调研基本信息 - 活动类别为现场调研 [1] - 参与单位为浙商资本，人员有杨朗、徐光明、谢海亮 [1] - 时间为2014年9月18日下午三点 [1] - 地点在浙江省海宁市许村镇建设路118号公司会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书朱海东、证券部科员马强强 [1] 业务发展相关 医疗器械领域 - 外延式扩张谨慎是因需合适标的 [1] - 超声溶栓仪新增一家医院进行临床测试，至少还需半年进入下一阶段 [3] - 认为超声溶栓仪研发完成投入市场会有很大价值，对其未来市场乐观 [3] 汽车内饰面料领域 - 发展稳定，与国内中高端品牌已开始合作，行业处于发展趋势 [1][3] - 比亚迪两款新能源车开始使用公司生产的面料 [3] 公司战略相关 - 关注针对中早期公司的创投基金模式及培育收购事项 [3] - 2013年度未送股，从企业发展角度考虑保持股权含金量，认为做好经营、提升内在价值更重要 [3] - 目前无介入其他新领域打算，发展两大主业的长期战略不变 [3] 产业集聚相关 - 嘉兴地区医疗器械产业以耗材为主，超声类高技术医疗器械产业主要集中在深圳和上海 [3]

经编产业 - 污水处理发展释放部分产能，清洁生产改造项目利于推行节能降耗技术，强化环保，做精经编业务，提升综合竞争力，制造更偏重于高毛利产品 [2] - 产品销售下半年通常优于上半年 [3] - 产品价格受下游车市、服装制造商景气程度影响，随原材料价格波动有一定影响，经济不景气时易得到上游原料商优惠 [3][4] 汽车内饰面料 - 面向中高端汽车品牌，原材料和工艺要求高，质量管控严格 [2] - 存在技术壁垒，汽车厂商有严格质量标准体系，产品性能要求高，公司有长期口碑和品牌，行业有分工 [3] - 德系车辆内饰产品约占一半，还供应长城、比亚迪等国内中高端车辆 [3] - 供应不同车商面料主要差别在产品质量和技术指标，国外厂商对 VOC 要求严格，提高技术含量和毛利率 [3] - 已为宝马试验车型试样供货，产品供应量与车销量和车商国产化进程有关 [3] - 与汽车厂商一年签一次合同，结合新品推出计划，订单根据新车型销量定，最终销量按实际交货确定，年初价格为参考值，考虑原材料波动制定调价窗口 [4] 医疗器械 - 2013 年销售七千余台，彩超销量占比小，2014 年利用新型彩超技术扩大销售，销售对象包括卫生系统、农经畜牧业、计生系统等 [4] - 新产品新彩超、移动心电仪、妇科监护仪等将带来收入增长 [4] - 选择威尔德合作是因其在黑白 B 超位于前三名，资产质量好，技术能力强，价格合适，经营管理团队优秀 [5] - 核心研发人员约数十人，加大募投项目研发中心建设投入引进人才 [5] - 除自身销售网络外，希望与有相关营销经验的机构合作 [5] - 升级多系列黑白超提升功能和品质提高毛利率 [5] - 移动心电仪 5 月完成注册，销量取决于市场营销力度与进度 [5] - 目前以超声设备为主，试水移动医疗、生化试剂等新项目，有不少在研项目 [5] - 威尔德管理团队未变动，增加部分产品事业部管理团队，母公司派遣公司管理方面人才 [5] 其他 - 威尔德研发中心建设项目原计划 2015 年 4 月完成，调整到 2016 年 6 月，因购置房产替代租赁房产 [4] - 一般不会出现有订单因排污指标无法生产的情况，公司会增加环保投入、调整生产订单、外包部分工序 [4] - 介入医疗器械行业是基于分散风险和纺织行业转型考虑 [4]

分组1：公司活动信息 - 投资者关系活动类别为投资者接待日，时间是2014年9月5日下午二点，地点在浙江省海宁市许村镇建设路118号公司会议室 [2] - 参与单位及人员包括易正朗投资、道邦投资等多家机构和个人投资者，上市公司接待人员有总经理马月娟等 [2] - 活动主要内容是公司介绍发展和行业情况、播放宣传片，以投资者提问公司高管回答的方式进行 [2] 分组2：汽车内饰业务 - 国内经济形势对汽车内饰产品销售价格影响方面，旧车型面料产品价格每年略有下调，公司通过开发新项目、开展管理措施提高附加值和毛利率 [2] - 汽车内饰面料主要竞争对手有上海轻纺联、江苏旷达等，产品竞争关系分层次，公司主要供货顶棚面料，江苏旷达等主要供应座椅面料 [3] - 一个车型根据不同部位会分成若干个项目，项目达成协议后一般不会轻易变更供应商 [3] 分组3：医疗器械业务 技术原理与前景 - 超声空化治疗原理是超声的空化效应和机械效应可造成血栓微小撕裂或表面裂隙，增加溶栓物质结合位点，促使血栓溶解，公司溶栓治疗仪若投入市场有诸多社会效益并提升竞争力 [3] 生产线改造 - 黑白超生产线可通过增加设备、改进工艺改造为彩超生产线 [3] 业绩与业务调整 - 上半年威尔德医疗器械收入下降，原因包括宏观环境影响销售、募投项目未贡献效益、费用和折旧增加、研究性技术项目投入增加、调整营销政策减少贸易业务 [3][4] 研发与临床进展 - 超声溶栓仪2014年1月开始临床试验，已完成部分病例，正在申报增加试验机构，争取年底全部完成，基于前期研究对试验成功有信心 [4] - 公司彩超研发在软硬件方面取得实质性突破，与国内同行相比有性价比高的核心优势 [4] - 超声空化治疗技术相关研发已研制超声溶栓仪并进行注册临床试验，超声声孔仪、超声空化治疗仪尚在研发中，未来新产品研制将在超声应用特别是辅助治疗癌症领域带来突破 [5][6] - 超声声孔仪是新型超声空化治疗仪，预期用于临床肿瘤化疗增敏，正在进行注册检测，临床试验方案在研讨制订中 [6] 其他相关问题 - 公司正按产业发展方向推进外延式扩张，慎重选择收购标的，募集资金按调整后计划推进并谨慎使用 [4] - 公司相关程序走完，等待国家公示第一批优秀国产医疗设备遴选结果，未公示前无法评价是否入选 [4][5] 分组4：公司财务与经营决策 - 公司因考虑可持续发展，之前股利政策主要以现金股利为主，转送股是选项之一 [3] - 部分高管减持股份是因为个人财务需求、威尔德原股东个人纳税等原因 [5] - 母公司和威尔德合作愉快，母公司对其管理层充分信任，由其自主经营，母公司在投资、销售和内部管理方面协助 [5] - 公司收购小贷公司是财务性投资，看好其经营业绩和发展前景，欢迎推荐合适的标的医疗器械公司项目 [5] 分组5：移动医疗业务 - 移动心电仪是新产品，市场接受需过程，公司希望成为移动医疗平台型企业，推出更多产品并进入社区医疗服务产业 [5]

调研基本信息 - 调研时间为2015年5月6日上午十点 [1] - 调研地点在浙江省海宁市许村镇建设路118号公司会议室 [1] - 参与单位为交银施罗德基金管理有限公司，人员为陈孜铎 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书朱海东、证券部科员马强强 [1] 经编业务相关 - 公司去年将汽车内饰面料归类为交通运输类面料，展示向其他交通工具领域拓展决心，目前主要需进行市场开发 [1] - 国内乘用车市场年增长10%左右，但影响公司交通运输类面料业务增长的因素包括国外汽车品牌内饰面料国产化进程、下游行业景气度、新客户开发周期等 [1] - 开发一个新的汽车内饰面料客户进入新汽车品牌供应链至少需一到两年 [3] - 原丝价格随石油价格下行，但公司经编面料主业毛利率未上升，原因是员工人工、成本费用上升抵消，且销售价格会根据客户及订单情况调整，毛利率稳定提升得益于产品升级、工艺改进、精细化管理等 [3] 市值与管理相关 - 公司曾提出60亿市值目标，市值是企业价值体现和投资者对公司的认同 [3] 威尔德营销相关 - 2015年公司加强威尔德营销能力的方式包括加强与下游经销商合作、完善售后服务和技术支持；自建网络销售平台、与知名医疗网络平台合作；举办专家讲座和商业展会；引进营销人才、建立单独营销管理团队；不排除对外投资 [3] 并购意向相关 - 若有并购意向，公司倾向于收购当前已涉足产品细分领域的制造或销售公司，也可考虑新投资方向或行业领域 [3] 产品研发相关 - 公司研发的生化诊断试剂产品处于申报材料阶段，预计下半年获得注册证书 [4] 股票与投资相关 - 公司已授权董事长择机处置海宁皮城股票事宜 [4] - 公司去年收购海宁宏达小贷公司部分股权，原因是有闲置资金可获高于银行理财收益，宏达小贷运行良好、业绩稳定，行业自律规范与国家政策支持带来新机遇，小贷公司可通过“新三板”等在资本市场融资 [4]

活动基本信息 - 活动类别为投资者接待日 [1] - 参与单位及人员包括上海湘禾投资陈永胜等多家单位人员及多名个人投资者 [1] - 时间为2015年5月15日上午10点 [1] - 地点在浙江省海宁市许村镇建设路118号公司会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事长沈国甫等 [1] 业务影响与发展策略 - 2015年乘用车市场增速放缓对公司经编面料主业影响不大，公司通过开发新项目、开展管理措施提升业绩和产品附加值 [1] - 移动医疗产品发展受限网络医疗平台建设滞后，公司需建设好研发和销售团队适应市场需求 [3] 资金运用与理财 - 公司购买理财产品所用募集资金有专项用途，只能买保本型且要兼顾流动性需求 [3] 资产注入与整合 - 大股东的教育资产属于学历教育，目前不适合注入上市公司 [3] - 公司自2010年收购威尔德后，并购产业整合体会是“专业人做专业事” [3] 利润分配与业绩情况 - 2008 - 2014年公司仅现金分红，未送红股或公积金转增股本，利润分配方案符合深交所规定，基于公司及行业实际情况决定 [3] - 近两年及今年一季度威尔德医疗器械收入下降，原因包括宏观环境、募投项目未贡献效益、费用增加及业务调整 [3] 业务规划与产品进展 - 公司将从人才、技术和营销三方面加强威尔德医疗器械产业实力，考虑对外投资加速发展 [3] - 超声溶栓仪临床试验预计今年6月完成，完成前无法客观评价治疗效果 [4] 金融业务与融资 - 宏达小贷可通过多种方式在资本市场融资，是资产证券化试点单位 [4] - 宏达高科涉足小贷业务提升投资回报，在资本市场需稳健经营 [4] - 公司会结合实际情况合理选择融资方式 [4] 股份减持与人员引进 - 威尔德原股东减持为个人纳税，其他高管少量减持为满足家庭和个人财务需求 [4] - 超声设备有新研发人员引进，威尔德生化诊断试剂项目和智慧医疗产品有新团队运作 [4] 营销模式突破 - 公司之前医疗器械以医用产品为主，接触代理商，现推出家用产品，组建培训团队并聘请专家推广取得良好效果 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 002144，证券简称为宏达高科 [1] - 2014 年 11 月 18 日下午两点，爱建证券、上海璞盈投资人员到公司现场调研，公司董事会秘书朱海东、证券部科员马强强接待 [2] 经编业务 - 巩固现有合作汽车厂商，开发宝马等高端品牌客户，抓住进口高档乘用车内饰面料国产化契机 [2] - 暂不考虑直接从事维修市场服务业务，中心是做好汽车内饰面料，不排除发展其他衍生内装饰产业 [2] - 内饰面料定义为交通纺织类面料，可应用于汽车、高铁、大飞机等交通工具，还拓展运动功能面料和其他特种面料 [3] - 因国内外大环境、合并报表、调整营销售策略缩减低利润率贸易业务，三季度销售收入下滑 [3] - 产业布局继续将经编业放在海宁，利用海宁家纺、皮革业传统产业优势 [3] - 战略是做精做强经编产业 [4] 医疗器械业务 - 超声溶栓仪处于临床试验阶段，前两家医院临床试验过半，第三家逐步开展，希望明年夏天完成产品注册 [3] - 威尔德产品分超声诊断产品系列（黑白超和彩超）、超声治疗设备（起保健等辅助治疗作用）、移动心电仪等智慧型产品、正在开发的体外诊断试剂等生化产品 [3] - 体外诊断试剂研发进展顺利，希望明年五月拿出系列常规产品后推广上市 [3] - 产业布局将医疗器械业放在深圳，利用深圳医疗电子产业区域集群优势 [3] - 战略是做大做强医疗器械产业，优先发展该产业，因其属新兴健康产业，产品门类多利于外延式扩张 [4] - 有通过并购扩张医疗器械产业的意向，但希望在对产业有一定了解基础上进行，智慧型医疗产品和生化试剂产品工作有此考虑 [4] - 优秀医疗国产设备遴选结果未出，公司在关注 [4] - 认为移动医疗产品在政府推出新养老、社区服务、远程医疗政策后有更好发展前景 [4] - 超声空化仪和超声声孔仪在研发阶段，前者属国家 863 项目，后者基于超声声孔效应研发应用 [4] - 威尔德管理团队自收购以来无大变动，团队在医疗器械有建树，母公司在投资、财务、销售协同上给予帮助 [4]

资产注入相关 - 大股东关联方教育资产是否注入上市公司，公司尚未获知此类信息 [2] - 公司目前没有将大股东其他资产纳入上市公司的计划，涉足行业太多太杂不利于整合管理和战略执行 [3] 小额贷款公司相关 - 宏达小贷是浙江省第一家、海宁地区最大的小额贷款公司，成立以来风险控制良好，业绩稳定，国家政策放宽，前景广阔 [2] - 宏达小贷资金充分滚动使用，客户群主要为中小企业、农户、工商户等 [3] 超声溶栓仪相关 - 超声溶栓仪处于临床试验阶段，前两家医院试验过半，第三家逐步开展 [3] - 公司希望明年夏天完成产品注册，上市时间因临床试验等不确定因素需看后续进展 [3] - 不确定性体现在临床试验效果、实验和专家评审及申请注册过程的变化因素 [3] 汽车内饰面料相关 - 公司已对数个车型进行少量试样，希望明年上半年进入宝马采购供应体系批量供应，若成功可增加销量并为后续品牌开发打基础 [3] 产业发展战略相关 - 公司战略是做精做强经编产业，做大做强医疗器械产品，优先发展医疗器械产业 [3] - 医疗器械产业属新兴产业，人们注重健康且产品门类多，利于扩张 [3] 医疗器械并购及产品相关 - 公司希望慎重选择并购标的，医疗器械产业已在超声、生化、智慧型产品三方面布局 [4] - 体外诊断试剂研发团队进展顺利，希望明年五月拿出系列常规产品并考虑后续发展 [4] 移动医疗及销售相关 - 公司认为移动医疗产品在政府推出养老、社区服务、远程医疗政策后前景更好 [4] - 公司积极推动区域销售服务中心和网点建设，包括国外南亚、东南亚地区网络拓展 [4]

公司基本信息 - 证券代码 002144，证券简称宏达高科 [1] - 投资者关系活动为现场调研，时间是 2015 年 1 月 19 日下午三点，地点在浙江省海宁市许村镇建设路 118 号公司会议室，参与单位有海通证券、天津海达创投，上市公司接待人员有董事会秘书朱海东等 [2] 业务进展 - 体外诊断试剂投入持续一年多，2015 年上半年预期获部分产品注册 [2] - 超声溶栓仪处于临床试验阶段，新增第三家医院的临床试验顺利开展且反馈良好 [3] 并购与扩张意向 - 医疗器械并购关注与超声、智慧医疗等现有产业相关细分市场产品 [2] - 经编产业考虑外延式扩张，倾向下游或横向产业 [2] 超声器械规划 - 维持超声产品升级，推出新型多功能或专科型产品 [2] - 拓展超声在医疗器械领域应用，如超声理疗仪、超声溶栓仪 [2][3] 产品竞争力 - 医疗器械产品性价比较高，价格实惠、性能良好 [3] - 竞争力源于超声设备领域长期技术积累，部分元器件自产，降低成本且有技术优势 [3] 产能与研发 - 医疗器械生产线总体产能利用率约 80% [3] - 在深圳南山区新建研发中心，用于吸引人才和提供实验场地，开发超声新产品和拓展其他医疗器械领域 [3] 行业兴趣与前景 - 对进入中药行业无兴趣，因在药品行业无渠道资源 [3] - 认为移动医疗产品在相关政策推动及利用各类平台下有更好发展前景 [3] 销售团队建设 - 医疗器械设备经销商代理商有 1000 多家，主要分布在华南、华北、西南、西北地区 [3]

公司基本信息 - 证券代码 002144，证券简称宏达高科 [1] - 投资者关系活动为 2015 年 1 月 26 日下午三点的现场调研，地点在浙江省海宁市许村镇建设路 118 号公司会议室，参与单位有浙江国贸东方投资管理有限公司、上海联创投资，上市公司接待人员为董事会秘书朱海东、证券部科员马强强 [2] 定增与并购意向 - 公司认为关键要找到好项目才有定增意义 [2] - 经编方面考虑与汽车内饰相关的中下游产业，医疗器械方面考虑与超声、智慧医疗以及诊断试剂相关产业 [2] 小贷公司相关 - 宏达控股集团对收购小贷公司部分股份作出 2014 - 2016 年累计三年业绩保底承诺 [2] - 公司收购小贷公司股份出于财务性投资考虑，将来合适时再考虑多种发展方式 [3] - 宏达小贷公司作为浙江第一家小贷公司，在信息建设方面投入较大 [3] 智慧医疗与移动医疗 - 公司已推出移动心电仪 [3] - 公司对移动心电仪有宣传推广，但受政策支持力度和社会相关平台建设滞后影响，智能医疗环境待打开 [3] - 移动医疗发展需专业广泛平台支持，平台建设需政府或相关机构、制造商、系统服务商共同推动 [3] 彩超设备市场 - 中国彩超整体需求量大，但东部发达地区医院倾向进口设备，公司市场目标集中在二甲及以下医院，国家推行分诊制可能推动公司彩超设备销售 [3] 其他业务领域 - 公司未明确表示对进入汽车其他配件、中控系统领域是否感兴趣 [3] - 公司董事长的教育产业目前属于学历教育及后勤产业，不太适合放入上市公司 [4]

公司基本信息 - 证券代码 002144，证券简称宏达高科 [1] - 投资者关系活动为 2015 年 3 月 12 日下午四点的现场调研，参与单位有国信证券、金元证券，上市公司接待人员有董事会秘书朱海东等 [2] 关联公司情况 - 乾景基因是公司李宏副董事长控制的公司，属于关联单位，目前无直接业务往来 [2] 汽车内饰面料业务 - 发展稳定，因国内乘用车市场需求快速发展，已与国内中高端品牌合作，供应宝马的产品已量产 [2] - 与江苏旷达等竞争对手产品细分不同，公司主要做顶棚面料 [2] - 内饰面料定义为交通纺织类面料，可应用于汽车、高铁、大飞机等交通工具，还在拓展运动功能面料和其他特种面料 [3] 医疗器械业务 - 规划是维持超声产品升级，推出新型多功能或专科型产品，拓展超声在医疗器械领域的应用，如超声理疗仪、处于临床试验的超声溶栓仪 [3] 智慧医疗与移动医疗业务 - 已推出移动心电仪 [3] - 认为移动医疗产品在新政策推动下有更好前景，需网络和医疗平台推动 [3] - 认为移动医疗发展需专业广泛的平台支持，平台建设需多方共同推动 [3] 汽车行业其他领域意向 - 曾收到进入汽车其他配件、中控系统等领域项目的推荐 [3]