教育云业务 - 公司承建了多个省、市、区、县的教育云平台建设和运维项目，并运营首个教育云平台（武汉教育云）[1][2] - 公司正努力开拓区域教育云市场，通过员工股权激励等方式调动员工积极性，并探索利用资本融资及产业并购快速发展教育云业务[2] - 2015年教育云业务的教育资源开发投入和市场拓展投入将继续增加[3] 移动支付服务业务 - 公司全资子公司擎动网络专注于行业ICT+金融支付服务，与中信银行等金融机构合作，资金归集、手机POS收单业务商户数、用户数及交易资金流量逐步增加，但尚未达到一定规模[2] - 擎动网络在商户及用户的拓展方面还需付出艰苦努力[2] 可信安全服务业务 - 随着移动互联网的快速发展，移动终端及应用的安全问题亟待解决，基于TEE技术的可信终端、可信平台、可信应用市场前景广阔[2] - 公司投资设立果核科技从事可信应用平台和可信应用的运营服务，主要为移动终端提供嵌入式安全模块和移动终端安全操作系统，同时搭建安全应用入口平台，开发、聚合各类安全应用并运营[2] - 公司正在与国内排名靠前的手机厂商商讨合作，争取尽快实现可信应用产品的落地[2][3] 2015年业务展望 - 2015年公司经营面临较大压力[3] - 金融IC卡产品销量有望继续保持增长态势，但销售价格的下降会对该产品的盈利能力产生较大影响[3] - 通信智能卡、税控产品销量会有所增长[3] - 可信安全服务业务及O2O电商运营业务市场拓展进度会加快，但短期内对公司业绩影响不大[3]

业务布局 - 公司业务布局包括数据安全业务和移动互联网业务 [1] - 数据安全业务以智能卡为代表，移动互联网业务以教育云为代表 [1] - 公司业务方向包括金融支付的移动支付服务、可信安全服务、税控业务、智慧零售 O2O 电子商务运营等 [2] 数据安全业务 - 2014 年电子支付智能卡产品是公司收入和利润的主要来源 [2] - 2014 年金融 IC 卡产品销量较上年有所增长 [2] - 2015 年公司将加大金融 IC 卡、移动支付卡、互联网金融终端、IC 卡在线服务平台/TSM 平台等业务的市场拓展力度 [2] 移动互联网业务 - 公司移动互联网业务聚焦中国移动"和生活"、教育云、智慧零售 O2O 业务 [2] - 教育云业务发展进程加快，公司中标多个省、市、区、县的区域教育云项目 [3] - 公司教育云平台运营项目（武汉教育云）实现落地 [3] - 公司承建"人教数字教材（教师版）应用软件客户端软件系统开发项目" [3] - 公司开发的智慧零售 O2O 平台已在公司与武汉中商的合资公司中天慧购正式上线运营 [3] 可信安全服务业务 - 公司以移动终端安全解决方案为核心的可信安全服务业务主要为用户解决移动终端及其应用的安全问题 [3] - 公司策略是将"移动终端安全解决方案"部署于手机和行业终端上，同时搭建安全应用平台 TAThing，开发、聚合可信应用并运营 [3] - 公司正在积极与终端厂商展开合作 [3] 税控业务 - "营改增"行业范围的不断扩大以及小规模纳税人的纳入，将新增大量税控设备需求 [4] - 税控设备及税务服务行业市场规模有望持续扩大 [4] - 公司将紧抓该市场发展机遇，努力扩大市场份额，同时结合公司支付、收单等产品为商户提供税控综合解决方案 [4]

金融IC卡业务 - 国内金融IC卡市场继续保持增长态势，2015年公司金融IC卡发卡量有望进一步增长，但销售价格和毛利率会有所下滑 [1] - 公司将积极扩大市场份额以应对金融IC卡市场的价格和毛利率下滑 [1] 移动支付产品 - 2014年公司SWP-SIM卡发卡量不大，主要因行业市场发展缓慢 [2] - 随着受理环境的完善和NFC手机的普及，2015年电信运营商可能加快SWP-SIM卡产品的推广，公司该产品销量有望增长 [2] 教育云项目 - 在国家推动教育信息化发展的背景下，公司教育云业务发展势头良好 [2] - 公司中标多个省、市、区、县的教育云平台建设和运维项目，市场占有率领先 [2] - 公司正与人教社、长江传媒开展合作，未来将进一步抢占各区域教育云平台建设权，并争取运营权 [2] O2O电商服务 - 传统商业零售企业积极谋求转型，线上线下融合是大势所趋 [2] - 公司通过与武汉中商成立的合资公司开展智能零售O2O电子商务运营业务，利用自身IT开发和支撑能力，为武汉中商增加客流 [2] - 公司通过互联网技术、大数据分析和精准营销等手段，为后期开展区域电商业务做尝试和探索 [2] 2015年业务展望 - 2015年以智能卡为代表的数据安全业务仍是公司收入和利润的主要来源 [3] - 教育云业务收入预计较上年有所增长，但投入会增大 [3] - 随着小规模纳税人被纳入“营改增”范围，公司税控业务用户数有望进一步增长 [3] - 公司全资子公司擎动网络的第三方支付牌照申请会有新进展 [3] - 公司可信安全服务业务及O2O电商运营业务市场拓展进度会加快，但短期内对公司业绩影响不大 [3] 并购计划 - 如果有合适的机会，公司会围绕目前布局的业务方向通过并购发展业务 [3] - 目前公司尚无具体并购计划 [3]

业务布局 - 公司主要业务包括数据安全、在线教育、支付服务与互联网金融、纳税户综合服务 [1] - 数据安全业务涵盖卡、终端、系统和服务，是公司的成熟业务 [1] - 在线教育业务涵盖K12阶段教育云平台开发及运营服务、学生在线学习平台运营 [1] - 移动支付与互联网金融业务涵盖移动支付服务、移动终端安全服务、智慧零售O2O业务 [1] - 纳税户综合服务业务涵盖税控盘销售、纳税增值服务及其他综合服务 [1] 金融IC卡业务 - 金融IC卡市场进入平稳发展期，行业发卡量有望继续保持增长 [2] - 2015年公司金融IC卡产品入围银行进一步增加，发卡量持续增长 [2] - 公司将继续扩大金融IC卡产品市场份额，并拓展mPOS、智能POS、eSE模块、互联网金融终端、IC卡在线服务平台/TSM平台市场 [2] 移动终端安全服务 - 移动终端安全服务业务随着移动支付与移动安全的重要性日渐突显，TEE架构将成为所有移动终端的标准配置要求 [2] - 公司基于TEE的移动终端安全服务业务市场前景广阔，正与多个手机厂商合作推动安全操作系统部署 [2] - 该业务涉及手机芯片厂商、手机厂商、eSE、NFC、指纹模块提供商、安全应用提供商、安全应用服务平台运营商等，产业链较长 [3] 在线教育业务 - 公司在线教育业务以国家教育信息化“三通两平台”为背景，专注于教育云平台及应用的开发和运营 [3] - 公司围绕教育云平台用户需求构建了包括教育云平台、应用和资源系统、在线学习平台的K12在线教育业务解决方案 [3] - 在线教育业务主要有两种模式：向教育主管部门及学校提供教育云平台及服务（to B），向学生、家长提供在线学习平台（to C） [4] - 自2012年独家承担国家教育资源公共服务平台建设项目以来，公司在多个省市区的区域教育云平台建设、运维/运营项目中市场占有率保持领先 [4]

数据安全业务 - 数据安全业务仍是公司重要的业务方向,未来会进一步聚焦卡、终端、服务[1] - 金融IC卡产品行业发卡量继续保持增长态势,2015年公司金融IC卡产品入围银行进一步增加,发卡量持续增长[1] - 公司的税控盘、mPOS产品市场情况较好,利润贡献正在增加[1] - 公司积极推进基于TEE的移动终端安全服务业务,大力拓展与产业链相关厂商的合作,争取尽快实现可信应用产品的落地[1] 在线教育业务 - 公司在线教育业务专注于教育资源公共服务平台(即教育云平台)及应用的开发和运营[2][3] - 公司围绕教育云平台用户的需求构建了包括教育云平台、教育云平台服务需要的应用和资源系统、以及与教育云平台对接的在线学习平台的K12在线教育业务解决方案[2][3] - 公司独家承担国家教育云平台建设和运营服务,中标了多个省、市、区、县的区域教育云项目,在该领域市场占有率领先[3] - 公司将进一步巩固和扩大教育云业务的市场份额,不断探索教育云平台、核心教学应用、终端的商业模式及资源的整合,争取尽快实现该业务盈利[3] 移动支付服务业务 - 公司移动支付服务业务主要面向流通领域提供垂直行业ICT+金融支付解决方案[3] - 公司全资子公司擎动网络已与中信银行签订《"信e付"业务合作协议》,商户、用户拓展进程有望加快[3] 纳税户综合服务业务 - "营改增"行业范围的不断扩大使税控盘的市场需求激增[4] - 公司以纳税户为入口的纳税户综合服务业务以纳税户对税控设备的"刚性需求"为客户关系切入点,在销售税控盘、报税盘等税控设备的同时,为纳税户提供纳税增值服务[4] - 公司还在探索面向小微商户的基于手机等移动设备的税控系统和产品[4]

业务布局 - 公司主要业务方向包括数据安全业务、在线教育业务和移动支付服务业务 [1] - 数据安全业务涵盖卡、终端（mPOS、智能POS、税控盘）和服务（基于TEE的移动终端安全解决方案等） [1] - 在线教育业务以国家教育信息化"三通两平台"为背景 [1] - 移动支付服务业务定位于行业ICT+金融支付 [1] 移动终端安全服务业务 - 指纹识别有望成为智能手机标配，指纹支付将形成需求 [2] - 公司核心业务是基于TEE的移动终端安全解决方案 [2] - 解决方案包括TEE安全操作系统、Letspay移动支付解决方案和可信应用管理平台 [2] - 方案支持除Apple Pay外的各种Pay应用及后续多应用部署 [2] - 目前方案已具备商用条件，正在与产业链相关厂商合作 [2] 在线教育业务 - 在线教育业务涵盖K12阶段教育云平台与应用的开发、销售、运营业务（To B）及K12阶段学生在线学习服务平台运营业务（To C） [2] - 业务核心是"云+端+服务"，基本策略是"先to B，再to C" [2] - 构建了教育云平台、应用和资源系统、在线学习平台的K12在线教育业务解决方案 [3] - 独家承担国家教育云平台建设和运营服务，中标多个省、市、区、县区域教育云项目 [3] - 承接首个"政府购买服务"的教育云平台建设、运维和运营一体化项目（武汉教育云项目） [3] - 智慧课程、智慧课堂相关产品如教师助手（备授课系统）、电子书包等已投入市场 [3] - 正在研发智慧课堂中的抢答器、掌上黑板、教育云学案等产品 [3] - 寻求在教育业务垂直生态链上的合作，以丰富教育资源，拓展市场渠道 [3]

业务布局 - 公司已完成以智能卡为代表的数据安全业务、教育云业务、移动支付服务业务、可信安全服务业务、税控业务、智慧零售 O2O 电子商务运营业务的整体布局 [1] - 数据安全业务是公司的成熟业务，教育云业务正处成长期，其他业务尚在培育期 [2] 金融 IC 卡产品 - 2015 年公司金融 IC 卡产品发卡量稳步增长，但销售价格下降导致毛利率水平下滑明显 [2] - 公司将努力拓展市场，加强产品原材料采购及生产成本控制，提高产品盈利能力 [2] 教育云业务 - 公司区域教育云市场拓展进度不断加快，中标了武汉、沈阳、宜昌等地的教育云平台建设、运维/运营项目 [2] - 与荆门、鄂州、辽宁省、内蒙古霍林郭勒市签署以政府购买服务方式建设当地教育云的合作协议 [2] - 公司已启动再融资，积极推进相关工作以快速抢占教育云市场，扩大市场份额 [2] 移动支付服务业务 - 公司全资子公司擎动网络与中信银行等金融机构合作，通过"慧支付"系列产品及行业 ICT+ 金融支付服务发展商户、用户 [2] - 擎动网络已与中信银行签订《"信 e 付"业务合作协议》，商户、用户拓展进程有望加快 [2] 可信安全服务业务 - 公司以移动终端安全解决方案为核心的可信安全服务业务主要为用户解决移动终端及其应用的安全问题 [3] - 公司正在积极与终端厂商展开合作，争取尽快实现可信应用产品的落地 [3]

业务布局 - 公司业务转型方向为从“产品”向“服务”，主要围绕数据安全、在线教育、支付服务与互联网金融、纳税户综合服务等领域展开 [1] - 数据安全业务涵盖卡、终端、系统和服务 [1] - 在线教育业务以国家教育信息化建设为背景，涵盖 K12 阶段教育云平台开发及运营服务、学生在线学习平台运营 [1][2] - 移动支付与互联网金融业务包括移动支付服务、移动终端安全服务、智慧零售 O2O 业务 [2] - 纳税户综合服务业务涵盖税控盘销售、纳税增值服务及其他综合服务 [2] 在线教育业务发展 - 在线教育业务以国家教育信息化“三通两平台”为背景，核心为教育资源公共服务平台（教育云平台）的开发及运营服务 [2] - 围绕教育云平台需求构建了教育云平台、应用和资源系统（如智慧课程、智慧课堂）、在线学习平台等 K12 在线教育业务解决方案 [2] - 自 2012 年独家承担国家教育资源公共服务平台建设项目以来，承接了多个省、市、区、县的区域教育云平台建设、运维/运营项目，市场占有率领先 [3] 纳税户综合服务业务发展 - “营改增”行业范围扩大使税控盘市场需求激增 [3] - “互联网+税务”以减轻小微纳税户负担为目标 [3] - 纳税户综合服务业务以税控设备“刚性需求”为切入点，提供税控盘、报税盘等设备销售及纳税增值服务（如多点开票解决方案、企业 IT 信息系统等） [3] - 提供可信入户端（税控盘与智能 POS 合二为一）及行业 ICT+金融支付等综合性服务 [3] 业务展望及工作重点 - 今年税控盘、移动收单终端（mPOS）、在线教育等产品和服务收入有望大幅增长 [4] - 下半年将努力提升金融 IC 卡产品销量，降低原材料采购和生产成本，达成税控盘、mPOS 产品销售目标 [4] - 加快区域教育云市场拓展，加大教育应用和资源投入 [4] 股权激励计划 - 公司主要服务业务由各子公司负责发展，已在子公司层面实施员工股权激励 [4] - 全资子公司天喻通讯员工股权激励计划已实施，其他子公司的股权激励实施方案正在研究和制订中 [4]

教育云业务 - 公司教育云业务市场目标：各地教育部门积极加大投入，教育云相关市场发展迅速，公司将把握市场快速发展的契机，辅以有效的激励机制，凭借开发或购置的有竞争力的教育云应用和资源，加快教育云业务市场的拓展 [1][2] - 公司教育云业务的应用/资源开发及市场推广计划：加大教育云业务相关应用/资源开发及购置的投入力度，加快教育云系列应用产品的开发进度及产品迭代速度，向互联网行业的优秀公司学习产品开发、推广经验，全面提升产品的用户体验，巩固并扩大公司在教育云业务领域的优势 [2] - 公司积极从外部引进具备互联网产品运营经验的人才，以互联网思维企划、运营公司的教育云系列应用产品，并与公司的市场开拓计划配合，快速扩大教育云平台及相关应用产品的用户规模，努力提升用户活跃度 [2] 员工股权激励 - 全资子公司天喻通讯员工股权激励实施方案已经公司董事会审议通过，本期天喻通讯员工股权激励方案的激励对象为天喻通讯经营管理层、中层管理人员、核心技术和市场人员，共计45人 [2] - 公司正在根据其他子公司的具体情况研究、制订各自的员工股权激励实施方案 [2] 可信安全服务业务 - 公司以移动终端安全解决方案为核心的可信安全服务业务主要为广大用户解决移动终端及其应用的安全问题 [3] - 公司的策略是尽可能多地将"移动终端安全解决方案"部署于手机和行业终端上，同时搭建安全应用管理平台TAThing，开发、聚合可信应用并运营 [3] - 公司正在积极与终端厂商展开合作 [3] 税控业务 - "营改增"行业范围的不断扩大以及小规模纳税人的纳入，将会新增大量税控设备需求，税控设备及税务服务行业市场规模有望持续扩大 [3] - 公司将紧抓该市场发展机遇，努力扩大市场份额，同时结合公司支付、收单等产品为商户提供税控综合解决方案 [3]

非公开发行股票 - 公司本次非公开发行股票的募集资金总额不超过113,625万元 [2] - 募集资金净额将全部用于教育云平台建设及运营项目和补充流动资金 [2] 募集资金使用 - 拟投入7.8亿元募集资金用于教育云平台建设及运营项目 [2] - 建设内容包括教育云平台建设及推广、教育云基础设施建设、教育云平台核心应用系统及教育资源建设、在线学习系统建设 [2] - 通过项目建设完成政府购买服务方式项目的平台机房基础设施和网络硬件环境建设 [2] - 开发教育云平台满足区域教育云业务运营和服务需求 [2] - 开发及购置核心应用系统，包括导学、备课、授课、作业、考试、评价等系统 [2] - 开发、聚合各类教育资源，完善公司教育云平台的服务功能 [2] - 拓展公司教育云平台建设和运营业务市场 [2] - 搭建在线学习平台，无缝对接教学质量测评与分析系统，为学生提供同步学习和个性化学习系统 [2] - 拟投入3.2亿元募集资金用于补充流动资金 [3] - 保障公司开展行业ICT+金融支付的移动支付服务、可信安全服务、智慧零售O2O等业务对资金的需求 [3] - 提升公司的市场竞争能力及持续发展能力 [3] 区域云平台项目 - 公司独家承担了国家教育云平台建设项目 [3] - 中标多个省、市、区、县的区域教育云平台建设、运维/运营项目 [3] - 包括浙江东阳、广西柳州、新疆克拉玛依、浙江、福建、成都青白江、宁夏、武汉、沈阳、湖北宜昌、宁波等 [3] - 其中武汉、宜昌等政府购买服务方式的教育云项目为教育云平台建设、运维、运营一体化项目 [3] - 与湖北省荆门市、湖北省鄂州市、辽宁省、内蒙古霍林郭勒市签署以政府购买服务方式建设当地教育云的合作协议 [3] 市场发展 - 各地教育部门积极加大投入，教育云相关市场发展迅速 [3] - 公司将把握市场快速发展的契机，辅以有效的激励机制，加快教育云业务市场的拓展 [3]