调研基本信息 - 调研时间为2020年7月15日10:30至11:30 [2] - 调研地点在公司展厅及会议室 [2] - 参与单位有华西证券股份有限公司、宝盈基金管理有限公司、华美国际投资集团有限公司 [2] - 上市公司接待人员为副总经理兼董事会秘书刘志勇先生等 [2] 调研流程 - 董事会秘书告知来访人员相关规则，核实身份并请签署承诺书 [2] - 来访人员参观公司展厅，了解发展历程、业务情况及产品展示 [2] - 双方在会议室进行现场交流 [3] 业务相关问题及回复 营收占比 - 电学测试产品占公司营收比重较大，声学与射频测试产品次之，光学测试产品占比最小 [3] 技术壁垒 - 从电学测试领域切入到声学、光学、射频测试等领域有一定技术壁垒，各领域需集机械、电子、软件等多领域技术运用及沉淀 [3] 采购份额 - 客户采购同一类设备时有不同合作供应商，公司是相关客户的稳固供应商 [3] 量产时间 - 消费类电子产品新品下半年推出，若客户下单，该类产品量产通常前置几个月，具体依客户情况而定 [3] 同行竞争 - 同行公司各有侧重领域，公司将提高研发和生产能力，抓住自动化行业机遇，延伸高端智能制造领域研发深度和广度，拓宽应用领域和市场 [3][4] 员工人数 - 公司员工数量较为稳定 [4] 5G影响 - 5G给公司带来的市场空间及业绩放量预期主要取决于客户需求，涉及信息披露事项将依法披露 [4]

调研基本信息 - 调研时间为2020年4月30日13:00至15:00 [2] - 调研地点在公司展厅及会议室 [2] - 参与单位为财通证券股份有限公司，参与人员为计算机首席分析师赵成先生 [2] - 上市公司接待人员为副总经理兼董事会秘书刘志勇等 [2] 调研流程 - 董事会秘书告知来访人员相关规则，核实身份并请来访者签署承诺书 [2] - 来访人员参观公司展厅，了解发展历程、业务情况及产品展示 [2] - 双方在会议室进行现场交流 [3] 公司经营相关情况 - 疫情对公司有一定影响，2月底已复工复产 [3] - 上市后公司承担更多责任，未来将坚守初心做好生产经营基本面，以实际业绩回报投资者 [3] - 5G给公司带来的市场空间及业绩放量取决于客户需求，存在不确定性 [3] - 公司股东持股情况以2020年第一季度报告披露信息为准 [3] - 公司实践稳健经营方针，努力打造客户结构多元化经营模式以降低系统性风险 [3] - 随着国内劳动力成本上升、人口红利消失，国内制造型企业向自动化生产升级改造需求迫切 [3] - 公司进口电子元器件占采购比重低，国内市场有一定可替代性 [4] - 公司产品生命周期根据客户产品更新换代需求而定 [4] - 近几年来研发费用占营业收入比重约10%，公司坚持研发和技术驱动市场 [4] - 公司通过自身努力和精耕细作满足客户需求，赢得信赖并发展壮大 [4]

经营业绩 - 2020年上半年公司营业收入增长5.85%，归母净利润增长15.50% [2] - 二季度营业收入增长48.06%，归母净利润增长166.04%，主要因工业自动化设备收入增长 [2] - 上半年外销营收增长12.92%，占营收比重为70.81% [3] 股权收购 - 公司拟以0.32亿元购买鼎泰芯源12.885%股权，旨在响应政策、布局集成电路产业、提升竞争力、完善产业布局 [3] 5G业务 - 5G业务是公司上半年业务增长来源之一，公司是高通认证的5G测试屏蔽箱供应商，业务进展顺利，主要客户有苹果、高通等 [3] 技术领域 - 电学、声学、光学、射频测试属产品功能测试范畴，从产品及客户看具备相关性，各测试技术实现方式不同，有不同技术挑战和要求 [3][4] 产能协调 - 公司产品多为定制化，部分部件非标，有季节因素但取决于客户需求和结算周期，公司将积极协调产能 [4] 竞争优势 - 公司客户多为世界500强企业，与大型知名企业建立长期稳定合作关系，专注自动化测试领域，产品可靠性高、质量稳定、技术先进、应用广、规格全，品质管理和经营管理团队运作高效，是国内有竞争优势和品牌影响力的专业供应商 [4]

调研基本信息 - 调研时间为2020年5月12日10:00至12:00 [2] - 调研地点在公司展厅及会议室 [2] - 参与单位及人员包括信达证券首席分析师罗政先生、深圳市金之灏基金管理有限公司易薇女士、太平洋证券机械研究员曾博文先生 [2] - 上市公司接待人员为副总经理兼董事会秘书刘志勇先生、证券事务代表何淑恒女士 [2] 调研流程 - 董事会秘书告知来访人员相关规则，核实调研人员身份，并请来访者签署承诺书 [2] - 来访人员参观公司展厅，了解公司发展历程、业务情况及产品展示 [2][3] - 双方在会议室进行现场交流 [3] 交流问题及回复 疫情影响 - 受疫情影响，公司有订单暂缓或交期延迟情况，但自2月底以来已基本复产复工 [3] 中美贸易摩擦影响 - 中美贸易摩擦对公司销售与采购影响较小，外销收入占比较大且以保税区销售为主，境外采购占比较低且国内市场有一定可替代性 [3] 资本市场与未来发展 - 资本市场引领公司走向更高层面，公司坚守初心，秉承做好生产经营基本面原则，努力给投资者带来优异回报 [3] 5G相关 - 5G给公司带来的市场空间及业绩放量取决于客户需求，目前存在一定不确定性 [3] 客户结构 - 公司实践稳健经营方针，努力打造客户结构多元化经营模式，降低系统性风险 [3] 产能情况 - 根据订单需求，公司会及时调配内外部资源，能满足生产需求 [4] 产品相关 - 产品生命周期根据客户产品更新换代需求长短不一 [4] - 公司以定制化生产为主，不同产品交期不同，但能有效满足客户需求 [4]

投资者关系活动信息 - 活动类别为电话调研 [2] - 参与单位包括中泰证券、博时基金等相关人员 [2] - 时间为2020年11月3日14:00 - 14:40 [2] - 地点为公司会议室（腾讯会议） [2] - 上市公司接待人员有财务总监、副总经理兼董事会秘书、证券事务代表 [2] 公司经营情况及应对措施 - 三季报毛利率和净利率提升显著，原因是凭借技术等优势获合作，加强内部管理提升产出效益 [2] - 三季度应收账款大幅增长因收入增长，与收入趋势一致，苹果付款条件良好 [3] - 海外收入占比高，美元贬值致财务费用增加，应对措施为加大收款力度、加快回笼速度、掌握外汇行情、加强汇率分析 [3] 公司业务布局与发展 - 2020年在谷歌、微软等客户业务板块和客户群体稳定发展，因对终端厂商理解全面深入获认可 [3] - 购买鼎泰芯源股权布局半导体业务，响应国家政策，未购控股权，后续采取风险防范措施并已履行信息披露义务 [3] - 除内生增长外，结合自身战略规划，在自动化测试和组装基础上延伸高端智能制造领域研发，拓宽应用领域和市场 [4]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位为东方证券，参与人员包括东方证券员工及参加活动的投资者 [2] - 活动时间为2022年11月18日14:00 - 16:00，地点在公司展厅、培训室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书黄璨及董办工作人员 [2] 业务相关 产品交付周期 - 声、光、电等成熟测试产品交付周期一般在3 - 6个月 [2] 整线自动化设备应用 - 消费电子领域已为客户提供整线自动化设备，可在十多道工序产线减少人工操作实现工业自动化，设备价值千万级别以上 [2] - 新能源汽车领域在PCB板测试、车载摄像头、车载屏等特定场景进行测试和组装研发，关注三电系统相关设备测试和自动化设备需求机会 [2][3] 大数据云服务业务 - 业务按提高渗透率逻辑，通过先进测试手段和技术导入替代原有供应商 [3] - 下游客户与消费电子领域客户基本重合，主要是世界500强企业和国内知名云存储服务商企业 [3] - 业绩较为平稳，上下半年差异不大 [3] 业绩与订单情况 业绩情况 - 前三季度业绩下滑，预计全年营收业绩保持平稳，公司调整业务结构，加大在大数据云服务、新能源汽车等业务领域开拓力度 [3] - MLCC领域业务受下游客户去库存影响交付延期，业绩不佳，预计明年行业复苏带来发展机会 [3] 订单情况 - 今年整体在手订单情况优于去年同期，整体增长20%左右，公司对在手订单有信心 [3] 客户情况 - 汽车电子业务下游客户有一级供应商以及整车厂，目前主要供货给TIER1，客户覆盖国内外知名厂商 [3] 其他说明 - 本次交流活动不涉及应披露重大信息，活动过程中无演示文稿、文档等附件 [3][4]

公司概况 - 专注工业自动化设备与配件研发、生产、销售及技术服务，提供自动化测试和组装一站式解决方案 [2] - 产品应用于消费电子、汽车电子等行业，帮助客户实现生产线自动化，提高生产效率和产品良品率 [2] - 主要客户为世界 500 强企业和全球著名电子产品智能制造商 [2] 业绩情况 - 2020 年全年预计实现归母净利 3.3 - 3.6 亿元，同比增长 120% - 140%，原因是聚焦业务战略、优化产品结构、加大研发投入、加强经营管理和成本管控 [2] - 2 月 23 日披露限制性股票激励计划草案，设定未来 3 年行权解锁的公司业绩考核指标为每一个解锁期所属年度归属于母公司股东的净利润较上年增长 10% [3] 销售结构 - 产品销售分为内销及外销，工业自动化设备销售占比 80 - 85%，配件销售占比 10 - 15%，提供技术服务占比 5% 左右 [3] - 2019 年前五大客户占比 60% 以上，2020 年具体情况待后续年报披露 [3] 客户合作 - A 客户等重要客户业务合作正常开展，产品占比和新产品进展待 2020 年度报告披露 [3] - 2021 年与 A 客户合作争取更多订单，同时开拓国内市场，完善客户和收入占比结构 [3] - 积极开拓国内市场，与现有重要客户深挖需求，与国内知名企业建立合作并取得成绩 [3] - 主要客户合作稳定，关注产品为客户创造的价值，毛利率和回款周期可实现，国内外客户技术最终需求相同 [3][4] - 与国内相关客户有业务合作，围绕主营业务展开，产品价格因多种因素不同 [4] 未来规划 - 未来 3 - 5 年在自动化测试和组装领域基础上，延伸高端智能制造领域研发深度和广度，拓宽应用领域和市场，成为国际领先的智能制造整体解决方案提供商 [4] - 工业 4.0 领域空间大，细分领域如精密精细检测市场需求大，公司积极关注高端装备制造业，持续投入研发 [4] 技术应用 - 射频检测技术已应用于汽车电子领域，且需求会随市场发展增加，公司将做深度技术研究 [4] - 从 4G 升级到 5G，公司紧跟客户布局调整战略，在订单稳定期做深度布局，向国内优质客户推广技术和业务 [4][5] 事业部情况 - 根据业务和管理需要划分为不同事业部，负责不同领域业务，提高业务拓展专业度，独立运作核算，提升管理能力和人员积极性 [5] - BU1 以测试业务为主，BU2 经营自动化组装业务，BU3 经营电学检测业务，BU4 经营点胶机业务，BU5 经营 LED 及相关生产设备业务，BU6 经营生产检测和净化空气环境设备业务，BU7 经营 FPC 相关业务，BU8 经营打包机业务 [5] 竞争优势 - 点胶机业务有专业运营管理团队，技术沉淀深厚，持续深度研发，推出新产品保障可持续发展 [5] 人员分配与项目应对 - 大部分事业部配置销售人员、项目人员、研发人员、生产人员等，提高设备销售、研发、生产专业度 [5] - 技术研发方面，部分人员专注公司新项目研发，部分人员匹配客户项目需求 [5]

公司业绩情况 - 2020年预计实现归母净利3.3 - 3.6亿元，同比增长120% - 140%，原因是聚焦业务战略、优化产品结构和技术、加大研发投入、加强经营管理和成本管控 [2] - 2020年净利润比上年同期增长119.93% - 139.34%，增长一方面因消费电子领域市场需求增加，另一方面5G射频相关业务收入增长突出 [2] 业务交流问答 业绩与项目进展 - 全年数据待核算，关注2021年4月29日披露的2020年度报告；募投项目进展顺利，募集资金按规使用，生产经营能满足客户需求 [2] - 产品定价遵守正常商业规则，拟开展远期结汇业务额度是2021年全年预计额度，暂无其他措施缓解汇率波动影响 [2] 员工结构与合作 - 2019年年报显示员工主要是生产人员，其次是技术人员，2020年工程技术相关人员占比相对较高，精确员工结构将在2020年报披露 [2] - 与西电合作，公司有市场和客户需求基础，西电有科研技术专业度，力争带来更大规模经济效益 [2] 激励与合作业务 - 上市前通过持股平台激励核心员工，注重员工与公司利益结合，未来若有股权激励将合法合规履行信息披露义务 [3] - 与苹果在消费电子领域合作良好，VR眼镜、新能源汽车检测业务正常开展；射频屏蔽箱是测试设备，更换周期受客户或行业需求影响 [3] 产业发展与产能 - 汽车电子是产品应用领域之一，与特斯拉有间接订单，占比有限，相关项目业绩以信息披露为准 [3] - 2023年前在自动化测试和组装领域延伸高端智能制造研发，采取柔性生产满足客户需求，产能陆续释放 [3] 收入结构与市场 - 收入细分结构中电学占比最大，其次是声学、射频，光学测试占比最小；产品主要是工业自动化设备与配件，自动化测试设备占主要比例 [4] - 点胶是未来发展趋势；软板测试业务需求持续增长，公司业务正常开展 [4] 业务发展情况 - 奥德维主要从事自动化视觉检测设备研发、生产和销售，高精度微小元件分拣系统设备可7000颗/分钟以上速度检测贴片电容等，漏检率接近零 [4] - 公司将积极与投资者分享赛道细分收入占比、细分业务发展战略和业绩发力点等信息 [4]

业绩情况 - 2020年归母净利润同比增长120%-140%，增长原因一是消费电子领域市场需求增加，二是射频相关业务收入增长突出 [2] - 2021年设定每个解除限售期年度实现归母净利润同比增长10% [2] 信息披露与业绩增速 - 公司后续将结合监管和投资者需求完善信息披露工作，以更开放态度开展投资者关系工作 [2] - 管理层每年设定经营目标，实际运营结果会随内外部变化有波动，但公司会按目标做好生产经营业务 [2] 股权激励计划 - 公司本着核心价值观和经营宗旨，为员工创造发展平台，希望股权激励覆盖所有核心岗位 [3] 核心竞争力 - 具备优秀管理团队和清晰发展战略，各层级按既定目标制定工作计划 [3] - 具备完善运营体系，依靠博杰业务系统有效完成任务，减少浪费、提升效率、降低成本，培养内部讲师持续推广 [3] - 具备快速交付能力，通过提升研发能力开发标准产品满足客户需求 [3] 未来发展规划 - 持续夯实现有业务，将标准产品推广给更多优质客户以提升业务总量和市场占有率 [3] - 持续拓展和开发新业务，如奥德维、博韬的产品 [3] - 长远发展优先考虑行业需求和市场空间广阔的领域，如高端制造业和国外垄断领域的检测、自动化组装工艺 [3] 产品应用与市场空间 - 射频测试设备可应用于对5G射频测试有需求的相关产品，起初需求主要来自手机，未来电子产品需求预计增多，具体数据以权威机构统计为准 [3] 竞争格局与规划 - 公司有自身区域特点，部分客户优先国内采购；客户会平衡风险，保留部分业务给海外对标公司；公司专注非标定制产品，国际对标公司在仪器领域优势更大，具体研发计划未达公开标准 [4] 设备更新频率 - 设备更换频率基于客户需求，若有新一代产品计划可能更换设备，若升级改造可满足需求，客户可能要求升级现有设备 [4] 市场占有率保障 - 与现有客户保持紧密合作，交付产品时就思考下一代产品研发规划 [4] - 采取有效管理措施，如使用新材料、提供升级服务、改进产品效率等满足客户降本提效需求 [4] - 拓展新业务，已开始并持续拓展优质客户，部分达成合作意向 [4] 业务布局 - 除消费电子领域，会涉足人工占比较大的行业，开发自动化相关设备，开发周期1 - 3年，如在MLCC检测领域设备性能获市场认可 [4] 奥德维业务 - 产品对标国外，可降低成本、提升效率，国内元器件厂商扩张快但基于成本考量会渐进升级设备，业务扩张一段时间后需求才能释放 [5] - 国内存在部分竞争对手，但处于初级阶段，奥德维产品有领先优势，检测速度和精准度持续提升 [5] 半导体行业布局 - 长远力争产出新研发项目，如AOI、自动化包装设备等 [5] - 参股投资鼎泰芯源等公司，视觉检测技术可用于半导体相关元件外观检测 [5] 业务周期性与客户集中度 - 业务覆盖多领域，个别产品周期性对整体业务影响较小 [5] - 优质客户资源多，且不断开拓新客户 [5] 知识产权保护 - 公司重视知识产权保护，有专门团队负责申报和保护，对侵权情况采取措施维护合法权益 [5] 发展历程和模式 - 创始人早期从事机械加工行业，后联合成立博杰公司 [5] - 管理模式为创始人团队把握战略方向，职业经理人团队负责具体经营管理，职业经理人逐步成为公司股东与公司共同成长 [5]

公司事业部情况 - 公司根据业务和管理需要划分不同事业部，负责不同领域业务，多数事业部配置销售、项目、研发、生产人员，各事业部独立运作、核算 [2] - 公司按自动化测试设备、自动化组装设备、技术服务等类别统计经营业绩，未来会考虑投资者细化诉求并改善 [2] - 公司在射频 5G 技术、电学 ICT 技术等细分领域处于行业领先水平 [2] 客户合作与研发 - 公司与客户保持良好长期合作，不断开发新产品提升检测速度和效率，未来力争拓展并保持合理增长 [3] - 公司在美国加州设研发子公司，配备人员与客户紧密连接，明确研发方向服务客户 [3] 子公司奥德维情况 - 子公司六面体检测设备检测能力覆盖小尺寸电感、电容、电阻等元件，型号、封装尺寸有突破，有自主知识产权和光源，检测能力和精度达进口设备同级水平 [3] - 电子元件行业需求旺，国家支持设备国产化，公司获优质客户认可，有信心突破产能，但实际业务受客户需求等因素影响 [3] 汽车电子和新能源汽车业务 - 公司在该领域主要涉及电路板测试，即 PCBA 的 ICT 测试，包括中控等各类 PCBA [3] - 汽车电子化水平越高检测需求越大，公司将拓宽汽车领域业务，保持行业地位 [3] 业务发展空间 - 工业 4.0 领域空间大，细分领域中精密、精细检测如射频 5G 技术、视觉检测技术等市场需求大，子公司博韬、奥德维专注相关技术开发应用，前景广阔 [4] - 公司关注高端装备制造业，加强自主研发和知识产权保护，持续投入研发，如高速点胶设备领域，自主研发点胶机最大定位精度超行业普遍精度 [4] 客户服务模式 - 公司坚持以“为顾客创造价值，为员工创造机会，为股东创造效益”为宗旨，提供“保姆式”服务，从技术研发层面为客户创造价值 [4] 投资者建议与回应 - 投资者建议公司避开窗口期多开展交流活动，定期报告细化薪酬支出和汇兑损益子项 [4] - 公司感谢建议，将在合规基础上优化关注机制，结合披露准则考虑建议，与投资者分享发展状况 [4]