重大资产重组相关 - 重大资产重组上会时间无法推测，视证监会审核节奏而定 [2] - 对重大资产重组过会有信心 [3] 公司业务情况 膜业务 - 是国内最大的电容器专用电子薄膜制造企业之一，业务拓展到太阳能电池背材膜、光学膜、锂离子电池隔膜等 [3] - 9000万平米锂电池隔膜生产线为全球首条新工艺生产线，处于中试阶段；超薄聚酯薄膜项目产品在客户试用阶段；未来膜业务盈利能力较稳定 [3] - 电容膜业务市场占有率国内同行第一，太阳能电池背材膜和光学膜部分产品国内同行前三 [3] - 膜业务未来投资方向根据市场发展及公司业务需求决定 [5] - 电容膜产品定价依据市场行情及公司产品优势，国内从事电容膜生产的主要厂商十多家，不大可能建立价格联盟 [5] - 若重组成功，光学膜业务划分后，南洋科技光学基膜设备改生产太阳能电池背材膜，扩散膜设备改生产反射膜，无需追加资金，不影响公司经营 [5] - 电容膜业务有多年技术积累，在核心技术和工艺上有独到见解，与国内知名电容器制造商建立良好客户关系，树立南洋品牌形象 [6] - 太阳能电池背材膜因原料聚酯切片价格上涨、产品未提价，导致毛利率下降 [6] 无人机业务 - 收购无人机业务原因：地方政府支持协调；大股东从地方经济发展考虑引进；从公司长远发展考虑形成双主业格局 [4] - 彩虹无人机产能、产量、销量、销售价格、军品客户名称属机密信息；交易实施完毕后连续三个会计年度彩虹公司预测净利润数分别为12,564.48万元、18,516.19万元、24,133.79万元 [4] - 彩虹太阳能无人机是否注入上市公司不确定，待项目完成研发、具备生产条件且产生经济效益时再注入，避免同业竞争 [4] - 彩虹公司在重组过程中，彩虹无人机研发、销售、客户等属军工保密信息 [4] - 重组后膜业务原团队继续经营，膜业务与无人机业务管理运行视公司管理治理决定 [4] 其他相关 - 本次募集配套资金项目公司尚未投入 [5] - 台州无人机小镇是地方政府主导，打造多功能无人机特色小镇，与彩虹无人机项目有综合关联 [5] - 控股子公司东旭成主要客户群体是国内主流LCD液晶面板制造商 [6]

彩虹无人机概况 - 综合实力国内前三甲，技术水平国际一流，获省部级科技进步奖 10 余项，其中一等奖 4 项，是全球无人机型谱较全的制造商，起飞重量从 2 公斤到 10 吨 [3] - 研发水平处于行业前沿，建立完善研发设计和仿真试验体系及部分制造体系，有较强总体设计、系统集成创新和综合应用能力，拥有自主知识产权成果和品牌，具备大、中、小型无人机系统研发基础，有国家级科技创新团队，专业覆盖多领域，飞行试验技术团队作业能力强、有大中小型无人机使用维护经验，年完成飞行任务千余次 [3][4] - 市场布局合理，发展空间大，军用市场包括国内外，国内供军方装备，出口 10 多个国家；民用市场推广大型无人机应用，涵盖航空物探、海洋环境和交通管理等多个领域 [4] 彩虹无人机愿景 - 坚持科技创新引领市场、军民融合发展模式，3 - 5 年综合实力达全球前三甲，市场布局合理、多元化，三大市场收入比重均衡，产品和技术水平全球领先，产业化能力达国际先进水平，软实力综合排名进入全球同行前列 [4] 提问回答环节 利润分配与归属 - 彩虹无人机国外销售通过军贸公司签约，国内销售目前通过航天气动院签约，今后逐步转由上市公司签约，利润划分按会计准则执行 [4] - 彩虹 - 5、彩虹 - 7 属于上市公司 [5] - 彩虹无人机现有和未来新研机型知识产权均归属上市公司 [5] - 彩虹 - 5 外挂的导弹业务归属上市公司，导弹已出口并投入实战 [7] 融资与基地建设 - 不排除后期实施配套融资及员工股权激励的可能，原配套融资用于基地建设及新机型研制，台州基地由台州市政府和航天气动院共同出资建设，暂与上市公司无关，后期合作方式待商榷 [5] - 台州基地产能大概几十架大型无人机 [7] 技术与市场 - 彩虹无人机与基站配备无固定比例 [5] - 武装级军工无人机量产主要是美国和中国，美国有两家主要竞争对手，中国是彩虹和翼龙，市场空间暂无法估测 [6] - 与成飞无人机技术各有千秋，在空气动力方面有优势，未来无人机将更多投入军用，公司将研发旋翼及重型无人机 [6] 业务与重组 - 公司实施双主业运作，薄膜业务往高端发展，重组涉及锂电隔膜和扩散膜同业竞争，剥离锂电隔膜，扩散膜改产其他产品，对上市公司整体业绩无影响 [5][6] - 航天气动院无人机前沿技术因存在不确定性，暂不适合作价注入上市公司，以维护公司和中小股东利益，保证注入资产稳定盈利 [6] 产品价格与列装 - 彩虹无人机与配套产品组合销售，价格因客户配置而异 [6] - 彩虹 - 5 已量产，订单稳定 [7] - 彩虹 3、4、5 国内列装不少，国内国外机型一样 [8] 研发与规划 - 航天气动院涉及无人机领域人员已转入上市公司，新产品研发由上市公司直接进行，已立项前沿项目由航天气动院持续研发，未来新立项无人机项目以上市公司为主 [7] - 航天气动院暂无其他规划 [7] - 公司有改名计划，但具体名称未定 [7] - 公司希望 3 - 5 年综合实力成为全球前三甲 [7]

公司基本信息 - 证券代码为 002389，证券简称为航天彩虹 [1] - 2019 年 4 月 25 日在 北京天利大厦四层第三会议室进行特定对象调研 [4] - 参与单位包括东兴证券、航天投资等多家公司，上市公司接待人员为石文、孙静、沈宏鑫 [3][4] 无人机技术与应用 人工智能领域 - 以无人机为源头的人工智能领域有发展潜力，未来发展方向是传感器、人工智能与大数据结合，公司已利用相关技术开展区域实时监测 [4][5] 与卫星关系 - 无人机与卫星呈现互补关系，组网融合可实现空天地一体应用，无人机实时跟踪刷新数据能力可与卫星大区域应用优势互补 [5] 成功经验 - 起步重在战略谋划和技术创新，不同阶段有不同发展模式，2010 年前注重高效运行推动产业发展，2010 - 2017 年多型号并举，以用户为中心缩短研制周期，2017 年后创新发展理念和模式，实现全系统成体系发展 [5][6] 市场规划 - 注重国际、国内市场并重，重组前部分产品服务国内军用市场，加大国内市场开发力度，在测绘、物探等领域保持竞争优势并拓展应用 [6] 物探作业 - 彩虹 -3 从 2013 年开始物探飞行，已完成有效测线 30 万公里，在非洲完成 8 万公里，未来考虑在彩虹 -4 和彩虹 -5 发展下一代探测系统，具备 30 - 40 小时连续作业能力，彩虹 -5 有望中低空 100 小时飞行、20000 公里航程，还将进行航空电磁主动探测技术研究 [7] 与有人机对比 - 在航空物探领域综合效率可达有人机数倍，在测绘领域不受天气影响，多维度、多信息采集且分辨率高，具有明显优势 [8] 业务相关问题 膜业务 - 2018 年膜业务存在商誉减值迹象，业绩承诺未达成，但经营正常有序，对整体业绩有贡献，公司将履行相关责任义务并及时披露信息 [8] 核心零部件研发 - 公司致力于研发制造无人机系统，掌握核心关键技术，对于硬件分系统通过协作实现，与优秀供应商合作，制定严格供应商目录，通过招标采购保障产业链稳定 [9] 业务开展与机构设置 - 彩虹无人机业务运行主体为全资子公司彩虹无人机科技有限公司和控股子公司航天神舟飞行器有限公司，航天气动院是控股股东，无人机资产已注入公司 [9] 碳纤维材料应用 - 综合考虑用户、环境和成本等需求进行总体策略权衡，选择原材料注重适用性 [10] 外贸市场竞争 - 国际市场竞争激烈，公司认为竞争是正向促进力，将现有产品做精，新产品研发注重系统综合集成与应用能力，以高性价比获用户信任 [10] 配装导弹情况 - 彩虹无人机配装的射手系列小型导弹自主研发，达国际先进水平，已量产并随无人机大量出口，机载导弹在实战中有重要作用，用户根据多种因素制定需求 [11] 公司估值与标的选择 - 彩虹无人机上市是响应国家改革和军民融合战略，推进军工资产证券化，经详细论证和比选选择原南洋科技 [11] 竞争对手 - 国际市场主要有美国、以色列、土耳其等制造商，国内大型无人机成熟产品有彩虹、翼龙、长鹰等机型，同行间既竞争又促进 [11] 发动机选型 - 同等量级无人机可能选用同一家发动机，发动机根据无人机总体设计要求选型 [11][12] 机体结构生产 - 彩虹无人机机体结构由公司自行生产，控股子公司神飞公司承担生产制造业务，复合材料从国内供应商采购 [12] 市场比例与订单 - 坚持国际、国内市场并重，现有军贸收入占比较高，正在加快落实国内市场订单，国内市场占比有望提升，按规定披露订单信息 [12] 发动机采购 - 部分机型发动机从国外进口，已做好产业链安全保障措施，积极与国内厂商合作参与国产发动机测试和试用，因国内无成熟产品暂未大量采购换装 [12][13]

活动基本信息 - 活动编号为 2022 - 001，时间为 2022 年 2 月 23 日，地点在北京办公区，形式为电话会议 [1] - 参与机构包括华泰证券、万家基金、中电科投资部等众多公司 [1] 业务发展展望 - 近两年受疫情影响无人机出口业务下降，公司将增加主动营销力度、开拓新客户新市场，力争 2022 年恢复至疫前水平 [2] 业务占比情况 - 2021 年公司无人机海外业务占比约 35%，其余为国内业务（含军用和民用市场），海外业务有望逐渐复苏，具体占比要看国内市场增速 [2] 产品拆分比例 - 机载武器在无人机平台中的占比约 20 - 30% [2] 毛利率对比 - 无人机出口毛利率高于国内 [2] 业务对接情况 - 公司资质和制造能力可独立对接客户与下游企业，但合同承接方式需与客户沟通 [2] 新材料业务规划 - 公司对基膜型产品投入不大，后期侧重深加工；聚酯膜产能利用率达 90% 以上，光学膜今年部分投产，产能利用率与市场开拓、设备运行状态有关 [2]

活动基本信息 - 活动类别为电话会议，编号 2022 - 002，时间是 2022 年 2 月 24 日，地点在北京办公区 [1] - 参与机构众多，包括中泰证券、光大保德信等多家公司 [1] 无人机业务发展展望 - 2022 年无人机业务发展预估总体偏乐观，出口业务力争恢复至疫前水平，国内业务也有信心向疫前水平努力 [2] - 2021 年军用无人机（含机载武器）收入预计占比 60%左右，2022 年具体占比要看出口业务增速 [2] 无人机业务利润与产能 - 目前国内产品利润率低于国外市场，未来随着国内业务量提升，利润率有望改善 [2] - 新概念无人机研发项目计划研制周期 24 - 36 个月不等，机载武器科研及产业化项目计划研制周期约 24 个月、产业化计划建设周期约 9 个月，目前产能充足，达产后产能利用率取决于市场销售推广度 [2] 无人机业务出口与国内业务问题 - 出口业务下降是因疫情期间合作军贸公司市场营销力度缩减，公司通过与军贸公司合作及自主开拓市场消除影响 [3] - 国内业务迈入列装门槛后，公司巩固与现有用户关系，推进其他用户营销工作，不排除未来有所突破 [3] 无人机业务其他情况 - 技术服务以国内为主，毛利率尚可，2021 年细分毛利数据在统计核算中 [3] - 无人机出口的售后服务收入计入整机销售 [3] - 国内业务收入确认四季度大量确认情形可能变化，前三季度也可能有，出口业务变化不确定 [3] 背材膜业务情况 - 2021 年上半年背材膜毛利率高达 26%，原因是行业回暖价格提升和公司成本控制改善、生产效能提高，2022 年毛利率或下降但仍高于之前水平 [3][4] 光学膜和聚酯薄膜业务思路 - 拉膜工序现有产能消化没问题，不再增加投入；后道精加工工序增加投入，以附加值高的精加工延伸投入为主，今年光学膜部分投产 [4]

会议基本信息 - 活动类别为电话会议，时间是2022年4月28日，地点在北京办公区 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书杜志喜和证券事务代表郭婧锐 [1] - 参与机构有中信证券、汇添富基金等30家，机构投资者共36人 [1] 一季报业绩情况 - 营收7.2亿，同比+46%左右，净利润同比+82%，营收增长源于无人机板块，新材料板块营收略降 [1] - 扣非净利润下降，原因是处理新材料存货产生所得税费用和子公司新产品投产调试有废品损失 [1] 无人机业务情况 产品结构与订单 - 以彩虹4、彩虹5等中大型无人机为主，彩虹4数量占多数，彩虹5已小批量销售，在手订单充足 [2] 产能情况 - 北京基地以研发、总装为主，天津基地产能100架，台州基地产能200架，合计约300架中大型无人机当量值，产能利用率受终端客户需求牵引 [2] 研发进度 - 年度研发任务进展良好，受关键环节研发突破影响，募投项目投向高端无人机及低成本武器研发系统，总研发时间约2 - 3年，隐身无人机约3年，倾转旋翼和彩虹4增强型较快，每年研发进度按期完成 [2] 毛利率与竞争情况 - 毛利率下降是因无人机业务国内毛利率比出口低，主要竞争对手去年业务以出口为主 [2] - 国内无人机竞标不会低价竞争，中大型无人机技术门槛高、竞争者少，客户先看技术指标再考虑价格，未来毛利率有改善空间 [2] 无人机民用市场情况 - 彩虹无人机获适航证，国外有典型案例且受欢迎，国内在测绘、森林防火、应急救援等领域领先 [3] - 测绘领域19年在8个省内布置8套飞行平台；森林防火领域今年在四川中标服务业务；应急救援领域在多起灾难中提供技术支撑 [3] - 机构预测无人机民用市场未来5年可达500 - 1000亿，公司将加大投入 [3] 其他问题解答 - 中航无人机上市总体影响正面积极，业务层面和竞争对手各有优势 [3] - 公司是否成为航天科技集团无人机资产整合平台将跟随集团总体战略规划 [3] - 老产品、老型号采用续订采购模式，新型号、新产品采用竞标模式，国内客户认可度提升利于开拓市场 [3] - 剥离电容膜业务是因其近5年毛利率低，改善需大量资金投入，与公司战略目标不匹配，目的是回笼资金发展核心业务 [4] 疫情影响 - 目前疫情对公司生产、交付、维护、保障影响不大，原材料提前备货，若疫情持续可能影响供应链物流，公司会采取措施对冲不利影响 [1]

营业收入情况 - 本报告期营业收入6.52亿元，同比增长8.50%；年初至报告期末营业收入21.18亿元，同比增长26.77%[3] - 营业收入年初至报告期末21.18亿元，较上期增长26.77%，主要因无人机业务销售增长较高，新材料业务销售有所下降[6] - 营业总收入为21.18亿元，较上期的16.70亿元增长26.77%[13] 净利润情况 - 本报告期归属上市公司股东净利润1684.74万元，同比下降26.62%；年初至报告期末为8927.91万元，同比增长4.31%[3] - 公司2022年第三季度净利润为94,137,233.84元，上年同期为96,751,856.03元[14] - 公司2022年第三季度归属于母公司股东的净利润为89,279,135.55元，上年同期为85,593,316.70元[14] 资产情况 - 本报告期末总资产99.44亿元，较上年度末增长4.55%；归属上市公司股东所有者权益77.69亿元，较上年度末增长0.77%[3] - 应收账款期末数26.63亿元，较期初增长40.03%，主要因本期销售增加且回款减少[6] - 存货期末数10.19亿元，较期初增长36.95%，主要是本期备货增加[6] - 2022年9月30日货币资金为975,062,297.20元，1月1日为1,747,944,438.33元[10] - 2022年9月30日交易性金融资产为370,000,000.00元[10] - 2022年9月30日应收账款为2,662,975,819.91元，1月1日为1,901,783,029.80元[10] - 2022年9月30日存货为1,018,667,999.54元，1月1日为743,845,050.72元[10] - 2022年9月30日流动资产合计为5,767,371,563.12元，1月1日为5,223,414,496.35元[10] - 2022年9月30日投资性房地产为326,270,799.25元，1月1日为359,025,456.63元[10] - 资产总计为99.44亿元，较年初的95.12亿元增长4.54%[11] - 在建工程为2.10亿元，较年初的2.94亿元减少28.45%[11] - 开发支出为1.99亿元，较年初的1.34亿元增长49.46%[11] 负债与所有者权益情况 - 负债合计为20.00亿元，较年初的16.26亿元增长23.09%[11] - 所有者权益合计为79.44亿元，较年初的78.86亿元增长0.72%[12] 营业成本情况 - 营业成本年初至报告期末17.81亿元，较上期增长41.89%，受无人机业务销售增长及新材料行业原材料价格上涨综合影响[6] - 营业成本为17.81亿元，较上期的12.55亿元增长41.90%[13] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额本期为 -4.05亿元，较上期下降31.65%，主要是本期销售回款减少[7] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 -3.81亿元，较上期下降1402.61%，主要是本期使用募投资金购买结构性存款[7] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为3370.20万元，较上期增长132.87%，受收到职工股权激励认购款、支付回购股份款以及借款未到偿还期综合影响[7] - 公司2022年年初到报告期末经营活动产生的现金流量净额为 - 405,389,444.02元，上年同期为 - 307,925,877.51元[16] - 公司2022年年初到报告期末投资活动产生的现金流量净额为 - 381,130,810.68元，上年同期为29,258,974.78元[17] - 公司2022年年初到报告期末筹资活动产生的现金流量净额为33,701,979.81元，上年同期为 - 102,521,363.18元[17] - 公司2022年年初到报告期末现金及现金等价物净增加额为 - 752,236,963.70元，上年同期为 - 381,188,265.91元[17] - 公司2022年年初现金及现金等价物余额为1,719,569,927.20元，期末余额为967,332,963.50元[17] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为66,943[8] - 中国航天空气动力技术研究院持股比例20.71%，持股数量206,480,242股[8] - 台州市金投航天有限公司持股比例14.99%，持股数量149,400,000股[8] - 境内自然人股东王琴英通过信用账户持有18,043,340股，合计持有18,190,340股；冯江平通过信用账户持有7,200,000股，合计持有15,400,015股[8][9] 其他财务指标情况 - 营业总成本为20.46亿元，较上期的15.41亿元增长32.77%[13] - 投资收益为2753.88万元，上期为亏损375.85万元[13] - 公司2022年第三季度营业利润为126,681,289.73元，上年同期为116,558,307.76元[14] - 公司2022年第三季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.09元，与上年同期持平[15] 报告审计情况 - 公司2022年第三季度报告未经审计[18]

利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[1] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[79] - 2021年度利润分配以截至2022年3月29日总股本996,985,000股为基数，每10股派发现金红利0.60元（含税），现金红利分配总额为59,819,100元；后以现有总股本剔除已回购股份4,248,906股后的992,736,094股为基数，每10股派发现金红利0.602568元（含税）[112] 标的资产情况 - 标的资产为彩虹公司100.00%的股权和神飞公司84.00%的股权[4] 整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入为1,465,845,125.09元，上年同期为1,069,762,177.21元，同比增长37.03%[10] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为72,431,731.93元，上年同期为62,633,089.88元，同比增长15.64%[10] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为47,761,385.75元，上年同期为61,948,680.20元，同比下降22.90%[10] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 -255,204,688.91元，上年同期为 -36,446,566.25元，同比下降600.22%[10] - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.07元/股，与上年同期持平[10] - 本报告期加权平均净资产收益率为0.93%，上年同期为0.94%，同比下降0.01%[10] - 本报告期末总资产为9,767,289,729.23元，上年度末为9,511,900,448.23元，同比增长2.68%[10] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为7,751,415,052.11元，上年度末为7,709,470,527.47元，同比增长0.54%[10] - 营业收入为14.66亿元，较上年同期10.70亿元增加37.03%，主要因本期无人机销售增加[46] - 营业成本为12.24亿元，较上年同期7.84亿元增加56.08%，主要因本期无人机销售增加[46] - 销售费用为1924.56万元，较上年同期1685.12万元增加14.21%[46] - 管理费用为1.29亿元，较上年同期1.10亿元增加17.19%[46] - 财务费用为 - 2760.50万元，较上年同期118.57万元减少2428.20%，主要因汇率变动，汇兑收益增加[46] - 所得税费用为2721.86万元，较上年同期1137.44万元增加139.30%，主要因转销存货跌价准备，递延所得税费用增加[46] - 研发投入为1.00亿元，较上年同期5910.62万元增加69.75%，主要因本期募投项目投入增加[46] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 2.55亿元，较上年同期 - 3644.66万元减少600.22%，主要因本期销售回款减少、部分原材料价格上涨支付货款增加[46] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 886.31万元，较上年同期5276.86万元减少116.80%，主要因上期收到土地收储款[47] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 5144.24万元，较上年同期 - 2.74亿元增加81.19%，主要因本期收到职工股权激励认购款、付息债务资金净流出减少[47] - 公司本报告期营业收入14.66亿元，上年同期10.70亿元，同比增长37.03%[48] - 本报告期末应收账款23.44亿元，占总资产比例24.00%，上年末19.02亿元，占比19.99%，比重增加4.01%[50] - 报告期投资额5426.00万元，上年同期4483.41万元，变动幅度21.02%[52] - 2022年上半年营业总收入为14.66亿元，较2021年上半年的10.70亿元增长37.02%[132] - 2022年上半年营业总成本为14.09亿元，较2021年上半年的9.76亿元增长44.34%[132] - 2022年6月30日货币资金为1,424,359,860.19元，较1月1日的1,747,944,438.33元有所减少[127] - 2022年6月30日应收账款为2,344,017,419.31元，较1月1日的1,901,783,029.80元有所增加[127] - 2022年6月30日存货为850,450,712.11元，较1月1日的743,845,050.72元有所增加[127] - 2022年6月30日流动资产合计5,507,184,935.27元，较1月1日的5,223,414,496.35元有所增加[127] - 2022年6月30日非流动资产合计4,260,104,793.96元，较1月1日的4,288,485,951.88元有所减少[128] - 2022年6月30日资产总计9,767,289,729.23元，较1月1日的9,511,900,448.23元有所增加[128] - 2022年6月30日流动负债合计1,474,267,052.51元，较1月1日的1,249,758,452.47元有所增加[129] - 2022年6月30日负债合计1,841,996,685.44元，较1月1日的1,625,869,432.03元有所增加[129] - 2022年6月30日所有者权益合计7,925,293,043.79元，较1月1日的7,886,031,016.20元有所增加[129] - 2022年6月30日货币资金为10.66亿元，较2022年1月1日的12.49亿元减少14.61%[130] - 2022年6月30日应收账款为1.06亿元，较2022年1月1日的7721.10万元增长36.89%[130] - 2022年6月30日预付款项为150.33万元，较2022年1月1日的17.18万元增长775.90%[130] - 2022年6月30日其他应收款为4.59亿元，较2022年1月1日的2.46亿元增长86.37%[130] - 2022年6月30日应付账款为3216.26万元，较2022年1月1日的6487.80万元减少50.43%[131] - 2022年6月30日合同负债为577.84万元，较2022年1月1日的142.37万元增长306.00%[131] - 2022年6月30日资产总计为81.66亿元，较2022年1月1日的81.43亿元增长0.29%[130] - 2022年6月30日负债合计为2.39亿元，较2022年1月1日的2.83亿元减少15.44%[131] - 公司2022年上半年营业利润为102,790,838.51元，2021年上半年为85,299,386.96元[133] - 2022年上半年利润总额为103,438,958.14元，2021年上半年为80,761,509.32元[133] - 2022年上半年净利润为76,220,334.88元，2021年上半年为69,387,072.76元[133] - 归属于母公司所有者的2022年上半年净利润为72,431,731.93元，2021年上半年为62,633,089.88元[133] - 2022年上半年少数股东损益为3,788,602.95元，2021年上半年为6,753,982.88元[133] - 母公司2022年上半年营业收入为41,332,392.59元，2021年上半年为56,863,743.91元[134] - 母公司2022年上半年营业利润为103,912,172.03元，2021年上半年为109,004,830.78元[134] - 母公司2022年上半年利润总额为103,955,672.20元，2021年上半年为109,004,780.78元[134] - 母公司2022年上半年净利润为103,182,554.76元，2021年上半年为108,986,378.80元[134] - 基本每股收益和稀释每股收益2022年上半年和2021年上半年均为0.07 [133] - 2022年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为903,125,486.75元，2021年上半年为1,167,913,974.83元[137] - 2022年上半年收到的税费返还为127,126,573.17元，2021年上半年为2,994,571.19元[137] - 2022年上半年经营活动现金流入小计为1,065,633,127.09元，2021年上半年为1,226,363,841.13元[137] - 2022年上半年经营活动现金流出小计为1,320,837,816.00元，2021年上半年为1,262,810,407.38元[137] - 2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为 - 255,204,688.91元，2021年上半年为 - 36,446,566.25元[137] - 2022年上半年投资活动现金流入小计为1,187,185,668.50元，2021年上半年为109,084,894.00元[137] - 2022年上半年投资活动现金流出小计为1,196,048,752.52元，2021年上半年为56,316,321.93元[137] - 2022年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 8,863,084.02元，2021年上半年为52,768,572.07元[137] - 2022年上半年筹资活动现金流入小计为127,618,131.06元，2021年上半年为139,625,611.44元[138] - 2022年上半年筹资活动现金流出小计为179,060,534.82元，2021年上半年为413,142,910.03元[138] - 2022年期初股本为988,302,944元，期末股本为996,985,000元，增加了8,682,056元[140][142] - 2022年期初资本公积为5,590,680,205.67元，期末为5,706,057,133.87元，增加了115,376,928.2元[140][142] - 2022年专项储备本期提取5,632,481.58元，本期使用360,788.35元，期末余额为8,752,756.59元[142] - 2022年综合收益总额为72,431,731.93元，使所有者权益合计增加76,220,334.88元[140] - 2022年所有者投入和减少资本共24,059,792.11元，其中所有者投入的普通股为110,981,634元[140] - 2022年利润分配使所有者权益减少66,289,792.63元，主要是对所有者（或股东）的分配[141] - 2022年期初所有者权益合计为7,886,031,016.2元，期末为7,925,293,043.79元，增加了39,262,027.59元[140][142] - 2021年期初股本为946,062,685元，本期增减变动金额未提及股本变化[143] - 2021年期初资本公积为4,722,462,285.06元，本期增加335,232.94元[143] - 2021年所有者权益合计本期增加39,109,966元[143] - 2022年上半年综合收益总额为69387072.76元[144] - 2022年上半年所有者投入和减少资本为335232.94元[144] - 2022年上半年利润分配金额为37842507.40元[144] - 2022年专项储备本期提取3086670.8

财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 本报告期营业收入723,971,197.54元，较上年同期增长46.08%[2][4] - 归属于上市公司股东的净利润34,706,141.06元，较上年同期增长82.34%[2] - 营业利润60,062,358.15元，较上年同期增长114.66%，主要因本期转让联营企业投资收益增加[6] - 净利润37,434,025.37元，较上年同期增长63.98%，主要因本期转让联营企业投资收益增加[6] - 公司营业收入7.24亿元，较上期4.96亿元增长45.77%[14] - 公司营业总成本6.91亿元，较上期4.58亿元增长51.03%[14] - 公司营业利润6006.24万元，较上期2798.01万元增长114.66%[15] - 公司利润总额6017.82万元，较上期2783.59万元增长116.20%[15] - 公司净利润3743.40万元，较上期2282.88万元增长64.06%[15] - 公司归属于母公司所有者的净利润3470.61万元，较上期1903.43万元增长82.34%[15] - 公司少数股东损益272.79万元，较上期379.46万元下降28.11%[15] - 综合收益总额为37434025.37元，其中归属于母公司所有者的综合收益为34706141.06元，归属于少数股东的综合收益总额为2727884.31元[16] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.03元，上期为0.02元[16] 财务数据关键指标变化 - 资产 - 总资产9,946,171,532.72元，较上年度末增长4.57%[2] - 货币资金本期金额1,114,399,751.45元，较上年期末减少36.25%，主要因使用募投资金购买结构性存款[4] - 交易性金融资产本期金额600,000,000.00元，较上年期末增长100.00%，主要因使用募投资金购买结构性存款[4] - 长期股权投资本期金额468,499.29元，较上年期末减少94.20%，主要因本期转让联营企业[4] - 期末货币资金为1,114,399,751.45元，年初为1,747,944,438.33元[11] - 期末交易性金融资产为600,000,000.00元，年初无此项[11] - 期末应收账款为2,182,829,930.48元，年初为1,901,783,029.80元[11] - 期末流动资产合计5,701,014,021.00元，年初为5,223,414,496.35元[11] - 期末长期股权投资为468,499.29元，年初为8,078,320.99元[11] - 期末固定资产为1,632,211,677.73元，年初为1,659,883,878.81元[11] - 公司资产总计99.46亿元，较上期95.12亿元增长4.57%[12] 财务数据关键指标变化 - 负债与所有者权益 - 公司负债合计19.05亿元，较上期16.26亿元增长17.14%[13] - 公司所有者权益合计80.41亿元，较上期78.86亿元增长1.97%[13] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为 -148,581,157.05元，较上年同期减少10,468.85%[2][6] - 销售商品、提供劳务收到的现金为429469554.97元，上期为656080381.81元[17] - 收到的税费返还为2504064.14元，上期为1410996.83元[18] - 经营活动现金流入小计为457541687.84元，上期为684363693.62元[18] - 经营活动现金流出小计为606122844.89元，上期为685769533.55元[18] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 148581157.05元，上期为 - 1405839.93元[18] - 投资活动现金流入小计为29981800元，上期为109083104元[18] - 投资活动现金流出小计为626396480.88元，上期为13295791.35元[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为120968082.50元，上期为 - 126659133.45元[19] 财务数据关键指标变化 - 投资收益 - 投资收益本期发生额24,464,421.19元，较上年增长2132.60%，主要因本期转让联营企业投资收益[6] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为76,126户[7] - 中国航天空气动力技术研究院持股206,480,242股，持股比例20.71%；台州市金投航天有限公司持股149,400,000股，持股比例14.99%[7] 公司业务交易 - 公司转让合肥微晶材料科技有限公司18.7629%股权，转让底价2,998.16万元，已完成交易[9] 公司股权激励 - 公司向不超过301名激励对象授予限制性股票946万股，实际授予271人，数量为868.2056万股，授予价格12.80元/股[9]

公司基本信息变更 - 2019年4月，公司注册地址由浙江省台州市开发区开发大道388号变更为浙江省台州市海豪路788号[8] - 2018年4月，公司经营范围变更为包含航空、航天器及设备相关业务等[11] - 2017年12月，公司控股股东由邵雨田、邵奕兴变更为中国航天空气动力技术研究院[11] 利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以996985000为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.60元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[3] - 2020年度利润分配以2020年12月31日总股本946,062,685股为基数，每10股派现金股利0.40元，共37,842,507.40元[188] - 本报告期分配预案以996,985,000股为基数，每10股派息0.60元，现金分红59,819,100元[189] - 现金分红总额占利润分配总额的比例为100%，以2022年3月29日总股本996,985,000股为基数，10股派发现金股利0.60元（含税），共计59,819,100元[190] 标的资产 - 标的资产为彩虹公司100.00%的股权和神飞公司84.00%的股权[6] 财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入29.14亿元，较2020年减少2.49%；归属于上市公司股东的净利润2.28亿元，较2020年减少16.93%[13] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.74亿元，较2020年减少14.70%[13] - 2021年经营活动产生的现金流量净额3825.67万元，较2020年减少90.68%[13] - 2021年末总资产95.12亿元，较2020年末增长8.05%；归属于上市公司股东的净资产77.09亿元，较2020年末增长16.55%[14] - 2021年基本每股收益和稀释每股收益均为0.24元/股，较2020年减少17.24%；加权平均净资产收益率3.32%，较2020年减少0.90%[13] - 2021年非经常性损益合计5391.55万元，2020年为7036.78万元，2019年为 - 319.58万元[19] - 报告期内，公司实现营业总收入29.14亿元，较上年同期下降2.49%；归属于上市公司股东的净利润2.28亿元，较上年同期下降16.93%[57] - 截至年末，公司总资产超过95亿元，归属于上市公司股东的净资产超过77亿元[57] - 2021年公司营业收入29.14亿元，同比下降2.49%；2020年为29.88亿元[70] - 2021年销售费用为4234.702099万元，同比增长2.49%[80] - 2021年管理费用为2.2930298799亿元，同比增长5.53%[80] - 2021年财务费用为1510.828107万元，同比减少72.83%[80] - 2021年研发费用为1.864942362亿元，同比增长23.91%[80] - 2021年研发人员数量为505人，较2020年的466人增长8.37%，占比25.25%，较2020年的22.69%提升2.56%[92] - 2021年研发投入金额为3.05亿元，较2020年的1.98亿元增长53.73%，占营业收入比例为10.47%，较2020年的6.64%提升3.83%[93] - 2021年研发投入资本化的金额为1.18亿元，较2020年的0.48亿元增长147.53%，资本化研发投入占研发投入的比例为38.84%，较2020年的24.12%提升14.72%[93] - 2021年经营活动现金流入小计26.02亿元，较2020年的26.23亿元下降0.81%，现金流出小计25.63亿元，较2020年的22.12亿元增长15.87%，产生的现金流量净额3825.67万元，较2020年的4.11亿元下降90.68%[94] - 2021年投资活动现金流入小计10.33亿元，较2020年的1.14亿元增长807.00%，现金流出小计8.41亿元，较2020年的2.84亿元增长195.75%，产生的现金流量净额1.93亿元，较2020年的 - 1.70亿元增长213.26%[94] - 2021年筹资活动现金流入小计12.13亿元，较2020年的3.15亿元增长285.20%，现金流出小计4.30亿元，较2020年的5.03亿元下降14.42%，产生的现金流量净额7.83亿元，较2020年的 - 1.88亿元增长516.76%[94] - 2021年现金及现金等价物净增加额10.13亿元，较2020年的0.52亿元增长1861.25%[94] - 2021年末货币资金17.48亿元，占总资产比例18.38%，较年初比重增加10.04%，主要因收到募集资金款[96] - 2021年末应收账款19.02亿元，占总资产比例19.99%，较年初比重增加0.42%[96] - 2021年末存货7.44亿元，占总资产比例7.82%，较年初比重增加1.06%[96] - 2021年末固定资产16.60亿元，占总资产比例17.45%，较年初比重减少5.72%，主要因处置电容膜业务和房屋转投资性房地产[96] - 报告期投资额8.41亿元，上年同期投资额2.84亿元，变动幅度195.75%[99] 各季度财务数据 - 2021年第一至四季度营业收入分别为4.96亿元、5.74亿元、6.01亿元、12.43亿元[17] - 2021年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1903.43万元、4359.88万元、2296.02万元、1.42亿元[17] 聘请机构 - 公司聘请致同会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所，签字会计师为杨志、张旭杰[12] - 公司聘请中信建投证券股份有限公司为报告期内履行持续督导职责的保荐机构，持续督导期间为2021年11月17日 - 2022年12月31日[12] 行业市场情况 - 美军现役装备中重型无人机占比51%、中型占26%、轻型占23%[22] - 全球无人机产业规模已破千亿人民币，中国已破400亿元[23] - 预计到2023年中国军用无人机市场规模有望达350亿元，年均复合增长率23%，2025年将突破500亿元[24] - 中国已成为世界最大的显示产品消费国与制造国，80%的光学膜模组在中国生产[30] - 权威机构预测台式机出货量稳定在1.4亿台左右，笔记本稳定在1.7亿台左右[30] - IDC研究机构预测全球智能手机出货量年复合增长率2.8%，2022年销量有望达16.8亿台[30] - 预计2023年全球液晶面板模组用光学膜需求为13亿平方米[30] 公司业务能力 - 公司累计完成超1000架各型无人机整机生产交付任务[27] - 公司具备年产8万吨各类聚酯材料的生产能力[47] - 2011年至今，公司在中大型无人机航空物探、应急测绘等领域进入产业化并占据领先[44] - 公司成熟无人机产品从2004年起批量出口，整机出口数量及金额国内领先[41] - 公司功能性聚酯薄膜产品市场占有率国内领先，超薄类聚酯膜打破进口垄断[33] - 公司光学膜业务打破国外垄断，质量处于世界先进水平[33] - 公司主要从事无人机和新材料两大业务板块[39] - 公司控股子公司基本完成5000万平方米反射膜生产线扩建项目，正在进行产线调试[49] - 截至2021年末，公司拥有各类专利、软件著作权367项[51] - 全年各型无人机累计任务飞行近2000架次，总航时近10000小时，最高周出勤率近300小时[58] - 公司是我国拥有无人机出口用户国数量最多的单位，销售网络遍布全球十余个国家和国内二十余个省市[55][56] - 公司建立了完善的研究体系，掌握完全自主知识产权的核心技术，技术创新实力雄厚[51] - 公司产品型谱完整，构建了“远中近结合、高低速互补、固定翼旋翼兼具”的无人机平台布局和“大中小”结合的机载武器布局[52] - 公司在京、津、浙三地建立较为完备的无人机和智能弹药生产制造体系，产能位居行业前列[53] - 公司拥有“彩虹”“射手”两大全球知名品牌，在国际、国内享有较高的行业知名度[54] - 东旭成年产5000万平米反射膜扩产项目主体基本完工[61] 公司业务整合与建设 - 公司完成A股股票非公开发行，落实募集资金9.11亿元[62] - 公司完成电容膜业务整体处置，标的总金额3.18亿元[62] - 公司全年积极参加各类展览推介活动25次[66] - 公司持续加大研发投入，多项科研课题取得突破，CH - 4无人机获国家科技进步二等奖[59] - 公司完成台州生产基地、北京测试实验室等项目年度建设任务[60] - 公司对无人机业务整合，优化调整组织机构，新设多个部门和岗位[63] - 公司实施型号质量管控能力提升工程，建立统一规范供应链体系[64] - 公司全级次推行任期制和契约化管理，推进三项制度改革[65] - 公司成立党委、纪委，推进党风廉政建设纵深发展[67] 各业务线数据关键指标变化 - 航空航天产品制造营收14.53亿元，占比49.86%，同比降1.36%；电子元器件制品营收14.02亿元，占比48.10%，同比降6.13%[70] - 无人机及相关产品营收11.18亿元，占比38.36%，同比增5.15%；技术服务营收3.35亿元，占比11.50%，同比降18.25%[70] - 国内营收23.66亿元，占比81.20%，同比增9.11%；国外营收5.48亿元，占比18.80%，同比降33.19%[70] - 产品销售营收25.19亿元，占比86.46%，同比降1.44%；服务营收3.35亿元，占比11.50%，同比降18.25%[70] - 电子元器件销售量75194.68吨，同比降17.37%；生产量81157.62吨，同比降9.06%[72] - 电子元器件销售量9049.34万平方米，同比增2.14%；生产量10659.83万平方米，同比降5.20%[72] - 无人机及相关产品原材料及辅助材料成本8.02亿元，占营业成本36.34%，同比增25.42%[76] - 技术服务制造费用成本3391.06万元，占营业成本1.54%，同比降65.65%[76] - 电容薄膜原材料及辅助材料成本1.01亿元，占营业成本4.59%，同比降43.88%[76] 公司子公司相关 - 公司2021年将杭州南洋等6家子孙公司纳入合并范围，转让富洋投资和广大电子100%股权[77] - 彩虹公司注册资本100,272,411元，总资产2,811,097,58元，净资产1,667,673,26元，营业收入1,241,268,36元，营业利润110,681,081元，净利润100,974,540元[121] - 神飞公司注册资本253,223,521.85元，总资产1,029,398,609.12元，净资产685,191,502元，营业收入412,713,606.81元，营业利润55,582,121.69元，净利润49,028,848.52元[121] - 南洋公司注册资本75,000,000元，总资产2,148,082,743.06元，净资产1,919,041,186.38元，营业收入1,079,698,172.77元，营业利润188,075,297.87元，净利润156,989,510.39元[121] - 东旭成注册资本110,000,000元，总资产574,080,085.32元，净资产389,228,478.92元，营业收入379,464,942.98元，营业利润53,193,187元，净利润49,041,569.99元[121] - 杭州南洋注册资本100,000,000元，总资产138,224,015.71元，净资产102,130,839.65元，营业收入16,390,394.36元，营业利润3,601,331.42元，净利润2,700,983.33元[122] 公司项目进展 - CH - 5改进型、804C、807、CH - 4增强型项目处于研制中，集群项目已完成[81] - 公司开展多个科研项目，包括CH - 4增强型无人机系统、隐身无人机系统、无人倾转旋翼机系统、低成本机载武器、双面涂覆型太阳能电池用白色背板等项目的研制[82] - 遮光电子胶带用黑色聚酯薄膜研发产品性能达到遮盖率时，优良色母粒填充量约为20 - 30%[92] - 反射膜研发项目将研制一种厚度为100微米、反射率≥96.5%的反射膜[85] - 宁波东旭成公司年产