公司基本信息 - 证券代码为 002554，证券简称为惠博普 [1] - 2016 年 1 月 19 日 14:00 - 16:00 进行特定对象调研，地点在公司会议室 [2][3] - 参与单位包括中国银河证券、方正富邦基金管理有限公司等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有董事长黄松、董事兼总经理白明垠等 [3] 公司业绩情况 - 2015 年公司业绩稳中有升，对完成 2016 年股权激励业绩目标有把握并力争突破 [3] - 2016 年业绩实现依靠传统石油石化 EPC 工程总承包和装备、环保业务、管道工程三个方面 [3] 互动交流内容 低油价下保证业绩持续增长的原因 - 服务对象和业务结构与其他公司有差别，围绕能源开发服务布局市场，是全产业链系统发展的创新型企业 [4] - 工程建设有 2 - 3 年周期，油田开发后要形成产能，地面工程项目不停，且低油价使大宗材料成本下降，海外大项目盈利能力提升 [4] - 石化环保业务与多家企业技术交流实验获认可，2015 年开始打造通用环保业务架构有初步成果，参与国际环保大项目投标，投资 2 亿元在天津成立环境工程公司 [4] - 油气管道业务子公司潍坊凯特国内领先，公司看好未来发展，成立天津管道技术服务公司，计划打造管道安全完整性业务 [4] 管道业务未来发展 - 国内三大石油公司管理的长输管线 2015 年约 13 万多公里，加上支线和城市管网预计几十万公里以上，新增市场空间大 [5] - 管道建设故障率大，国家提出隐患治理要求是未来发展重点，潍坊凯特以自动化为基础进行数字化系统建设，重点建立行业标准 [5] 2016 年环保业务目标实现方式 - 石油石化环保业务为三大石油公司提供含油污泥处理等服务，在国内领先，因环保法严格，2016 年在老化油等处理方面有突破性发展 [5] - 通用环保业务包括重金属处理等，在河北等多地有项目跟踪，公司具资源整合能力，向通用领域扩展打造独立环保业务 [5] 其他信息 - 随着项目数量增加和收购投资等，未来会考虑股权融资等计划 [6]

公司业务情况 - 子公司凯特智控上半年净利润300多万元，近期订单不错，预计全年业绩平稳，较去年变化不大 [2] - 公司与安东合作已开展具体业务，有几个项目正在推进 [3] - 公司与亚太石油签订框架协议，为客户提供一体化总包服务，项目落地时间较长 [5] 市场合作前景 - 安东是中国民营油服企业第一品牌，与公司业务互补，双方合作可获投资收益、打造服务联合体、共享市场资源，未来不排除资本层面深入合作 [2] - 伊拉克市场未来有巨大机会，当地政府启动油田开发建设，增产服务和引进中企投资需求大，西方油服公司竞争力下降 [3] 项目回款情况 - 巴基斯坦项目截至半年度末确认销售收入2.11亿元，应收账款6733万元，实际回款1.45亿元，客户支付能力和合同执行情况良好 [3] - 公司加强回款力度，预计年底回款状况改善 [4] 业绩目标与油价影响 - 公司对今年和明年股权激励业绩目标实现有信心，伊拉克市场订单乐观，安东在伊市场增速将较高 [4] - 油价局部震荡整体向上，伊拉克政府对油价判断乐观，因开采成本低，会推进油田开发 [5] 合作模式与收益分配 - 公司与安东在伊拉克资源共享，互相提供客户资源 [4][5] - 收益分配分两层，项目确定后成立合资公司按持股比例划分收入利润，业务上安东负责井下、惠博普负责地面服务 [5]

参会信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括中国银河证券、泓德基金等多家公司 [1][2] - 活动时间为2016年10月13日14:00 - 15:30，地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事、总经理白明垠等 [2] 业务发展情况 - 主营EP及EPC业务发展重点在中东、中亚大型油气区块和伊拉克中南部，合作方安东集团核心业务在伊拉克，年增长率超50% [3] - 环保业务在污油、污泥处理领域国内领先，市政环保业务近一两年布局，已有多个项目启动 [3] - 今年整体业绩发展平稳，为明后年业绩打下基础 [3] 互动交流情况 订单与合作 - 持续跟踪推进海外订单，油价回升使投资信心增强，订单落实力度增大 [3] - 除在伊拉克合作外，计划与安东集团建立更深入合作，建立全产业链服务能力，反馈效果好 [3] 环保业务 - 今年石油石化领域环保业务发展不错，污泥处理服务订单增长，有技术品牌优势，可持续发展 [4] - 市政环保业务布局多，将与国外有技术优势公司合作，形成技术优势，是EPC业务后重点发展领域 [4] 市场竞争力与客户关系 - 低油价下公司市场竞争力提升，安东在伊拉克市场占有率提升，2015年后进入国际石油公司项目 [4] - 低油价是中资公司展示能力的机会，重点是为客户提供满意服务 [4] 油价影响 - 油价在40 - 60美元之间波动对国内油服公司有利，石油公司有投资动力且需控制预算 [4] 油田运营 - 重点与缺乏经验的中小石油公司和发展中的产油国沟通，通过油田运营及资本运作获收益 [5] - 油田运营收益有不确定性但风险不大，与安东合作形成一体化服务能力，优化收入结构 [5] 天然气管道业务 - 因三大石油公司效益下降，市场空间压缩，但看好长远发展，布局正在推进 [5] 股权收购 - 收购安东伊拉克业务公司40%股权，因对方不能接受失去控股权，双方业务联动性好，可客户共享 [5] 地缘政治风险 - 海外业务主要集中在伊拉克南部靠近伊朗，目前不存在较大地缘政治风险 [6] 管道业务内容 - 包括管道自动化、数字化工程以及管道检测维修等运维服务，暂不涉及施工建设 [6]

行业与市场情况 - OPEC限产对公司业务直接影响较小，中长期油价会持续上涨，70美元左右较为合理，未来暴涨暴跌概率趋于缓和，限产给市场信号，供需矛盾将化解 [3] - 低油价时石油公司看重性价比，中资油服企业技术水平获认可，价格成竞争优势 [3] - 近两年油价下跌，伊拉克工程业务市场空间压缩，安东油井作业市场份额下降有限，公司目前份额占比小，未来空间大 [4] 公司业务相关 业务风险 - 公司面临汇率风险不大，海外合同多以美元签署，人民币贬值形成汇兑收益 [4] - 海外业务不存在较大地缘政治风险，业务主要集中在伊拉克南部靠近伊朗处 [5] 业务回款 - 国际EPC业务从确认收入到回款约3个月，回款在合同中有明确约定，国际石油公司执行严格对国内公司有利 [4] 客户与市场 - 国内客户中大庆油田占比较大，三大石油公司国内油田投资规模下降，公司重点业务在海外市场 [4] - 随着油价回升，伊拉克市场很多项目重新启动，传导周期约半年，公司服务价格无明显下降，环保业务有技术优势，谈判有优势 [4][5] 业务规划 - 公司是技术密集型企业，不考虑单纯油气资源收购，不排除通过服务介入油田开发领域，将与安东合作采用总包模式获油田管理权，开辟新业务领域 [5] - 市政环保业务主要发展方向是固废处理、土壤治理和水流域治理，正通过技术引进、合作开发打造技术优势，市场开发立足初级阶段 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位众多，包括中泰证券、中邮创业基金等多家公司 [2][4] - 活动时间为2017年2月20日14:00 - 16:00，地点在元辰鑫国际酒店三层301会议室 [4] - 上市公司接待人员为董事长黄松和董事、董事会秘书、副总经理张中炜 [5] 业绩展望与业务增长 - 2017 - 2019年行业向好，公司业务处于向上周期，预计未来2 - 3年迎来业绩增长 [5] - 2017年EPC业务将实现较大增长，巴基斯坦EPC项目剩余收入、哈萨克斯坦2.7亿元天然气处理项目订单将在2017年完成，安东2017年业绩承诺贡献1.36亿 [5] - 随着市场回暖、油价回升，环保、管道、上游油田开发以及天然气利用业务2017年有望增长 [5] 业务布局与发展规划 - 油气处理装备EPC：在设计和优化上有优势，组建一体化服务，未来三年打造参与高端工程竞争的平台 [6] - 环保业务：围绕炼化、老化油处理移动设备增至15套，取得环保处理资质，市政环保领域近期有项目落地，计划拆分成立专业化公司 [6] - 管道工程服务：将管道服务业务作为潜力方向，子公司凯特智控已启动新三板，未来通过收购扩充业务链条 [6] - 油气资源开发及利用：收减、优化投资，设置营销大区，打造全球化营销体系并配套激励政策 [6] 产业联盟与服务体系 - 与安东合作形成一体化服务概念，与安东、洲际油气合作形成油气产业联盟，具备核心竞争力和风险防范能力 [7] - 与安东成立的一体化服务联合体得到客户广泛认可，是国内首个民营油气开发整体解决方案服务平台 [7] 大股东减持原因 - 2015年大股东通过股票质押贷款参与定增，因资金压力采取减持方式偿还贷款，未来可能择机减持偿还剩余贷款，降低股权质押比例支持公司发展 [7] 互动交流问答 - 巴基斯坦项目延迟分两种类型，已延迟确认收入部分近期确认 [7][8] - 公司现金流能支撑业务发展，应收账款余额大因项目延期付款，2016年四季度有改善，国际EPC业务回款较好 [8] - 公司EPC项目管理中心有120多人，2017年重点加强团队建设和管理力量，打造国际管理水平队伍 [8]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位众多，包括泓德基金、华富基金等多家基金、信托、保险、资管、证券机构 [1][2] - 活动时间为2017年2月17日10:00 - 11:30，地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事、董事会秘书、副总经理张中炜和证券事务代表王媛媛 [2] 公司业务合作情况 - 大股东减持股票是为降低个人股权质押融资比例并支持公司并购投资活动 [3] - 与安东合作对业务发展促进大，安东介绍客户资源，提高市场开拓效率，联合体获客户认可，公司订单获取优势大 [3] - 与洲际油气合作项目具体工作已开展，预计2017年获常规订单，希望形成一体化总包服务模式 [4] 业务发展规划 - 从战略角度将管道服务业务作为潜力方向，子公司凯特智控开展相关业务，未来通过收购扩充业务链条，提升品牌影响力 [4] - 未来三年业务布局重点是石油石化工程业务（EPC和管道工程与服务）和环保业务，争取在环保业务领域用三年时间打造起来 [6] 市场与产能情况 - 中东伊拉克市场发展最好，去年下半年有回暖趋势，油价回暖后市场将正常化 [5] - 公司目前产能能满足在手及新签订单需求，2017年重点加强EPC团队建设和管理力量 [5] EPC项目情况 - 海外EPC项目一般需准备资金，是否垫资依合同要求，投标时会谨慎评判风险 [5] - 公司EPC项目净利润水平较高，因从设计、采购、制造自行运营，部分土建分包，利润稀释少，未来项目规模扩大利润率会降低 [6]

行业发展趋势 - 到2025年我国油气管网规模将达24万公里，年复合增速11.2%，“十四五”时期中国油气管道工程建设行业市场容量有望达16,835亿元 [1] - 2021年全球新冠肺炎疫情得到有效遏制，全球经济复苏加速，石油需求增长推动全球油气资源市场投资信心恢复，国际油气行业持续回暖，石油价格较年初上涨约50% [4] - 能源市场逐渐回暖，各原油输出国出现较大市场投资机会；油气在能源结构中仍占主导地位，天然气处在发展黄金期，在全球一次能源消费中的比例将进一步提高 [3] 公司经营业绩 - 2021年公司实现营业收入159,429.17万元，较上年增长40.40%；归属于上市公司股东的净利润8,919.10万元，较上年增长149.99% [4] - 2021年公司新签订单28.50亿元，较上年增长480.45%，主要来源于海外地区的油气工程服务项目；期末在手订单44.43亿元，较上年增长71.74% [4][6] 公司研发情况 - 2021年公司研发投入60,594,007.61元，同比增长11.14%，研发项目数量有所增加，但研发人员较2020年减少了17.3% [2][3] - 2021年公司进行一系列研发项目，如开发数字化交付系统、二氧化碳捕集提纯技术与装备等，旨在增强公司在油气田数智化等领域的竞争力 [2][3] 公司业务布局 - 公司主营业务为油气工程及运营服务、环境工程及服务、油气资源开发及利用 [10] - 公司子公司凯特数智以油气储运行业为核心，提供油气管道全生命周期管理服务 [9] - 公司海外业务占比较大，产品累计覆盖海外30多个国家和地区超过50个油田，已获得多家国际石油公司的合格供应商准入资格 [5] 公司碳中和业务 - 2021年4月公司成立碳中和事业部筹备组，围绕碳中和相关技术和业务领域增强自身实力 [7][10] - 2021年公司参与了中石化、中海油等多个重要的CCUS项目，11月成功签订国内首个百万吨级CCUS项目（齐鲁石化 - 胜利油田CCUS项目） [7][10] - 2021年公司重点研发二氧化碳捕集提纯技术与装备，拟实现不同浓度情形下二氧化碳的低能捕集提纯 [9] 公司面临的影响及应对 - 国家管网建设进入第三次快速发展阶段，智慧管网实施将提升油气管网智慧化水平，为公司相关业务提供广阔市场空间 [1][2] - 汇率变动会对公司收入确认产生影响，若人民币汇率持续剧烈波动，将对海外业务结算带来不利影响，公司将建立完善汇率风险防范管理体系 [7] - 海外业务面临政治环境动荡、市场监管态度转变等不确定性，公司制定境外机构和人员管理规定，关注政策变化，提升国际商务能力 [8] 公司未来规划 - 2022年是“十四五”战略规划落地实施的关键一年，公司将构建战略管控中心型组织，整合资源，优化业务组合，调整结构和流程，制定激励机制，重塑营销体系 [9][11] - 控股股东长沙水业集团承诺在取得公司控股权之日（2019年8月19日）起42个月内，促使相关资产达到注入条件并启动法定程序将资产注入惠博普 [6][9][10]

投资者关系活动信息 - 活动类别为湖南辖区上市公司 2022 年投资者网上集体接待日 [1] - 时间为 2022 年 9 月 29 日下午 15:30 - 17:00，通过全景网“投资者关系互动平台”举办 [1] - 上市公司接待人员为执行副总裁、董事会秘书张中炜和证券事务代表王媛媛 [1] 资产注入相关 - 长沙水业在 2019 年 8 月 19 日取得公司控股权，需在 42 个月内促使相关资产达到注入条件并启动法定程序注入惠博普，注入条件包括最近一年经审计扣非后净利润不低于 2.8 亿元 [1][2][3][4] - 资产注入进展请关注公司公告 [1][2][3][4] 业务参与相关 - 公司积极参与我国油气项目建设，参与西气东输四线相关招投标，可提供管道智能化、管网检测等产品与服务 [1][3][4] - 墨西哥城天然气发电厂项目按计划推进，具体情况关注公司公告 [3] 项目中标相关 - 关于光伏工程中标具体项目信息及金额，关注公司公告及定期报告 [2][4] 公司事务进展相关 - 佳亚公司用哈萨克斯坦某油气资产部分权益偿还应付款的交易按计划推进，关注定期报告等公告内容 [3][4] - 选举新任董事长事项关注公司公告 [1][2] 公司股价相关 - 目前公司生产经营正常，二级市场股票价格受多种因素影响，注意投资风险 [3][4] 光伏投资回复相关 - 公司 9 月 14 日在互动易回复前期未有光伏 topcon 相关项目投资，后回复前期投资了一个 10MW 光伏发电项目，认为二者属光伏行业不同领域 [3]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入542,593,560.68元，同比增长44.76%；年初至报告期末营业收入1,466,854,961.55元，同比增长43.11%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润24,283,438.95元，同比下降6.67%；年初至报告期末为104,723,189.07元，同比下降6.54%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润23,960,341.52元，同比增长1.00%；年初至报告期末为107,958,399.68元，同比增长21.42%[5] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -399,529,556.62元，同比下降301.04%[5] - 本报告期末总资产4,819,302,321.41元，较上年度末增长25.92%；归属于上市公司股东的所有者权益2,442,392,076.11元，较上年度末增长5.49%[5] - 营业总收入为1466854961.55元，较上期的1024991286.83元增长43.11%[25] - 营业总成本为1324918282.84元，较上期的896557758.53元增长47.78%[25] - 营业利润为129800179.81元，较上期的118625043.99元增长9.42%[26] - 利润总额为129005664.12元，较上期的122432501.26元增长5.36%[26] - 净利润为107692966.22元，较上期的116240593.31元下降7.35%[26] - 综合收益总额为139680087.57元，较上期的127405715.61元增长9.63%[26] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.08[27] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 399529556.62元，上期为198733856.76元[28] - 投资活动现金流入小计为144669005.63元，较上期的130661434.87元增长10.72%[28] - 投资活动现金流出小计为1.899194602亿和2.1789703019亿，投资活动产生的现金流量净额为 -4525.045457万和 -8723.559532万[30] - 筹资活动现金流入小计为9.4399749536亿和2.396270989亿，筹资活动产生的现金流量净额为6.3805812076亿和 -4.3186663209亿[30] - 吸收投资收到的现金为100万和300万，其中子公司吸收少数股东投资收到的现金为100万和200万[30] - 取得借款收到的现金为9.33436亿和2.3513676418亿[30] - 偿还债务支付的现金为2.5870848389亿和6.3841005956亿[30] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为3755.919465万和3069.93526万，其中子公司支付给少数股东的股利、利润为69.869608万[30] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为2484.142255万和 -268.523449万[30] - 现金及现金等价物净增加额为2.1811953212亿和 -3.2305360514亿[30] - 期初现金及现金等价物余额为3.7962948192亿和6.0234728861亿[30] - 期末现金及现金等价物余额为5.9774901404亿和2.7929368347亿[30] 资产负债项目变化 - 应收票据较上期减少62.06%，主要系报告期内票据到期回款以及背书所致[10] - 预付款项较上期增加160.48%，主要系报告期内按照合同规定预付货款所致[10] - 存货较上期增加140.69%，主要系项目备货所致[10] - 合同资产较上期增加242.06%，主要系报告期内海外项目按进度确认完工进度所致[10] - 长期借款较上期增加217.16%，主要系报告期内借款增加所致[11] 现金流量相关变化 - 筹资活动现金流出小计为305,939,374.60元，较之前减少54.44%，主要因报告期内偿还借款减少[14] - 筹资活动产生的现金流量净额为638,058,120.76元，较之前增长247.74%，主要因报告期内借款增加[14] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为24,841,422.55元，较之前增长1025.11%，主要因美元兑人民币汇率升值[14] - 现金及现金等价物净增加额为218,119,532.12元，较之前增长167.52%，受经营、投资、筹资活动及汇率变动综合影响[14] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为66,603，表决权恢复的优先股股东总数为0[16] - 长沙水业集团有限公司持股比例30.22%，持股数量407,059,723股[16] - 黄松持股比例6.68%，持股数量89,941,850股，质押85,000,000股[16] - 白明垠持股比例3.98%，持股数量53,561,850股，质押53,561,850股[16] - 2019年8月19日起黄松将10.80%股份表决权委托给长沙水业，2021年1月7日解除委托暨一致行动关系[17] 业务线项目数据 - 伊拉克哈法亚油田合同总金额2,809.37万美元，合计已履行金额18,772.37万元，本期确认销售收入0，应收账款2,937.69万元[18] - 原油处理设备供应项目累计确认销售收入18772.37万元，回款16967.93万元[19] - 埃塞俄比亚天然气集输及处理EPCC项目合同金额31158.46万美元，尚未开工[19] - 伊拉克西古尔纳油田DAMMAM分散注水设施EPC项目累计确认销售收入18153.43万元，回款14667.83万元[19] - 伊拉克Garraf油田水处理EPCC项目累计确认销售收入21154.70万元，回款13788.72万元[19] - 哈萨克斯坦设计供货项目累计确认销售收入101157.01万元，回款52847.15万元[19] - 墨西哥天然气发电项目累计确认销售收入7555.74万元，回款14979.69万元[19] 特定日期财务状况 - 2022年9月30日公司流动资产合计3204900646.41元，非流动资产合计1614401675.00元，资产总计4819302321.41元[22] - 2022年9月30日公司流动负债合计1483968456.94元，非流动负债合计825633216.15元，负债合计2309601673.09元[23] - 2022年9月30日归属于母公司所有者权益合计2442392076.11元[23] - 2022年9月30日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.0998元[19] - 少数股东权益为67308572.21元，所有者权益合计为2509700648.32元，负债和所有者权益总计为4819302321.41元[24]

活动目的 - 增强与投资者的沟通交流，使投资者更深入全面了解公司情况 [1] 活动信息 - 活动名称：湖南辖区上市公司 2022 年投资者网上集体接待日 [1] - 主办方：中国证券监督管理委员会湖南监管局、湖南省上市公司协会和深圳市全景网络有限公司 [1] - 举办方式：通过深圳市全景网络有限公司提供的网上平台，采取网络远程方式 [1] - 参与方式：投资者登陆“全景路演”网站（http://rs.p5w.net）参与 [1] - 活动时间：2022 年 9 月 29 日（星期四）下午 15:30－17:00 [1] 交流人员 - 公司董事会秘书和证券事务代表 [1]