公司基本信息 - 证券代码为 002483，证券简称为润邦股份 [1] - 2015 年 7 月 10 日接待国投瑞银基金管理有限公司基金经理来访，接待人员有公司董事、副总裁、董事会秘书谢贵兴及证券事务代表刘聪 [2] 非公开发行股票情况 - 本次非公开发行股票已获中国证监会发审会审核通过，但尚未获得核准批复文件，将按进展推进相关事项 [2] 环保产业发展设想 - 鉴于环保产业前景广阔，在做好现有业务和充分调研论证基础上，结合实际探索发展环保产业，形成新业务和利润增长点 [2] 子公司情况 润邦卡哥特科 - 主要产品有岸边集装箱起重机、轮胎式集装箱起重机、轨道式集装箱起重机等，运营三年多，生产经营日趋正常，团队稳定，营销局面打开，效益显现 [2][3] 新加坡参股子公司 - 设立目的是抓住机遇，跟进“一带一路”战略，为海外营销提供平台，拓展东南亚市场，提升技术和售后服务能力，促进国际化交流合作，推动国际化进程 [3] 香港子公司 - 作为开拓国际市场窗口，获取国际市场信息，推进投资计划、海外营销和服务网络建设，提升技术服务质量和能力，完善海外融资渠道，促进国际化交流合作，推动国际化进程 [3] 维护股价稳定措施 - 控股股东南通威望实业有限公司承诺自 2015 年 7 月 10 日起未来六个月内不减持股份 [3] - 董事长吴建承诺适当时候增持 [3] - 积极推进员工持股计划，督促董事、监事、高管参与 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 002483，证券简称为润邦股份，全称为江苏润邦重工股份有限公司 [1][2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是 2016 年 12 月 13 日，地点在公司全资子公司南通润邦重机有限公司 [2] - 参与单位有兴业证券、苏州君子兰资本管理有限公司等，接待人员为公司董事、副总裁兼董事会秘书谢贵兴和证券事务代表刘聪 [2] 业务项目情况 - “润禾码头项目”主体工程基本完工，尚在收尾，将为产品生产制造和发运提供便利，还可通过对外运营增加收入 [2] - 前三季度经营业绩同比上升，主要因起重装备业务同比增长 [2] 环保产业布局 - 以工业污水处理为切入点，培育污泥、危废固废处理等细分领域业务，注重各细分领域业务内部协同 [2] - 江苏绿威环保处理的污泥包括工业污泥和市政污泥 [3] - 公司与相关方约定，根据江苏绿威环保业绩实现情况考虑进一步增持股权以达控股目的 [3] - 正洁环境主要涉足畜禽养殖、食品行业等领域的工业污水处理，正逐步推进实验室废水处理、人居环境治理等业务 [3] - 因正洁环境市场开拓和业绩不及预期，公司调整收购方案为现金参股收购部分股权，后续根据业绩达成情况考虑进一步增持 [3] 业务影响因素 - 公司业务以外销为主，通过购买远期结售汇、人民币结算等降低汇率波动影响，人民币贬值有利于出口业务 [3] “一带一路”战略举措 - 公司在香港设立全资子公司、在新加坡设立参股子公司，搭建海外业务平台，拓展海外市场 [3]

业务板块情况 - 船舶配套装备业务：公司自成立之初开展，积累丰富技术和经验，细分市场优势明显，受船舶市场景气度影响大 [2] - 起重装备业务：为市场提供各类解决方案，由南通润邦重机和润邦卡哥特科工业负责实施，是公司最大收入和利润来源，整体发展较好 [2] - 立体停车设备业务：2009 年介入，市场前景广阔但竞争激烈，公司甄选客户、控风险、降成本、开发新产品 [2] - 海工装备业务：市场低迷，公司采取措施控制亏损、降成本、拓展低相关业务，争取扭亏为盈 [3] 业务模式与合作 - 销售与生产模式：产品以销定产，生产周期因产品而异，短则数月，长则跨年 [3] - 与卡哥特科合作：从成立之初合作，成为其全球核心供应商，合作领域从舱口盖扩展到多个产品，2012 年 5 月共同设立合资公司 [3] 环保业务战略 - 战略规划：制定“双轮驱动”战略转型方针，通过多种方式做大做强环保主业 [3] - 细分领域：以工业污水处理为切入点，培育污泥、危废固废处理业务，发挥协同作用 [3] - 收购进展：因正洁环境市场开拓及业绩不及预期，计划终止股份购买改为现金收购部分股权 [3] - 江苏绿威环保：掌握污泥处置核心技术和多项专利，多地有污泥处置设施和管理运营经验 [3][4] 其他事项 - 终止员工持股计划：因推进战略转型和定期报告敏感期，避免敏感期交易，第一期员工持股计划无法按时完成股票购买而终止 [4]

公司基本信息 - 证券代码 002483，证券简称润邦股份 [1] - 公司名称江苏润邦重工股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括华创证券、安信证券等多家机构 [2] - 时间为 2016 年 11 月 8 日，地点在公司全资子公司南通润邦重机有限公司 [2] - 上市公司接待人员有公司董事、副总裁兼董事会秘书谢贵兴和证券事务代表刘聪 [2] 业务情况 业绩增长原因 - 前三季度经营业绩同比上升，主要系报告期内公司起重装备业务同比增长 [2] 合资公司情况 - 润邦卡哥特科发展良好，正推进润禾码头建设，争取早日运营 [2] 立体停车设备业务 - 2009 年介入，市场前景广阔但竞争激烈 [2] - 严格甑选客户，控制风险和成本，开发新产品，探索新技术应用 [2] - 客户主要以公用领域为主，如医院、写字楼等 [3] 海工装备业务 - 海工市场低迷，采取措施控制亏损，拓展与油气相关度低的业务和产品，争取扭亏为盈 [3] 环保产业 - 以工业污水处理为切入点，培育污泥、危废固废处理等业务，发挥内部协同作用 [3] 江苏绿威环保 - 掌握多项污泥处置核心技术和专利，多地有污泥集中处置项目，有多年建设和管理运营经验 [3] - 2016 年 8 月纳入公司合并报表范围 [3] - 收入主要由运营、技术服务、设备销售等构成 [3] 正洁环境 - 市场开拓和业绩不及预期，公司调整收购方案为现金参股收购部分股权，后续视业绩考虑增持 [3] - 主要涉足畜禽养殖、食品行业等工业污水处理，逐步推进实验室废水处理、人居环境治理等业务 [3] 激励措施 - 公司将根据资本市场情况和实际经营发展需要适时考虑推出股权激励或员工持股计划 [3]

公司收购与协同管理 - 公司完成对中油环保收购后，将结合高端装备领域积累的管理经验、智能化和自动化技术、人才储备、环保研究院等与中油环保产生协同效应，提升其产能效率、降低成本和经营业绩 [2] 中油环保产能情况 - 目前具备危废处置能力超 23 万吨/年（焚烧 14.286 万吨/年，综合处置 8.75 万吨/年），医废处置能力近 4 万吨/年，在建危废项目规划产能为 4 万吨/年（焚烧 2.5 万吨/年，综合处置 1.5 万吨/年） [2] 勤录科公司情况 - 目前已核准经营能力为 4.8 万吨/年，搬迁改造完成后预计形成污油泥回收处理规模 4 万吨/年、污油泥热解处理规模 6 万吨/年、危险废物焚烧处置规模 2.5 万吨/年，合计产能规模 12.5 万吨/年 [3] 市场前景与业务进展 - 国内油田环保产业起步晚，随着环保政策趋严，油泥处理市场发展前景可期 [3] - 子公司绿威环保相关污泥处置项目建设有序推进，建成投产后将提升公司污泥处置整体产能规模 [3] 公司业务规划 - 围绕危废医废处置及污泥处置业务领域，继续寻找合适环保投资标的，夯实环保业务基础 [3] - 高端装备业务重点推进物料搬运装备及海上风电装备业务市场开拓 [3] 海上风电装备业务情况 - 今年海上风电装备业务发展势头良好，具备每年提供 20 万吨海上风电管桩的产能规模 [3] - 公司密切关注国外海上风电产业发展，正积极推进拓展海上风电装备业务海外市场 [3]

公司经营情况 - 2016 年公司稳步发展高端装备制造业务，有序拓展节能环保业务，推进战略转型升级，三季报预计 2016 年归属于上市公司股东的净利润为 0.8 亿至 1.1 亿元 [2] 环保业务规划 - 以工业污水处理为切入点，重点培育污泥、危废固废处理等细分领域业务，注重各细分领域业务间的内部协同作用 [2] 江苏绿威环保情况 - 掌握多项污泥处置领域核心技术，拥有污泥处置方面多项专利技术，多地有污泥集中处置项目，在市政和工业污泥处理方面有多年建设和管理运营经验 [2] - 处理污泥采用“污泥深度调理脱水技术”“污泥资源化焚烧技术”“污泥资源化利用技术”等核心技术 [3] - 公司与股权转让方约定，绿威环保 2016 年、2017 年、2018 年预测净利润分别为 2500 万元、3250 万元、4225 万元，三年累积预测净利润合计 9975 万元，若实际累积净利润低于此数，股权出让方须对公司补偿 [3] 正洁环境收购情况 - 因正洁环境市场开拓和业绩实现不及预期，公司调整收购方案，改为现金参股收购部分股权 [3] - 若正洁环境未来经营业绩达到股权转让协议约定条件，公司有权进一步增持其股权 [3] 员工持股计划情况 - 因公司推进战略转型及处于定期报告敏感期，为避免敏感期交易，第一期员工持股计划无法在规定时间内完成标的股票购买，公司终止该计划 [3] - 公司将根据资本市场情况和实际经营发展需要适时考虑推出相关激励措施 [3]

财务表现 - 2017年公司营业总收入同比下降，主要原因是重装备业务同比下降 [2] 码头业务 - 润禾码头已于2017年进入试运营阶段，目前正积极推进码头取证的相关工作 [2] - 润禾码头作为公共码头，在满足公司内部产品发运需求的前提下，同时对外承揽业务 [2] 港机产品 - 润邦卡哥特科目前以RTG（集装箱轮胎式龙门起重机）为主，今后将积极拓展STS（岸边集装箱起重机）及RMG（集装箱轨道式龙门起重机）等产品 [2] - 公司港机产品在技术、产品性能、售后服务等方面具有一定的竞争优势 [3] 市场策略 - 润邦卡哥特科以国际市场为主，兼顾国内市场 [3] 海工业务 - 受国际原油价格影响，公司自2015年起已逐渐收缩与油气相关度较高的海洋工程装备业务，同时适当调整业务和产品结构，积极发展海上风电产业链相关业务以及大型特种钢结构业务 [3] 环保业务 - 2017年，公司与相关机构合作成立面向节能环保产业相关领域的并购基金，并在当年成功投资湖北中油优艺环保科技有限公司，涉足危险废物、医疗废物处置业务 [3] - 公司将继续积极推进战略转型，尤其是加大力度布局危废处置领域的相关业务，将节能环保产业打造成为公司的第二主业 [3] - 绿威环保目前正根据其业务发展计划稳步开展相关业务布局，有序推进包括污泥耦合发电试点在内的相关项目 [3]

环保业务产能情况 - 中油环保具备危废及医废处置能力超 27 万吨/年，其中危废焚烧 14.286 万吨/年、综合处置 8.75 万吨/年、医废处置 3.9655 万吨/年，在建项目预计新增处置能力 4 万吨/年，其中危废焚烧 2.5 万吨/年、综合处置 1.5 万吨/年 [1] - 绿怡固废具备危废、医废及一般固废处置产能 3.5 万吨/年，其中危废焚烧 2.85 万吨/年，医废处置 0.05 万吨/年，干化印染污泥处置 0.1 万吨/年，一般固废处置 0.5 万吨/年 [1] 环保业务项目进展 - 中油环保辽宁抚顺项目已完成项目建设，正积极推进项目取证相关工作 [1] - 绿怡固废于 2019 年 9 月完成搬迁改造和项目取证并投产，经营情况良好 [1] - 公司子公司绿威环保正在推进污泥耦合发电示范项目 2 个、独立污泥处置项目 1 个，建成后将提升污泥处置整体产能规模 [3] 环保业务发展规划 - 围绕危废医废处置及污泥处置业务领域，继续寻找合适环保投资标的，夯实环保业务基础，推进并做大做强环保业务 [3] 高端装备业务情况 - 上半年度公司营业收入和净利润均大幅增长，疫情对高端装备业务总体影响较为有限 [3] 海上风电装备业务情况 - 今年海上风电装备业务发展势头良好，特别是海上风电基础桩业务，具备每年提供 20 万吨海上风电基础桩的产能规模 [3] - 今后在拓展国内市场基础上积极推进拓展海外市场 [3] 高空作业平台业务情况 - 正有序推进产品研发、生产、市场拓展等工作，今后将加大推进力度形成新业绩增长点 [3]

业绩情况 - 2020年前三季度公司实现营业收入276,486.74万元，同比增长126.05%；实现净利润14,479.21万元，同比增长150.14%，主要因高端装备业务增长及收购中油环保73.36%股权使环保业务收入和利润贡献增加 [1] 中油环保协同管理 - 公司结合高端装备领域管理经验、智能化和自动化技术、人才储备、环保研究院等与中油环保产生协同效应，提升其产能效率、降低成本、提升经营业绩 [1] - 收购完成后，公司改组中油环保董事会，委派多名董事控制董事会，通过股东会行使股东权利，还委派财务总监及其他管理人员参与日常经营管理，提升规范化管理水平 [3] 环保业务产能 - 中油环保具备危废及医废处置能力超27万吨/年（危废焚烧14.286万吨/年、综合处置8.75万吨/年、医废处置3.9655万吨/年），在建项目预计新增处置能力4万吨/年（危废焚烧2.5万吨/年、综合处置1.5万吨/年） [3] - 吴江绿怡具备危废、医废及一般固废处置产能3.5万吨/年（危废焚烧2.85万吨/年，医废处置0.05万吨/年，干化印染污泥处置0.1万吨/年，一般固废处置0.5万吨/年） [3] - 绿威环保具备污泥处置运营产能规模约100万吨/年（按80%含水率折算），推进污泥耦合发电示范项目2个、独立污泥处置项目1个，预计新增污泥处置产能规模约82万吨/年 [3] 环保业务进展 - 中油环保已安排审计、评估、法律等中介机构对陕西勤录科公司开展尽职调查工作 [3] 环保产业规划 - 公司将提高现有环保业务产能、产能利用率和项目管理运营水平，围绕危废医废处置及污泥处置业务领域寻找合适投资标的，夯实环保业务基础，做大做强环保业务 [4] 海上风电装备业务 - 今年公司海上风电装备业务发展良好，特别是海上风电基础桩业务，具备每年提供20万吨海上风电基础桩的产能规模 [4]

业务发展情况 - 公司已交付1台自升式海洋风电作业平台，目前有1台自升式海洋风电大部件更换运维平台在建 [4] - 公司具备每年提供10万吨海洋风电单桩构件的产能规模 [4] - 国内海洋风电产业处于快速发展阶段，带动了海洋风电装备行业的市场机会 [4] 环保领域布局 - 公司进入危废处置领域是经过多年行业调研和细分领域研究后的决策 [4] - 危废处置业务涵盖机废剂、废矿物油、医院临床废物等26大类危险废物 [4] - 公司将通过工厂精细管理经验、装备智能化技术等与中油环保形成协同效应 [4] 行业趋势判断 - 《固废法》出台及环保政策落实将催生危废处置市场快速增长 [4] - 危废处置行业集中度将提升，但处置能力缺口仍存在 [4] - 未来几年仍将是海洋风电产业发展的爆发期 [4] - 人工成本提升将促使"智能化"处置工厂出现 [4]