可转债发行 - 2019年11月公司公开发行8亿元可转换公司债券[10] - 2019年12月9日可转换公司债券上市交易[10] 转股价格调整 - “利德转债”初始转股价格为7.04元/股[15] - 2020 - 2024年多次调整转股价格[15][16][17] - 2024年7月30日转股价格向下修正为4.27元/股[17] 赎回情况 - 2024年11 - 12月A股触发有条件赎回条款[18] - 2024年12月18日董事会同意提前赎回“利德转债”[20]

10、根据安排，截至2025年1月9日收市后仍未转股的"利德转债"将被强 制赎回，本次赎回完成后，"利德转债"将在深圳证券交易所（以下简称"深 交所"）摘牌，特提醒"利德转债"持券人注意在限期内转股。债券持有人持 有的"利德转债"如存在被质押或被冻结的，建议在停止转股日前解除质押或 冻结，以免出现因无法转股而被赎回的情形。 证券代码：300296 证券简称：利亚德 公告编号：2024-098 债券代码：123035 债券简称：利德转债 利亚德光电股份有限公司 关于提前赎回利德转债的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、赎回价格：100.31元/张（含当期应计利息，当期年利率为2.00%，且当 期利息含税），扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公 司（以下简称"中国结算"）核准的价格为准。 11、债券持有人若转股，需开通创业板交易权限。投资者不符合创业板股 票适当性管理要求的，不能将所持"利德转债"转换为股票，特提请投资者关 注不能转股的风险。 2、可转债赎回条件满足日：2024年12月18日 3、可转债停止交易日 ...

证券代码：300296 证券简称：利亚德 公告编号：2024-096 利亚德光电股份有限公司 关于控股股东权益变动比例超过 1%的公告 2024 年10月8日至2024年12月16日，共有5,116,467张"利德转债"转股， 转 股数量合计119,823,184股，其中转股来源于回购股份数量为2,775,101股，公司 总股本由2,529,396,015股增加至2,646,444,098股。 特别提示： 一、可转换公司债券转股情况 （一）可转换公司债券发行上市情况 经中国证券监督管理委员会"证监许可[2019]1856号"核准，公司于2019年11 月14日公开发行了800万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额 80,000.00万元。发行方式采用向原股东优先配售，原股东优先配售后余额（含 原股东放弃优先配售部分）通过深圳证券交易所交易系统网上向社会公众投资 者发行，认购金额不足8亿元的部分由主承销商余额包销。经深交所"深证上 [2019]780号"文同意，公司80,000.00万元可转换公司债券于2019年12月9日起在 深交所挂牌交易，债券简称"利德转债"，债券代码"123035"。 （二）可转 ...

行业动态 * **行业趋势**： 人工智能和空间计算领域在未来若干年内将持续增长，不会像元宇宙虚拟现实那样波动起伏。[1] * **政策支持**： 中国工信部及地方政府出台了一系列针对机器人巨神智能的政策，行业处于快速发展阶段。[3] * **技术路线**： 机器人巨神智能产业链涉及多个领域，包括电池、电机、轴承、发电机等，但现有产业链图忽略了软件的重要性。[4] * **技术优势**： 虚拟动点在动作捕捉、数据服务、算法和硬件方面具有核心能力，尤其在动作数据和空间数据方面处于领先地位。[6][12] * **应用场景**： 虚拟动点的技术已应用于影视拍摄、游戏制作、工业检测、培训、教育、远程医疗等领域。[14] 公司动态 * **业务板块**： 利亚德业务分为LED显示、文娱业务和人工智能空间计算三大板块。[1] * **人形机器人布局**： 利亚德在2017年收购了NPNP，并在人形机器人领域布局较早。[1] * **技术路线**： 虚拟动点采用基于视觉的观察判断进行决策和行为的技术路线，与马斯克提到的积极视觉思路一致。[10] * **核心能力**： 虚拟动点在数据、服务、算法和硬件四个领域具有核心能力，尤其在动作数据和空间数据方面处于领先地位。[6][12] * **服务模式**： 虚拟动点提供机器人动作算法、数据服务、训练服务等，并考虑将硬件产品与软件服务相结合。[22][23] * **市场前景**： 利亚德对人工智能和空间计算市场持乐观态度，认为市场增速快、空间大，公司具备较强的竞争力。[25][28] 竞争格局 * **竞争门槛**： 动作捕捉、数据服务、算法和硬件制造等领域具有较高门槛，竞争对手难以赶超。[28] * **数据资产**： 利亚德在动作数据和空间数据方面具有优势，形成大量数据资产。[29] * **应用范围**： 虚拟动点的技术已应用于多个领域，应用范围广泛。[30]

可转债发行与交易 - 2019年11月14日公开发行800万张可转换公司债券，总额80,000.00万元[2] - 2019年12月9日“利德转债”在深交所挂牌交易[4] 转股相关 - 转股期为2020年5月20日至2025年11月13日[5] - 初始转股价格7.04元/股，当前为4.27元/股[6][7][8] 赎回条款 - 满足条件公司有权赎回可转债[9] - 2024年11月7日至12月11日已有10个交易日满足触发条件[1][11] 存续期限与利率 - 存续期限为2019年11月14日至2025年11月13日[10] - 本期票面利率为1.80%[10]

公司概况 - 利亚德光电集团成立于1995年，2012年在深交所上市，拥有近5000名员工，10大生产基地及9大研发中心遍布全球，全球市占率行业领先 [1] - 公司专注于智能显示领域，形成了以LED智能显示产业为核心，文旅夜游、AI与空间计算产业融合发展的全生态事业群 [1] - 公司拥有超过2600项专利，连续二十余年服务国家重大政治文化活动 [1] 业务板块 - **文旅夜游**：政府客户较多，政府化债政策提振了民营企业家精神面貌，公司加大了应收款的催款力度 [3] - **AI与空间计算**：OptiTrack与空间计算业务板块起源于在美国收购的NP公司，光学动作捕捉技术广泛应用于电影、游戏、工业检测等领域 [3] - **渠道业务**：利亚德以直销起家，2021年加大了渠道推广力度，但近年来因市场需求萎缩和撞单情况，采取了“直渠融合”策略 [5] 技术与创新 - 公司在技术上保持领先状态，从全彩屏到小间距再到Micro LED，持续投入研发 [7] - 2024年11月发布的高阶MIP使用50微米以下的倒装芯片，成本更有优势，显示效果好，将带动1mm以下高清显示市场需求 [7] 市场表现 - 智能显示板块业务占比最高，国内市场因环境、价格竞争等原因未达预期，渠道业务下滑较大 [5] - 海外市场表现较好，自2021年加大拓展力度以来，增速不错 [7] 未来规划 - 公司将持续投入对Micro LED的研发，以降本为目标加速Micro LED在更多领域的应用 [7] - 在其他新应用场景如一体机、电影屏，公司也在不断投入研发，为客户提供更好的产品和使用体验 [7]

回购计划 - 公司拟用3000 - 6000万元自有资金回购部分A股股票[2] - 回购价格上限最初不超7.40元/股，后调为7.35元/股[2][3] - 用于转换可转债回购期限不超12个月，维护权益不超3个月[2] 回购进展 - 截至2024年11月30日，累计回购488.8万股，占总股本0.19%[5] - 最高成交价5.09元/股，最低3.94元/股，成交总金额2240.414726万元[5]

公司动态 - 利亚德第一期全制程自主研发的新一代高阶MIP产线在无锡利晶工厂正式落地投产 [1] - 第一期高阶MIP产能预计可达1200KK/月 [2] - 二期产能将扩至2400KK/月 [2] 行业趋势 - 高阶MIP产线的投产标志着公司在Micro LED封装技术领域的自主研发能力进一步提升 [1] - 产能的逐步扩大显示公司在Micro LED市场的布局和扩张计划 [2]

政府化债影响 - 公司智能显示板块40%以上为toG业务，文旅夜游板块以toG客户为主，化债政策可改善地方政府支付能力，减少对民营企业拖欠账款，有利于公司应收账款回款[1] - 公司已加强应收款管理，成立专门部门跟踪，目前加大政府类项目催款力度，期待政策落地后提升财务指标并活跃市场[1] LED显示技术趋势 - 小间距LED像素间距在2.5mm以内，先替代DLP拼墙、液晶拼墙、投影仪等产品在室内应用，现户外部分场景也开始替代大间距产品，其在监控指挥调度广告传媒等领域渗透率不断提升[2] - Micro LED使用更小芯片和更先进封装工艺，像素间距更小，主要应用于小间距LED难以进入的市场空间，未来成本下降和技术突破后将进入更多应用领域包括toC小屏应用[2] - 公司在Micro方向主要技术路径MIP于2020年底投产，目前扩产高阶MIP，使用更小芯片做性价比更高显示效果更好的Micro LED产品[2] 海外市场情况 - 智能显示板块海外占比约40%[2] - 21年起公司派出团队接手亚非拉市场，加大推广和开发力度，增速不错，今年下半年对北美中低端市场采取双品牌制，目标2 - 3年内海外业务占比提高到50%以上[2] - 公司海外市场基础好，本地化程度高，本地员工占比高，斯洛伐克有生产厂可降低跨境业务问题[2] 公司核心竞争优势 - 公司始终保持技术领先性，董事长在行业深耕30年，一直在LED显示行业前沿技术保持投入[3] - 公司在Micro方向投入最多，今年主要在高阶MIP方面，使用50微米以下倒装芯片，成本有优势且显示效果好，可带动1mm以下高清显示市场需求[3] - 公司在一体机、电影屏等新应用场景不断投入研发更新，市场前景广阔[3] 文旅夜游板块情况 - 文旅夜游项目在旧城改造与城市更新方面有重要作用，可提升城市形象、改善民生环境、提升旅游消费[3] - 公司打造了大唐不夜城、河北邯郸大名县、南岳第一峰文旅街区等示范项目，将继续挑选优质项目深化科技融合应用[3] AI与空间计算规划 - 公司这方面业务核心技术来自NP公司，NP公司在空间计算领域全球领先，业绩主要来自相关硬件销售，应用领域包括影视拍摄、动画制作、工业检测、虚拟仿真、医疗康复、运动教学等[3] - 国内成立子公司北京虚拟动点，拓展硬件国内市场推广并培育数据二次利用，2023年底开发出第一款动作大模型 - Lydia，今年持续优化算法加大数据量，未来希望结合动作模型与声音、视频等为各行业提供解决方案[3] [4]

利德转债基本信息 - 发行规模80,000.00万元（800万张）[3] - 存续期2019年11月14日至2025年11月13日[3] - 转股期2020年5月20日至2025年11月13日[3] 利德转债利率及付息 - 票面利率第一年至第六年分别为0.50%、0.80%、1.00%、1.50%、1.80%、2.00%[3] - 2023年11月14日至2024年11月13日票面利率1.80%，每10张利息18.00元（含税）[2][6] - 个人和基金持有人每10张实发利息14.40元，QFII和RQFII每10张实发18.00元[6] 利德转债时间节点 - 债权登记日2024年11月13日[2][7] - 除息日和付息日2024年11月14日[2][8] 信用评级 - 公司主体和可转债信用等级均为AA+，评级展望“稳定”[5]