公司主业产业 - 特维轮汽车后市场是未来战略重点，2013年汽车后市场总规模超4500亿元，预计未来超万亿，目前聚焦轮胎、维护保养等易标准化产品和服务，公司将加大投入和布局 [2] - 钢轮主业稳步增长，随着IPO募投项目产能释放，中高端产品收入增加，主要原材料热轧板采购价下降，2014年全年净利润优于2013年，预计2014年度归属于上市公司股东的净利润变动幅度为40%-80% [3] - EPS设备项目进展顺利，未来与主业是公司“现金奶牛”，用以支撑特维轮项目 [3] 特维轮进展情况 - 调整策略，采取直营门店和第三方联盟结合形式，目前有175个网点且快速增长，未来将逐步整合供应链，成为加盟店供应商 [3] - 正在建设开放性大平台，开发、推广移动客户端（APP，微信），或将直营店作为品牌及仓储中心，服务供应链，通过直营店考核加盟店确保服务质量 [4] EPS项目 - EPS技术是钢材表面处理革命性技术，绿色环保无污染，将逐步替代传统酸洗技术 [4] - 每台EPS设备年处理板材能力约12万吨，以2013年我国EPS设备能处理的33000万吨板带钢材产量测算，有望产生超2700台EPS需求量，市场容量广阔，公司已与部分大型钢厂及钢材加工中心接触，需求较大 [4] 光伏业务 - 公司涉及新能源考虑分布式发电节能减排效果显著，光伏发电是未来方向，国家和地方补贴力度大且项目管理方便 [5] - 光伏项目回报周期长，受政策影响大，不是公司主要方向，现阶段侧重特维轮 [5]

特维轮情况 - 以轮胎为切入点进入汽车后服务市场，从直营店模式调整为以加盟店为主实现快速布局 [1][3] - 新线上平台预计年底推出，整合服务商 CRM 系统功能，产品品类将扩张至机油保养、洗车等 [3] - 线下加盟店扩展进度快于预期，开拓团队从 1 个增至 4 个，集中于北上广深，正与大型经销商体系洽谈 [3] - 未来管理模式为建立线上消费者评分评价体系，根据服务质量对服务商分级并提供不同采购折扣 [3] EPS 情况 - EPS 是绿色环保钢材表面处理技术，相比传统酸洗有使用成本低等优势，酸洗技术将被逐步取缔 [3][4] - 已与两家公司签订 4 台 EPS 购销意向书，与多家大型钢厂及钢材加工中心接洽，需求较大 [4] 主业情况 - 主业稳步增长，随着 IPO 募投项目产能释放，中高端产品收入增加，主要原材料热轧板采购价下降，2014 年全年净利润优于 2013 年，预计 2014 年度归属于上市公司股东的净利润变动幅度为 40%-80% [4] - 国内自主品牌汽车销量萎缩，与国内合资品牌合作力度加大，逐步为上海通用、长安福特供货 [4] - 未来主打高通风孔车轮，具有轻量化等特点，可媲美铝轮抢占部分市场 [4][5]

公司主业情况 - 2013年因IPO项目无产出且固定资产折旧影响公司利润，2014年随着IPO募投项目产能释放，主业将稳步增长，中高端产品收入增加，利润呈恢复性增长 [1][3] - 国内自主品牌汽车销量萎缩，公司加大与国内合资品牌合作力度，逐步为上海通用、长安福特供货 [3] EPS情况 - 公司取得TMW在中国、韩国独家代理权，EPS是绿色环保钢材表面处理技术，与传统酸洗相比，具有使用成本低、无污染等优势，酸洗技术将被逐步取缔 [3] - 已与两家公司签订4台EPS购销意向书，与多家大型钢厂及钢材加工中心接洽，市场前景较好 [3] 特维轮情况 - 公司认为淘宝O2O战略对特维轮影响不大，两者方向和出发点不冲突，存在互补合作关系，淘宝可为特维轮引流，特维轮可为淘宝提供线下支持 [3][4] - 特维轮新线上平台预计年底或明年年初推出，线下加盟店扩展进度快于年初预期，线下开拓团队从1个增至4个，区域集中在北上广深 [4] - 特维轮团队全新组建，背景以互联网相关为主，与传统制造业有本质不同 [4] - 特维轮未来主要管理模式为建立线上消费者评分、评价体系，根据服务质量对服务商分级并提供不同采购折扣以激励其提供更好服务 [4][5]

主业情况 - 钢制车轮销售稳步增长，IPO募投项目产能持续释放，轿车钢制车轮满负荷为上海大众供货，正逐步为上海通用、长江福特供货 [2] - 中高端产品收入增加，主要原材料热轧板采购价下降，2014年全年净利润将优于2013年 [3] - 未来主打产品是高通风孔车轮，具有轻量化、高强度、美观化特点，能替代部分铝轮，创造国内钢制车轮新细分市场，公司还在研发新产品和技术 [3] EPS项目 - 取得TMW在中国、韩国的独家代理权，EPS是绿色环保无污染的钢材表面处理技术，相比传统酸洗设备具有使用成本低、无污染等优势，符合多重要求，酸洗技术将被逐步取缔 [3] - 盈利模式包括销售EPS设备或整条处理线、与钢材加工中心合资或金融租赁、代为加工收取加工费用 [3] - 已与两家公司签订4台EPS的购销意向书，与多家大型钢厂及钢材加工中心接洽，市场前景较好 [3] 特维轮情况 - 主营业务为轮胎业务，特维轮天猫旗舰店双十一销售业绩居单日历史最高，官方网站升级版本，将整合服务商CRM系统功能，新增机油、保养、洗车等产品种类，网上销售运营良好 [4] - 认为淘宝O2O战略对特维轮影响不大，两者方向和出发点不同，存在互补合作关系，淘宝可引流量，特维轮可提供线下支持 [4] - 线下开拓团队增加使加盟店扩展进程加快，加盟网点增多，主要覆盖北上广深等发达经济商圈，线上团队以互联网背景相关人员为主 [4] - 未来主要管理模式是建立线上消费者评分、评价体系，根据服务质量对服务商分级，提供不同采购折扣激励服务 [5] 分布式光伏发电 - 涉足新能源是因全球化石能源减少，太阳能无污染、储量丰富，发展前景广阔，国家和地方补贴力度大，部分项目已竣工并网使用 [5] 上海语镜 - 金固股份与杭州好望角引航投资合伙企业拟对上海语镜进行股权投资，2014年11月12日签订《投资备忘录》 [5] - 上海语镜是优秀的交通大数据公司，智能终端设备普及和手机APP用户数量扩大使其可能成为汽车行业入口公司，未来市场广阔，与特维轮有产业协同机会和效用，能成为特维轮客户来源和流量入口 [6]

公司主业情况 - 钢制车轮销售稳步增长，募投项目进入上海大众配套体系并满负荷供货，销售重点转向合资品牌，卡车车轮出口北美增长较大 [2][3] - 新开发的高通风口车轮承重、散热性好，实现轻量化和美观化提升，成本低于铝轮，可抢占部分铝轮市场 [3] 特维轮发展情况 - 特维轮处于亏损状态，但方向和思路好，市场潜力大，成功取决于规模扩大和打破原有销售模式 [3] - 拓展方式转变为少量直营加加盟合作，可降低成本、加快扩展速度与规模，通过培训、考核管理加盟店服务质量 [3] EPS相关情况 - EPS是环保无污染的钢材表面处理技术，可替代传统酸洗法，能处理多种钢材，成本有优势 [4] - 主要潜在客户为大型钢厂和钢材加工中心，市场前景较好，公司以卖设备为主，也可合资或金融租赁合作 [4] 与鞍钢合作项目情况 - 公司钢材需求大，此前采购加工有额外成本，鞍钢想打开华东市场，双方成立合资公司 [5] - 合资公司可降低物流和资金成本，利于原材料上游布局和增强议价能力，周边用钢企业多、用钢量大 [5]

公司业绩情况 - 2015年上半年公司销售业绩和净利润增幅超10%，产品在国内外整车和零售市场有一定份额 [2][3] - 钢轮业务上半年增长13.74%，销售数量增长比销售收入快，主业60%外销 [7] 汽车超人业务情况 业务覆盖 - 品牌以汽车超人为主，门店覆盖全国220多个城市，共10000多家 [3] 业务推广 - 上半年保养和机油业务量少，7月明显增长，8月将大力推广，下半年交易额和渗透率将大幅提高 [3] 独特优势 - 深度本地化运营，全国200多个城市有落地团队，推广有先发优势，线下推广成本低 [3][4] - 供应链整合，能与品牌厂家直对话，降低采购成本，或推专属轮胎型号，已在多地建中心仓，筹划全国200个微型仓建设，库存成本低 [4][5] - 产业链布局，全面切入洗车、保养、维修等业务，未来涉及二手车、汽车金融等 [4] 业务侧重 - 目前业务多样获取流量和支付用户，未来将全面开花 [4] 二次消费 - 二次消费主要服务为洗车和小保养，二次购买率接近50% [5] APP情况 - 汽车超人app在苹果APP store下载量少于途虎，因上线时间短，但流水和下载增长快，近期将推3.0版本并大力推广 [6] 亏损情况 - 现阶段特维轮以扩张为主，处于亏损状态，亏损源于人员、营销和仓库投入费用 [6][7] 品质保障 - 产品由品牌商直供，通过三方物流或自派送将商品送用户家，用户到加盟服务网点更换安装确保品质 [6] 流程标准化 - 地面有培训团队培训门店服务，通过用户反馈和服务费用阶梯性约束门店 [7] 公司参股情况 - 参股上海语镜、苏州智华和福州车友网络，从汽车前装、后装、流量等方面为汽车超人服务 [6] 公司对股价看法 - 公司对前景发展有信心，主营业务业绩稳定，营收持续增长，汽车超人项目收入快速增长 [8]

主业情况 - 公司钢制车轮销售稳步增长，内销重点转向国内合资品牌，因合资品牌车型降价，自主品牌汽车及零部件供应商压力上升 [2] - IPO募投项目产能持续释放，轿车钢制车轮满负荷为上海大众供货，正逐步为上海通用、长江福特供货 [3] - 公司中高端产品收入增加，主要原材料热轧板采购价下降，2014年全年净利润将优于2013年 [3] - 公司未来主打产品是高通风孔车轮，具有轻量化、高强度、美观化特点，能替代部分铝轮，创造国内钢制车轮新细分市场，且在研发新产品和技术以保持竞争力 [3] EPS项目 - EPS是绿色环保无污染的钢材表面处理技术，公司取得TMW在中国、韩国的独家代理，与传统酸洗相比，EPS设备具有使用成本低、无污染、可循环使用等优势，全程计算机控制，安全高效，酸洗技术将被逐步取缔，EPS设备成替代首选 [3] - 公司未来盈利模式包括销售EPS设备或整条设备处理线、与钢材加工中心合资或金融租赁、代为加工收取加工费用 [4] - 公司已与两家公司签订4台EPS的购销意向书，与多家大型钢厂及钢材加工中心接洽，市场前景较好 [4] 特维轮情况 - 特维轮主营业务为轮胎业务，双十一特维轮天猫旗舰店销售业绩居单日历史最高，官方网站升级版本，将整合服务商CRM系统功能，新增机油、保养、洗车等产品种类，网上销售运营良好 [4] - 公司认为淘宝O2O战略对特维轮影响不大，两者方向和出发点不同，存在互补合作关系，淘宝可为特维轮引流，特维轮可为淘宝提供线下支持 [4] - 特维轮线下开拓团队增加使加盟店扩展进程加快，加盟网点增多，主要覆盖北上广深等发达经济商圈，线上团队以互联网背景相关人员为主，与传统制造业有本质不同 [5] - 特维轮未来主要管理模式是建立线上消费者评分、评价体系，根据服务质量对服务商分级，提供不同采购折扣激励服务 [5] 上海语镜 - 金固股份与杭州好望角引航投资合伙企业拟对上海语镜进行股权投资，2014年11月12日签订《投资备忘录》 [5] - 上海语镜是优秀的交通大数据公司，智能终端设备普及和手机APP用户数量扩大，使其有可能成为汽车行业入口公司，未来市场广阔，与特维轮在产业上有协同机会和效用，能为特维轮提供客户来源和流量入口 [6] 分布式光伏发电 - 公司涉足新能源，考虑到全球化石能源减少，太阳能无污染、储量丰富，发展前景广阔，且国家和地方补贴力度大 [6] - 富阳地区30MW已在建，部分竣工并网使用，其他地区持谨慎态度 [6] 投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位有东方资产、平安基金等，研究员三十多人，时间为2014年11月25日上午9:00 - 12:00，地点在公司办公楼及厂区，上市公司接待人员有董事长、总经理孙锋峰，董事会秘书倪永华等 [2] - 活动最后高管陪同参观工厂，附件清单无 [6]

特维轮项目 - 采用O2O电商模式，结合互联网与实体门店，以轮胎切入汽车后服务市场 [1][2] - 线下取得部分轮胎品牌代理，发展加盟店；线上开设淘宝天猫店，开发大平台和移动客户端 [2] - 完善开放平台扩大采购优势，建立物流体系，服务生产商、服务商和消费者 [2] - 未来在长三角、珠三角、京津成渝等经济圈发展加盟店和直营店 [2] - 从技术、人才、管理、资金等多方面支持发展，不排除多方合作 [2] EPS项目 - EPS是绿色环保钢材表面处理技术，替代传统酸洗 [2][3] - 公司拥有中韩独家代理，2015年开始生产设备，已有销售订单和初步购买协议 [3] - 盈利模式包括直接销售设备和处理线、与加工中心合资或金融租赁、代为加工 [3] 主业 - 钢制车轮销售稳步增长，募投轿车钢制车轮满负荷为上海大众供货 [3] - 加大与国内合资品牌合作，为上海通用、长安福特供货 [3] - 研发高通风孔产品，媲美铝轮且强度更高，创造钢制车轮新细分市场 [3][4]

特维轮情况 - 特维轮主营轮胎业务，双十一特维轮天猫店销售业绩突破单日历史最高销售额，运营良好 [1] - 特维轮1.0版本网站正在升级2.0版本，淘宝O2O战略对其影响不大，两者本质不同，存在互补合作关系 [2] - 特维轮新线上平台预计年底推出，整合服务商CRM系统功能，产品品类将扩张，新增机油保养、洗车等 [2] - 特维轮O2O电商管理模式为建立消费者线上评分体系，提供服务商优惠标准激励服务商，为服务商集中采购吸引经销商 [2] 公司主业情况 - 公司主业钢制车轮销售稳步增长，2014年随着IPO募投项目产能释放，中高端产品收入增加，主要原材料热轧板采购价下降，全年净利润将优于2013年 [3] - 公司未来主打产品是高通风孔车轮，具有轻量化、高强度、美观化特点，能媲美铝轮抢占部分市场，同时在研发新产品和技术保持竞争力 [3] EPS情况 - 公司取得TMW在中国、韩国独家代理权，EPS是绿色环保无污染钢材表面处理技术，相比传统酸洗有使用成本低、无污染等优势，符合多重要求，酸洗技术将被逐步取缔 [3] - 公司已与两家公司签订4台EPS购销意向书，与多家大型钢厂及钢材加工中心接洽，市场前景较好 [3] 其他情况 - 2014年11月12日下午14:30 - 15:30，申银万国、德同资本管理有限公司研究员陈建翔、魏畅对公司进行特定对象调研，地点为公司办公楼及厂区，上市公司接待人员有董事长、总经理孙锋峰及证券部工作人员 [1] - 证券部工作人员陪同参观生产车间 [4]

特维轮项目 - 采用O2O电商模式，以轮胎为切入点进入汽车后服务市场，线上线下齐头并进 [3] - 线下取得部分轮胎品牌区域和网上代理，在江浙沪等地开设少量直营店并大力发展加盟店 [3] - 线上开设淘宝天猫店引流增信，开发开放性大平台和移动客户端，为加盟店导流 [3] - 整合客户数据完善开放平台，扩大汽车零配件采购优势，建立物流体系服务供应链 [3] - 未来将直营店作为品牌及仓储中心，在长三角、珠三角、京津成渝等经济圈发展加盟店和直营店 [3] - 不断探讨改进发展模式，从多方面支持特维轮做大做强 [4] EPS项目 - EPS是绿色环保的钢材表面处理技术，设备采用物理方法，相比传统酸洗有成本低等优势 [4] - 迫于环境压力，酸洗技术将被逐步取缔，中国钢材消耗大，EPS设备市场容量大 [4] - 与美国TMW成立合资公司，已取得中国和韩国独家代理，2015年开始生产EPS设备 [4] - 国内部分大型钢厂及钢材加工中心已初步达成购买协议，多家企业接洽 [4] - 销售规划包括生产销售设备或生产线、与加工中心合资或设备金融租赁、为小企业代为加工钢材板材 [5]