行利息支出减少[19] - 其他收益减少64.37%至120.37万元人民币，主要因政府补助减少[19] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为8006.44万元人民币，同比增长260.49%[7] - 经营活动现金流量净额大幅改善260.49%至8006.44万元人民币，主要因销售收款增加[19] - 经营活动现金流量净额改善为8006.4万元（上期-4988.7万元）[56] - 销售商品收到现金增长14.6%至13.19亿元（上期11.52亿元）[55] - 购建固定资产支付现金8099.2万元（上期8473.9万元）[57] - 取得借款收到现金同比下降50.6%至3.35亿元（上期6.79亿元）[57] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，达到170,992,053.43元，去年同期为-16,829,322.91元[60] - 投资活动产生的现金流量净额为-112,511,263.83元，较去年同期的-226,068,555.93元改善50.3%[60] - 筹资活动产生的现金流量净额为-85,614,288.70元，去年同期为262,425,223.04元[61] - 期末现金余额1.16亿元（期初1.50亿元）[57] - 期末现金及现金等价物余额为68,799,622.15元，较期初95,991,833.78元下降28.3%[61] 资产和负债变化 - 公司总资产为27.66亿元人民币，较上年度末增长4.36%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为16.19亿元人民币，较上年度末增长8.02%[7] - 货币资金减少31.29%至1.28亿元人民币，主要因融资余额下降及现金分红[19] - 预付款项增加87.83%至2316.32万元人民币，主要因采购款及模具费增加[19] - 其他流动资产增长427.35%至781.44万元人民币，主要因待抵扣进项税金增加[19] - 在建工程增长128.19%至2.58亿元人民币，主要因汽车轻量化铝合金项目投入增加[19] - 长期借款增加27.97%至1.05亿元人民币，主要因汽车轻量化项目贷款增加[19] - 递延收益增长103.21%至1449.81万元人民币，主要因收到与资产相关的政府补助[19] - 货币资金减少至1.28亿元，较期初下降31.3%[30] - 应收账款增至9.98亿元，较期初增长9.9%[30] - 在建工程大幅增长至2.58亿元，较期初增长128.2%[31] - 短期借款降至2.92亿元，较期初减少5.7%[31] - 长期借款增至1.05亿元，较期初增长28.0%[32] - 未分配利润增至5.81亿元，较期初增长26.0%[33] - 母公司货币资金减少至8043万元，较期初下降37.9%[35] - 母公司应收账款增至7.78亿元，较期初增长16.9%[35] - 母公司存货降至2.93亿元，较期初减少14.3%[35] - 母公司短期借款降至2.20亿元，较期初减少13.7%[36] - 负债总额同比下降5.8%至8.50亿元[37] - 应收账款保持稳定为907,409,941.67元，与期初持平[63] - 存货金额为383,057,232.39元，与期初保持一致[64] - 短期借款金额为310,000,000.00元，与期初持平[64] - 应付账款金额为476,112,303.51元，与期初一致[65] - 归属于母公司所有者权益合计为1,498,941,457.71元，与期初持平[66] - 资产总计保持稳定为2,650,817,932.88元，与期初一致[66] - 公司总资产为23.49亿元人民币[69] - 流动资产合计为15.17亿元人民币[68] - 货币资金为1.29亿元人民币[67] - 应收账款为6.66亿元人民币[68] - 存货为3.42亿元人民币[68] - 长期股权投资为4.53亿元人民币[68] - 固定资产为3.34亿元人民币[68] - 总负债为9.03亿元人民币[69] - 短期借款为2.55亿元人民币[69] - 所有者权益合计为14.46亿元人民币[70] 股东承诺和股份锁定 - 公司控股股东及实际控制人钱胡寿、钱振宇于2017年6月15日作出避免同业竞争及规范关联交易的承诺，目前未出现违反承诺的情况[21][22] - 钱胡寿、钱振宇承诺确保公司在人员、资产、财务、机构及业务方面的独立性，承诺期限自2017年6月15日起至履行完毕[22] - 公司董事及高级管理人员（贡健、胡蕴新、刘刚等）承诺将薪酬制度及股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[22] - 所有承诺方均严格遵守承诺，未出现违反承诺的情况[21][22] - 江阴毅达高新创业投资合伙企业等机构承诺非公开发行认购股份自上市之日起12个月内不转让[23] - 宝盈基金等特定投资者承诺若取得科诺铝业股份权益不足12个月则海达股份股份锁定期延长至36个月[23] - 陈建华等交易对方承诺海达股份发行股份自发行结束之日起36个月内不得转让[23] - 陈建华等交易对方承诺需在科诺铝业2019年审计报告达标后方可转让股份且需提前5个交易日通知[23] - 所有股份锁定期承诺均自2018年8月13日起严格执行[23] - 科诺铝业业绩补偿承诺与2019年审计报告及专项审核报告挂钩[23] - 股份锁定期安排需遵守证监会[2017]9号文及深交所减持实施细则等法规[23] - 送红股或资本公积金转增股本形成的新股份同样适用限售期安排[23] - 若监管机构对限售安排有不同意见承诺人同意按监管要求修订执行[23] - 截至报告日未出现违反上述承诺的情况[23] - 公司控股股东及实际控制人钱胡寿、钱振宇承诺上市后36个月内不转让或委托他人管理所持股份[24] - 钱燕韵承诺上市后36个月内不转让或委托他人管理所持股份[24] - 公司董事及高管承诺任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%[24] - 控股股东及关联方承诺避免与公司产生同业竞争[25] - 控股股东及关联方承诺减少关联交易并遵循公平公允原则[25] - 钱燕韵承诺在钱胡寿或钱振宇任职期间12个月内不转让所持股份[24] - 离职高管根据离职时间需遵守6-18个月不转让股份的限制期[24] - 所有承诺自2012年6月1日起生效并具有法律约束力[24][25] 公司治理和合规 - 公司限售股总数达9826.50万股，含董监高锁定股及重组换股限售股[16] - 公司报告期内无违规对外担保情况[26] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用情况[27] 财务指标变化 - 年初至报告期末加权平均净资产收益率为9.87%，同比下降0.18个百分点[7]

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为1,038,285,101.23元，同比增长0.22%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为101,699,490.88元，同比增长10.79%[19] - 基本每股收益为0.1692元/股，同比增长1.26%[19] - 扣除非经常性损益后净利润为101,072,071.41元，同比增长11.78%[19] - 公司2019年上半年营业总收入为103,828.51万元，同比增长0.22%[49] - 归属于上市公司普通股股东的净利润为10,169.95万元，同比增长10.79%[49] - 公司营业总收入为10.38亿元，同比微增0.22%[139] - 净利润为1.05亿元，同比增长8.93%[140] - 归属于母公司所有者的净利润为1.02亿元，同比增长10.80%[140] - 母公司净利润为7795.92万元，同比微增0.26%[145] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为7.69亿元，同比增加0.30%[139] - 研发费用为4038.37万元，同比大幅增长25.58%[139] - 销售费用为5947.35万元，同比下降10.17%[139] - 研发投入为40,383,739.24元，同比增长25.59%[52] - 财务费用下降近360万元人民币[35] - 财务费用下降近360万元，同比下降32.77%[50][52] - 母公司营业成本为6.03亿元，同比增长9.00%[143] - 母公司研发费用为3146.27万元，同比增长19.66%[143] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为72,253,646.35元，同比增长200.81%[19] - 经营性现金净流入近7225万元人民币[35] - 经营性现金净流入近7225万元，较去年同期明显改善[50] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长29.4%至9.24亿元[147] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，从-7167万元改善至7225万元[149] - 母公司经营活动现金流量净额同比增长318.2%至8783万元[152] - 支付给职工的现金同比增长9.3%至1.40亿元[149] - 支付的各项税费同比下降4.2%至7298万元[149] - 汇率变动对现金的影响扩大404.9%至-59万元[150] - 投资活动现金流出减少57.8%至6457万元[149] - 取得借款收到的现金同比下降43.7%至2.74亿元[149] - 母公司投资支付的现金同比减少100%至0元[152] - 期末现金及现金等价物余额同比下降45.9%至1.40亿元[150] 各业务线表现 - 建筑领域业务收入同比增长61.20%[35] - 轨道交通领域业务收入基本持平[35] - 汽车用铝制品销量下降[35] - 整车密封条和车辆减振部件的销量呈较好增长趋势[35] - 轨道交通用产品收入3.83亿元人民币，同比增长2.07%，毛利率31.63%[55] - 建筑用产品收入1.11亿元人民币，同比增长61.20%，毛利率28.32%[55] - 汽车用产品收入2.64亿元人民币，同比增长2.37%，毛利率19.69%[55] - 轻量化铝制品收入1.60亿元人民币，同比下降18.63%，毛利率26.57%[55] - 集装箱和船用橡胶部件需求小幅回升[28] - 公司橡胶部件主要配套轨道交通、汽车、建筑、航运四大领域[45] - 子公司科诺精工轻量化铝制品主要应用于汽车天窗领域[45] 资产和负债变化 - 总资产为2,670,576,669.30元，较上年度末增长0.75%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为1,566,852,881.44元，较上年度末增长4.53%[19] - 货币资金2.02亿元人民币，占总资产比例7.58%，同比增长2.67个百分点[57] - 应收账款9.68亿元人民币，占总资产比例36.26%，同比下降1.35个百分点[57] - 在建工程2.09亿元人民币，占总资产比例7.82%，同比增长4.72个百分点[57] - 短期借款3.06亿元人民币，占总资产比例11.44%，同比下降5.90个百分点[57] - 公司总资产从26.51亿元略增至26.71亿元，增长0.75%[132] - 存货从3.83亿元降至3.16亿元，减少17.56%[130] - 在建工程从1.13亿元大幅增至2.09亿元，增长84.96%[130] - 短期借款从3.10亿元降至3.06亿元，减少1.45%[131] - 应付账款从4.76亿元降至4.29亿元，减少9.87%[131] - 未分配利润从4.61亿元增至5.29亿元，增长14.75%[132] - 母公司货币资金从1.29亿元增至1.46亿元，增长13.15%[134] - 母公司应收账款从6.66亿元增至7.53亿元，增长12.99%[134] - 母公司短期借款从2.55亿元降至2.25亿元，减少11.76%[136] - 母公司未分配利润从4.04亿元增至4.49亿元，增长10.96%[137] - 长期借款达104,736,947.00元，同比增长27.97%[53] - 报告期投资额8803.83万元人民币，同比下降28.88%[59] - 受限资产总额3.06亿元人民币，其中货币资金6187.08万元为票据保证金[58] - 报告期内计提的坏账准备金额较去年同期下降740多万元人民币[35] - 应收账款坏账准备计提金额较去年同期下降740多万元[50] 重大合同与项目 - 重大销售合同总金额超过4.2亿元人民币（以最高单笔合同42,977,400元人民币为参照）[35][36] - 成都地铁6号线止水材料合同金额为669.9万元，占比65%[37] - 南京长江第五大桥止水合同金额为631.86万元，占比20%[37] - 济南2号线止水合同金额为620.44万元，占比93%[37] - 北京轨道交通多线工程止水合同金额为613.13万元，占比30%[37] - 杭州地铁8号线止水合同金额为607.36万元，占比15%[37] - 上海轨道交通总合同止水金额为600万元，占比30%[37] - 上海地铁18-3标止水合同金额为598.92万元，占比93%[37] - 武汉轨道交通5号线止水合同金额为595.5万元，占比35%[37] - 呼和浩特轨道交通2号线止水合同金额为589.34万元，占比88%[37] - 杭州至临安城际铁路止水合同金额为589.23万元，占比5%[37] - 北京新能源汽车C11CB车门密封条合同原定2017年执行但暂缓[39] - 广汽三菱NS整车门系统密封条合同于2019年5月执行[39] - 上汽大通SV63整车密封条合同于2019年5月执行[39] - 伟巴斯特上海VW270全景天窗密封条合同于2019年6月执行[39] - 英纳法上海BT-M01全景天窗密封条合同于2019年5月执行[39] - 上海恩坦华VW326全景天窗密封条合同于2019年1月执行[39] - 一汽大众EBO门洞密封条合同于2019年第21周执行[40] - 一汽红旗HS5全车密封条合同于2019年5月执行[40] - 伟巴斯特美国U611全景天窗密封条合同于2019年3月执行[40] - 伟巴斯特武汉S311全景天窗密封条合同于2019年8月执行[40] - 与一汽轿车D058全车密封条合同执行至2019年6月[41] - 与法国ACS公司LJH天窗密封条合同执行至2019年10月[41] - 与东风汽车532整车密封条合同执行至2020年2月[41] - 与浙江吉利KX11整车静态密封条合同执行至2020年11月[41] - 与伟巴斯特多个天窗密封条合同执行期贯穿2020年5-12月[41] - 年产3万吨汽车轻量化铝合金新材料项目在建工程投资增加[43] - 科诺精工年产3万吨汽车轻量化铝合金新材料项目基本建成[46][53] 风险因素 - 公司收购宁波科诺精工形成商誉，存在商誉减值风险[4][5] - 公司收购宁波科诺精工科技形成商誉，需每年进行减值测试，经营未达预期将影响当期损益[73] - 轨道交通项目交货周期跨度约1-3年，原材料价格预估与实际差异直接影响产品毛利率[70] - 公司针对原材料价格上涨风险，与主要供应商建立长期合作关系以规模化采购获取更优惠价格[71] - 人力资源成本可能持续增长，或对公司利润产生一定影响[72] - 应收账款在每年12月达到最高点，次年春节前回收后降至最低点，实际坏账率很低[69] 公司治理与承诺 - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[6] - 公司半年度不进行现金分红、送红股及公积金转增股本[77] - 控股股东承诺避免同业竞争及侵占商业机会，承诺期限自2017年6月15日起[78] - 控股股东及实控人承诺避免与公司产生同业竞争[82] - 关联交易需按公平公允原则进行并履行审议程序[82] - 控股股东钱胡寿及钱振宇承诺减少并规范关联交易 维护公司及中小股东权益[79] - 关联交易承诺遵循市场原则以公允合理价格进行并依法履行信息披露[79] - 承诺不以任何方式违规占用公司资金或资产[79] - 保证公司资产独立完整且处于公司控制之下[79] - 确保财务独立 包括财务部门 核算体系及银行账户独立[79] - 保证公司机构独立 不存在与控股股东企业机构混同情形[79] - 承诺公司业务独立 具有自主经营资产人员及能力[79] - 关联交易决策将依法履行报批程序及信息披露义务[79] - 违反承诺导致损失时控股股东承诺承担赔偿责任[79] - 董事及高管承诺就交易摊薄即期回报采取填补措施[79] - 公司董事及高级管理人员承诺约束职务消费行为并确保薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[80] - 公司董事及高级管理人员承诺不动用公司资产从事与其职责无关的投资消费活动[80] - 全体股东承诺所认购股份自上市之日起12个月内不转让[80] - 股东承诺若取得科诺铝业股份权益不足12个月则股份锁定期延长至36个月[80] - 股份锁定期届满后减持需遵守《公司法》《证券法》及深交所相关规定[80] - 公司送红股或资本公积金转增股本形成的股份同样适用上述限售安排[80] - 股东承诺若监管机构对限售安排有不同意见将按监管要求修订执行[80] - 承诺人声明如违反承诺将依法承担补偿责任并接受监管措施[80] - 所有承诺均声明在报告期内未出现违反承诺的情况[80] - 相关承诺有效期自2018年3月6日至2018年8月15日期间[80] - 科诺铝业需在2019年审计报告后达到承诺净利润方可解除股份转让限制[81] - 控股股东及实控人承诺股份自发行结束起36个月内不得转让[81] - 董事及高管任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%[81] - 若上市后6个月内离职则18个月内不得转让股份[81] - 若上市后7至12个月离职则12个月内不得转让股份[81] - 若上市12个月后离职则6个月内不得转让股份[81] - 承诺人违反承诺造成损失需承担法律责任[82] - 所有承诺截至报告日均未出现违反情况[81][82] 担保情况 - 公司报告期末对子公司实际担保余额合计为16,223.69万元[98] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为32,800万元[98] - 报告期末实际担保余额合计占公司净资产比例为10.35%[99] - 公司为宁波科诺精工科技提供担保实际发生金额11,123.69万元[98] - 宁波科诺精工科技另有一笔担保实际发生金额3,600万元[98] - 公司对江阴海达集装箱部件有限公司担保实际发生金额1,000万元[98] - 公司对江阴海达新能源材料有限公司担保实际发生金额500万元[98] - 报告期内审批对子公司担保额度为3,000万元[98] 股东与股权结构 - 有限售条件股份减少2,442,831股，比例从24.67%降至24.27%[107] - 无限售条件股份增加2,442,831股，比例从75.33%升至75.73%[107] - 境内法人持股减少1,849,372股，比例从8.23%降至7.92%[107] - 境内自然人持股减少593,459股，比例从16.44%降至16.35%[107] - 股份总数保持不变，仍为601,234,191股[107] - 本次解除限售股份数量为2,377,387股[107] - 宝盈基金解除限售1,282,954股，期末限售股数降为0[110] - 苏州睿翼投资企业解除限售348,230股，期末限售股数降为0[110] - 陶建锋等解除限售746,203股，期末限售股数降为0[110] - 报告期末普通股股东总数为16,621户[113] - 控股股东钱胡寿持有1.04亿股无限售流通股，占比17.3%[114] - 实际控制人钱振宇持股4432万股，占比7.4%[122] - 董事及高管合计持股683万股，占总股本1.1%[122] - 前十大股东持股占比26.8%，其中自然人股东孙民华持股4.48%[114] - 公司不存在优先股及未到期公司债券[119][125] - 报告期内未发生控股股东及实际控制人变更[116] - 2018年年度股东大会投资者参与比例为26.49%[76] 非经常性损益 - 非经常性损益合计为627,419.47元[23] - 非流动资产处置损益为42,886.52元[23] - 计入当期损益的政府补助为796,287.28元[23] - 其他营业外支出为-104,804.04元[23] - 所得税影响额为109,365.45元[23] - 少数股东权益影响额为-2,415.16元[23] 其他财务数据 - 加权平均净资产收益率为6.61%，同比下降1.43个百分点[19] - 公司本期综合收益总额为3,267,008.42元[156] - 公司对所有者（或股东）的分配为-657,729元，其中利润分配减少33,669,108.81元[156] - 公司本期期末所有者权益合计为1,602,964,151.11元[157] - 公司上期期末（2018年上半年）所有者权益合计为936,098,671.76元[158] - 公司本期（2019年上半年）所有者权益增加307,751,158.86元，较上期增长32.9%[159] - 公司本期综合收益总额为4,574,659.87元[159] - 公司通过股份支付计入所有者权益的金额为222,047,576.83元[159] - 公司对所有者（或股东）的分配为-1,193,945.85元[159] - 公司所有者权益内部结转调整361,874.89元[159] - 公司期初未分配利润为308,110,980.00元[158] - 公司2019年上半年期末所有者权益合计为1,490,044,199.07元[163] - 公司2019年上半年综合收益总额为77,840,249.94元[163] - 公司2019年上半年对股东分配利润33,669,108.81元[163] - 公司2019年上半年其他综合收益减少118,958.34元[163] - 公司2019年上半年度未分配利润增加44,290,099.47元[163] - 公司2019年上半年度资本公积为366,428,154.33元[163] - 公司2019年上半年度股本为601,234,191.00元[163] - 公司2018年上半年综合收益总额为77,455,535.40元[164] - 公司2018年上半年所有者投入资本222,047,576.83元[164] - 公司2018年上半年期末所有者权益合计为879,978,266.05元[164] - 股份支付计入所有者权益金额为222,047,576.83元，其中25,568,307.00元为股份支付，196,479,269.83元为其他权益工具[166] - 期末所有者权益总额为1,179,481,378.28元，包含资本公积553,594,707.67元、未分配利润357,716,901.69元及其他项目[166] 公司基本信息与子公司 - 公司为近30个城市地铁隧道提供盾构密封件[26] - 公司为超过100个大型隧道盾构工程配套密封件[26] - 子公司

收入和利润（同比环比） - 营业收入为21.30亿元人民币，同比增长64.91%[15] - 归属于上市公司股东的净利润为1.67亿元人民币，同比增长19.04%[15] - 基本每股收益为0.29元/股，同比增长7.41%[15] - 营业总收入213,006.90万元，同比增长64.91%[41] - 归属于母公司所有者的净利润16,698.47万元，同比增长19.04%[41] - 营业收入2,130,068,972.10元，较去年同期增长64.91%[50] - 第四季度营业收入为5.63亿元人民币，为全年最高季度收入[17] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为4496.47万元人民币[17] 成本和费用（同比环比） - 营业成本1,614,986,838.97元，较去年同期增长75.86%[50] - 销售费用1.29亿元，同比增长41.12%[72] - 财务费用1933.44万元，同比增长139.63%[72] - 橡塑制品业原材料成本814,169,387.40元占营业成本比重64.93%同比减少3.22个百分点[67] - 橡塑制品业人工成本136,888,660.35元占营业成本比重10.92%同比增长0.28个百分点[67] - 橡塑制品业其他成本225,322,850.17元占营业成本比重17.97%同比增长3.51个百分点[67] - 橡塑制品业能源成本43,637,033.78元占营业成本比重3.48%同比减少0.22个百分点[67] - 铝制品业务原材料成本280,743,680.54元占该业务营业成本80.77%[67] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为2339.89万元人民币，同比增长690.97%[15] - 经营活动现金流量净额2339.89万元，同比增长690.97%[78][79] - 投资活动现金流量净额-2.21亿元，同比减少287.17%[78][79] - 筹资活动现金流量净额2.68亿元，同比增长285.66%[78][79] 各业务线表现 - 公司车体橡胶密封件占高铁车辆及复兴号标准动车组绝大部分市场份额[23] - 公司盾构隧道止水橡胶密封件已为近30个城市地铁隧道及超过100个大型隧道工程配套[23] - 科诺精工是天窗导轨材料主要供应商，产品用于宝马、奔驰、奥迪、大众、通用、福特等多种车型[24] - 公司双玻组件压块产品在光伏行业逐渐被市场认可[25] - 公司2018年轨道交通和新能源光伏领域业务收入有较大增幅和增量[31] - 科诺精工是国内业务规模较大的专业汽车天窗导轨材料供应商之一[32] - 公司盾构隧道止水密封产品和轨道车辆密封系列产品保持行业领先地位[32] - 轨道交通领域业务收入有较大增幅[42] - 新能源光伏用双玻组件产品业务收入有较大增量[42] - 橡塑产品收入1,670,066,558.62元，占营业收入比重78.40%[53] - 铝制产品收入426,388,867.81元，占营业收入比重20.02%[53] - 轨道交通用产品收入同比增长39.75%至6.91亿元人民币，占营业收入32.45%[54][56] - 汽车用产品收入同比增长21.62%至5.27亿元人民币，毛利率下降7.88个百分点至19.75%[54][56] - 建筑用产品收入同比增长29.93%至1.84亿元人民币，毛利率微降0.74个百分点至26.19%[54][56] - 铝制品业务首次披露实现收入4.26亿元人民币，毛利率为18.48%[56] - 其他业务收入同比增长58.11%至3361万元人民币，毛利率微增0.27个百分点至4.43%[54][56] - 外销收入同比增长63.45%至1亿元人民币，毛利率下降3.72个百分点至18.52%[54][56] - 公司产品主要配套于轨道交通、汽车、建筑、航运四大领域[35] 各地区表现 - 公司总营业收入为21.3亿元人民币，其中内销占比95.28%达20.3亿元人民币，外销占比4.72%达1亿元人民币[54] 资产和负债变化 - 资产总额为26.51亿元人民币，同比增长61.68%[15] - 归属于上市公司股东的净资产为14.99亿元人民币，同比增长64.67%[15] - 货币资金期末余额186,093,647.84元，较期初增长79.51%[49] - 应收票据及应收账款期末余额1,204,587,879.73元，较期初增长57.93%[49] - 在建工程期末余额112,958,915.78元，较期初增长1176.02%[50] - 商誉期末余额194,166,392.67元，较期初增长3114.41%[50] - 货币资金增加至186,093,647.84元，占总资产比例从6.32%升至7.02%，增长0.70个百分点[84] - 应收账款增加至907,409,941.67元，但占总资产比例从43.06%降至34.23%，下降8.83个百分点[84] - 存货增加至383,057,232.39元，占总资产比例从18.01%降至14.45%，下降3.56个百分点[84] - 在建工程大幅增加至112,958,915.78元，占总资产比例从0.54%升至4.26%，增长3.72个百分点[84] - 长期借款新增81,847,052.00元，占总资产比例3.09%[84] - 受限资产总额333,122,176.86元，其中货币资金受限35,610,588.68元，应收票据受限125,186,073.96元[85] - 资产总额从期初16.395亿元增至26.508亿元，增幅61.68%[180] - 负债总额从期初7.034亿元增至11.184亿元，增幅59%[180] 管理层讨论和指引 - 公司采用以销定产、专业化生产模式，按客户订单组织生产[27] - 公司于2018年2月将宁波科诺精工科技有限公司纳入合并报表范围[31] - 科诺精工产品销售采用铝锭价格加上加工费的定价原则[30] - 报告期内公司新增收购科诺精工固定资产、无形资产及3万吨轻量化铝制新材料项目[33] - 公司销售模式以直销为主建筑密封件为辅以经销[28] - 科诺精工下游客户主要为汽车天窗导轨厂商等汽车零部件厂商[29] - 母公司及子公司科诺精工均为高新技术企业[35] - 自动化立体仓库预计2019年上半年投用[43] - 公司被评为江阴市研发投入示范企业[38][43] - 公司成功收购宁波科诺精工科技有限公司股权[45] - 公司通过高新企业重新认定[43] - 公司坚持多领域配套战略 聚焦轨道交通/汽车配套零部件行业[107] - 2019年将推进市场开拓差异化策略 制定各产品领域专属发展方案[107] - 公司承接轨道交通项目交货周期跨度约为1-3年[112] - 原材料价格波动直接影响轨道交通产品毛利率[112] - 公司产品主要原材料为橡胶（合成橡胶及天然橡胶）、加工油、炭黑等[112] - 合成橡胶、加工油、炭黑等原料受原油价格波动影响较大[112] - 公司收购宁波科诺精工科技有限公司后业务规模进一步增加[113] - 公司人力成本可能持续增长并对利润产生影响[113] - 公司下游客户项目建设存在暂停、延期或放缓情形[110] - 回款速度较好的航运板块占公司总收入份额较小[110] - 轨道交通和汽车领域业务收入占比达80%[114] - 汽车领域业务占总收入比重逐年增加[114] - 公司存在商誉减值风险因收购宁波科诺精工[114] 研发投入 - 研发投入金额7843.96万元，占营业收入比例3.68%[76][77] - 研发人员264人，占公司总人数13.19%[76][77] - 会计政策变更调整2017年研发费用至4108.03万元[139] 子公司表现 - 江阴海达麦基嘉密封件有限公司2018年净利润为207.66万元[96][97] - 江阴海达集装箱部件有限公司2018年净利润为365.42万元[97] - 江阴海达新能源材料有限公司2018年净利润为1,689.40万元[97] - 江阴兴海工程橡胶有限公司2018年净利润为165.31万元[97] - 宁波科诺精工科技有限公司2018年净利润为3,783.32万元[98] - 宁波科耐汽车部件有限公司2018年净利润为-7.54万元[98] - 江阴清华泡塑机械有限公司2018年净利润为300.96万元[98] - 宁波科诺精工科技有限公司总资产为38,683.23万元[98] - 江阴海达新能源材料有限公司总资产为6,978.49万元[97] - 江阴海达集装箱部件有限公司总资产为5,512.43万元[97] - 新增全资子公司宁波科诺精工科技有限公司及其子公司科耐公司合并[68][69] 重大合同和项目 - 重大销售合同中蒙华铁路项目金额1.38亿元人民币，已完成75%[58] - 苏通GIL综合管廊工程止水项目合同金额为1482.24万元，完成进度92%[59] - 成都轨道交通18号线工程止水项目合同金额为1375.70万元，完成进度95%[59] - 济南市济泺路穿黄隧道工程止水项目合同金额为1253.82万元，完成进度0%[59] - 成都轨道交通9号线一期止水项目合同金额为1219.61万元，完成进度60%[59] - 宁波2号线二期及5号线一期止水项目合同金额为993.61万元，完成进度30%[59] - 杭州地铁3号线一期止水项目合同金额为868.26万元，完成进度0%[59] - 北京轨道交通昌平线南延等工程止水项目合同金额为613.13万元，完成进度15%[60] - 上海轨道交通总合同止水项目金额为600.00万元，完成进度10%[60] - 北汽C31D整车密封条为汽车类单价合同，按实际销量执行[60] - 北汽C61X整车密封条为汽车类单价合同，按实际销量执行[60] - 与北京汽车股份有限公司签订北汽C30D、C50E、C33D项目整车密封条单价合同，数量按车型实际销售情况执行[61] - 与广汽三菱汽车有限公司签订3E45项目门条和门框条及4B车型整车密封条单价合同，数量按车型实际销售情况执行[61] - 与上汽大通汽车有限公司签订SV91、SK81、SV63整车密封条单价合同，SV63项目延期至2019年5月执行[61][62] - 与浙江零跑科技有限公司签订S01整车密封条单价合同，数量按车型实际销售情况执行[61] - 与上海汽车集团股份有限公司签订荣威天窗密封条及AS26整车密封条单价合同，数量按车型实际销售情况执行[61] - 与墨西哥伟巴斯特签订MP551全景天窗密封条单价合同，数量按车型实际销售情况执行[61] - 与英纳法汽车天窗系统签订NL-3A、VW421&NMS、Z177、BT-M01、BSUV全景天窗密封条单价合同，其中BT-M01项目延期至2019年5月执行[61][62] - 与中国第一汽车股份有限公司签订EV整车密封条单价合同，原计划2019年5月执行[61] - 与北京新能源汽车股份有限公司签订C11CB车门密封条单价合同，原定2017年10月执行但暂缓[61] - 与浙江吉利汽车零部件采购有限公司签订CC11、CS11整车静态密封条单价合同，数量按车型实际销售情况执行[62] 客户和供应商集中度 - 前五名客户合计销售额496,243,450.29元占年度销售总额比例23.30%[70] - 第一大客户销售额185,149,093.93元占年度销售总额8.69%[70] - 第二大客户销售额97,264,454.46元占年度销售总额4.57%[70] - 第三大客户销售额81,498,663.97元占年度销售总额3.83%[70] - 前五名供应商采购金额4.54亿元，占年度采购总额22.02%[71] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益2018年为-998,492.54元，2017年为120,692.11元，2016年为-103,406.37元[21] - 计入当期损益的政府补助2018年为4,603,352.29元，2017年为3,830,538.88元，2016年为3,091,198.88元[21] - 非经常性损益合计2018年为3,263,781.20元，2017年为3,238,899.00元，2016年为2,449,421.74元[21] - 其他收益460.34万元，主要为政府补助，占利润总额2.21%[82] 产能和库存 - 橡塑制品销售量同比增长22.81%至6.22万吨，生产量增长18.88%至6.45万吨[57] - 公司存货量同比增长22.21%至1.25万吨，其中铝制品库存676吨[57] - 科诺精工年产3万吨汽车轻量化铝合金新材料项目正在建设[36] 融资和募集资金 - 公司非公开发行47,639,484股A股，每股发行价4.66元，募集资金总额221,999,995.44元[46] - 2018年通过发行新股募集资金总额222,000,000元，已全部使用完毕[88] - 募集资金用于支付收购科诺公司现金对价107,159,000元，投入进度100%[90] - 募集资金用于年产3万吨汽车轻量化铝合金新材料项目104,840,000元，投入进度100%[90] - 募集资金结余28,724.65元转为流动资金[90] - 非公开发行股票47,639,484股，发行价4.66元/股[179] - 发行股份购买资产25,568,307股，发行价8.69元/股[179] 分红政策 - 利润分配预案为以601,234,191股为基数，每10股派发现金红利0.56元（含税）[4] - 2018年度拟现金分红每10股派息0.56元[124] - 现金分红总额3366.91万元[124] - 可分配利润4.04亿元[124] - 现金分红占利润分配总额比例100%[124] - 2018年度现金股利分配为每10股派发0.56元人民币，总金额33,669,114.70元[125][126] - 2018年现金分红总额占合并报表归属于普通股股东净利润的20.16%[126] - 2017年现金分红总额46,935,680元，占合并报表归属于普通股股东净利润的33.46%[126] - 2016年现金分红总额17,894,228元，占合并报表归属于普通股股东净利润的21.56%[125][126] - 2017年半年度权益分派包括每10股转增2股并送红股6股，总股本由293,348,000股增至528,026,400股[126] - 2017年半年度现金分红为每10股派发1.6元人民币，总金额46,935,680元[126] - 公司近三年累计现金分红金额98,499,022.7元（2016-2018）[125][126] - 所有年度分配方案均不含红股或资本公积金转增股本（2016-2018）[125][126] 股权结构和股东变化 - 公司总股本从528,026,400股增加至601,234,191股，增幅13.87%[172][174] - 发行新股购买资产增加25,568,307股，占原股本4.84%[172][174] - 非公开发行新股47,639,484股，发行价4.66元/股[173][174] - 有限售条件股份从75,068,806股增至148,343,544股，占比从14.22%提升至24.67%[172] - 无限售条件股份从452,957,594股减至452,890,647股，占比从85.78%降至75.33%[172] - 境内法人持股新增49,488,856股，占比8.23%[172] - 境内自然人持股从75,068,806股增至98,854,688股，占比从14.22%升至16.44%[172] - 江阴毅达等4名投资者认购非公开发行股份47,639,484股[173][174] - 重组换股限售股份中邱建平获7,951,204股，虞文彪获7,944,496股[177] - 非公开发行限售股份中江阴毅达高新获19,313,304股，限售至2019年8月13日[177] - 控股股东及一致行动人持股比例摊薄至29.92%[180] - 无锡金投持有4,291,846股限售股[178] - 江阴毅达高新股权投资合伙企业持有19,313,304股限售股[183] - 钱振宇持有44,322,901股，其中33,242,176股为限售股[183

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为5.6245亿元人民币，同比增长17.55%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为5735.92万元人民币，同比增长22.74%[7] - 基本每股收益为0.0954元人民币，同比增长11.32%[7] - 营业总收入同比增长17.6%至5.62亿元[54] - 净利润同比增长22.6%至5860.94万元[56] - 归属于母公司所有者的净利润同比增长22.7%至5735.92万元[56] - 基本每股收益同比增长11.3%至0.0954元[57] - 母公司营业收入同比增长19.6%至4.53亿元[59] - 营业利润为5577.11万元，同比增长13.8%[60] - 净利润为4612.68万元，同比增长12.8%[60] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长24.8%至4.24亿元[54] - 研发费用同比增长24.5%至1849.13万元[54] - 销售费用同比下降24.9%至2659.05万元[54] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为7770.81万元人民币，同比增长916.49%[7] - 经营活动现金流量净额为77,708,082.79元，同比增长916.49%[17] - 投资活动现金流量净额为-30,764,322.27元，同比改善59.38%[17] - 筹资活动现金流量净额为-74,355,529.19元，同比下降177.38%[17] - 经营活动现金流量净额7770.81万元，同比增长916.3%[64] - 投资活动现金流量净额-3076.43万元，同比改善59.4%[64][65] - 筹资活动现金流量净额-7435.55万元，去年同期为9609.74万元[65] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长至9012.7万元，同比增长853%（从945.5万元）[68] - 投资活动产生的现金流量净额由负转正为532.5万元（去年同期为-8710.3万元）[68] - 筹资活动现金流入减少50%至6000万元（去年同期为1.2亿元）[69] - 销售商品提供劳务收到现金4.95亿元，同比增长25.3%[63] - 购买商品接受劳务支付现金2.71亿元，同比增长7.5%[64] - 支付职工现金7978.62万元，同比增长10.5%[64] 资产和负债变化 - 总资产为25.9788亿元人民币，较上年度末下降2.00%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为15.5618亿元人民币，较上年度末增长3.82%[7] - 预付款项期末余额为23,748,244.57元，较期初增长92.57%[16] - 其他流动资产期末余额为5,091.40元，较期初下降99.66%[16] - 可供出售金融资产期末余额为0元，较期初下降100.00%[16] - 在建工程期末余额为154,463,138.30元，较期初增长36.74%[16] - 短期借款期末余额为216,000,000元，较期初下降30.32%[16] - 应交税费期末余额为23,466,527.19元，较期初增长120.77%[16] - 递延收益期末余额为12,602,388.67元，较期初增长76.64%[16] - 货币资金从2018年末的1.8609亿元下降至2019年3月末的1.6175亿元，减少13.1%[45] - 应收账款从2018年末的9.0741亿元增长至2019年3月末的9.6088亿元，增加5.9%[45] - 存货从2018年末的3.8306亿元下降至2019年3月末的2.9270亿元，减少23.6%[45] - 短期借款从2018年末的3.1000亿元下降至2019年3月末的2.1600亿元，减少30.3%[46] - 长期借款从2018年末的0.8185亿元增长至2019年3月末的1.0474亿元，增加28.0%[47] - 未分配利润从2018年末的4.6128亿元增长至2019年3月末的5.1864亿元，增加12.4%[48] - 母公司货币资金从2018年末的1.2943亿元下降至2019年3月末的1.1621亿元，减少10.2%[50] - 母公司应收账款从2018年末的6.6598亿元增长至2019年3月末的7.1606亿元，增加7.5%[50] - 母公司存货从2018年末的3.4215亿元下降至2019年3月末的2.4128亿元，减少29.5%[50] - 母公司短期借款从2018年末的2.5500亿元下降至2019年3月末的1.4500亿元，减少43.1%[51] - 流动负债同比下降15.5%至7.57亿元[52] - 未分配利润同比增长11.4%至4.5亿元[53] - 期末现金及现金等价物余额1.22亿元，较期初减少18.7%[65] - 期末现金及现金等价物余额为7851.5万元，较期初减少17.5%[69] - 货币资金余额为1.86亿元，占流动资产10.3%[71] - 应收票据及应收账款达12.05亿元，占流动资产66.6%[71] - 短期借款3.1亿元，占流动负债30.4%[72] - 存货3.83亿元，较期初增长10.7%[71] - 固定资产3.79亿元，占非流动资产45.1%[72] - 公司总负债为902,705,641.22元[75] - 公司所有者权益合计为1,445,873,057.94元[75] - 公司负债和所有者权益总计为2,348,578,699.16元[75] - 递延收益为6,860,063.40元[75] - 未分配利润为404,325,057.17元[75] - 其他综合收益为-6,275,536.26元[75] - 资本公积为366,428,154.33元[75] - 股本为601,234,191.00元[75] 轨道交通业务表现 - 建筑和轨道交通领域产品收入有较大增幅[18] - 重大合同中蒙华铁路MHPJ-2标段减振项目金额1.379亿元，完成进度85%[18] - 衢州至宁德铁路浙江段减振项目金额4,297.74万元，完成进度30%[18] - 济南地铁R2/R3线止水项目金额2,756万元，完成进度85%[18] - 哈尔滨轨道交通2号线止水项目金额2,105.15万元，完成进度90%[18] - 汕头苏埃通道止水项目金额2,100.25万元，完成进度25%[18] - 佛莞城际FGZH-1标止水项目金额2,043.68万元，完成进度80%[18] - 南通地铁1号线3标止水项目金额2,000万元，完成进度3%[18] - 金华至台州铁路减振项目金额1,988.73万元，完成进度0%[18] - 公司获得广东华隧建设集团佛山三号线3204-1标止水项目合同金额745.6万元人民币，占比20%[20] - 公司与南京地铁建设责任公司签订南京地铁2号线西延工程止水项目合同金额716万元人民币，占比3%[20] - 上海隧道工程有限公司无锡地铁3号线一期工程09标止水项目合同金额706.22万元人民币，占比90%[20] - 中铁一局集团杭州至富阳城际铁路工程止水项目合同金额686.39万元人民币，占比2%[20] - 常州市轨道交通2号线止水项目合同金额677.18万元人民币，占比25%[20] - 成都地铁6号线一期、二期工程盾构管片防水材料项目合同金额669.9万元人民币，占比60%[20] - 南京长江第五大桥A3标止水项目合同金额631.86万元人民币，占比15%[20] - 济南2号线止水项目合同金额620.44万元人民币，占比90%[20] - 北京轨道交通昌平线南延等工程08合同段止水项目合同金额613.13万元人民币，占比25%[20] - 杭州地铁8号线一期工程土建一工区止水项目合同金额607.36万元人民币，占比10%[20] 汽车密封业务表现 - 公司2017年1月与墨西哥伟巴斯特签订MP551全景天窗密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，正常执行[22] - 公司2017年6月与英纳法汽车天窗系统（上海&重庆）公司签订NL-3A全景天窗密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，正常执行[22] - 公司2017年1月25日与中国第一汽车股份有限公司签订EV整车密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，2019年5月执行[22] - 公司2017年3月17日与北京新能源汽车股份有限公司签订C11CB车门密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，原定2017年10月执行暂缓[22] - 公司2017年5月8日与浙江吉利汽车零部件采购有限公司签订CC11整车静态密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，正常执行[22] - 公司2017年5月15日与浙江吉利汽车零部件采购有限公司签订CS11整车静态密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，正常执行[22] - 公司2017年6月13日与广汽三菱汽车有限公司签订NS整车门系统密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，2019年5月执行[22] - 公司2017年7月5日与上汽大通汽车有限公司签订SV63整车密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，2019年5月执行[22] - 公司2017年2月与伟巴斯特车顶系统（上海）有限公司签订VW270全景天窗密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，2019年6月执行[22] - 公司2017年7月与英纳法汽车天窗系统（上海）有限公司签订BT-M01全景天窗密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，2019年5月执行[22] - 公司与恩坦华汽车部件有限公司（德国）签订L663全景天窗密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，正常执行[24] - 公司与伟巴斯特车顶系统（武汉）有限公司签订S311全景天窗密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，2019年8月执行[24] - 公司与上海外高桥恩坦华汽车部件有限公司签订P24全景天窗密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，2019年8月执行[24] - 公司与一汽轿车签订D058全车密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，2019年6月执行[24] - 公司与法国ACS签订LJH天窗密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，2019年10月执行[24] - 公司与东风日产乘用车公司签订532整车密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，2020年2月执行[24] - 公司与伟巴斯特车顶系统（广州&长春）有限公司签订VW380&AU380&AU381单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，2020年7月执行[24] - 公司与浙江吉利汽车零部件采购有限公司签订KX11整车静态密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，2020年11月执行[24] - 公司与伟巴斯特车顶系统（美国）有限公司签订CX430全景天窗密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，2020年5月执行[24] 研发项目进展 - 公司正在进行低VOC低气味环保型汽车密封条研发，目标通过材料配方控制生产环保产品，研发过程中[25] 供应商和客户集中度 - 前五名供应商采购金额为160,333,449元，占当期采购总额比例33.05%[28] - 前五名客户销售金额为136,569,756.88元，占当期销售总额比例24.28%[28] - 上年同期前五名供应商采购金额85,586,455.78元，占比22.23%[28] - 上年同期前五名客户销售金额114,087,018.24元，占比23.84%[28] 公司投资和子公司 - 子公司宁波科诺铝业有限公司成立，注册资本200万元[29] - 对联营企业投资收益53.65万元[60] - 执行新金融工具准则调整可供出售金融资产107.3万元至其他权益工具投资[73] - 执行新金融工具准则调整可供出售金融资产1,073,300.00元至其他权益工具投资[76] 管理层讨论和风险提示 - 公司面临宏观经济下行压力及外部输入性风险上升[29] - 应收账款因行业结算特点及客户资金紧张持续处于高位[30] - 应收账款呈现季节性波动，次年春节前集中回款[30] - 实际坏账率保持较低水平[30] - 主要应收账款债务方为规模大、资信良好的长期合作客户[31] - 原材料价格受国际油价、国内环保、安检、中美贸易摩擦、人民币汇率波动影响，化工原材料价格波动不确定性直接影响三元乙丙橡胶价格[32] - 轨道交通项目交货周期跨度约为1-3年，原材料价格预估与实际差异直接影响产品毛利率[33] - 公司收购宁波科诺精工科技形成商誉，若未来经营未达预期存在商誉减值风险，影响当期损益[35] - 公司产品主要原材料为合成橡胶、天然橡胶、加工油、炭黑等原油制品或副产品，价格受原油价格波动影响较大[33] - 针对应收账款风险采取市场总监负责制、区域负责人制、绩效考核、分类管理及法务催收等措施[32] - 应对原材料价格上涨措施包括与主要供应商建立长期合作、规模化采购、品牌管理、严格采购程序及技术研发投入[33] - 新项目实施风险包括轨道交通项目进度不确定性及汽车密封条量产取决于主机厂推广和市场认可度[34] - 公司规模扩张带来管理风险，人力资源成本可能持续增长并对利润产生影响[34] - 公司通过管理团队培训、引入专业人才、优化管理体系及建立投后管理机制降低管理风险[35] 控股股东和公司治理承诺 - 实际控制人钱胡寿、钱振宇承诺避免同业竞争及规范关联交易，承诺期限自2017年6月15日至履行完毕[36] - 公司控股股东及实际控制人承诺确保人员、资产、财务、机构和业务五方面独立运营[37] - 承诺避免以任何方式违规占用公司资金或资产[37] - 承诺不以公司资产为关联方债务违规提供担保[37] - 公司财务核算体系与控股股东控制的其他企业相互独立[37] - 承诺尽量减少关联交易，无法避免时将按公开公平公正原则执行[37] - 董事及高级管理人员承诺不以不公平条件输送利益或损害公司利益[37] - 承诺约束职务消费行为，不动用公司资产从事无关投资活动[37] - 薪酬制度与公司填补回报措施执行情况挂钩[37] - 股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[37] - 承诺若违反承诺造成损失将依法承担补偿责任[37] - 公司控股股东及实际控制人钱胡寿、钱振宇承诺上市后36个月内不转让或委托他人管理所持股份[39] - 钱燕韵（钱胡寿之女、钱振宇之妹）承诺上市后36个月内不转让或委托他人管理所持股份[39] - 公司董事及高管承诺任职期间每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[39] - 公司控股股东及实际控制人承诺避免与公司发生同业竞争[39] - 关联交易承诺将按公平、公允原则进行并履行审议披露程序[40] 股份锁定和减持安排 - 非公开发行股份锁定期为12个月，锁定期满后减持需遵守证监会及深交所相关规定[38] - 部分股东若取得科诺铝业股份权益不足12个月，则其海达股份锁定期延长至36个月[38] - 科诺铝业业绩承诺方股份锁定期为36个月，需待2019年审计报告及专项审核报告出具后方可减持[38] - 所有承诺方均严格遵守股份限售承诺，未出现违反承诺的情况[38] - 股份锁定期承诺自2018年8月13日起生效并履行完毕[38] - 业绩承诺方需在科诺铝业实际净利润达标或履行完业绩补偿后，提前5个交易日通知方可减持[38] - 若监管机构对限售安排有不同意见，承诺方同意按监管要求修订执行[38] - 送红股、资本公积金转增股本等衍生股份同样适用限售期安排[38] - 股份限售承诺涉及股东包括江阴毅达、无锡金投、招商证券等机构投资者[38] - 承诺函自签署之日起具有法律约束力[38] 其他重要事项 - 非经常性损益项目合计为10.216万元人民币[8] - 报告期末普通股股东总数为17352名[10] - 控股股东钱胡寿持股比例为17.27%，持股数量为10383.2867万股[10] - 加权平均净资产收益率为3.75%，同比下降0.57个百分点[7

收入和利润（同比环比） - 营业收入21.3亿元，同比增长64.91%[15] - 归属于上市公司股东的净利润1.67亿元，同比增长19.04%[15] - 扣除非经常性损益的净利润1.64亿元，同比增长19.47%[15] - 基本每股收益0.29元/股，同比增长7.41%[15] - 第四季度营业收入5.63亿元，净利润4496万元[17] - 公司2018年营业总收入为213,006.90万元，同比增长64.91%[41] - 归属于母公司所有者的净利润为16,698.47万元，同比增长19.04%[41] - 营业收入2,130,068,972.10元，较去年同期增长64.91%[50] 成本和费用（同比环比） - 营业成本1,614,986,838.97元，较去年同期增长75.86%[50] - 销售费用1.29亿元，同比增长41.12%[72] - 财务费用1933万元，同比增长139.63%[72] - 研发投入7844万元，同比增长90.94%，占营业收入比例3.68%[72][74][75] - 原材料成本为橡塑制品业主要成本，2018年金额8.14亿元，占比64.93%，同比下降3.22个百分点[66] - 人工工资成本2018年为1.37亿元，占橡塑制品业营业成本10.92%，同比微增0.28个百分点[66] - 能源成本2018年为4363.7万元，占橡塑制品业营业成本3.48%，同比下降0.22个百分点[66] - 其他成本项2018年大幅增长至2.25亿元，占橡塑制品业营业成本17.97%，同比上升3.51个百分点[66] - 铝制品业务原材料成本占比高达80.77%，金额2.81亿元[66] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额2340万元，同比增长690.97%[15] - 经营活动现金流量净额23,398,935.20元，较去年同期增长690.97%[51] - 投资活动现金流量净额-221,020,229.49元，较去年同期下降287.17%[51] - 筹资活动现金流量净额267,981,469.59元，较去年同期增长285.66%[51] - 经营活动现金流量净额2340万元，同比大幅增长690.97%[77][78] - 投资活动现金流量净额-2.21亿元，同比减少287.17%[78] - 筹资活动现金流量净额2.68亿元，同比增长285.66%[78] 各业务线表现 - 公司收购宁波科诺精工科技有限公司后增加金属铝制品业务，主要应用于汽车天窗领域[23] - 公司轨道车辆橡胶密封件为高铁及复兴号标准动车组主要供应商[23] - 盾构隧道止水橡胶密封件已为近30个城市地铁隧道及超过100个大型隧道工程配套[23] - 科诺精工为国内主要汽车天窗导轨材料供应商，产品用于宝马、奔驰、奥迪、大众、通用、福特等车型[24] - 公司2018年轨道交通和新能源光伏领域业务收入有较大增幅和增量[31] - 公司盾构隧道止水密封产品和轨道车辆密封系列产品保持行业领先地位[32] - 科诺精工是国内业务规模较大的汽车天窗导轨材料供应商之一[32] - 公司产品配套轨道交通汽车建筑航运四大领域前景广阔[35] - 轨道交通领域业务收入实现较大增幅[42] - 新能源光伏用双玻组件产品业务收入显著增长[42] - 橡塑产品收入1,670,066,558.62元，占营业收入比重78.40%[53] - 公司2018年其他业务收入为3361.35万元，同比增长58.11%[54][56] - 轨道交通用产品收入6.91亿元，占总收入32.45%，同比增长39.75%[54][56] - 汽车用产品收入5.27亿元，占总收入24.76%，同比增长21.62%[54][56] - 轻量化铝制品收入4.26亿元，占总收入20.02%[54][56] - 橡塑产品毛利率26.03%，同比下降3.28个百分点[56] - 汽车用产品毛利率19.75%，同比下降7.88个百分点[56] - 橡塑制品销售量6.22万吨，同比增长22.81%[57] - 铝制品销售量2.21万吨，生产量2.04万吨[57] - 公司开发双玻组件压块产品应用于光伏行业，具有安装便捷、成本低特点[105] - 轨道交通和汽车领域业务收入占比达80%[113] - 汽车领域业务占总收入比重逐年增加[113] 各地区表现 - 内销收入20.30亿元，占总收入95.28%，同比增长64.98%[54][56] 管理层讨论和指引 - 公司于2018年2月将宁波科诺精工科技有限公司纳入合并报表范围[31] - 科诺精工产品销售采用铝锭价格加上加工费的定价原则[30] - 公司销售模式以直销为主建筑密封件采用直销为主经销为辅的模式[28] - 公司长期股权投资权益法核算使股权资产金额减少并收回300万元投资[33] - 报告期内新增收购科诺精工带来固定资产无形资产和在建工程增加[33] - 科诺精工3万吨轻量化铝制新材料项目和新增设备增加在建工程[33] - 公司年产3万吨汽车轻量化铝合金新材料项目正在建设中[36] - 自动化立体式仓库将于2019年上半年投入使用[36][43] - 公司2018年上缴税金超亿元[36] - 公司通过收购科诺精工股权新增轻量化铝制品业务[41] - 公司被评为江阴市研发投入示范企业[38][43] - 公司成功发行股份及支付现金方式收购宁波科诺精工科技有限公司股权[45] - 公司非公开发行47,639,484股A股，每股发行价4.66元，募集资金221,999,995.44元[46] - 公司2019年聚焦轨道交通、汽车配套零部件，向轻量化、自动化方向拓展[106] - 报告期末公司应收账款占销售收入比重仍处高位[109] - 公司应收账款实际坏账率很低[109] - 原材料中合成橡胶、加工油、炭黑等受原油价格波动影响较大[111] - 轨道交通项目交货周期跨度约为1-3年[111] - 公司收购宁波科诺精工科技有限公司后业务规模将进一步增加[112] - 公司产品主要原材料为橡胶（合成橡胶及少量天然橡胶）、加工油、炭黑等[111] - 回款速度较好的航运板块占公司总收入份额较小[109] - 公司针对销售领域设立市场总监负责制及区域负责人负责制[110] - 通过规模化采购优势获取更优惠原材料价格[111] - 就近培育多家优质原材料供应商提高议价能力并减少库存占用率[112] - 铁总2018年铁路装备投资计划减少约20%[116] - 公司收购宁波科诺精工科技形成商誉需年度减值测试[113] - 2018年2月9日机构调研涉及特斯拉合同情况[115] - 2018年12月11日机构调研披露公司收入及毛利率情况[116] - 公司客户集中度较高存在主要客户依赖风险[113] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益2018年金额为-998,492.54元，2017年为120,692.11元，2016年为-103,406.37元[21] - 计入当期损益的政府补助2018年金额为4,603,352.29元，2017年为3,830,538.88元，2016年为3,091,198.88元[21] - 其他营业外收入和支出2018年金额为-158,197.89元，2017年为-130,833.87元，2016年为-88,573.03元[21] - 所得税影响额2018年为443,937.63元，2017年为577,614.56元，2016年为438,413.37元[21] - 少数股东权益影响额2018年为-261,056.97元，2017年为3,883.56元，2016年为11,384.37元[21] - 非经常性损益合计2018年为3,263,781.20元，2017年为3,238,899.00元，2016年为2,449,421.74元[21] 资产和负债变化 - 货币资金期末余额186,093,647.84元，较期初增长79.51%[49] - 应收票据及应收账款期末余额1,204,587,879.73元，较期初增长57.93%[49] - 商誉期末余额194,166,392.67元，较期初增长3114.41%[50] - 货币资金同比增长79.5%至1.86亿元，占总资产比例升至7.02%[83] - 应收账款占比下降8.83个百分点至34.23%，金额增至9.07亿元[83] - 存货金额增至3.83亿元，但占总资产比例下降3.56个百分点至14.45%[83] - 在建工程大幅增长1176%至1.13亿元，占比提升3.72个百分点[83] - 长期借款新增8184.7万元，占总资产3.09%[83] - 受限资产总额3.33亿元，其中应收票据质押1.25亿元[84] - 资产总额26.51亿元，同比增长61.68%[15] - 归属于上市公司股东的净资产14.99亿元，同比增长64.67%[15] - 公司资产总额从期初的16.395亿元增加至26.508亿元，增幅为61.68%[179] - 公司负债总额从期初的7.034亿元增加至11.184亿元，增幅为59%[179] 重大合同和订单 - 重大销售合同中蒙华铁路项目金额1.38亿元，完成度75%[58] - 沈阳地铁四号线一期第二标段止水项目合同金额为1719万元，完成进度95%[59] - 珠三角城际广佛环线GFHD-2标止水项目合同金额为1509.17万元，完成进度0%[59] - 苏通GIL综合管廊工程止水项目合同金额为1482.24万元，完成进度92%[59] - 成都轨道交通18号线工程止水项目合同金额为1375.7万元，完成进度95%[59] - 广佛环线GFHD-1标四工区止水项目合同金额为1360.03万元，完成进度10%[59] - 济南市穿黄隧道工程止水项目合同金额为1253.82万元，完成进度0%[59] - 福州地铁6号线止水项目合同金额为1251.78万元，完成进度30%[59] - 珠三角城际新白广XBZH-1标止水项目合同金额为1227.19万元，完成进度48%[59] - 成都轨道交通9号线一期止水项目合同金额为1219.61万元，完成进度60%[59] - 深圳地铁6号线止水项目合同金额为1185.62万元，完成进度45%[59] - 公司与北京汽车签署C31D整车密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，自2013年3月1日起正常执行[61] - 公司与广汽三菱签署3E45项目门条和门框条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，自2015年7月14日起正常执行[61] - 公司与上汽大通签署SV91整车密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，自2016年2月17日起正常执行[61] - 公司与浙江零跑签署S01整车密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，自2016年9月8日起正常执行[61] - 公司与中国一汽签署EV整车密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，计划于2019年5月执行[61][62] - 公司与北京新能源签署C11CB车门密封条单价合同，原定2017年10月执行但暂缓，订单数量按车型实际销售情况变化[62] - 公司与广汽三菱签署NS整车门系统密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，计划于2019年5月执行[62] - 公司与伟巴斯特上海签署VW270全景天窗密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，计划于2019年6月执行[62] - 公司与英纳法上海签署BT-M01全景天窗密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，计划于2019年5月执行[62] - 公司与上海恩坦华签署VW326全景天窗密封条单价合同，订单数量按车型实际销售情况变化，计划于2019年1月执行[62] - 与东风日产乘用车公司签订532整车密封条订单，计划2020年2月执行[64] - 与浙江吉利汽车签订KX11整车静态密封条订单，计划2020年11月执行[64] - 与伟巴斯特车顶系统签订多份天窗密封条订单，包括VW380&AU380&AU381等车型，计划2020年7月执行[64] 客户和供应商集中度 - 前五名客户合计销售额4.96亿元，占年度销售总额比例23.30%[69] - 前五名客户销售额合计4.96亿元，占年度销售总额23.30%[70] - 前五名供应商采购额合计4.54亿元，占年度采购总额22.02%[70] 子公司表现 - 公司新增合并宁波科诺精工科技有限公司及其子公司科耐汽车部件有限公司，主要生产铝制产品[67][68] - 江阴海达麦基嘉密封件有限公司2018年净利润为207.66万元[95][96] - 江阴海达集装箱部件有限公司2018年净利润为365.42万元[96] - 江阴海达新能源材料有限公司2018年净利润为1,689.40万元[96] - 江阴兴海工程橡胶有限公司2018年净利润为165.31万元[96] - 宁波科诺精工科技有限公司2018年净利润为3,783.32万元[97] - 宁波科耐汽车部件有限公司2018年净利润为-7.54万元[97] - 江阴清华泡塑机械有限公司2018年净利润为300.96万元[97] - 宁波科诺精工科技有限公司总资产为38,683.23万元[97] - 宁波科诺精工科技有限公司净资产为14,126.98万元[97] - 江阴海达新能源材料有限公司净资产为4,029.13万元[96] 行业背景和市场趋势 - 中国汽车2018年产销量分别为2780.92万辆和2808.06万辆，同比下降4.16%和2.76%[103] - 全国高速铁路预计2020年增至3万公里，较2015年底1.9万公里增长57.9%[103] - 轨道交通领域需求稳定增长，受益国家中长期铁路网规划及一带一路战略[102][103] - 建筑领域门窗幕墙市场持续增长，新版绿色建筑评价标准带动技术创新[104] - 航运领域集装箱橡胶部件业务逐步回升，船用橡胶部件需求低位徘徊[105] - 汽车行业有望2019年二季度回暖，受益购置税政策负面影响减弱[103] 研发投入和人员 - 研发投入7844万元，同比增长90.94%，占营业收入比例3.68%[72][74][75] - 研发人员264人，占总人数比例13.19%[74][75] - 公司员工总数2,002人其中生产人员1,461人占比73%[200] - 技术人员378人占员工总数18.9%[200] 投资和融资活动 - 募集资金总额2.22亿元，已累计使用2.22亿元（含利息）[87] - 募集资金投资项目进度均达100%，包括支付收购对价1.07亿元和铝合金项目1.05亿元[89] - 使用募集资金置换预先投入的自筹资金1.96亿元[89] - 募集资金结余28,724.65元转为流动资金[89] - 报告期内审批对子公司担保额度总计29,800万元，实际发生额为12,684.71万元[156] - 报告期末实际担保余额合计12,684.71万元，占公司净资产比例为8.46%[156] - 为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为500万元[156] - 公司无违规对外担保情况[157] - 公司报告期不存在委托理财及委托贷款[158][159] 股东结构和股份变动 - 公司总股本从528,026,400股增加至601,234,191股，增幅13.86%[171][173] - 发行新股购买资产增加25,568,307股，占比4.84%[171][173] - 非公开发行新增47,639,484股，发行价4.66元/股[172][173] - 有限售条件股份从75,068,806股增至148,343,544股，占比从14.22%升至24.67%[171] - 无限售条件股份从452,957,594股微降至452,890,647股，占比从85.78%降至75.33%[171] - 境内法人持股新增49,488,856股，占比8.23%[171] - 境内自然人持股从75,068,806股增至98,854,688股，占比从14.22%升至16.44%[171] - 重组换股限售股涉及邱建平等股东新增25,568,307股[171][173] - 配套融资限售股涉及毅达等4名投资者新增47,639,484股[172][173] - 股份变动导致基本每股收益和每股净资产等财务指标略有降低[174] - 公司

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为5.31亿元人民币，同比增长46.02%[7] - 年初至报告期末营业收入为15.67亿元人民币，同比增长77.55%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为3022.73万元人民币，同比下降24.69%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1.22亿元人民币，同比增长21.60%[7] - 基本每股收益为0.0490元/股，同比下降35.53%[7] - 加权平均净资产收益率为2.00%，同比下降2.57个百分点[7] - 合并营业总收入为15.67亿元，同比增长77.6%[49] - 合并营业利润为1.57亿元，同比增长31.0%[49] - 合并净利润为1.29亿元，同比增长28.1%[49] - 母公司营业收入为3.77亿元，同比增长15.8%[45] - 母公司净利润为2139.18万元，同比下降41.4%[46] - 基本每股收益为0.2174元，同比增长14.4%[51] - 营业收入同比增长37.5%至11.35亿元[53] - 净利润同比增长1.3%至9915万元[54] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长93.88%至11.86亿元，因收入增长及宁波科诺合并[18] - 研发费用同比增长123.07%至5634万元，因宁波科诺公司合并[18] - 营业成本从上年同期的252,704,927.15元增长至本期的419,403,964.84元，增幅达66.0%[40] - 研发费用从上年同期的8,587,483.72元大幅增长至本期的24,185,299.52元，增幅达181.6%[40] - 合并营业总成本为14.14亿元，同比增长85.3%[49] - 母公司营业成本为2.99亿元，同比增长31.4%[45] - 母公司研发费用为1495.72万元，同比增长74.2%[45] - 营业成本同比增长47.9%至8.53亿元[53] - 研发费用同比增长63.2%至4125万元[53] - 利息费用为1767.80万元，同比增长492.3%[49] - 利息费用同比增长246%至1031万元[53] - 支付给职工的现金同比增长62.5%至1.34亿元[60] - 支付的各项税费同比增长32.2%至7776.92万元[60] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-4988.66万元人民币，同比改善18.60%[7] - 经营活动现金流量净额为负4.99亿元，因销售增长但回款滞后[19] - 投资活动现金流量净额负增长431.98%至1.91亿元，主因在建工程投入及收购宁波科诺[19] - 经营活动现金流量净流出4989万元同比扩大18.6%[55] - 投资活动现金流量净流出1.91亿元同比扩大432%[57] - 筹资活动现金流量净流入2.76亿元同比增长363%[57] - 销售商品提供劳务收到现金11.52亿元同比增长102%[55] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长46.7%至7.85亿元[60] - 经营活动现金净流出收窄42.2%至1682.93万元[60] - 投资活动现金净流出扩大301.2%至2.26亿元[60] - 购建固定资产等长期资产支付2261.5万元[60] - 投资支付金额大幅增至1.21亿元[60] - 筹资活动现金净流入2.62亿元主要来自吸收投资2.13亿元[61] - 取得借款收到的现金同比增长116.1%至3.35亿元[61] 资产和负债变化 - 总资产为25.18亿元人民币，同比增长53.57%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为14.61亿元人民币，同比增长60.46%[7] - 应收票据大幅增长276%至2.13亿元，主因银行承兑汇票增加[18] - 商誉激增3268.39%至2.03亿元，因收购宁波科诺公司产生[18] - 在建工程增长1150.91%至1.11亿元，主因新增宁波科诺年产3万吨汽车轻量化项目[18] - 短期借款增长74.36%至3.4亿元，因新增流动资金贷款及宁波科诺合并[18] - 资本公积激增4840.4%至3.62亿元，主因发行新股产生股本溢价[18] - 货币资金期末余额为1.29亿元，较期初1.04亿元增长24.5%[33] - 应收票据及应收账款期末余额为11.53亿元，较期初7.63亿元增长51.2%[33] - 其中应收账款为9.40亿元，较期初7.06亿元增长33.1%[33] - 存货期末余额为3.49亿元，较期初2.95亿元增长18.1%[33] - 在建工程期末余额为1.11亿元，较期初885万元大幅增长1150%[33] - 商誉期末余额为2.03亿元，较期初604万元大幅增长3268%[33] - 短期借款期末余额为3.40亿元，较期初1.95亿元增长74.4%[34] - 应付票据及应付账款期末余额为5.37亿元，较期初4.44亿元增长21.1%[34] - 资产总计期末余额为25.18亿元，较期初16.40亿元增长53.5%[33] - 公司总资产从期初的16,395,067,818.00元增长至期末的25,177,583,533.60元，增幅达53.6%[35] - 公司负债总额从期初的703,408,110.04元增长至期末的1,025,593,590.18元，增幅达45.8%[35] - 归属于母公司所有者权益从期初的910,254,988.86元增长至期末的1,460,587,327.53元，增幅达60.5%[35] - 应收账款从期初的628,650,202.83元增长至期末的740,783,670.43元，增幅达17.8%[37] - 短期借款从期初的170,000,000.00元增长至期末的230,000,000.00元，增幅达35.3%[38] - 货币资金从期初的72,642,100.53元增长至期末的77,930,100.10元，增幅达7.3%[37] - 期末现金及现金等价物余额1.16亿元同比增长117%[58] - 期末现金及现金等价物余额较期初增长41.1%至6842.9万元[61] 业务运营与项目投资 - 营业收入同比增长77.55%至15.67亿元，主要因轨道交通和汽车产品增长及新增宁波科诺公司合并[18] - 子公司宁波科诺精工3万吨汽车轻量化新材料项目总投资23,278万元[21] - 截至报告期末该项目已投资12,996.42万元[21] - 该项目使用募集资金10,176.67万元[21] - 项目主体建设预计2018年12月底完成[21] 融资与资金使用 - 公司非公开发行47,639,484股A股，每股发行价4.66元，总募集资金221,999,995.44元[20] - 扣除发行费用9,596,131.06元后，实际募集资金净额为212,403,864.38元[20] - 募集资金中47,639,484元计入股本，164,764,380.38元计入资本公积[20] - 公司使用募集资金置换前期自筹资金195,896,509.43元[20] - 置换资金中107,159,484.45元用于支付交易现金对价[20] - 置换资金中88,737,024.98元用于年产3万吨汽车轻量化铝合金新材料项目[20] 公司治理与承诺 - 公司控股股东及实际控制人承诺自股票上市起36个月内不转让或委托他人管理所持发行前股份[24] - 公司董事及高级管理人员承诺每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[24] - 控股股东钱胡寿之女钱燕韵同步遵守36个月股份锁定承诺[24] - 公司承诺财务独立 不与控股股东及其控制企业共用银行账户[24] - 公司保证机构独立 拥有完整法人治理结构及独立组织机构[24] - 公司确保业务独立 具备自主经营所需的资产人员及资质能力[24] - 董事及高管承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[24] - 公司承诺尽量减少关联交易 无法避免时按三公原则进行[24] - 控股股东承诺不以公司资产为其控制企业债务违规担保[24] - 董事及高管若离职将根据上市时间适用6-18个月限售期[24] - 公司报告期无违规对外担保情况[27] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计为256.58万元人民币，主要为政府补助340.74万元人民币[8]

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为10.36亿元人民币，同比增长99.63%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为9179.27万元人民币，同比增长52.46%[16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为9042.28万元人民币，同比增长53.97%[16] - 基本每股收益为0.1671元人民币/股，同比增长46.58%[16] - 稀释每股收益为0.1671元人民币/股，同比增长46.58%[16] - 加权平均净资产收益率为8.04%，同比增长0.98个百分点[16] - 公司营业总收入为103,604.41万元，较上年同期增长99.63%[47] - 归属于上市公司普通股股东的净利润为9,179.27万元，较上年同期增长52.46%[47] - 营业收入同比增长99.63%至10.36亿元，主要由于轨道交通和汽车领域产品增长及科诺精工并表[54] - 营业总收入为10.36亿元人民币，较上期5.19亿元增长99.5%[152] - 净利润为9636.73万元人民币，较上期6002.64万元增长60.5%[152] - 归属于母公司所有者的净利润为9179.27万元人民币，较上期6020.58万元增长52.4%[153] - 基本每股收益为0.1671元，较上期0.1140元增长46.6%[153] - 母公司营业收入为7.58亿元人民币，较上期4.99亿元增长51.8%[156] - 母公司净利润为7775.57万元人民币，较上期6132.47万元增长26.8%[156] - 营业利润为1.17亿元人民币，较上期7050.66万元增长66.4%[152] - 综合收益总额为96,067,107.64元，其中归属于母公司所有者权益部分为91,792,650.92元[166] - 公司本期综合收益总额为77,455,535.40元[173] - 公司上期综合收益总额为131,745,944.29元[176] 成本和费用（同比环比） - 营业成本766,798,883.72元，较去年同期增长113.53%[52] - 财务费用10,976,922.39元，较去年同期增长356.28%[52] - 营业成本同比增长113.53%至7.67亿元，主要由于收入增长及科诺精工并表[54] - 营业成本为7.67亿元人民币，较上期3.59亿元增长113.5%[152] - 所得税费用为2083.03万元人民币，较上期1221.87万元增长70.4%[152] - 支付给职工现金1278万元，较上期679万元增长88%[160] - 支付的各项税费7618万元，较上期3766万元增长102%[160] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-7167.42万元人民币，同比下降433.07%[16] - 经营活动现金流量净额同比下降433.07%至-7167万元，主要因销售增长导致付现成本增加但回款存在时间差[53][54] - 经营活动产生的现金流量净额为负7167万元，较上期负1345万元扩大433%[160] - 母公司经营活动现金流量净额负4026万元，较上期负287万元扩大1303%[163][164] 投资活动现金流量 - 投资活动现金流量净额同比下降379.74%至-1.53亿元，主要因新增在建工程投入及收购科诺精工[53][54] - 投资活动产生的现金流量净额为负1.53亿元，较上期负3188万元扩大380%[161] - 母公司投资活动现金流出1.54亿元，其中投资支付现金1.2亿元[164] - 母公司取得投资收益收到的现金478万元，较上期211万元增长126%[164] 筹资活动现金流量 - 筹资活动现金流量净额同比增长565.97%至2.36亿元，主要因新增流动资金贷款和并购贷款[54] - 筹资活动产生的现金流量净额2.36亿元，较上期3551万元增长566%[161] - 母公司筹资活动现金流入2.9亿元，全部为借款收到现金[164] 轨道交通业务表现 - 公司橡胶密封件覆盖近30个城市地铁及超100个大型隧道工程[24] - 2018年上半年公司轨道交通和汽车领域业务收入实现大幅增长[33] - 轨道交通用产品同比增长92.85%[47] - 轨道交通产品收入同比增长92.85%至3.76亿元，毛利率31.68%[57] 汽车业务表现 - 汽车天窗密封条获北美市场订单[24] - 铝挤压材业务覆盖宝马/奔驰/奥迪等高端车型[25] - 公司2018年上半年新增多项汽车天窗密封条订单，执行时间集中在2018年9月至2019年10月，涉及客户包括英纳法、伟巴斯特、恩坦华等[38][39] - 汽车用产品收入同比增长135.68%至4.54亿元，毛利率22.13%[57] 建筑和航运业务表现 - 建筑密封条业务受益三元乙丙橡胶替代PVC趋势[25] - 集装箱及船用橡胶部件需求小幅回升[26] 光伏业务表现 - 双玻组件压块产品逐步获光伏市场认可[26] 重大销售合同及项目进度 - 重大销售合同中蒙华铁路项目合同金额1.379亿元，完成进度65%[34] - 九景衢铁路项目合同金额4297.74万元，完成进度10%[34] - 蒙西华中铁路项目合同金额2819.74万元，完成进度55%[34] - 济南地铁R2/R3线项目合同金额2756万元，完成进度50%[34] - 哈尔滨轨道交通2号线项目合同金额2105.15万元，完成进度65%[34] - 佛莞城际FGZH-1标项目合同金额2043.68万元，完成进度62%[34] - 汕头苏埃通道项目合同金额2100.25万元，完成进度6%[34] - 中交哈尔滨地铁项目合同金额1735.75万元，完成进度80%[34] - 中铁十七局集团第五工程公司石家庄地铁项目止水带合同金额为577.62万元，进度为0%[36] - 青岛市地铁一号线公司青岛地铁项目止水带合同金额为575.3万元，进度为40%[36] - 上海隧道工程有限公司北横通道项目止水带合同金额为567.53万元，进度为70%[36] - 上海隧道工程有限公司郑州轨道交通项目止水带合同金额为558.2万元，进度为18%[36] - 武汉航科物流有限公司孟加拉河底隧道项目止水带合同金额为531.76万元，进度为0%[36] - 中国第一汽车股份有限公司EV整车密封条项目预计2019年5月执行[37] - 北京新能源汽车股份有限公司C11CB车门密封条项目原定2017年10月执行暂缓[37] - 浙江吉利汽车零部件采购有限公司CC11及CS11整车密封条项目预计2018年8月执行[37] - 广汽三菱汽车有限公司NS整车门系统密封条项目预计2019年5月执行[37] - 上汽大通汽车有限公司SV63整车密封条项目预计2019年5月执行[37] 收购及合并影响 - 公司收购宁波科诺精工科技有限公司，合并报表增加固定资产和无形资产（土地、非专利技术、商标等）[40] - 收购宁波科诺精工金额3.42亿元，持股100%，本期投资收益1341万元[62] - 公司发行股份购买宁波科诺铝业95.3235%股权事项已于2018年完成[111][115] - 同一控制下企业合并取得的资产和负债按合并日被合并方账面价值计量[194] - 同一控制下企业合并支付对价与取得净资产账面价值差额调整资本公积或留存收益[194] - 非同一控制下企业合并支付对价公允价值与被购买方可辨认净资产公允价值差额确认为商誉或计入当期损益[194] - 非同一控制下企业合并取得的子公司按购买日可辨认净资产公允价值调整个别财务报表[197] 子公司表现 - 主要子公司宁波科诺精工科技有限公司总资产3.54亿元人民币，净资产1.21亿元人民币，营业收入1.97亿元人民币，净利润1341.18万元人民币[71] - 宁波科诺精工科技有限公司收购后收入占合并总收入比例19.01%，净利润占归属于母公司净利润比例14.61%[71] - 江阴海达新能源材料有限公司营业收入6214.95万元人民币，净利润880.05万元人民币[71] - 江阴海达集装箱部件有限公司营业收入4529.97万元人民币，净利润293.61万元人民币[71] - 江阴兴海工程橡胶有限公司营业收入2604.44万元人民币，净利润130.10万元人民币[71] - 江阴海达麦基嘉密封件有限公司营业收入1332.76万元人民币，净亏损133.86万元人民币[71] - 子公司江阴海达麦基嘉密封件有限公司注册资本343.74万美元，持股比例75%[185] - 子公司江阴海达集装箱部件有限公司注册资本1250万元人民币，持股比例80%[185] - 子公司江阴海达新能源材料有限公司注册资本2000万元人民币，持股比例55%[185] - 2018年1-6月合并财务报表范围新增2家子公司[185] 产能与投资项目 - 宁波科诺精工正在建设年产3万吨汽车轻量化铝合金新材料项目，预计2018年12月底具备试生产条件[43] - 公司生产场地通过收购江阴清华泡塑机械有限公司股权进一步扩大，以满足轨道交通和汽车领域业务增长需求[43] - 公司募投项目建成后产能大幅提升，生产线布局优化，生产效率显著改进[43] - 子公司宁波科诺精工科技汽车轻量化新材料项目预计投资总额23,278万元，期末已投资5,212.74万元[112] 资产和负债变化 - 总资产为24.09亿元人民币，同比增长46.93%[16] - 归属于上市公司股东的净资产为12.18亿元人民币，同比增长33.81%[16] - 应收票据期末余额173,701,280.54元，较期初增长206.18%[50] - 应收账款期末余额905,954,036.77元，较期初增长28.32%[50] - 商誉期末余额203,467,071.14元，较期初增长3268.39%[52] - 在建工程期末余额74,691,708.74元，较期初增长743.74%[50] - 短期借款期末余额417,800,000.00元，较期初增长114.26%[52] - 短期借款同比增长114.26%至4.18亿元，主要因新增流动资金贷款及科诺精工并表[59] - 在建工程同比增长743.67%至7469万元，主要因新增科诺精工年产3万吨汽车轻量化项目[59] - 公司货币资金期末余额为1.18亿元人民币，较期初1.04亿元人民币增长14.1%[142] - 应收票据期末余额为1.74亿元人民币，较期初5673.15万元人民币增长206.2%[142] - 应收账款期末余额为9.06亿元人民币，较期初7.06亿元人民币增长28.3%[142] - 预付款项期末余额为6173.65万元人民币，较期初2085.94万元人民币增长196.0%[142] - 其他应收款期末余额为2623.60万元人民币，较期初1833.56万元人民币增长43.1%[142] - 存货期末余额为3.34亿元人民币，较期初2.95亿元人民币增长13.0%[142] - 资产总计从期初163.95亿元增长至期末240.89亿元，增幅达46.98%[143][145] - 流动资产合计从期初12.03亿元增长至期末16.20亿元，增幅34.65%[143] - 短期借款从期初1.95亿元大幅增加至期末4.18亿元，增幅114.36%[143][144] - 应付账款从期初3.75亿元增至期末4.07亿元，增幅8.40%[144] - 在建工程从期初885.25万元激增至期末7469.17万元，增幅743.40%[143] - 商誉从期初604.05万元大幅增加至期末2.03亿元，增幅3268.20%[143] - 长期股权投资从期初3258.87万元增至期末3263.01万元，增幅0.13%[143] - 归属于母公司所有者权益合计从期初9.10亿元增至期末12.18亿元，增幅33.81%[145] - 货币资金（母公司）从期初7264.21万元增至期末8406.41万元，增幅15.72%[147] - 应收账款（母公司）从期初6.29亿元增至期末6.96亿元，增幅10.64%[147] - 期末现金及现金等价物余额9129万元，较期初7952万元增长15%[161] - 本期期末所有者权益合计为1,246,868,669.75元，较上年期末余额936,098,671.76元增长33.2%[166][168] - 本期股本增加25,568,307.00元至553,594,707.00元，增幅4.8%[166][168] - 资本公积增加190,328,529.20元至197,664,060.32元，增幅25.9%[166][168] - 其他综合收益减少300,203.15元至138,893.34元，降幅68.4%[166][168] - 未分配利润增加92,154,525.81元至400,265,505.81元，增幅29.9%[166][168] - 少数股东权益增加3,018,839.13元至28,862,522.03元，增幅11.7%[166][168] - 所有者投入和减少资本增加222,047,576.83元，主要来自股份支付计入的196,479,269.83元[166] - 利润分配减少所有者权益1,193,945.85元，全部为对股东的分配[166] - 上年同期所有者权益合计为850,574,550.07元，本期期末较上年同期增长46.6%[169][168] - 公司本期资本公积转增股本金额为58,669,600元[171][176] - 公司本期期末所有者权益合计为936,098,671.76元[171] - 公司通过股份支付计入所有者权益的金额为222,047,576.83元[174] - 公司期末股本余额为553,594,707.00元[174] - 公司期末资本公积余额为201,687,895.00元[174] - 公司期末未分配利润为357,716,901.69元[174] - 公司上期对股东分配利润减少所有者权益64,829,908.00元[176] - 公司上期期末所有者权益合计为813,062,229.76元[175] - 公司2008年3月净资产为6325.1万元，折合股份5000万股，资本公积1325.1万元[178] - 2012年5月公开发行人民币普通股1667万股，发行后总股本增至6667万元[178] - 2013年6月资本公积转增股本6667万股，总股本增至1.3334亿元[179] - 2015年6月资本公积转增股本1.60008亿股，总股本增至2.93348亿元[179] - 2017年9月每10股转增2股送红股6股，增加股本2.346784亿元，总股本增至5.280264亿元[179] - 2018年1月发行新股2556.8307万股，总股本增至5.53594707亿元[180] - 公司总股本由528,026,400股增加至553,594,707股，新增25,568,307股[115][116] - 有限售条件股份增至100,704,060股，占比18.19%；无限售条件股份减至452,890,647股，占比81.81%[115] - 非公开发行股票47,639,484股，发行价格为每股4.66元人民币[119] - 发行股份购买资产新增25,568,307股，于2018年3月6日上市[123] - 非公开发行后总股本增至601,234,191股[119] - 公司总股本从528,026,400股增加至553,594,707股，增幅4.8%[124] 非经常性损益 - 非经常性损益中政府补助贡献172.42万元[21] - 非流动资产处置损失20.42万元[21] - 其他营业外收支净收入4.1万元[21] - 非经常性损益合计净额136.99万元[21] 业务模式与核心技术 - 科诺精工采用直销模式，产品定价为铝锭价格加上加工费，铝锭价格参考上海长江有色金属网现货价[32] - 公司核心业务覆盖轨道交通、汽车、建筑、航运四大领域，产品包括橡胶密封件和金属铝制品（主要应用于汽车天窗）[42] - 科诺精工是国内主要汽车天窗导轨材料供应商之一，掌握铝挤压材核心技术（如液氮冷却技术、高精度尺寸控制技术等）[43] - 公司是高新技术企业，致力于橡塑部件在轻量化、自动化、智能化方向的研发拓展[42] 风险因素 - 公司高新技术企业证书将于2018年10月10日到期，若未通过复审将无法继续享受15%所得税优惠税率[4] - 公司应收账款处于高位主要受经济形势、行业结算方式及客户项目进度影响[75] - 原材料价格受原油波动影响，三元乙丙橡胶价格因中美贸易摩擦关税