新策略 - 2024年6月14日联化科技独董会通过子公司上海宝丰拟申请新三板挂牌议案[1] - 上海宝丰申请挂牌利于完善治理结构、拓宽资本渠道[2]

股权与注册资本 - 上海宝丰注册资本为14129.8420万元，联化科技直接及间接持股比例合计为83.5112%[1] - 联化科技持股上海宝丰10800.0000万股，持股比例为76.4340%[3] 财务数据 - 2023年末总资产67312.34万元，2022年末为59991.54万元[6] - 2023年末负债40510.63万元，2022年末为36908.06万元[6] - 2023年末所有者权益26801.71万元，2022年末为23083.48万元[6] - 2023年营业收入52285.55万元，2022年为39922.12万元[6] - 2023年利润总额5586.67万元，2022年为4288.70万元[6] - 2023年净利润4873.28万元，2022年为3730.06万元[6] - 2023年度，公司按权益享有上海宝丰的净利润为4069.73万元，占公司归属上市公司股东净利润绝对值的比例为8.75%[5] - 2023年12月31日，公司按权益享有上海宝丰的净资产为22382.43万元，占公司归属于上市公司股东净资产的比例为3.47%[5] 独立性与交易 - 上海宝丰财务独立，有独立银行账户和基本存款账户，依法独立纳税申报和履行纳税义务[10] - 上海宝丰机构独立，有独立经营和办公场所，设立股东大会、董事会、监事会并独立决策[10] - 上海宝丰与公司高级管理人员不存在交叉任职情形[10] - 公司与上海宝丰交易按市场价格进行，定价公允，无利益输送[10] 未来展望 - 公司未来三年将保持对上海宝丰控股权，若有调整将履行审批和披露义务[10] 新策略 - 2024年6月14日公司召开会议审议通过控股子公司拟申请在新三板挂牌议案[11] - 上海宝丰申请新三板挂牌有利于完善治理结构、拓宽资本渠道等，不损害股东和公司利益[11] - 上海宝丰申请新三板挂牌须经核准，结果不确定[12] - 公司将根据控股子公司新三板挂牌进展及时履行信息披露义务[13]

会议信息 - 公司第八届董事会第十六次会议6月11日发通知，6月14日召开[1] - 应出席董事7人，实际出席7人[1] 决策事项 - 以4票同意通过子公司上海宝丰拟新三板挂牌议案[1] - 关联董事彭寅生等3人回避表决[1] - 董事会同意上海宝丰挂牌，授权管理层办理相关事宜[1]

业绩表现与应对策略 - 2023年和2024年第一季度业绩不佳，受植保行业“去库存”影响，部分植保订单减少致收入下滑 [1] - 预计今年下半年植保行业“去库存”行情减缓，公司明年财务报表将体现摆脱该影响 [1] - 为减少影响，积极与客户沟通，维护战略关系，秉持“大客户战略”拓展新客户、探索新产品方向、寻找新业务增长点 [1] - 执行“走出去”战略，在马来西亚建设工厂做好产能布局，提升全球竞争力 [1] - 做好研发、生产和管理工作，提高研发硬实力，优化产能，拓展市场，推动植保业务发展 [1] 业务发展情况 医药CRO业务 - 基于客户需求及市场分析，为提供“一站式服务”、增强客户粘性成立CRO团队，业务按计划推进，未来将为医药业务带来更多价值 [2] 新能源业务 - 相关产品按计划进行项目研发、试生产等工作，凭借化工行业多年积累，未来以添加剂研发和生产、实行大客户战略等提高竞争力，推动公司发展 [2] 基地建设与规划 英国公司 - 进行产线改造，转移适合产品到英国子公司生产，积极与客户沟通引进新客户和新产品，推动其发展 [2] 马来西亚基地 - 已签署工业用地购买意向，着手后续工作，建设进度根据具体订单调整适配，做好海外经营工作，提高国际竞争力 [2] ESG工作 - 主要客户对ESG有较高要求，医药业务板块子公司联化昂健基地已推行包括“碳排放”在内的ESG相关工作并披露 [2] - 未来根据工作成果和经验在全公司推广ESG工作，针对性披露工作成果 [3]

报告公司投资评级 - 公司投资评级由买入下调至增持 [1] 报告核心观点 - 2023年公司业绩承压,主要受植保行业"去库存"影响,归母净利润大幅下滑 [2] - 2024年一季度公司归母净利润扭亏为盈,盈利能力逐渐改善 [2] - 公司将持续推动植保业务高质量发展,深耕管道内产品布局 [3] - 公司医药业务产量、销量同比下降,主要系部分价格较低产品订单减少,但整体收入稳定 [3] - 公司功能化学品业务积极拓展新能源化学品领域,为未来发展打下基础 [3] 财务数据总结 - 2023年公司营收64.42亿元,同比下降18.10%;归母净利润-4.65亿元,同比下降166.76% [6] - 2023年四季度公司营收14.24亿元,同比下降27.49%;归母净利润-3.90亿元,同比下降210.03% [6] - 2024年一季度公司营收14.66亿元,同比下降25.12%;归母净利润269.16万元,同比下降93.96% [7] - 预计2024-2026年公司EPS分别为0.06元、0.16元、0.34元 [5]

公司经营情况 - 2023年度实现营业收入为644,215.28万元，比上年同期减少18.10%[1] - 2023年度利润总额为-40,205.38万元，比上年同期减少142.57%[1] - 2023年度归属于上市公司股东的净利润为-46,524.39万元，比上年同期减少166.76%[1] - 2024年第一季度实现营业收入146,559.74万元，比上年同期下降25.12%[1] - 2024年第一季度归属于上市公司股东的净利润269.16万元，比上年同期减少93.96%[1] 资产盘活 - 通过多功能车间快速切换提高产线利用率[2] - 采取"走出去"战略，建设英国基地和马来西亚工厂，以"中国+"模式带动国内基地发展[2] 植保行业"去库存" - 预计2023年下半年"去库存"行情趋势将有所减缓[3] - 专利药的回暖较仿制药有所滞后[3] - 预计2024年财务报表中有所体现[3] 英国基地经营 - 2023年亏损的主要原因是需偿还内部贷款利息及产能利用率不足[4] - 公司正积极调整部分产品至英国基地生产，发挥"桥接作用"[4] 产品专利到期应对 - 在专利期到期前发展新工艺技术降低成本[5][6] - 依靠成本优势和生产经验应对新竞争对手[6] 医药业务发展 - 医药业务板块通过FDA、PMDA等审计，竞争力提升[7] - 未来将继续加深客户关系，拓展生物技术领域新客户[7] 新能源业务进展 - 六氟磷酸锂、双氟磺酰亚胺锂等产品处于试生产阶段[8] - 公司正在加强质量体系建设和优化工艺路线降低成本[8] - 未来将以添加剂研发、大客户战略和海外交付能力提升竞争力[8]

会议时间 - 2024年5月22日13:30现场召开股东大会，网络投票9:15 - 15:00[5] 参会情况 - 15名股东出席，代表股份244,647,382股，占比26.8450%[6] 议案表决 - 议案一至八同意票占出席有表决权股份总数超98%，均获通过[9][11][12][13][14][15][16][17][19][23]

会议信息 - 2024年5月22日在浙江台州召开2023年度股东大会[4] 股东情况 - 现场2名股东代表4,721,070股，占比0.5180%[4] - 网络13名股东代表239,926,312股，占比26.3270%[4] - 中小股东12人代表5,390,459股，占比0.5915%[4] 议案表决 - 多项议案全体股东同意股份比例大多超99%[7] - 各议案中小股东同意票占比不同[9][10][11] 表决效力 - 律师事务所认为大会召集等合规，表决结果有效[15]

业绩情况 - 英国子公司自2017年收购后持续亏损，公司投入约三十亿[1] - 公司一季度净利润大幅下滑，受植保行业“去库存”周期影响[1][2] 未来策略 - 2024年度聚焦降本增效，提高人员效率，降低三废成本能耗[2] - 推进英国子公司管理、生产，降本增效，导入新产品[1] 业务布局 - 临海基地规划新能源、新材料项目，建设和沟通按计划进行[1] - 植保业务探索新型领域，寻找新增长点[2] 技术研发 - 多肽技术布局研究，暂无相关产品销售[2] - 暂不涉及合成生物相关产品[2] 核心竞争力 - 核心竞争力集中于独特运营模式、技术创新智能化平台建设[3]

公司主营业务 - 公司主营的换热设备行业规模保持稳定增长态势，包括空冷器、蒸发冷凝器、复合冷凝器等产品[31] - 公司长期致力于为全球植保行业提供先进的化学和技术解决方案，是全球植保CDMO业务的先行者和领先者[31] - 公司在医药板块业务中与多家全球领先的医药企业达成合作，成为国内CDMO领域的重要竞争者之一[33] - 公司在功能化学品领域着力开发电子化学品、电池化学品、高性能聚合物材料和个人护理化妆品等系列产品[33] - 公司在设备与工程服务板块长期从事工业换热节能设备的研发、设计、生产和销售，并取得一定发展[34] 公司业务发展 - 公司于2023年入选“2023中国精细化工百强”第九名，获得多项专利[41] - 公司植保事业部核心研发团队拥有丰富经验，继续集中在研发合作项目上[42] - 医药核心研发团队规模进一步扩大，重点发展研发团队，研发了超过10个项目的连续工艺[42] - 公司成功突破非均相连续反应技术瓶颈，开发出微通道硝化反应技术，大幅提高工艺安全性和产品收率[43] - 公司加强与外部科研机构合作，在催化剂、新能源、新材料领域寻求外部先进技术支持，提高技术水平[43] - 公司综合管理能力日益突出，SHEQ＆C治理日趋完善，建立了完善的国际化综合管理体系[43] - 公司被评为安全生产标准化一级企业，获得多项安全认证，强化绿色工艺研发能力[44] 公司财务状况 - 公司2023年度实现营业收入为644,215.28万元，主营业务收入中的工业业务收入为641,015.50万元[45] - 公司净利润为-46,524.39万元，比上年同期减少166.76%，采取多种措施稳定生产经营情况[45] - 公司2023年营业收入为6,442,152,833.02元，同比下降18.10%[52] - 公司主营业务主要集中在植保领域，占比65.87%，但同比下降26.74%[53] - 公司境外市场营业收入占比71.38%，同比下降19.53%[53] 公司战略规划 - 公司将继续遵循“专注、前瞻、联盟”的战略发展思路，专注于核心部分，深入研究客户发展战略，提高产品质量，优化产品类型，追求运营管理及平台能力卓越，通过创新深耕各业务领域，加强内部供应链建设，持续优化知识产权管理，完善公司内部网络管理建设，继续坚持人才引进和内部培养的人力资源战略[92] 公司内部管理 - 公司董事、监事和高级管理人员报酬总额为1502.28万元[143] - 公司报告期末在职员工总数为5,771人，其中生产人员占比62%，技术人员占比27%[154] - 公司薪酬政策包括内部公平、外部公平和个人公平原则，绩效考核和浮动绩效奖金是薪酬管理的重要组成部分[155] - 公司注重员工培训，通过内部线下培训和线上学习，共举办7,551场次培训，总时长达12,230小时[156] 公司环保与社会责任 - 公司已建立温室气体排放管理体系和内部层级管理机构，推动双碳管理工作的落地与实施[176] - 公司试点基地已购买绿色电力约7,096MWh，累计减少电力消耗碳排放8.72%[176] - 公司已完成多项减污降碳协同增效项目，实现经济效益4,895万元，减碳约7,193t[176] - 公司已完成SBTi科学碳目标设定工作，设定2030年的近期目标和2050年的远期目标[176]