调研基本信息 - 调研时间为2015年9月14日15:00 - 16:00 [1] - 调研地点为公司会议室、生产现场 [1] - 参与单位为鹏华基金管理有限公司、中信建投证券股份有限公司 [1] - 上市公司接待人员有总经理黄绍浒、证券事务代表巨美娜、证券业务员李正浩 [1] 锂电池业务情况 - 子公司中航锂电产能达10亿瓦时，技术路线为磷酸铁锂及部分三元材料，产业园三期投建项目以此为主 [2] - 中航锂电因前期基建预投大、市场滞后、订单多品种小批量等因素毛利率低，产业园三期建成投产后毛利将提升 [2] - 2014年后中航锂电产品种类集中，试制减少，良品率有较大提升 [2] - 中航锂电主要配套客车厂商如苏州金龙、中通客车，乘用车如东风汽车 [2] - 公司及同行业竞争对手扩能根据市场情况有序进行，不会盲目扩能 [2] 汽车零部件与数控零部件业务情况 - 汽车零部件主要客户为奇瑞汽车，通过子公司集成瑞鹄配套，主要产品为冲压件加工，子公司集成模具在成都龙泉汽车城建厂开拓更多客户 [2] - 数控零部件加工业务未来有一定幅度增长，但幅度不大 [2] 业务发展方向 - 公司未来以发展目前业务为主，积极发展锂离子电池业务、拓展航空零部件相关业务市场，探讨智能化工装等新业务 [2] 汽车模具业务情况 - 公司目前汽车模具出口订单少，未来力争出口业务在总汽车模具业务占比达30% [3] - 上半年汽车模具毛利率降低受个别订单影响，全年变化不大，业务产能饱和 [3]

调研基本信息 - 调研时间为2015年7月2日15:00 - 16:30 [1] - 调研地点是公司会议室、生产现场 [1] - 参与单位有华泰证券、泽熙投资、华商基金 [1] - 上市公司接待人员为证券事务代表巨美娜和证券业务员李正浩 [1] 公司业务情况 - 公司主营锂电池、汽车模具、汽车零部件及数控加工业务 [1] - 上半年汽车模具及零部件业务稳定，锂电池业务较好，整体市场形势向好且有较大增幅 [1] 锂电池业务情况 - 市场从去年下半年启动，新能源汽车需求上升，公司锂电池订单明显增加 [2] - 主要配套客车厂商如苏州金龙、中通客车，部分乘用车如东风汽车 [2] - 子公司今年目标是锂电池业务扭亏为盈 [2] - 公司锂电池技术水平国内领先，具备新技术开发和新产品研制能力 [2] - 公司先做好锂电池产品，提升技术和质量性能，提高产能形成规模效益，未来不排除向相关产品延伸，但暂无具体方向和意向 [2] 公司重组情况 - 公司暂无任何重组意向或计划 [2]

公司基本情况 - 证代介绍公司发展历程及目前主营业务等基本情况 [2] 数控零件加工业务 - 近几年每年有 1 亿左右收入，毛利率 30%多，主要为原控股股东成飞集团配套 [2] 锂电池业务 - 毛利率 10%多点，目前尚未盈利，但在国家政策支持下，锂电池应用市场会逐步向好，行业发展前景较好 [2][3] 零部件业务 - 主要客户为奇瑞汽车股份有限公司，通过子公司集成瑞鹄为其配套；子公司集成模具在成都龙泉汽车城建厂投资，开拓更多零部件客户 [3] 重组情况 - 重组失败是科工局给出中止建议，科工局认为存在垄断，公司不认同但难解释；截至目前尚无重组计划，若有会及时公告 [3]

调研基本信息 - 调研时间为2015年11月12日9:30 - 11:00 [1] - 调研地点为公司会议室、生产现场 [1] - 参与单位包括富邦综合证券、復华证券投资信托等多家公司 [1] - 上市公司接待人员有总经理黄绍浒、证券事务代表巨美娜等 [1][2] 业务基本情况 - 公司主营汽车模具、汽车零部件、数控零件加工、锂电池业务 [2] 汽车模具业务 - 2015年汽车市场不景气，但对公司汽车模具影响不大，汽车销量与模具市场非完全正比例关系 [2] - 公司汽车模具订单客户每年变化，合资品牌客户占比较大 [2] - 公司汽车工装和零部件业务服务成熟市场，总体发展平稳，保持稳步增长 [2] 数控零件加工业务 - 公司军品业务主要是航空数控零部件加工，市场需求呈增长趋势，实施技改扩能后产能增加，业务稳步增长 [2] 锂电池业务 - 中航锂电产品有磷酸铁锂及三元材料电池，磷酸铁锂电池用于大巴车，客户有苏州金龙、中通客车等；三元材料电池用于乘用车，客户有东风汽车等 [2] - 公司会加强磷酸铁锂电池技术更新，加大三元材料电池技术研发和市场开发，随市场需求确定主要产品方向 [2] - 公司在大巴车市场份额未统计，但在全国锂电厂商名列前茅，锂电池价格稳定，回款周期正常 [2][3] - 目前产能超6亿瓦时，年初新建生产线完全投产后超9亿瓦时，锂电三期项目2017年建成投产后产能大幅增加 [3] - 目前锂电市场快速发展，产品总量小，国家支持力度大，汽车厂商电动车产量提高，产能不能满足需求，未来不排除产能过剩可能，但公司技术有竞争优势 [3] - 子公司中航锂电注重电池安全性能，未出现安全事故，安全技术不断更新提升，发生安全事故概率小 [3] - 中航锂电拥有专业技术队伍提升锂电池材料和生产工艺，在生产设备、工艺等方面与国外企业有差距，三期投资项目将引进先进设备 [3] - 公司在锂电池技术研发投入占比较大，研发费用逐年增加 [3] 公司战略规划 - 稳步发展汽车工装及零部件业务，逐步增长 [3] - 积极发展锂离子电池业务，抓住新能源市场时机，提高产能，积极扩张 [3] - 积极拓展航空零部件相关业务 [3] 公司重组影响 - 2014年公司重组终止对目前经营无影响 [3] - 军工证券化是国家政策方向，资本证券化是集团大方向，公司发展需集团战略层面定位 [3]

调研基本信息 - 调研时间为2015年11月20日10:30 - 11:30 [1] - 调研地点为公司会议室、生产现场 [1] - 参与单位及人员包括招商证券王超、深圳达人投资管理股份有限公司杜旭东等 [1] - 上市公司接待人员为证券事务代表巨美娜、证券业务员李正浩 [1] - 调研类别为特定对象调研和现场参观 [1] 公司情况介绍 - 证代向调研人员介绍公司发展历程、基本情况及上市后资本运作情况 [2] 重组相关问题 - 军工证券化是国家支持和中航工业集团战略，但装备业务资产证券化及公司是否重启重组需集团层面战略定位 [2] 公司未来规划 - 积极推动现有业务发展，对锂离子动力电池业务积极扩张，拓展航空零部件业务市场，稳步发展汽车模具及零部件业务 [2] 2015年市场及净利润情况 - 2015年下半年市场情况良好，锂电池订单增长，汽车模具及零部件、数控零部件加工业务稳定 [2] - 2015年度归属于上市公司股东的净利润变动区间为6,717万元 - 8,778万元，变动幅度在63% - 113% [2] 中航锂电情况 - 目前产能基本达到9亿瓦时，三期技改项目建成投产后产能翻倍 [2] - 主要应用于新能源汽车，客户包括客车（苏州金龙、南京金龙等）和乘用车（东风襄旅、重庆瑞驰等） [2] 数控零部件加工业务情况 - 已实施技改扩能，新增数控机床2016年逐步释放产能，未来将稳步增长 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位为德意志银行，人员为甘清仁、朱继中 [2] - 活动时间为2015年11月24日8:40 - 9:30 [2] - 活动地点为公司会议室、生产现场 [2] - 上市公司接待人员为证券事务代表巨美娜、证券业务员李正浩 [2] 公司业务介绍 - 公司主营汽车模具业务，证代带领调研人员参观生产现场并介绍工艺流程 [2] 子公司中航锂电情况 基本情况 - 证代介绍中航锂电发展历程和基本情况 [2] 锂电池材料及采购方式 - 生产的锂电池主要材料为磷酸铁锂，有部分三元材料电池 [2] - 采购方式主要是市场化采购，有部分客户指定原材料供应商采购 [3] 主要客户 - 锂电池业务主要应用于新能源汽车，客车客户有苏州金龙、南京金龙、中通客车、宇通客车等；乘用车客户有东风襄旅、重庆瑞驰、长安新能源等 [3] 毛利率情况 - 2014年末毛利率为11.89%，2015年中上升到23.72%，规模化生产后毛利率会上升 [3] 技术水平 - 公司锂电池技术水平处于国内领先，具备新技术开发和新产品研制能力 [3] 2015年净利润预计情况 - 2015年度归属于上市公司股东的净利润变动区间为6,717万元 - 8,778万元，变动幅度在63% - 113% [3] - 锂电池业务贡献增加较多，由去年亏损扭亏为盈，具体数据待快报披露 [3]

投资者关系活动信息 - 活动类别为现场参观 [2] - 参与单位及人员为美林证券黎国贤、友邦保险戴穎琛 [2] - 时间为2014年11月20日上午11:30 - 12:10 [2] - 地点为公司生产现场 [2] - 上市公司接待人员为证券事务代表巨美娜、证券业务员李正浩 [2] 业务交流内容 - 交流汽车模具业务单件订制制造特点、应用市场和主要客户情况，增强此业务发展 [2] - 介绍公司航空数控零件加工业务情况，在国内航空产业前景良好背景下发展此业务 [2] 重大资产重组项目情况 - 2014年11月18日发布公告，因国防科技工业对重组有重要影响，为保证公平信息披露申请临时停牌 [2][3] - 后续主要程序为取得有权部门审批同意后召开股东大会，上报证监会重组委审核，审核通过后进入发行程序，具体时间无法判断 [3]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位包括海通证券、嘉实基金等多家机构 [1][2] - 活动时间为2015年4月16日14:00 - 15:30，地点在公司会议室和生产现场 [2] - 上市公司接待人员有总经理黄绍浒、证券事务代表巨美娜和证券业务员李正浩 [2] 公司情况介绍 - 总经理介绍公司发展历程、母公司、子公司及主要业务等基本情况 [2] - 证代说明2014年实施但终止的重大资产重组项目历程 [2] 公司业务发展规划 - 围绕工装及锂离子电池发展相关产业，包括稳步发展汽车模具及冲压件业务、积极发展锂离子电池业务、拓展航空零部件军、民市场 [3] 业务占比情况 - 航空零部件业务主要为集团内服务，占公司全部业务比例在10% - 15%之间 [3] 市场判断与计划 - 汽车模具产量受新车型影响，会稳步增长，公司未来会探索沿汽车产业链上下游扩展 [3] 锂离子动力电池情况 - 产品技术领先，有专业研究团队，工信部公告匹配主机厂车型最多，主要应用于新能源汽车（占比超70%）和储能领域 [3] - 目前产能超2亿安时，主要客户有苏州金龙、中通客车、东风汽车等，2015年至少新增2条生产线（每条产能约5000万安时），锂矿价格对产品价格影响不明显 [3][4] 募集资金使用情况 - 新兴产业发展依赖政府补贴，市场未启动时放缓投资进度，2013 - 2014年市场好转后加快投资 [3] 市值与资本运作 - 公司目前市值140多亿，业绩难以支撑，军工证券化是国家政策方向，集团资本证券化需战略层面定位 [4]

投资者质疑与诉求 - 质疑重组项目从2013年12月停牌到终止历时一年，公告却显示重组能成，认为是虚假宣传 [1] - 询问中航集团做重组项目前是否进行了上下沟通 [2] - 询问公司三个月后是否会继续重组 [2] - 因大盘涨30%，买成飞集成股票却因重组失败亏损，要求公司承担责任并赔偿股民损失 [2] - 询问公司年度业绩是否亏损 [2] 公司回应 - 称按规定及时发布公告，非虚假宣传，公司为推进重组做了大量投入，也希望项目成功 [1] - 表示集团和公司依法合规、有序与有关部门沟通，按规定通过预审核后审议通过并披露重组预案 [2] - 说明复牌公告刊登之日起至少3个月内不再筹划重大资产重组，3个月后是否重组尚无相关计划 [2] - 指出在相关公告中对重组失败可能性做了风险提示，依法合规推进项目并披露信息 [2] - 根据三季度报告对2014年全年业绩预计，不会出现亏损，若不符会及时发布修正公告 [2]

业绩情况 - 2014年度归属于上市公司股东的净利润变动幅度在 -50%~0之间，业绩比上年度有所下降 [1] 汽车模具及零部件业务 - 行业趋于成熟，公司该业务呈稳定增长态势，2013年11月增资控股联营企业后在成都龙泉设新公司投建项目，今年会有业务增量 [2] - 模具业务客户覆盖国内一线品牌主机厂，如长安、一汽、东风、广汽旗下部分企业及江淮、奇瑞等；零部件业务主要客户有奇瑞、四川丰田等，合作客户会随新车型节奏变化 [2] - 公司是汽车覆盖件模具制造四大家之一，属行业第一梯队，主要竞争对手是天汽模；零部件业务由子公司承制，集成瑞鹄主要为奇瑞配套 [2] 数控加工业务 - 主要为成飞集团航空产品配套，2013年通过数控生产线技改投资方案，2014年陆续实施，后续产能逐步释放，近年会有增长 [2] 资本融资计划 - 近两年明确的融资计划针对主营业务技改投资项目，主要通过银行贷款解决，其他融资需求未知 [2] 锂电池业务 - 2014年四季度行业市场启动迹象明显，需求呈增长态势，公司加快产能建设，预计2015年销售情况会增长 [2]