预镀镍材料业务 - 年产2万吨预镀镍锂电池钢基带项目预计8月热联动试车、9月投产 [2] - 消费电池领域客户验证基本完成，预计Q3开始逐步切换国产材料并放量 [2] - 动力电池领域预计Q4有小批订单，2024年上半年逐步增加，下半年大批量出货 [3] - 国内46系大圆柱电池规划产能近500GW，但实际产能较小 [3] - 预计2025年全球预镀镍材料供给缺口超过10万吨 [3] - 产品定价采用成本加成模式，对标进口材料价格并保持优惠 [3] - 可生产0.6mm厚度以下产品，正在研发0.7-0.8mm厚度的基材 [3] 新能源汽车PTC电加热器业务 - 预计2023年新能源汽车销量800-900万辆，2025年超1000万辆 [3] - 当前理论产能200万套，350万套扩建项目预计2024年底投产 [3] - 扩建后理论产能将接近400万套 [3] - 2023年4月起陆续批量交付新签定点产品，预计2024年大批量交付 [4] - 新签定点产品多为成套电加热系统，价格和毛利率较高 [4] - 行业存在TS16949认证壁垒，新企业进入难度较大 [4] 新能源装备制造业务 - 多晶硅价格下跌促使企业加快上下游一体化 [4] - 行业周期性明显，预计平稳期每年有10%设备更新需求 [4] - 正在推广熔盐储能、高炉炼钢用电加热器等新产品 [4] - 新产品预计2024年成为新利润增长点 [4] 家用电器元器件业务 - 2023年上半年销售收入同比略有下降 [4] - 主要产品为空调用PTC电加热器，以内生增长为主 [5] - 正在推广铲片式PTC电加热器并加强成本控制 [5] - 计划拓展海外销售渠道，提升外销比重 [5]

家用电器元器件业务 - 家用电器元器件主要产品为空调用PTC电加热器，销售与房地产行业密切相关，行业已进入成熟期，以内生性增长为主，增长空间有限 [1][2] - 家用电器元器件毛利率较低，公司正通过推广铲片式PTC电加热器提升毛利率，国内多家大客户已完成产品切换 [2] - 家用电器元器件产能弹性较大，预计最近几年该业务板块营业收入以平稳为主 [2] - 家用电器元器件出口业务占比较低，公司正积极搭建海外销售渠道，建立海外销售团队，努力扩大海外销售 [2] 新能源装备制造业务 - 新能源装备制造业务2023年新签订单目标为20亿（含税），目前进展符合预期 [2] - 多晶硅生产企业实施上下游一体化，有利于多晶硅价格稳定 [2] - 多晶硅价格下跌对行业压力不大，有利于长期发展，预计市场将以产线更新换代为主，每年更新约10% [2] - 新能源装备制造业务毛利率存在上升可能性，主要原因是规模效应导致单位固定成本摊销减少 [2] 新能源汽车PTC电加热器业务 - 新能源汽车PTC电加热器目前理论产能为200万套，年产350万套项目二期预计2024年底前建成投产，建成后理论产能将接近400万套 [2][3] - 2022年完成多家新能源车企新签定点，2023年4月开始陆续批量交付，预计2024年大批量交付，销售收入有望增长 [3] - 热泵系统与PTC电加热器系统将长期并存，热泵取代PTC可能性很小 [3] 预镀镍材料业务 - 年产2万吨预镀镍锂电池钢基带项目进展顺利，连续预镀镍工序已于2023年2月8日试车成功，连续退火线预计9月投产 [3][4] - 第一阶段客户验证已结束，第二阶段验证分消费电池和动力电池领域 [3][4] - 预计到2025年，动力电池实际产能约200-300GW，对应预镀镍需求20-30万吨，加上消费类和碱性电池需求约15万吨，总需求约40万吨，目前全球产能不超过30万吨，预计有超过10万吨供给缺口 [4] - 锂电池预镀镍钢基带技术壁垒主要在原材料、电镀液配方、电镀环节精准控制和退火环节 [4] - 公司2012年开始预镀镍工艺技术研发，目前在产品开发、技术储备、工艺成熟度和规模化量产方面处于国内行业前列 [4] - 公司定价模式为成本加成，对标进口材料报价并保持一定优惠 [4] - 公司厚度0.6mm以下产品验证一次性通过 [4] - 公司正在建设的2万吨预镀镍产线不存在产能过剩或技术指标不符合要求的风险 [4]

新能源装备制造业务 - 新能源装备制造业务对业绩贡献占比最高 [2] - 2023年5-6月交货集中，收入将在Q3-Q4确认 [2] - 多晶硅行业每年约20万吨产能更新，对应设备投资约200亿，其中还原炉和电加热器占20亿 [2] - 熔盐储能示范项目效果良好，市场开始起量 [2][3] - 预计未来2-3年该业务将趋于稳定，新布局产品将推动收入上升 [3] 家用电器及光通信业务 - 家用电器元器件业务与2022年基本持平，略有下降 [2] - 光通信业务略低于预期，但占比较小影响有限 [2] - 中移动集采招标完成，预计下半年光通信业务改善 [2] 新能源汽车PTC业务 - 2023年上半年同比增速较快（2022年基数低） [2] - 上半年出货量较少，预计下半年将显著增加 [2] - 新定点产品为成套控制系统，毛利相对稳定 [3] - 行业受政策和市场双重驱动，长期增长潜力大 [3] 预镀镍锂电池材料 - 目前以客户验证为主，对2023年业绩影响很小 [2] - 消费电池领域客户验证进展快，Q3有望开始放量 [3] - 动力电池领域预计Q4会有较大批量订单 [3] - 国内预镀镍材料主要依赖进口，国产替代进展顺利 [4] - 连续退火线计划9月底投产，将提升产能 [2][3] 产能与定价 - 产能不分消费/动力电池领域，工艺通用 [4] - 采用成本加成定价，对标进口材料保持优惠 [4]

业务板块经营情况 - 家用电器元器件及光通信业务保持平稳运行 [2] - 新能源汽车PTC业务上半年出货量偏少，下半年预计增加，全年销售目标6亿元（含税）[2][3] - 新能源装备制造业务2023年销售确认目标25亿元（含税），新签订单目标20亿元（含税）[4] - 预镀镍锂电池材料全年出货量目标1.5万吨，连续退火线计划9月底投入使用 [4][9] - 光通信材料业务预计2023年收入平稳，利润有望比2022年增加 [10] 产能与项目建设 - 新能源汽车PTC当前产能200万套/年，年产350万套项目二期预计2024年底建成，建成后总产能接近400万套/年 [3] - 预镀镍材料项目连续退火线预计9月底建成，投产后产能有望迅速释放 [9] 市场与客户情况 - 新能源汽车PTC新增定点客户包括蔚来、理想、上汽、一汽、广汽、合众等 [3] - 预镀镍材料动力类客户验证基本完成，包括东山精密、无锡金杨、亿纬、科达利、LG等 [9] - 消费电子领域预镀镍材料正在新客户验证，如江苏海四达、蜂巢新能源、海金杜门等 [9] 行业展望 - 预计到2025年预镀镍材料需求有望超过50万吨，当前全球产能仅20多万吨 [9] - 多晶硅行业按10年寿命周期计算，每年约有20万吨产能需要更新，对应设备投资约20亿元 [4] - 硅料价格预计探底回升后逐步趋稳，下游组件企业投资积极性提升 [4] 公司策略 - 家电业务计划通过新产品研发、降本增效和开拓海外市场提升盈利能力 [3] - 新能源装备制造业务采用"3331"付款方式，已锁定主要原材料成本 [4] - 预镀镍材料业务主攻消费电池领域客户推广，同时推进动力类客户验证 [9]

业绩目标与业务进展 - 公司2023年销售目标为50亿元 [3] - 新能源汽车元器件业务销售目标为6亿元（含税） [3] - 新能源装备制造业务收入目标为25亿元（含税），新签订合同目标为20亿元（含税） [4] - 锂电池材料业务目标出货1.5万吨 [4] 预镀镍材料业务 - 动力类客户材料性能验证基本完成（东山精密、无锡金杨、亿纬、科达利、LG等） [4] - 主攻消费电池领域客户推广（江苏海四达、蜂巢新能源、海金杜门等），部分已通过验证 [4] - 2025年大圆柱46系列电池规划接近500GWh，对应预镀镍材料需求约50万吨 [4] - 行业总需求预测约65万吨（含消费电子和电动工具市场） [4] - 全球主要供应商产能合计不到30万吨，国外厂商短期内无明确扩产计划 [4] 技术优势与产品特点 - 预镀镍相比后镀镍的优势：电压一致性高、焊接性好、安全性强、环保性好、镀层均匀可控 [5] - 动力类与消费类预镀镍材料主要区别在于钢基材厚度和镍层厚度 [5] - 新能源汽车PTC成套产品含完整控制系统，价值量高于非成套产品 [5] - 热泵系统与PTC将长期并存，热泵取代PTC可能性很小 [5] 新能源装备业务 - 装备制造周期8-10个月，验收周期1-6个月 [6] - 硅料价格下跌后部分企业选择延期投产，但长期停产可能性低 [6] - 已有产能更新换代市场：每年约20万吨产能更新，对应设备投资约20亿元 [6] 新兴业务布局 - 熔盐储能项目进展：正在洽谈200MW项目，对接2*75MW项目 [6] - 高炉炼钢电加热器市场规模预计不低于百亿元 [6]

镇江东方电热科技股份有限公司 投 资 者 关 系 活 动 主 要 内 容 介 绍 稳步推进，有些业务进展略超预期，具体情况如下： 1、家用电器元器件业务及光通信业务总体保持平稳运行。 2、新能源汽车元器件业务方面，从近期中汽协公布的新能源汽车产销 数据来看，增速仍然比较快。公司去年新增了多家定点新能源车企，产品 规格要求改变了，价格相对较高。公司今年的销售目标为 6 亿元（含税）， 目前为止没有变化。 3、新能源装备制造业务方面，无论是已签定合同的交付还是新签订合 同金额，都符合公司预期。 多晶硅价格波动，虽然短期内对上游投资有干扰，但影响中长期投资 需求的可能性不大。下游需求始终是增长的，这会对上游的原材料需求形 成支撑。总体来说，就算仅仅考虑现有产能的新老更替，投资规模也是比 较大的，公司预计这方面的业务订单会保持相对平稳。 另外，公司新能源装备制造业务也在持续拓展新产品及新的应用领域， 包括熔盐储能、高炉炼钢用新产品。储能业务今年已经开始规模化落地， 多个项目正在跟进，高炉炼钢用新产品已完成单体验证。上述产品市场未 来前景比较乐观。 4、锂电池材料业务方面，预镀镍钢基带的市场推广目前正全力加快。 虽然近 ...

| 投资者关系活 | □特定对象调研 □分析师会议 | | --- | --- | | 动类别 | □媒体采访 □业绩说明会 | | | □新闻发布会 √路演活动 | | | □现场参观 √其他 （线上） | | 参与单位名称 | 2023 年 5 月 10 日：中金公司 汤亚玮；河南中金汇融 张克；弘鼎资本 | | 及人员姓名 | 李声农、曾生；云禧投资 李伟杰；汇安基金 沈锦婷；中睿合银 杨 | | | 珂；兴银理财 庸宏伟；进化论资产 陈柳卿 | | | 2023 年 5 月 11 日：国金证券 胡媛媛；君弘资产 吴全松、陈魏中； | | | 峰辰资产 刘华峰；建信人寿资管 李枫；上海递归 夏冬生、于良涛； | | | 浙商产融 谢颖鸽；立格资本 胡伟强；上海甄投 朱庆新；博时基金 陈 | | | 鹏扬 | | | 2023 年 5 月 15 日：华西证券 陈玉卢、喇睿萌、哈成宸、李唯嘉；汇添 | | | 富基金 李泽昱；永赢基金 胡亚新；景顺长城基金 李南西；上海远策 | | | 投资 李博；泾溪投资：吴克文 ；东吴基金 谭菁。 | | 时间 | 2023 年 5 月 10 日、5 月 11 日、5 ...

镇江东方电热科技股份有限公司 股票代码：300217 股票简称：东方电热 镇江东方电热科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2023-009 | 投资者关系活 | □特定对象调研 □分析师会议 | | --- | --- | | 动类别 | □媒体采访 √业绩说明会 | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 □其他 （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称 | 线上参与公司 2022 年度报告网上业绩说明会的投资者 | | 及人员姓名 | | | 时间 | 2023 年 05 月 05 日下午 15:00-17:00 | | 地点 | "东方电热投资者关系"微信小程序 | | 上市公司接待 | 董事长：谭克先生；副董事长兼总经理：谭伟先生；副总经理兼 | | 人员姓名 | 董事会秘书：孙汉武先生；财务总监：罗月芬女士；独立董事： | | | 孔玉生先生 ；保荐代表人：李金龙先生。 | | | 风险提示：本次业绩说明会涉及未来计划、预测、预计、目 标等均不构成本公司对任何投资者及相关人士的实质承诺。投资 | | | 者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、 | ...

财务表现 - 镇江东方电热科技2023年第一季度营业收入达到9.07亿元，同比增长21.60%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为6.74亿元，同比增长16.77%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为7.95亿元，同比增长131.92%[5] - 基本每股收益为0.05元，同比增长24.69%[5] - 公司总资产为71.06亿元，较上年末下降1.80%[5] 资产情况 - 交易性金融资产增加至599,407,178.09元，同比增长52.81%，主要是因为购买理财产品增加所致[8] - 应收款项融资减少至63,711,654.23元，同比下降55.01%，主要是因为收到十五大银行票据减少所致[8] - 预付款项增加至228,813,984.96元，同比增长48.85%，主要是因为预付材料款增加所致[8] - 在建工程投入196,740,265.78元，同比增长44.61%，主要是因为珠海厂房建设、募投项目等陆续投入所致[8] - 长期待摊费用增加至9,047,496.88元，同比增长154.32%，主要是因为底耗用材料（镍珠）计入增加所致[8] 股东情况 - 公司报告期末普通股股东总数为49,590股，前十名股东持股情况中，谭荣生持股比例为12.56%，持有186,895,486股，其中质押80,000,000股[23] - 公司股东中，谭荣生、谭伟、谭克为父子关系，共同为公司控股股东暨实际控制人[24] - 公司股东罗华杰持有公司股份13,441,200股，其中通过普通证券账户持有10,712,300股，通过客户信用交易担保证券账户持有2,728,900股[25] 订单情况 - 公司2023年第一季度新签订多晶硅业务订单总金额为5.68亿元，其他业务订单为0.92亿元[26] 项目进展 - 公司“年产2万吨预镀镍锂电池钢基带”项目预镀镍生产线预计今年9月建成并投入试生产[27] 资产负债表 - 公司2023年3月31日流动资产合计为5,654,354,127.05元，较年初余额略有下降[28] - 镇江东方电热科技股份有限公司2023年第一季度资产总计为7,236,059,682.94元[29] - 公司流动负债合计为3,859,799,536.47元[29] - 公司所有者权益中股本为1,487,706,540.00元[29] 利润表 - 镇江东方电热科技股份有限公司2023年第一季度营业总收入为9.07亿元，较上期增长21.6%[30] - 本期营业总成本为8.22亿元，较上期增长20.2%[30] - 营业利润为7,884.81万元，较上期增长25.0%[30] - 镇江东方电热科技股份有限公司2023年第一季度净利润为6.78亿元，同比增长18.4%[31] - 归属于母公司所有者的净利润为6.74亿元，同比增长16.7%[31] - 综合收益总额为6.80亿元，同比增长18.6%[31] 现金流量表 - 镇江东方电热科技股份有限公司2023年第一季度经营活动现金流入小计为766,097,928.47元，较上一季度828,780,536.98元下降[32] - 第一季度支付给职工以及为职工支付的现金为85,389,021.79元，较上一季度79,088,976.75元增加[32] - 投资活动现金流入小计为326,900,802.75元，较上一季度407,998,080.79元下降[32]

公司基本信息 - 公司股票简称为东方电热，股票代码为300217[8] - 公司注册地址位于江苏省镇江新区大港五峰山路18号[8] - 公司联系人为孙汉武和吕树栋，联系电话为0511-88988598[8] 公司财务表现 - 公司2022年营业收入达到381.89亿元，同比增长37.01%[9] - 公司2022年净利润为30.17亿元，同比增长73.66%[9] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为69.41亿元，同比增长1160.32%[9] - 公司2022年末资产总额达到723.61亿元，同比增长35.65%[9] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为32.94亿元，同比增长17.70%[9] 产品及市场 - 公司是国内最大的空调辅助电加热器制造商，也是极少数实现规模化生产多晶硅电加热系统的供应商[14] - 公司主导产品包括多晶硅冷氢化用电加热器和多晶硅还原炉，市场份额稳居行业前列[14] - 公司是家用电器行业的领先企业，市占率稳居前列[15] - 公司在新能源装备制造领域拥有强大竞争力，预计2023年度营业收入将创历史新高[15] 行业发展趋势 - 2022年中国动力锂电池出货量为480GWh，同比增长超1倍[17] - 2022年中国储能电池出货量为130GWh，同比增长1.7倍[17] - 2022年中国锂电池结构件市场规模同比增长93.2%达338亿元[17] - 2023-2025年锂电池结构件市场规模仍会维持快速增长[17] 公司治理及社会责任 - 公司严格执行利润分配方案，按照《公司章程》及《未来三年股东回报规划》的规定执行利润分配政策[145] - 公司长期致力于慈善公益事业，累计捐款捐物超过500万元，参与多项公益活动[168] - 公司控股股东谭荣生、谭伟、谭克承诺不占用公司资金损害公司利益[173] 财务风险及内部控制 - 公司2022年合同负债期末比期初增加11.2亿元，导致经营活动产生的现金净流量与净利润存在重大差异[83] - 公司2022年非主营业务中，投资收益占利润总额的比例为6.32%，资产减值占比21.26%[84] - 公司根据相关法律法规和规范性文件的规定，对内部控制制度进行了修订，并加大信息系统投入和数字化管理的力度[149]