Nullmax 公司概况 - Nullmax 是行业领先的自动驾驶科技公司,致力于打造全场景的无人驾驶应用 [2] - Nullmax 是渐进式路线和机器学习方法的引领者,可以提供完整的智能驾驶系统方案和定制化的感知模块,以及相应的数据闭环服务 [2] - Nullmax 全面覆盖高、中、低算力要求,是目前业内唯一可提供单 TDA4 芯片行泊一体 4.0 方案的智驾企业 [2] - Nullmax 基于英伟达(NVIDIA)Orin 芯片的量产方案也是率先实现了量产定点 [2] 上市公司业务布局 - 人工智能是公司未来重点发展的方向,公司已在多个领域进行了布局 [3] - 2023 年 6 月,公司成立了控股子公司上海岩芯数智科技有限公司,开展 AIGC 垂类大模型的应用 [3] - 2023 年 8 月,公司成立了全资子公司上海岩思类脑人工智能研究院有限公司,致力于开展大脑内部状态解析、非器质性重大脑疾病的诊断和干预等前沿领域的研究 [3] Nullmax 量产方案优势 - Nullmax 基于 TDA4 芯片平台的量产方案是市场上为数不多的高性价比方案 [4] - Nullmax 拥有全栈自研的完整软件架构,可以在不同芯片平台上灵活调整功能算法的部署 [4] 行业发展趋势 - 目前绝大部分车厂在自动驾驶解决方案上仍然依靠第三方供应商,车厂在所有环节都做自研并不会是更经济、更有效率的做法 [6][7][8] - 随着软件定义汽车的时代到来,车厂与软、硬件供应商也会是合作共赢的模式 [7] - 中低端车型具有更大的销量,往往采用中、小算力芯片平台,车厂更多的还是需要依靠第三方供应商提供更具性价比的方案 [8] Nullmax 技术优势 - Nullmax 是自己研发的感知技术方案,可以更迅速、高效地响应客户需求 [9] - Nullmax 的智能驾驶方案是平台化的方案,可以覆盖不同的芯片平台,具有更快速、更强的适配不同芯片平台的能力 [9] Nullmax 业务进展 - Nullmax 已有的项目落地客户包括上汽、奇瑞、经纬恒润、德赛西威等 [9] - Nullmax 目前与车企均基于平台化的合作,开发的解决方案均可对应多个车型 [9] - Nullmax 未来的盈利预测及毛利率预计约为 70% [9]

上海岩山科技股份有限公司 独立董事关于对深圳证券交易所关注函 相关事项的核查意见 上海岩山科技股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到深圳证券交易所《关 于对上海岩山科技股份有限公司的关注函》（公司部关注函〔2023〕第 303 号） （以下简称"《关注函》"），我们作为公司独立董事，对《关注函》所涉及的事项 高度重视，向公司了解情况并经仔细核查相关资料，审慎分析后，发表独立意见 如下： 问题 4、公告显示，Nullmax (Cayman) 业务实体纽劢科技（上海）有限公 司（以下简称"纽劢科技"）2017 年 1 月成立，Nullmax (Cayman) 2022 年、2023 年 1-6 月无营业收入，净利润分别为-7,525.59 万元、-3,712.99 万元。请结合 Nullmax (Cayman)盈利能力分析、本次交易评估增值率、交易完成后上市公司可 能面临的商誉减值风险，补充说明本次交易的必要性，是否存在损害上市公司中 小股东权益的情形。 请独立董事核查并发表明确意见。 回复： 6、标的公司创始人及上市公司控股股东承诺出具方面： 一、公司回复 1、公司本次拟增资并收购 Nullmax (Cay ...

北京市金杜律师事务所上海分所 关于深圳证券交易所《关于对上海岩山科技股份有限公司的关注函》之 专项核查意见 致：上海岩山科技股份有限公司 北京市金杜律师事务所上海分所（以下简称本所）受上海岩山科技股份有限 公司（以下简称上市公司或公司）的委托，根据《中华人民共和国公司法》《中华 人民共和国证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等中华人民共和国境内（以 下简称中国境内，为本专项核查意见之目的，不包括中国香港特别行政区、中国 澳门特别行政区和中国台湾地区）现行有效的法律、行政法规、部门规章、规范 性文件和中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所（以下简称深交所）的有关 规定，就深交所于 2023 年 9 月 1 日下发的《关于对上海岩山科技股份有限公司 的关注函》（公司部关注函〔2023〕第 303 号）（以下简称《关注函》）所涉相关法 律事项进行专项核查，出具本专项核查意见。 为出具本专项核查意见，本所律师依据《律师事务所从事证券法律业务管理 办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等有关规定，收集了相关 证据材料，查阅了按规定需要查阅的文件以及本所认为必须查阅的其他文件。在 公司保证提供了本所为出具本 ...

证券代码：002195 证券简称：岩山科技 公告编号：2023-052 上海岩山科技股份有限公司 关于对深圳证券交易所关注函回复的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 上海岩山科技股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到深圳证券交易所 上市公司管理二部《关于对上海岩山科技股份有限公司的关注函》（公司部关注 函〔2023〕第 303 号），要求公司对有关问题作出书面说明并对外披露。公司董 事会对此高度重视，并组织公司独立董事、立信会计师事务所（特殊普通合伙） （以下简称"会计师"）、上海科东资产评估有限公司（以下简称"评估师"）、北京 市金杜律师事务所上海分所（以下简称"律师"）就关注函所涉事项进行了认真核 查，现将问题回复如下： 2023 年 8 月 30 日晚，你公司披露《关于拟增资并收购 Nullmax (Cayman) Limited 部分股权暨关联交易的公告》称，你公司全资子公司上海瑞丰智能科技 有限公司（以下简称"瑞丰智能"）拟增资并收购 Nullmax (Cayman) Limited 部分股权，交易完成后，瑞丰智能合计持有的 N ...

上海科东资产评估有限公司 《关于对上海岩山科技股份有限公司的关注函》 所涉及评估相关问题的回复 深圳证券交易所： 2023 年 9 月 1 日，我们收到贵所下发的《关于对上海岩山科技股份有限公 司的关注函》（公司部关注函〔2023〕第 303 号），针对上述函件所列的问题， 经认真仔细核查，现就对所提出的问题回复如下： 1、根据上海科东资产评估有限公司出具的《资产评估报告》，Nullmax (Cayman)收益法、市场法评估结果分别为 20.85 亿元、19.97 亿元，评估增值率 分别为 1,939.97％、1,853.87%，本次交易采用市场法评估结果。请你公司： （1）补充说明收益法、市场法评估的具体过程； （2）结合 Nullmax (Cayman)报告期内无营业收入，补充说明收益法评估关 于 Nullmax (Cayman)预测营业收入、预测未来现金流量净额的依据； （3）结合 Nullmax (Cayman)经营业务特点、市场可比案例情况等，补充披 露本次交易最终选取市场法评估作价的合理性； （4）请结合市场法选取可比公司的营业范围、主要收入、利润来源及占比， 分析前述公司与 Nullmax (C ...

业绩总结 - 2023年6月底其他应收款、无形资产、开发支出、其他应付款期末余额分别为1.15亿元、6405.07万元、3879.11万元、1.14亿元[1] - 2023年1 - 6月研发费用2850.707395万元，开发支出1564.640401万元，研发投入4415.347796万元；2022年研发投入7151.881203万元[15] 财务数据 - 2023年6月30日其他应收款合计1.1481819223亿元，主要往来单位有Stonehill Technology Limited等[4] - 2023年6月30日其他应付款合计1.1439240209亿元，主要往来单位有西藏岩山投资管理有限公司等[4] - 截止2023年6月30日无形资产账面原值84,267,797.30元、开发支出账面余额38,791,062.38元[17] 研发情况 - 报告期资本化项目为BEV感知研发项目，2022年1月进入产业化前的项目开发阶段[11][12] - 行泊一体智能驾驶项目研究阶段为2017 - 2019年9月，费用化金额60,218,216.41元[18] - 行泊一体智能驾驶项目开发阶段为2019年10月 - 2021年12月，资本化金额84,267,797.30元[18] - BEV感知项目开发阶段为2022年1月 - 2023年6月，资本化金额38,791,062.38元[18] 审计情况 - 审计获取公司管理层对2022年度及截至2023年6月30日模拟财务报表编制基础与假设声明等资料[26] - 审计获取管理层就模拟财务报表关联方声明并核实关联方往来情况[26] - 审计对公司研发项目相关人员询问并查阅重要文件核实研发活动真实性及关联性[27] - 审计获取并了解公司研发相关内部控制制度并测试有效性[27] - 审计了解公司研发费用归集与分摊等会计政策并与同行业比较[27] - 审计对研发项目会计记录抽样实施分析性复核与细节测试[27] 财务处理 - 公司模拟财务报表其他应收款及其他应付款余额构成及关联方关系说明与审计情况一致[28] - 公司报告期研发费用和开发支出会计处理符合企业会计准则规定[28]

证券代码：002195 证券简称：岩山科技 公告编号：2023-051 上海岩山科技股份有限公司 关于延期回复深圳证券交易所关注函的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 上海岩山科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 9 月 1 日收到深圳 证券交易所上市公司管理二部《关于对上海岩山科技股份有限公司的关注函》（公 司部关注函〔2023〕第 303 号）（以下简称"关注函"）。关注函要求公司将有关说 明材料报送深圳证券交易所并对外披露。 公司收到关注函后，积极组织对关注函中涉及的问题进行逐项核实。目前，公 司正根据深圳证券交易所对关注函回复的反馈要求进一步补充完善，为确保回复内 容的真实、准确和完整，经向深圳证券交易所申请，公司将延期至 2023 年 9 月 13 日前（含当日）完成关注函回复及对外披露。 公司对此次延迟回复给投资者带来的不便深表歉意，敬请广大投资者谅解。 特此公告。 上海岩山科技股份有限公司 董事会 2023 年 9 月 9 日 ...

证券代码： 002195 证券简称：岩山科技 上海岩山科技股份有限公司投资者关系活动记录表 | 投资者关系活动 | □特定对象调研 □ 分析师会议 | | --- | --- | | 类别 | □ 媒体采访 √ 业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 □ 路演活动 | | | □ 现场参观 | | | （请文字说明其他活动内容） □ 其他 | | 参与单位名称及 | 投资者网上提问 | | 人员姓名 | | | 时间 | 年 月 2023 9 7 日(周四)下午 15:00~16:30 | | 地点 | 公司通过"全景路演"（http://rs.p5w.net）采用网络远程的方式 | | | 参加上海辖区上市公司 年投资者网上集体接待日活动 2023 | | 上市公司接待人 | 1、董事长兼总经理陈于冰 | | 员姓名 | 2、董事陈代千 | | | 3、董事、副总经理黄国敏 | | | 4、董事、副总经理、董事会秘书邱俊祺 | | | 5、财务总监喻佳萍 | | | 6、独立董事郑中巧 | | | 投资者提出的问题及公司回复情况 | | 投资者关系活动 | 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复： ...

纽劢科技发展情况 - 2016年源起硅谷，是全球最早专注于自动驾驶公司之一 [2] - 2017年立足中国，在上海建立总部，获美国加州路测牌照，是国内最早获此许可的公司之一 [2] - 2019年走向市场，获德赛西威战略投资 [2] - 2021年获国内头部车企行泊一体方案平台化量产定点 [2] - 2023年产品商业落地进入爆发期，获上汽、奇瑞等车企的定点量产项目，并进行产品性能持续迭代 [2] 纽劢科技技术与产品优势 - 两位创始人曾就职于特斯拉，参与Autopilot 1.0和2.0研发应用，经历自动驾驶大规模落地 [3] - 是渐进式路线和机器学习方法的引领者，国内采用MLF路线研发自动驾驶的领跑者，率先突破MLF技术，形成核心技术壁垒 [3] - 拥有MaxDrive卓行和MaxVision远见两大系列产品，提供完整智能驾驶系统方案、定制化感知模块及数据闭环服务，视觉感知算法和行泊一体方案在量产领域广受认可，量产进程位居行业一线 [3] - 全面覆盖高、中、低算力要求，是业内唯一可提供单TDA4芯片行泊一体4.0方案的智驾企业，高性能智能驾驶市场基于英伟达Orin芯片的量产方案率先实现量产定点 [3] 问答环节要点 定点量产项目 - 已有项目落地客户包括上汽、奇瑞、经纬恒润、德赛西威等，单TDA4方案量产后，国内外车企感兴趣，正与国内头部车企做确认定点前准备工作，与车企基于平台化合作 [3] 营业收入情况 - 最近一年一期报表营业收入为0，已收到合同预收款2955.50万元（含税），扣除增值税后27882075.30元列报在合同负债科目，收入主要包括车企一次性开发费和每辆车授权费，未来授权费比重会大幅提高 [4] 未来发力市场 - 具备在高中低算力芯片平台提供落地量产方案能力，方案涵盖英伟达、德州仪器等芯片厂商，价格低于20万元车型所在市场是着重开拓市场，单TDA4行泊一体方案是中低算力解决方案 [4] TDA4芯片优势 - 是行业内唯一能用单TDA4芯片实现行泊一体方案且支持NOA功能的智驾企业，传感器可深度复用，成本较低 [4] 与德州仪器合作 - 与TI合作紧密，将带高性价比智驾方案开拓欧美和其他海外市场，2025年欧盟法规要求车辆标配前向摄像头和毫米波雷达，市场大且对性价比要求高，目前基于TI芯片的供应商只有纽劢科技 [4][5] 车厂自研情况 - 绝大部分车厂在自动驾驶解决方案上依靠第三方供应商，软件定义汽车时代，车厂与供应商是合作共赢模式，大算力芯片平台部分车厂自研算法比例降低，中、小算力芯片平台车厂更多依靠第三方供应商 [5] 复制赶超难度 - 复制赶超难度在于对自动驾驶构架的理解和工程化效用最大化，以及成本控制，纽劢科技对中国复杂路况适配度更好，能在不同平台做方案 [5] 未来技术路线 - 目标是实现基于全过程机器学习的无人驾驶，在线构建地图和实时构建三维模式能力强，针对“端对端”做研究，正和全球著名车企对接开发类似特斯拉FSD功能的概念验证 [5][6] 烧钱规模 - 智驾行业烧钱主要是人力成本高，纽劢科技人员规模200人左右，依靠自研开发工具和平台化开发规划高效研发，已完成智驾系统从0到1的开发，未来不会大规模烧钱 [6] 上市公司相关情况 支持纽劢科技发展 - 若交易完成，纽劢科技将成上市公司合并报表的控股子公司，上市公司将通过资源整合与协同、融资及资本运作等支持其做大做强 [6] 战略规划 - 6月份完成控股股东和实际控制人变更后，调整《公司章程》经营宗旨，在移动互联基础上增加人工智能，加大人工智能业务板块投入，旗下2345.com互联网业务运营主体将保持现有业务并开拓新方向 [6] 资金使用规划 - 重点聚焦人工智能等前沿科技领域，分散投资降低单一项目投资风险 [6] 2345.com业务情况 - 传统优势在PC端，市场竞争充分，今年下滑趋势放缓，互联网相关商誉约9.6亿元，通过成本控制利润趋于稳定，开展付费工具等创新业务争取业务稳定 [7] 控股股东持股计划 - 目前暂无增加上市公司持股的具体计划 [7] 人工智能领域布局 - 2023年6月成立控股子公司上海岩芯数智科技有限公司开展AIGC垂类大模型应用，8月成立全资子公司上海岩思类脑人工智能研究院有限公司开展大脑内部状态解析等前沿领域研究 [7]

证券代码：002195 证券简称：岩山科技 公告编号：2023-050 上海岩山科技股份有限公司 关于拟增资并收购Nullmax (Cayman) Limited 部分股权暨关联交易的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、关联交易概述 上海岩山科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 8 月 29 日召开了 第八届董事会第八次会议及第八届监事会第六次会议，审议通过了《关于拟增资 并收购 Nullmax (Cayman) Limited 部分股权暨关联交易的议案》，该议案尚需提 交公司股东大会审议。 上市公司的全资子公司上海瑞丰智能科技有限公司（以下简称"瑞丰智能科 技"）拟按人民币 19.8 亿元的投前总估值、以自有资金人民币 6.75 亿元或等值 美元的总金额对 Nullmax (Cayman) Limited （以下简称"Nullmax(Cayman)"） 进行增资，占增资后 Nullmax (Cayman) 26.12%的股权；并拟按人民币 18.8 亿 元的转让前总估值、以自有资金合计人民币 320,991,616 ...