研发合作与成果 - 研发重点为高端设备以实现进口替代，如视觉检测设备、高精度点胶机、AOI光学检测设备等，研发成功项目以事业部或子公司拓展，由专业团队做精技术 [2] - 主要与高校、业务相关公司合作 [2] 发展布局方向 - 持续探索高端装备和智能制造，夯实业绩并寻求突破，如在5G射频测试技术上确定方向和技术 [2] - 有清晰战略规划，做好深度技术开发，聚焦客户需求和行业痛点区，成果延伸至更多客户实现成长 [3] 产品竞争力 - 微小元器件视觉分拣设备处于第一梯队，采用自主研发技术，与客户建立信赖关系，管理和运营有优势，测包机获认可有市场空间 [3] 收入与目标制定 - 合法合规进行收入确认，子公司情况按规定披露，业务和产能将逐步释放 [3] - 业务目标包括KPI和战略PD，KPI取决于上年实际目标，战略PD为突破目标，提前半年制定，定期评估调整 [3] 客户业务应对 - A客户业务占比较大，公司技术和基本面稳固，针对新需求开发设备，国内寻找机会实现业绩增长 [3] - 产品价格协商确定，选择科技含量高产品，注重深度技术研发解决客户难题 [3] 战略发展与市场应对 - 通过合作发挥中国市场优势，专注高端制造装备研发应用推广 [3] - 有精益工厂，内部改善提高效率降低成本，针对国内客户投入研发维持毛利率 [4] 业务机会与需求 - 积极开拓国内市场，部分客户达成合作意向，与客户保持沟通满足5G射频测试需求，未来1 - 3年有较大空间 [4] - 耳机业务随国内品牌发展有更新升级需求，声学检测加大研发，业务量将增加 [4] 合作与业务布局 - 与比亚迪合作电子测试和组装设备，汽车电子检测业务布局中ICT检测成熟，业务发展稳定 [4] 募投项目 - 拟发行可转换公司债券募投消费电子智能制造及半导体检测设备项目，部分补流，根据业务规划匹配 [4] 管理特色 - BBS有十项工具用于不同场景，解决品质问题形成严谨管理文化推动公司成长，目标通过BBS工具分解处理 [4] 产能情况 - 推行BBS精益管理和柔性生产，产能强，能满足快速增产要求，具备快速交付能力 [5]

公司概况 - 博杰股份专注工业自动化设备与配件研产销及技术服务，产品覆盖多行业，部分技术国内外领先 [2] - 主要客户为世界 500 强企业，包括苹果、微软等高科技公司及鸿海、广达等制造商 [2] - 经营模式涵盖研发、采购、生产、销售及服务，设若干事业部，2 个于 2020 年新设 [2] 业务板块 业务占比与盈利 - 工业自动化设备、设备配件及技术服务为主要业务板块，2020 年工业自动化设备收入贡献 86%，设备配件 8% [3] - 消费电子应用领域占比最大，工业、汽车、医疗电子等占比较小 [3] - 公司整体毛利率超 50%，工业自动化设备毛利率略高，未来预计维持较高水平 [3] 各事业部业务 - 共 8 个事业部，BU1 以自动化测试为主，BU2 以自动化组装为主，BU3 以电学检测为主，三者业务占比超一半，BU1 占比最大 [3] - 各事业部设增长性业务指标，实际业绩随市场波动，公司定期评估调整 [3] 产品情况 测试设备 - 电学测试包括 ICT 在线测试和 FT 功能测试设备，用于检测电路板和产品功能，ICT 业务量占比大且领先 [4] - 射频测试设备为通用型，应用于通讯电子产品，测试速度因客户参数而异，5G 设备与 4G 有代差且单价高 [4] 其他产品 - 光学测试有摄像头、LED 测试产品，声学产品用于喇叭等测试，还有传感器和恒压力测试设备 [4][5] 子公司业务 - 奥德维六面体检测机发展态势好，订单增加，产能提升，交期约一个月，性能达行业领先 [5] - 已成功研发测包机，未来将研究 MLCC 行业相关测试设备 [5] - 子公司博韬开发 AOI 玻璃光学检测设备，视觉算法有通用性，项目开发周期 1 - 5 年或更长 [5] 公司运营 人员与管理 - 员工超 2000 人，分多类，有完善晋升和薪酬福利政策，通过股权激励激发员工潜能 [6] - 招聘计划结合生产经营需求稳步推进 [6] - 博杰有特有的精益管理体系 BBS，对新导入项目有专业团队评估 [6] 成本与产能 - 原材料上涨影响可控，公司努力维持毛利率稳定，视觉测试摄像头采购主流品牌，芯片缺货影响不大 [6] - 未来 3 - 5 年产能持续增长，新厂房投入、新产品推出和人员规模扩大将带动产能提升 [6] 对标与发展 - 国内运泰利等、国外罗德与施瓦茨等在部分业务与公司对标，产品性能向一流品牌看齐，性价比和服务有优势 [6] - 公司每年制定绩效和战略目标，2021 年股权激励计划公司层面业绩同比增长指标 10%，战略目标有一定幅度增长 [7] - 各 BU 及子公司开发新的标准测试设备，如射频、声学测试设备等 [7] 客户与市场 客户合作 - A 客户 9 月发布新产品有助于公司订单增加，公司在 A 客户部分业务采购量较大，各事业部开拓新业务有成效 [7] 市场趋势 - 5G 业务是发展趋势，5G 相关设备需求将扩大，公司已收到部分业务订单 [8] - 2020 年参股半导体公司鼎泰芯源，未来将在半导体自动化检测设备投入研发 [8] 风险与挑战 - 公司面临市场周期、行业竞争、客户集中、外销占比大及汇率等风险 [8] - 业务出货以中国及东南亚代工厂为主，中美贸易战影响可控，公司积极规避风险 [8] 管理与战略 管理模式 - 公司与事业部采用直接管理，事业部负责人向总经理汇报，管理层定期评估业绩，职能部门保持管理一致性 [9] 战略目标 - 公司发展目标包括年度绩效和 3 - 5 年战略目标，以上一年营收和净利润为 KPI 基础 [9] - 未来五年重点是识别增量市场，夯实现有业务，寻找可孵化项目并有效管理 [9]

公司基本情况 - 博杰股份2005年成立，以电学测试设备为基础，业务延伸到多领域，是专注工业自动化设备与配件研产销及技术服务的公司，产品和服务涵盖多领域，提供一站式解决方案 [2] - 主要客户为世界500强企业，2020年前5大客户合计业务占比超60% [3] 业绩情况 - 2020年实现营业收入13.76亿元，同比增长66.80%；营业利润3.96亿元，同比增长139.37%；归母净利润3.41亿元，同比增长126.86% [3] - 2021年第一季度实现营业收入3.26亿元，同比增长77.29%；归母净利润0.81亿元，同比增长108.12% [3] 业绩增长原因及展望 - 增长原因：主营业务稳健增长，5G射频测试设备大规模销售；持续推进精益管理，三项费用占营收比例下降 [3] - 展望：业务努力保持增长，股权激励计划设定归母净利润同比增长指标为10%，从客户区域拓展、产品品类开发、销售渠道建设三方面努力 [3] 业务拆分及毛利率 - 业务分为工业自动化设备、设备配件及技术服务，以测试设备为主，应用领域以消费电子为主 [3] - 2020年综合毛利率为53.27%，较上年同期上升，原因是5G射频测试设备获较高市场认可度 [3] 产品研发及影响 - 2020年研发投入1.26亿元，同比增长28%，瞄准行业前沿技术进行研发 [3] - 半导体元器件短缺未提及不良影响 [3] 产品相关情况 - 以自动化测试和组装设备为主，集中在消费电子领域，未来拓展高端智能制造领域，细分领域有精密检测等，产品更新换代基于客户需求 [4] - 在汽车电子和新能源汽车领域主要涉及电路板测试 [4] 公司竞争力 - 领先的技术研发能力，坚持自主创新，保持较强创新和快速更新能力，实现进口替代 [4] - 优质的客户资源，与世界500强企业和著名电子产品智能制造商有广泛友好合作关系 [4] - 快速的响应机制，在各阶段满足客户需求，赢得信赖 [4] - 标准化产品研发及生产，研发对应标准化产品，建立精益工厂提高产能使用率 [5] - BBS精益管理模式，优化项目绩效，提升交期、品质、成本 [5] 行业景气度判断及发展方向 - 5G时代消费电子出货量有望持续增长，2021年全球智能手机出货量预计增长5.5％，2020 - 2025年复合年均增长率有望达3.6％ [5] - 视觉检测领域迅猛发展，2020年全球机器视觉市场规模约96亿美元，近十年增速稳定在12%，预计2025年突破130亿美元 [5] - 点胶机市场规模整体稳健增长，技术要求逐步提升 [5] - 自动包装机维持高增长，2020年全国包装专用设备产量26.34万台，同比增长25.18%，有进口替代和出口海外空间 [5] - 未来发展从聚焦主业技术研发、把握行业发展新态势、孵化投资助力主业发展三方面突破 [5]

公司概况 - 博杰股份专注工业自动化设备与配件研产销及技术服务，产品服务覆盖多行业，部分技术领先，主要客户为世界500强企业 [2] - 经营模式为按产品检测和生产差异设事业部，各事业部独立运作核算，主要业务分布在BU1、BU2、BU3，还有子公司苏州博坤、奥德维、博韬 [2][3] 业务情况 - 5G射频测试设备业务去年因客户推新高速增长，今年维持老客户并开拓新客户，稳步推进 [3] - 今年夯实传统业务，各BU及子公司开发新的标准测试设备并投向市场 [3] 公司优势 - 注重产品创新，研发投入高，产品性能对标一流，性价比和服务比境外厂商有优势 [3] - 稳定的品质管控，与优秀客户合作提升管理，推行全面质量控制，保证产品稳定性 [3] - 不断提升产能，建立精益管理系统，采用柔性生产方式，能及时交付大批量订单 [3] 财务相关 - 主要产品毛利率维持在50%左右，非标与标准产品情况基本一致，通过研发创新等维持盈利水平 [3] - 去年现金分红及公积金转增股本，今年现金分红，每10股派发现金红利7.33元（含税），分红比例约30%，公布未来三年股东回报计划 [5] 产品相关 - 产品更换周期基于客户需求，消费电子每年更新换代，客户可能采购新设备或升级产品 [3] - 产品为定制化，价格基于客户对性能要求，通过报价协商确定，靠提升性能维持价格 [4] 客户与市场 - 客户集中度较高，在夯实现有客户业务基础上，开拓国内新客户如小米，推广新业务到新老客户 [3][4] - 国内运泰利等、国外罗德与施瓦茨等在某些业务与公司对标，公司产品性能对标一流品牌，性价比和服务有优势 [4] 管理体系 - BBS是博杰特有的精益管理体系，通过研究共性优化工艺、加强培训提升能力、加强管理推动供应链改善来降本提效 [4] 影响因素 - 原材料上涨对公司整体影响可控，可通过工艺优化等降低影响；芯片缺货影响不大，产品用芯片少且库存满足需求 [5] 产能与业绩 - 当前产能饱和，建设自动化产业园，拟发行可转债融资用于新项目建设提升产能 [5] - 每年根据上年业绩制定绩效和战略指标，2021年推出股权激励计划，公司层面业绩同比增长指标10%，战略目标增长30%，整体业绩预期增长，但事业部业绩会波动 [5] 未来目标 - 未来三年重点是明确增量市场，在现有业务基础上每年找一定量可孵化项目，至少一个深度孵化3年以上项目 [5][6]

订单与业绩展望 - 截至7月3日，公司在手订单约4.7亿，主要是交付周期在3个月内的订单，业务保持稳定推进 [2] - 2021年公司层面业绩同比增长指标为10%，战略目标在去年基础上设定一定幅度（如30%）的增长 [2] 5G射频测试设备业务 - 去年受主要客户推出全新产品影响，业务取得高速增长；今年维持现有客户并开拓新客户，业务稳步推进 [3] 上半年情况 - 上半年生产经营稳步推动，未达到业绩预告强制披露要求，具体经营业绩正在核算，半年度报告将于8月24日披露 [3] 子公司奥德维情况 - 除六面体检测设备外，测包机已推向市场，还有战略规划的研发项目正在进行 [3] - 业务处于发展态势，预期可实现一定幅度增长，财务数据正在核算，将按标准对外披露 [3] 未来业务领域 - 夯实传统业务，如电学、射频、声学测试及自动化组装设备等 [3] - 各事业部及子公司开发新的标准测试设备，如六面体检测设备、AOI玻璃光学检测设备等 [3] - 2020年参股半导体公司进入半导体领域，通过可转债发行在半导体自动化检测设备投入和深度研发 [3] 人员情况 - 公司目前员工超2000人，从2019年约1700人增长到2020年的2000余人 [3] 订单影响因素与拓展 - 客户新品预期发布有助于公司订单增加，订单周期早于客户产品发布时间 [4] - 持续加强与传统大客户A客户的合作，各事业部、子公司开拓新业务有一定成效，开发部分国内知名客户，整体放量尚需时间 [4] 产品生产与回款周期 - 产品生产周期平均1个月左右，最长超3个月，不同产品有差异 [4] - 给予客户的信用周期45 - 150天不等，回款情况良好 [4] 股价应对措施 - 公司关注股价变化，努力做好生产经营，履行信息披露义务，预约8月24日公告半年报 [4] - 通过多种形式与投资者沟通，说明业务和经营情况，管理层思考改善投资者管理工作 [4]

公司基本情况 - 博杰股份专注于工业自动化设备与配件研发、生产、销售及技术服务，产品和服务涵盖多行业，部分技术领先，主要客户为世界 500 强企业 [2] - 经营模式包括研发、采购、生产、销售及服务环节，设若干事业部，2 个事业部于 2020 年新设 [2] - 主要业务分布：BU1 以消费电子测试业务为主，BU2 以自动化组装业务为主 [2] 绩效与业务拓展 - 公司每年根据上一年业绩制定绩效（KPI）和战略（PD）指标，绩效目标不低于上年，战略目标设定 30%增长幅度 [3] - 各 BU 及子公司在传统业务基础上开发新的标准测试设备，已成功投向市场的有多种设备 [3] - 公司以电学测试为基础，与优秀客户建立长期关系，延伸产品范围，开拓新业务，同时开拓国内客户 [4] 业务占比情况 - 公司业务分为品牌商和代工厂下单，全新设备品牌商下单比例大，成熟产品代工厂下单比例多 [4] - 部分技术领先产品在客户采购业务占比较大，如 5G 射频测试设备等 [4] 产品技术优势 - 性能对标一流产品，主流设备对标欧美、日本品牌，性价比和服务有优势 [4][5] - 稳定的品质管控，推行全面质量管理，保证产品品质稳定性 [5] - 提升产能、及时交付，建立精益管理系统，采用柔性生产方式 [5] 各产品及子公司情况 - 点胶机实现量产，点胶速度及精度达世界领先水平，市场空间大 [5] - 子公司奥德维员工约 140 人，研发与技术人员约 90 人，近两年业务增长得益于六面体检测设备订单增加 [5] - 奥德维除六面体检测设备外，测包机已推向市场，针对 MLCC 产业链深度研发是重点项目，新项目孵化周期 1 - 3 年 [5][6] - 一般设备寿命周期 7 年，需不断升级，奥德维产品性价比和服务有优势，六面体检测设备市占率领先 [6] - 子公司苏州博坤面向华东地区客户，产品包括电学测试等，业务稳定，新厂房在准备中 [6] 公司布局与战略 - 2020 年参股鼎泰芯源进入半导体领域，未来通过可转债继续在半导体自动化检测领域深度研发 [6] - 拟公开发行可转换公司债券募集资金不超过 5.26 亿元，与珠海市香洲区签署项目投资协议，总投资 12.78 亿元，固定资产投资 6.39 亿元，土地购置在推动中 [6][7] - 公司战略规划是夯实现有业务，每年寻找 3 个可孵化项目，至少 1 个可深度孵化五年以上项目，遵循智能制造方向研发新技术 [7]

公司基本信息 - 证券代码 002975，证券简称博杰股份 [2] - 投资者关系活动类别为其他（腾讯会议），时间为 2021 年 12 月 9 日 15:00 - 16:00，地点在公司会议室 [2] - 参与单位包括中泰证券、博时基金、大家保险等多家机构，上市公司接待人员有副总裁刘晓勇等 [2] 业务领域情况 ICT 和 FCT 业务 - ICT 和 FCT 属于公司传统业务，在 ICT 特定细分领域研究深入，如云服务方面获行业领先客户认可，保持业绩持续成长，但因行业需求增速缓等，业务总量占公司整体比重降低 [2] - ICT 产品测试由底部基本测试平台、测试夹具、测试程序三部分构成，公司可将非标产品转化为标准产品生产，是核心优势之一 [2][3] - 功能上，ICT 检测 PCBA 贴片元器件基本参数，FCT 检测功能模组能否正常发挥作用，FCT 覆盖范围更广；应用场景上，ICT 用于生产制程波峰焊后第一站，FCT 用于生产制程后半段装配组合段 [3] 与同行对比 - 与运泰利部分客户相同，在细分领域或产品方面各有擅长，公司在 5G 毫米波测试等方面有独特行业技术沉淀 [4] 5G 屏蔽箱市场 - 若国内 5G 毫米波技术未大规模商业应用于个人消费终端产品，设备需求短期内不会爆发性增长，但终端产品迭代和特性需求变化会促使新增设备需求，射频测试行业需求一直存在，公司射频测试业务量稳定均衡，5G 毫米波去年三季度增长较大 [5] - 目前 sub - 6GHz 测试频段国内市场有优势，长远看毫米波技术在智能驾驶等领域有更好体验，未来市场空间值得期许，具体周期取决于行业发展 [5] 声学检测领域 - 市场因线上交流增多和企业音质提升计划有一定增量空间，目前主要以存量替代为主，受声音传输物理性限制，未实现大的技术革新或广泛应用的技术迭代 [6] 视觉检测领域 - 设备供应商多，竞争激烈，公司针对技术门槛高、需特殊技术沉淀的细分领域布局，研发投入大，成果理想，业务增长显著 [6] - 在 MLCC 片式电容器领域，行业成长快，国内企业进步大，投资多，业务市场空间乐观 [6] 半导体测试领域 - 参股鼎泰芯源是战略性投资，作为上市公司业务战略补充，鼎泰芯源从事半导体相关业务，同行上市公司为云南锗业 [6] - 公司看好半导体行业进行布局，组织团队研究、尽调及评估，按流程决策并披露，在半导体制程前道、后道都有设备研发投入，主要产品以视觉检测和电学测试为核心 [6][7] 收入与客户情况 收入占比 - 以往电学业务占比略高，其次是射频、声学，光学等设备收入占比相对较少，各类设备收入占比会动态调整 [7] 客户情况 - 前十大客户稳定，主要有 A 客户、微软、思科等高科技公司和鸿海集团等电子产品智能制造商，营收占比较大，下游客户集中度较高 [7] 订单与市场空间情况 订单情况 - 产品为非标定制化，按标准产品订单情况预计不准确，与客户合作模式有签署订单或合同和框架协议两种，设备生产周期短，短期内订单动态调整 [7] 市场空间 - 现有研发生产设备已应用于汽车电子领域，目前国内汽车电子领域对测试设备需求量小，但随着新能源车市场占有率提高，测试需求和业务机会将增大 [7] 设备使用周期情况 - 通用设备含较多运动件，使用寿命约 5 年；不包含运动件的测试仪表类设备使用周期约 10 年；基于消费电子领域、单类产品的专用测试设备更换周期一般为 1 至 2 年 [8]

公司运营模式 - 公司实控人与职业管理人团队共同致力于上市公司治理与发展，三位主要职业经理人直接持有公司股权，实控人聚焦上市公司，对外投资公司大多属财务性投资，未参与具体经营性管理 [2] 业务发展规划 - 涉足非传统业务是基于发展战略布局，坚持走科技型路线，围绕中国制造2025，在自动化测试和组装领域基础上，延伸高端智能制造领域研发深度和广度，拓宽应用领域和市场 [2] - 产品拓展布局半导体封装测试设备，长远聚焦高端设备制造业领域，特别是运用视觉技术、AI算法的产品 [3] - 射频、声学、光学等基本业务走大客户路线，聚焦A客户、微软等大客户需求，拓展与国内客户如小米等的合作，传统业务持续夯实，有计划扩展其他板块，由非标业务转向标准业务 [3] - 持续夯实射频、电学业务，专注技术深度研发，提前布局筹划，对标行业一流品牌设备，逐步研发覆盖行业需求且具较大增量的业务 [3] 现有产品情况 - 公司研发生产的点胶机、子公司博韬的AOI光学检测设备、子公司奥德维的六面体检测设备、测包机等运用了视觉和AI技术，已逐步在客户端试用或形成订单和收入 [3] 业务地位与市场情况 - 六面体检测设备、AOI玻璃检测设备等标准产品对标行业一流品牌技术；电学测试领域技术和市场占有率领先；射频测试领域2016年起前瞻性布局，2018年成为首家通过高通认证的5G毫米波测试领域合作伙伴；声学、光学领域获世界500强企业客户认可 [4] - 5G元年公司屏蔽箱等收入出现较高峰值，元年之后细分市场需求有周期性，下游客户需求有自身特性，相关业务收入处于调整中，公司在相关技术领域有积淀，稳步推进业务 [4] 客户与盈利相关 - 下游客户较为集中，公司在与现有客户保持合作基础上，积极拓展新的国内外客户与业务，降低客户集中风险 [4] - 以往客户主要集中在境外，随着国内行业发展，与国内客户合作加强，业务范围拓宽，将通过加强产品赋能、精益管理等保持盈利水平 [4] - 发展早期境外客户有预付款，目前预付款少但回款良好；国内客户付款大多参照境内保税区客户信用周期，在3至5个月之间 [5] - 针对国内客户管理，根据业务片区配备销售人员，提前制定销售计划，进行战略性或大客户管理 [5] 业绩与项目情况 - 去年第三季度业绩增长因5G射频测试设备元年有放量需求，且部分产品验收集中到第三季度 [5] - 股权激励计划目标结合自身发展和同行业情况设定，实际运营结果会随市场和客户需求变化有波动 [5] - 可转债项目正在积极推进，大股东优先配售情况在筹备中 [5] 其他业务情况 - 公司会谨慎评估孵化项目投入，可行后通过合作或设立公司等形式共同发展，赋能公司发展，促进产品技术升级 [3] - 董事长个人对外投资的艾灸机器人业务不在上市公司体内，相关大健康行业设备与公司业务主要涉及参股公司尔智研发的智能机器人手臂，对公司业务无重大影响 [4]

5G 测试设备相关 - 5G 毫米波终端设备 UPH 比 4G 终端设备低，国内 5G 毫米波手机终端市场未到大规模量产阶段，但 5G 毫米波需求大于 4G 相关需求 [2] - 国内市场主要以 5G sub - 6GHz 测试标准的设备为主，部分国际市场以毫米波检测设备为主，sub - 6GHz 标准应用更灵活 [3] 业务占比与毛利率 - 公司以往未具体列示射频测试设备类明细占比，2020 年 5G 元年相关设备毛利率提升 [3] - 电学是公司传统优势业务，占比略高，其次是射频、声学，光学等设备收入占比相对较少且会动态调整 [5] 视觉检测业务 - 公司在视觉检测领域长期布局，六面体检测设备有优势，AOI 光学检测设备已试用并形成一定订单 [3] - 六面体检测设备应用的 MLCC 片式电容器领域市场空间乐观 [4] - 视觉检测设备市场前景被看好，但很多企业在人工与设备检测间找平衡点，公司有技术储备 [5] 子公司业务 - 子公司测包机与六面体检测设备是上下相关工站设备，六面体检测设备放量会带动测包机需求增加 [3] - 子公司推出全自动 LED 铜线灯全制程设备，反响较好，公司持续研发下一代产品 [6] 研发与产品 - 公司研发投入高，积极研发通用性更强标品，标准设备硬件差异小，软件基于客户需求定制 [4] - 公司研发的 MiniLED 相关测试设备，行业生产供应链未成熟，公司持续关注并适时调整布局 [4] - 公司点胶机以高速高精度为主，在特定细分领域优势明显，已在部分领域试用或形成订单 [5] 客户与市场 - 公司境内客户占比 2021 年有所提升，积极拓展国内外新客户与业务，不局限客户性质或区域 [4] - 公司设备应用于行业类客户，毛利率取决于客户结构和性能需求，不以客户区分 [6] 实控人情况 - 公司三位实控人王兆春、付林、成君合计直接持股 52.19%，按上市公司治理准则分工合作，为一致行动人 [4] 未来发展 - 电学测试是传统优势业务，视觉与电学测试结合产品或成未来成长动力，射频测试设备需求取决于行业技术发展 [5] - 公司根据下游客户需求、行业周期性变化和业绩情况制定指标并动态调整，业务正常推进 [6] 技术区别 - 公司光学检测主要针对显示相关元器件，视觉产品应用场景更多，可提高设备技术精度 [6]

业务情况 - 下游客户更换测试设备基于自身需求，若有新产品计划可能更换，也会考虑成本仅要求升级，公司会结合客户情况采取跟进措施 [2] - 公司检测设备技术覆盖多领域，检测产品涵盖手机、电脑等消费电子产品 [3] - 目前实际销售产品主要应用于消费电子领域，掌握的技术可应用于汽车电子和医疗电子等 [4] 盈利与成本 - 公司产品选择技术和附加值高的领域，通过研发创新、管控成本维持盈利，精益管理体系覆盖业务单元，降低单位成本 [3] - 公司有技术沉淀和深度研发，能帮助客户解决难题、降低成本、创造价值 [4] 订单与产能 - 业务指标动态变化，未来会加大标准化产品比重，传统业务随下游需求调整，产品平均兑现周期约3个月，确认收入时间依具体项目判断 [3] - 公司主要产品为非标定制化设备，采取柔性生产，生产线非传统标准化，以设备台数统计产能无法反映生产能力，实际生产能力取决于人员工时 [3] - IPO募投项目处于建设装修期，未正式投入使用，目前资金投入约40%，公司按现有状况匹配资源满足生产需求 [4] 财务状况 - 2021年第三季度报告合同资产增加，因奥德维销售六面体检测设备销量增大，质保期一年，合同金额5%或10%作为质保金，以往收款顺利 [4] 业务拓展 - 拟布局半导体封装检测领域，以技术为导向做深度研发 [4] - 在维护现有客户关系基础上，积极拓展国内外新客户，国内业务稳步推进，产品获麦捷科技、顺络电子等认可 [4] 股权激励 - 股权激励计划目标结合公司自身发展和同行业可比公司情况设定，公司每年设定战略目标和考核指标，实际运营受市场和客户需求影响有波动 [4][5]