公司治理动态 - 日科化学2025年第三次临时股东大会于2025年8月11日召开 [2] - 会议审议通过《关于增加2025年度日常关联交易预计的议案》 [2] 关联交易安排 - 公司增加2025年度日常关联交易预计额度 [2]

公司概况 - 日科化学是国内塑料和橡胶助剂龙头之一，主产ACR和ACM系列产品，应用于装饰材料、建筑材料等领域 [4] - 2024年通过全资子公司哈金贝斯斥资1.1亿元收购碳和科技51%股权，布局算力租赁业务，但该业务营收仅3200万，占比不到1% [4] 财务表现 - 2024年营收35.18亿，同比增38.64%，其中化工行业占比95.36%，互联网数据服务占比0.91% [5] - 分产品看，ACR系列营收17.3亿（占比49.17%），ACM系列营收12.27亿（占比34.87%），算力服务营收3217万（占比0.91%） [5] - 2025年一季度营收大增54%至9亿，但ACM系列毛利率大跌8.7个百分点至-3.68%，ACR系列毛利率降3.6个百分点至8.46%，导致扣非归母净利润转亏 [8][9] 产能扩张 - 2024年新投产"年产20万吨ACM装置"等多个项目，导致固定资产从2023年5.6亿飙升至26.5亿，新增转固资产占总资产40% [19] - 产能爬坡阶段导致折旧摊销大增，固定资产折旧从2023年343万增至2024年2075万 [16][17] - 有息负债率从2022年3%升至2024年26%，新增负债13亿几乎全部用于产能建设 [19][22] 股权激励争议 - 公司推出2025年限制性股票激励计划，拿出4.15%股份激励算力业务团队，授予价5.26元/股 [26][27] - 业绩考核目标宽松：以2022-2024年均值为基数，2025-2027年营收增速仅需26%/32%/38% [30][32] - 实控人鲁民投主导跨行业并购，但原实控人赵东日多次对算力业务收购表达异议，认为缺乏相关经验且标的亏损风险大 [33]

会议信息 - 2025年第三次临时股东会8月11日14:30现场召开，网络投票时间明确[3][4] - 会议地点为山东省昌乐县公司创研中心三楼会议室[5] 出席情况 - 出席股东及代理人144人，代表15485875股，占比3.331%[9] - 现场2人代表2718574股，占比0.5848%；网络142人代表12767301股，占比2.7462%[9][10] 议案审议 - 审议通过《关于增加2025年度日常关联交易预计的议案》[11] - 同意13311586股，占比85.9595％；反对2116551股，占比13.6676％；弃权57738股，占比0.3728％[11]

股东会安排 - 公司2025年7月25日决定8月11日14：30召开股东会[5] - 7月26日刊登召开股东会通知公告[6] - 现场会议于8月11日14：30在公司创研中心三楼会议室召开[9] 投票信息 - 深交系统网络投票时间为8月11日09：15 - 15：00[10] 出席情况 - 出席股东及代理人144人，代表股份15,485,875股，占比3.331%[12] 议案表决 - 《关于增加2025年度日常关联交易预计的议案》同意13,311,586股，占比85.9595％[14] - 反对2,116,551股，占比13.6676％[14]

核心观点 - 公司因2024年度业绩考核未达标 回购注销3名激励对象持有的260,000股限制性股票 占回购注销前总股本的0.06% [1] - 回购价格为3.55元/股 包含本金3.36元/股及按中国人民银行同期存款基准利率计算的利息 [5] - 回购资金总额为923,000元 全部使用公司自有资金 [5][6] - 股份注销手续已于2025年8月4日办理完成 公司总股本由465,162,614股减少至464,902,614股 [1][6] 股权激励计划执行情况 - 2022年5月通过限制性股票激励计划草案及考核管理办法 [2] - 2022年6月21日完成授予 7月15日上市 [3] - 2023年因第一个解除限售期条件未成就 回购注销部分股票 [3] - 2024年因激励对象离职及第二个解除限售期条件未成就 回购注销880,000股 [4] - 2025年4月17日董事会审议通过第三次回购注销议案 [1] 回购价格调整机制 - 回购价格根据派息情况进行调整 公式为P=P0-V 其中P0为调整前价格3.4元 V为每股派息额0.0391719元 [5] - 经调整后回购价格为3.36元/股 [5] - 利息计算自2022年7月15日至2025年4月17日 按中国人民银行同期存款基准利率分段计息 [5] 股本结构变化 - 本次回购注销后总股本减少260,000股 从465,162,614股变为464,902,614股 [1][6] - 希格玛会计师事务所出具验资报告(希会验字(2025)0016号) [6] - 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成注销审核 [6] 对公司影响 - 不会对财务状况和经营业绩产生实质性影响 [6] - 不会导致控股股东及实际控制人发生变化 [6] - 股权分布仍符合上市条件 [6] - 不影响管理团队积极性和稳定性 [6]

公司股份回购情况 - 公司通过集中竞价方式累计回购股份5012100股 [1] - 回购股份数量占公司目前总股本的1.08% [1] - 回购计划持续至2025年7月31日 [1]

公司股份回购 - 截至2025年7月31日通过集中竞价方式回购股份约501万股 [2] - 回购股份占公司总股本约4.65亿股的1.08% [2] 营业收入构成 - PVC改性剂业务占比95.37% [2] - 其他业务占比3.72% [2] - 互联网数据服务业务占比0.91% [2]

回购计划 - 回购资金总额不低于3000万元且不超过5000万元[2] - 回购价格不超过7元/股[2] - 实施期限自2024年12月31日起12个月内[2] 回购进展 - 截至2025年7月31日回购股份5012100股[3] - 占公司总股本464902614股的1.08%[3] - 最高成交价5.72元/股，最低5.21元/股[3] - 成交金额28053752元[3]

回购注销 - 本次回购注销涉及3人，回购260,000股限制性股票，占比0.06%[2] - 回购价格3.55元/股，资金923,000元，用自有资金[2] - 2025年8月4日完成回购注销，总股本减至464,902,614股[2] 利润分配 - 2023年度以456,395,014股为基数，每10股派现0.40元[9] - 本次权益分派每10股现金红利0.391719元（含税）[9] 其他情况 - 2022 - 2025年多次审议激励计划相关议案[3][4][5][6][7] - 2023、2024年分别完成回购股份注销[6][7] - 回购注销后限售股占比13.38%，无限售股占比86.62%[13] - 回购注销对财务、业绩等无实质影响[14]

财务表现 - 2020年上半年实现营业收入11.07亿元 同比增长1.88% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.17亿元 同比增长66.2% [1] - 主营业务收入11.04亿元 同比增长2.66% [1] - 主营业务产品销量同比增长13.29% [1] - 主营业务成本同比下降3.3% [1] - 主营业务产品毛利率同比提升4.92个百分点 [1] 产品业务 - 主营业务为PVC塑料改性剂 包括ACR抗冲加工改性剂、ACM低温增韧剂、ACS抗冲改性剂 [1] - 产品广泛应用于管道、建筑材料、注塑、吹塑制品等领域 [1] - 高粘度ACR产品销量同比增长22.09% [1] - ACM产品销量同比增长12.30% [1] - ACM产品毛利率提升7.75个百分点 [1] 产能扩张 - 2019年2月投资建设年产33万吨高分子新材料项目 [2] - 2019年7月通过全资子公司日科橡塑投资建设年产20万吨ACM装置和20万吨橡胶胶片项目 [2] - 项目获得当地政府扶持 投产后将扩大产能更好满足市场需求 [2] 产业链整合 - 2020年1月拟通过日科橡塑全资收购海洋化工 [2] - 收购旨在盘活标的氯碱产能指标 向上延伸产业链 [2] - 进一步提高自身实力 [2] 股东信心 - 2020年1月完成股份回购 [2] - 控股股东一致行动人于2020年2月进行股票增持 [2] - 充分彰显对公司发展的信心 [2] 行业前景 - 国家加大对新基建鼓励力度 [1] - 公司下游管材行业将获得广阔发展空间 [1] - 有望给公司发展带来极大助力 [1]