会议安排 - 公司第九届董事会第二十一次会议于2025年5月26日召开[1] - 公司董事会决定于2025年6月16日上午10:00召开2024年度股东会[2] 会议情况 - 董事会会议应出席董事8人，实际出席8人[1] - 股东会召开地点为江苏省宜兴市徐舍镇腾飞路20号腾飞大厦4楼会议室[2] - 《关于召开公司2024年度股东会的议案》表决8票同意，0票反对，0票弃权[2]

润滑油产业链全景 - 产业链上游主要包括石油/原油开采、润滑油基础油提炼及添加剂供应，代表企业有中国石油、中国石化等炼油企业，以及瑞丰新材、康泰股份等添加剂制造商[1][3] - 中游主要为润滑油生产，按用途可分为内燃机油、齿轮油、液压油等，代表企业有龙蟠科技、康普顿、中国石油、中国石化等[1][3] - 下游应用领域包括工程机械、汽车、船舶运输、轨道交通等，代表企业有广汽集团、潍柴动力、中国船舶等[1][3] 区域分布情况 - 代表性企业主要分布在江、浙、粤等东部沿海地区和北京地区，其中北京拥有最多代表性企业如中国石化、中国石油[5] - 截至2025年4月11日，中国润滑油相关企业共4315家，主要分布在山东省(581家)、辽宁省(432家)、河北省(418家)，广东省也有398家[6] 企业产能情况 - 中国石化润滑油产能最大达146万吨/年，中国石油130万吨/年，统一润滑油60万吨/年，东昊润滑油50万吨/年[9][10] - 其他企业产能：BP嘉实多44.3万吨/年，埃克森美孚28.4万吨/年，龙蟠科技30万吨/年，康普顿10万吨/年[10] 企业投资动向 - 中国石化2024年炼油板块资本支出293亿元，主要用于镇海炼化扩建等项目，2025年计划支出223亿元用于广州石化技术改造等[13] - 中国石油2024年炼油化工和新材料分部资本支出334.89亿元，主要用于吉林石化、广西石化等转型升级项目[13] - 海直科技2025年投资6亿元建设高端润滑油项目，预计年产5万吨润滑油、3万吨金属加工液，年销售8亿元[13] - 咸尔药业2025年投资超10亿元建设年产12万吨特种表面活性剂和全合成润滑油基础油项目[13]

汽车精细化学品行业概述 - 汽车精细化学品应用于汽车发动机系统、底盘总成、车身结构及车内装饰等核心部位，功能涵盖节能环保、减摩润滑、冷却清净、排放治理及养护清洗等[1] - 行业产品分为五大类：润滑系统用化学品、汽车用清洗剂、汽车用防护用品、汽车用涂料、汽车用粘结剂[3] - 2023年中国市场规模达462.55亿元，预计2030年将突破1000亿元，年复合增长率显著[1][17] 行业驱动因素 - 新能源汽车快速普及与传统燃油车排放标准趋严推动车用尿素、高端润滑油添加剂、电池冷却液等需求爆发[1] - 中国汽车产量从2017年2901.5万辆增至2024年3128.2万辆，销量从2887.9万辆增至3143.6万辆，直接带动上游化学品需求[9] - 环保政策加码（如国六标准）加速车用尿素等减排产品需求，水性涂料、生物基清洗剂替代传统溶剂型产品[28] 产业链与原材料 - 上游原材料包括尿素颗粒、基础油、乙二醇，中游为各类化学品制造，下游面向整车制造及维修保养市场[7] - 尿素产能经历供给侧改革调整后回升，2024年底达6919万吨/年，为车用尿素等产品提供原料保障[8] 全球市场发展 - 2023年全球市场规模1000亿美元，预计2030年达1800亿美元，年复合增长率8.76%[14] - 全球销量从2023年6160万吨增至2028年7310万吨，环保型产品成为主流[12] 国内代表企业 - **德联集团**：覆盖50余家整车厂及20余家新能源车企，2024年汽车精细化学品营收30.01亿元，产品包括冷却液、制动液、胶粘剂等[23] - **中晟高科**：润滑油年产能超10万吨，2024年变压器油营收1.86亿元（同比+52.46%），布局风电阻尼液等新能源领域[25] - 其他主要企业包括中国石化润滑油、龙蟠科技、康普顿等，覆盖乘用车、工业机械等多领域[21] 未来趋势 - 环保升级推动高纯度尿素、水性涂料等绿色产品研发，VOCs减排技术成重点[28] - 个性化需求增长催生多样化涂料、胶粘剂产品，智能涂料（自修复、自变色）等新技术涌现[29][30]

中国润滑油消费结构 - 润滑油按终端需求分为交通用油(占比55%)和工业用油(占比30%)，交通用油以汽油机油和柴油机油为主，工业用油以液压油为主[1] - 交通用润滑油包含摩托车用油、船用油、铁路用油等，工业用润滑油包含齿轮油、压缩机油等十几大类[1] 中国交通用润滑油需求结构 - 2024年汽油机油占交通用润滑油总消费量36%，柴油机油占39%，车辆齿轮油占9%[2] - 交通用润滑油消费量主要源于汽油机油和柴油机油，其他品类需求变化较小[2] 中国内燃机油需求结构 - 内燃机油用于润滑发动机曲轴箱，兼具冷却和清洗功能，覆盖汽油机油、柴油机油等类型[5] - 2024年汽轮机油占内燃机油总消费量16%，柴轮机油占24%[8] 主要品牌产品布局 - 昆仑润滑油提供全合成汽油机油、重载型柴油机油及农用专用油[6] - 长城润滑油产品线涵盖汽油机油、柴油机油、铁路内燃机油等[6] - 康普顿、龙蟠科技、德联等公司均布局汽机油和柴机油细分市场[6] 交通用润滑油细分市场战略地位 - 汽车领域润滑油因市场吸引力和竞争地位突出，战略地位最高[10] - 工程机械行业润滑油因增速平缓，战略地位相对较低[10]

润滑油行业上市公司汇总及基本信息 - 润滑油用于减少机器运动部件摩擦 同时起到冷却 密封 防腐等作用 [1] - 产业链包括上游原油/石油供应 基础油和添加剂 中游润滑油制造 [1] - 行业主要上市公司包括中国石油 中国石化 龙蟠科技 中晟高科 康普顿 统一股份等 [1] 上市公司营收表现 - 2024年新宙邦营收78.47亿元 利安隆营收42.65亿元 瑞丰新材营收31.57亿元 [3] - 中国石油润滑油业务营收2.94亿元 中国石化润滑油业务营收3.07亿元 [3] - 龙蟠科技营收76.73亿元 统一股份润滑油脂业务营收23.14亿元 [3] 企业区域分布 - 代表性企业主要分布在江苏 浙江 广东等东部沿海地区和北京 [4] - 北京拥有最多代表性企业 如中国石化 中国石油 [4] 业务业绩对比 - 2024年中国石油润滑油销量超过180万吨 [7] - 统一股份2024年润滑油脂业务收入达21.43亿元 [7] - 龙蟠科技2024年上半年产量2.18万吨 销量2.04万吨 产销比107% [8] - 康普顿2023年产量5.20万吨 销量5.13万吨 产销比101% [8] - 统一股份产量15.75万吨 销量15.96万吨 产销比99% [8] 业务发展规划 - 中国石油计划2025年原油加工量1330.9百万桶 推进减油增化 减油增特战略 [10] - 中国石化2025年计划加工原油2.55亿吨 生产成品油1.55亿吨 发展高端碳材料产业链 [10] - 龙蟠科技加强研发投入 降本增效 贯彻绿色发展理念 [10] - 中晟高科开发电力电器 工程机械等领域用油系列产品 [10] - 康普顿提升品牌影响力 聚焦产品创新 推进渠道精耕 [10] - 统一股份2025年深化技术研发 实施低碳润滑战略 [10]

证券代码：002778 证券简称：中晟高科 编号：2025-023 江苏中晟高科环境股份有限公司 关于持股5%以上股东部分股份质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏中晟高科环境股份有限公司（以下简称"公司"）近日收到公司持股 5%以上 股东许晓斌先生的告知函，获悉许晓斌先生将其持有的公司部分股份办理了质押手 续，具体事项如下： 一、股东股份质押基本情况 1、本次股份质押基本情况 | | 是否为控 | | | | 是否为 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | 限售股 | | | | | | | 股东名 | 股股东或 | 本次质押 | 占其所 | 占公司 | （如 | 是否为 | 质押起 | 质押到 | | | | | 第一大股 | | 持股份 | 总股本 | | 补充质 | | | 质权人 | 质押用途 | | 称 | | 数量 | | | 是，注 | | 始日 | 期日 | | | | | ...

润滑油行业进出口总况 - 2024年润滑油行业进出口总额14.17亿美元 同比上升5.73% 其中进口额9.04亿美元(同比上升1.44%) 出口额5.13亿美元(同比上升14.36%) 贸易逆差3.91亿美元(同比下降11.54%) 反映进口依赖程度减缓 [1] - 2025年前两个月行业进出口总额2.15亿美元 贸易逆差0.55亿美元 [2] 润滑油进口情况 - 2024年进口金额9.04亿美元 同比增加1.44% 进口量33.74万吨 同比增加9.06% [3] - 2025年1-2月进口金额1.35亿美元 进口量4.78万吨 [4] - 2024年进口均价2.68美元/千克 同比下降6.97% 2025年1-2月进口均价2.82美元/千克 [8] 润滑油出口情况 - 2024年出口金额5.13亿美元 同比上升14.36% 出口量26.04万吨 同比增长18.48% [9] - 2025年1-2月出口金额0.80亿美元 出口量4.08万吨 [9] - 2024年出口均价1.97美元/千克 同比下降3.43% 2025年1-2月出口均价1.96美元/千克 [12]

润滑油行业投融资动态 - 2008-2024年行业投融资事件数量波动变化 2016年达峰值14起 2014年投融资金额峰值36.17亿元 [1] - 2023年仅1起投融资事件金额1000万元 2024年增至6起合计5.34亿元 [1] - 行业主要上市公司包括中国石油(601857) 中国石化(600028) 康普顿(603798) 龙蟠科技(603906)等 [1] 行业兼并重组特征 - 兼并重组动因集中于技术补强与产业扩张 企业倾向通过收购实现产品互补与产业链延伸 [3] - 行业资金技术门槛高 竞争格局稳定导致近年重组频次较低 [3] - 典型案例：2024年苏州泷祥投资收购中晟新材100%股权 涉及关联交易与资产重组 [4] - 2022年康普顿收购北京安蓝环保 强化车用环保化学品领域布局 [4] 市场供需数据 - 2023年润滑油表观消费量748万吨 基于产量/进出口量综合测算 [5] - 基础油产量从2018年285.64万吨增至2023年677.32万吨 年增速5.06% [6] - 2023年基础油表观需求量837万吨 显示产业链上游持续扩容 [6] 企业战略动向 - 中石化2020年以16.82亿元收购上海赛科50%股权 强化石化产业链整合 [4] - 国家管网集团同期收购山东天然气管道公司 优化行业运营环境 [4]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益从2024年一季报的-0.02元大幅提升至2025年一季报的0.43元，同比增长2250% [1] - 每股净资产从2024年一季报的3.37元下降至2025年一季报的2.46元，同比减少27% [1] - 每股未分配利润从2024年一季报的1.40元下降至2025年一季报的0.48元，同比减少65.71% [1] - 营业收入从2024年一季报的1.1亿元下降至2025年一季报的0.3亿元，同比减少72.73% [1] - 净利润从2024年一季报的-0.02亿元大幅提升至2025年一季报的0.54亿元，同比增长2800% [1] - 净资产收益率从2024年一季报的-0.57%提升至2025年一季报的19.14%，同比增长3457.89% [1] 股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有5588.04万股，占流通股比例为45.27%，较上期减少359.64万股 [1] - 苏州吴中融玥投资管理有限公司-苏州吴中区天凯汇达股权投资合伙企业(有限合伙)持有2788.36万股，占总股本22.59%，持股不变 [2] - 苏州市吴中金融控股集团有限公司持有881.27万股，占总股本7.14%，持股不变 [2] - 许晓斌持有624万股，占总股本5.06%，持股不变 [2] - 许汉祥减持134.3万股，当前持有272.16万股，占总股本2.2% [2] - 杜景玉、陈碧昆、余敏杰、纪东为新进股东 [2] - 葛卫东、潘宇红、马丽燕、浙江莎普爱思药业股份有限公司退出前十大股东 [2] 分红送配方案 - 本次公司不进行利润分配也不进行资本公积金转增股本 [3]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入29,717,970.39元，较上年同期减少72.93%[5] - 归属于上市公司股东的净利润53,513,497.55元，较上年同期增长2,332.76%[5] - 营业总收入从1.10亿元降至0.30亿元，降幅72.93%[19] - 营业利润从0.53亿元增至6.22亿元，增幅1073.46%[19] - 净利润从0.22亿元增至5.77亿元，增幅2519.87%[19] - 归属于母公司所有者的净利润从 - 0.24亿元增至5.35亿元[20] 成本和费用（同比环比） - 营业成本20,062,103.94元，较上年同期减少80.14%，因出售子公司不再计入合并范围[8] - 营业总成本从1.22亿元降至0.33亿元，降幅72.94%[19] 现金流量（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额47,939,555.90元，较上年同期增长448.17%[5] - 投资活动产生的现金流量净额371,170,075.19元，较上年同期增长928954.97%，因出售子公司收回现金[9] - 销售商品、提供劳务收到的现金从2.07亿元降至1.53亿元，降幅26.34%[21] - 公司经营活动现金流入小计为1.5510068431亿美元，去年同期为2.1411747251亿美元[1] - 公司经营活动现金流出小计为1.0716112841亿美元，去年同期为2.2788655792亿美元[1] - 公司经营活动产生的现金流量净额为4793.95559万美元，去年同期为-1376.908541万美元[1] - 公司投资活动现金流入小计为3.7117007519亿美元，去年同期为0[1] - 公司投资活动现金流出小计为0，去年同期为39959.96美元[1] - 公司投资活动产生的现金流量净额为3.7117007519亿美元，去年同期为-39959.96美元[1] - 公司筹资活动现金流入小计为1000万美元，去年同期为6000万美元[1] - 公司筹资活动现金流出小计为8883.683971万美元，去年同期为6303.119075万美元[1] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为-7883.683971万美元，去年同期为-303.119075万美元[1] 其他财务数据（同比环比） - 货币资金期末余额460,891,949.06元，较期初增长1241.30%，因出售子公司收回现金4.57亿[8] - 应收票据期末余额1,748,737.42元，较期初减少81.60%，因期末应收票据减少[8] - 应收账款期末余额330,551,635.97元，较期初减少21.06%，因环保板块一季度收回应收款[8] - 短期借款期末余额40,046,138.89元，较期初减少66.47%，因本期归还银行贷款[8] - 2025年3月31日货币资金期末余额460,891,949.06元，期初余额34,361,478.87元[15] - 2025年3月31日应收账款期末余额330,551,635.97元，期初余额418,740,383.49元[15] - 2025年3月31日存货期末余额14,610,806.02元，期初余额8,182,476.47元[15] - 2025年3月31日短期借款期末余额40,046,138.89元，期初余额119,438,638.90元[15] - 2025年3月31日资产总计期末余额963,727,946.82元，期初余额1,160,970,682.59元[15] - 流动负债合计从5.62亿元降至3.10亿元，降幅44.81%[16] - 非流动负债合计从2.68亿元降至2.65亿元，降幅1.11%[16] - 负债合计从8.30亿元降至5.75亿元，降幅30.71%[16] - 所有者权益合计从3.31亿元增至3.89亿元，增幅17.44%[16] - 公司期末现金及现金等价物余额为4.6044938315亿美元，去年同期为8996.591173万美元[2] 非经常性损益 - 非经常性损益合计50,031,537.90元，主要包括非流动性资产处置损益48,463,808.71元等[6] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为9,716，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 苏州吴中融玥投资管理有限公司－苏州吴中区天凯汇达股权投资合伙企业（有限合伙）持股比例22.35%，持股数量27,883,590股[11] - 苏州市吴中金融控股集团有限公司持股比例7.06%，持股数量8,812,650股[11] - 许晓斌持股比例5.00%，持股数量6,240,000股[11] 管理层讨论和指引 - 2024 - 2025年公司进行重大资产重组，出售中晟新材料科技（宜兴）有限公司100%股权，退出润滑油业务[13]