收入和利润（同比环比） - 营业收入为8020.2万元，同比下降9.48%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为-2377.4万元，同比下降55.93%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3856.0万元，同比下降154.76%[8] - 基本每股收益为-0.09元/股，同比下降0.50%[8] - 加权平均净资产收益率为-2.95%，同比下降1.02个百分点[8] - 归属于母公司股东净利润同比下降55.93%至-23,773,683.53元，主因锌锭价格下跌[22] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比上升39.56%至90,888,324.34元，因锌锭销售量增加[20][21] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-8447.8万元，同比下降229.79%[8] - 购买商品接受劳务现金支出同比飙升418.28%至235,097,716.35元，因票据到期支付及采购款增加[24][25] 投资活动现金流量 - 购建固定资产等现金支出同比增加159.48%至37,800,487.84元，因含锌渣回收项目及子公司工程投资[25] 筹资活动现金流量 - 取得借款现金同比增加51.30%至257,210,942.50元，因流动资金贷款增加[25] 资产和负债变化 - 总资产为18.21亿元，较上年度末增长1.79%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为7.93亿元，较上年度末下降2.93%[8] - 应收账款大幅减少99.97%至30,588.96元，主要因收回向荣矿业锌精矿销售款6,615万元及母公司远期点价应收款3,998万元[16] - 在建工程增加116.36%至67,285,997.20元，因含锌渣资源回收项目及子公司工程投资增加[17] - 以公允价值计量金融负债减少100%，因远期点价锌锭销售全部完成结算[17] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为14.69万元[9] - 非经常性损益项目中金融资产公允价值变动及投资收益为1729.09万元[9] - 营业外收入同比激增809.04%至146,925.03元，因政府补助资产达到使用状态后摊销递延收益[22] 非公开发行股票进展 - 非公开发行股票拟募资不超过89,483.10万元，用于收购宏泰矿业100%股权及含锌渣技改项目[27] - 公司非公开发行股票申请获证监会反馈意见通知书要求30日内提交书面回复[29] - 公司于2016年3月12日完成反馈意见回复并进行公开披露[29] - 公司于2016年3月14日向证监会报送反馈意见回复材料[29] - 公司于2016年3月31日对反馈回复材料进行补充修订并披露修订稿[30] - 公司于2016年4月1日进行第二次修订并报送第二次修订稿[30] - 非公开发行股票事项尚需获得证监会核准存在不确定性[30] 股东承诺及减持 - 控股股东罗平县锌电公司股份减持承诺期限至2016年11月15日[32] - 股东贵州泛华矿业集团股份转让承诺期限至2016年11月15日[32] - 股东贵州泛华矿业集团股份增持承诺期限至2016年11月15日[32] - 股东贵州泛华矿业集团资产注入承诺已于2014年11月15日履行完毕[32] - 董事长杨建兴于2015年8月26日增持后6个月内不减持承诺履行完毕[38] - 副董事长喻永贤于2015年7月28日增持后6个月内不减持承诺履行完毕[38] 业绩承诺及补偿 - 股东贵州泛华矿业集团承诺向荣矿业和德荣矿业2013年、2014年、2015年净利润合计数分别不低于2497.32万元、5389.29万元和8364.49万元[34] - 若向荣矿业和德荣矿业2013年至2015年累计净利润未达承诺，股东贵州泛华矿业集团将以现金方式补足差额[34] - 股东贵州泛华矿业集团承诺并购标的公司作价为人民币6.3亿元[35] - 若标的公司期末调整后价值小于并购作价6.3亿元，且差额大于已补偿金额，股东贵州泛华矿业集团将另行现金补偿[35] - 芦茅林铅锌矿2016年产量预测为40万吨，扣非净利润预测为4794.71万元[37] - 芦茅林铅锌矿2017年产量预测为50万吨，扣非净利润预测为5402.78万元[37] - 泛华矿业承诺2016年芦茅林铅锌矿实际产量不低于40万吨[37] - 泛华矿业承诺2017年芦茅林铅锌矿实际产量不低于50万吨[37] - 若产量未达承诺值，泛华矿业将以现金补偿，补偿金额按净利润预测值×(预测产量-实际产量)/预测产量公式计算[37] 关联交易及竞争承诺 - 股东贵州泛华矿业集团承诺其控制的其他矿业公司铅锌矿达到开采条件后，产品优先委托罗平锌电代理销售[34] - 股东贵州泛华矿业集团承诺其控制的其他矿业公司股权出售时，罗平锌电享有优先购买权[34] - 股东贵州泛华矿业集团承诺减少与上市公司的关联交易，并保证关联交易遵循市场化原则[35] - 股东贵州泛华矿业集团及其一致行动人承诺持股超5%时不新增与罗平锌电构成实质性竞争的业务[36][37] - 股东承诺若控制的其他矿业公司铅锌矿达开采条件，将在投产12个月内向第三方或罗平锌电出售股权[36][37] - 罗平锌电对股东出售的矿业公司股权享有优先购买权[36][37] - 股东承诺若违反竞争承诺将承担给罗平锌电及其他股东造成的损失[36][37] 资产权属及信息披露承诺 - 股东贵州泛华矿业集团承诺标的公司资产权属清晰，不存在质押、司法冻结等权利受限情形[35] - 股东贵州泛华矿业集团承诺房屋建筑物产权不存在纠纷，并承担因产权手续不完善造成的损失[35] - 股东贵州泛华矿业集团保证所提供资料的真实性、准确性和完整性，并承担法律责任[34] 公司治理和分红政策 - 重组完成后36个月内公司治理结构及董监高设置保持稳定，仅高级管理人员增加不超过1名[37] - 公司承诺每年现金分红比例不低于当年可分配净利润的15%[38] - 任何三个连续年度现金累计分红不低于该三年年均可分配利润的30%[38] 业绩预告 - 公司2016年1-6月预计净利润亏损范围为-2500万元至-1500万元[39] - 2015年1-6月归属于上市公司股东的净利润为-3781.09万元[39] - 业绩变动原因为投资收益同比增加及财务费用同比减少[39] 合规及投资者关系 - 报告期内公司无违规对外担保情况[40] - 报告期内不存在控股股东非经营性资金占用[41] - 2016年第一季度通过电话沟通方式接待个人投资者调研3次[42]

收入和利润（同比环比） - 公司2015年营业收入为9.39亿元人民币，同比增长41.28%[19] - 营业收入为93,909.01万元，同比增长41.28%[43] - 2015年营业收入9.39亿元，同比增长41.28%[49] - 归属于上市公司股东的净利润为1772.92万元人民币，同比下降32.71%[19] - 利润总额为2,051.72万元，同比下降55.57%[43] - 归属于母公司所有者的净利润为1,772.92万元，同比下降32.71%[43] - 公司2015年实现归属于母公司所有者的净利润为1772.92万元[98] - 2015年归属于上市公司普通股股东净利润为1772.92万元[106] - 基本每股收益为0.07元/股，同比下降30.00%[19] - 加权平均净资产收益率为2.20%，同比下降1.18个百分点[19] - 第一季度营业收入为8859.68万元，第二季度增长至2.18亿元，第三季度达2.49亿元，第四季度大幅增至3.83亿元[24] - 公司第四季度归属于上市公司股东的净利润为4485.3万元，实现扭亏为盈，而前两个季度分别亏损1524.66万元和2256.42万元[24] 成本和费用（同比环比） - 主营业务成本为73,410.95万元，同比增长54.68%[44] - 公司营业成本总额同比增长54.68%至7.34亿元[63] - 营业成本7.51亿元，同比增长55.70%[62] - 发电业务成本1727.17万元，同比增长116.62%[62] - 锌锭营业成本同比增长65.14%至6.55亿元，占营业成本比重从83.55%提升至89.20%[63] - 原料成本同比增长78.00%至5.88亿元，占营业成本比重达80.11%[64] - 销售费用为2,988.75万元，同比增长139.51%[44] - 销售费用同比激增139.51%至2989万元，主因锌锭销量增长导致仓储运输费用增加[69] - 管理费用为7,553.52万元，同比下降10.39%[44] - 财务费用为4,471.18万元，同比增长27.96%[44] 各业务线表现 - 锌锭镉锭锌精矿等产品为公司主营业务[18] - 锌锭销售收入7.57亿元，占比80.59%，同比增长70.71%[50] - 有色金属冶炼业务收入9.07亿元，毛利率19.30%，同比下降5.96个百分点[52] - 锌锭销售量6.02万吨，同比增长84.97%[53] - 锌锭生产量6.12万吨，同比增长117.22%[53] - 电锌生产能力从6万吨/年提升至12万吨/年规模[30] - 公司水力发电总装机容量达20.125万千瓦，其中自备电站6万千瓦[30] - 公司参股老渡口水电站37%股权（装机4.125万千瓦）和老江底水电站33%股权（装机10万千瓦）[30] - 2015年对荣信公司实施停产技改，并投资氧化锌粉脱氟氯技术改造工程[32] - 含锌渣回收技术改造项目预算投资19,186.40万元，已投入1,724.40万元，占总投资额9.23%[35] - 公司投资含锌渣综合回收系统技术改造工程金额为19186.40万元[98] - 公司投资氧化锌粉脱氟氯技术改造工程金额为2424.33万元[98] - 研发投入基本持平为167万元，占营业收入比例0.18%[70] 各地区表现 - 上海地区销售收入6.23亿元，占比66.31%，同比增长75.29%[50] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-1360.78万元人民币，同比下降122.83%[19] - 经营活动现金流量净额由正转负，同比下滑122.83%至-1361万元[71] - 经营活动产生的现金流量净额波动较大，第一季度为6509万元，第二季度为-7434.33万元，第三季度为620.23万元，第四季度为-1055.69万元[24] - 投资活动现金流出同比大增109.06%至1.11亿元[71] - 投资活动现金流入小计同比减少99.78%[74] - 投资活动现金流出小计同比增加109.06%[74] - 投资活动现金流量净额同比减少167.17%[74] - 筹资活动现金流量净额改善241.13%至1.56亿元[71] - 筹资活动现金流量净额同比增加241.13%[74] - 现金及现金等价物净增加额同比增加134.75%[74] 子公司及参股公司表现 - 普定县向荣矿业有限公司营业收入为2.22亿元，营业利润为3962.88万元，净利润为3634.34万元[84] - 普定县德荣矿业有限公司营业收入为9160.34万元，营业利润为5079.26万元，净利润为4981.84万元[84] - 云南高仑贸易有限责任公司营业收入为1.95亿元，但营业亏损117.76万元，净亏损89.06万元[84][85] - 楚雄恒运矿业有限公司营业亏损30.85万元，净亏损30.85万元[84][85] - 罗平县天俊实业有限责任公司营业收入为3195.24万元，但营业亏损296.03万元，净亏损296.13万元[84] - 罗平县荣信稀贵金属有限责任公司营业亏损388.63万元，净亏损386.62万元[84] - 富源县富村镇富利铅锌矿有限责任公司营业亏损187.47万元，净亏损139.24万元[84] - 永善县金沙矿业有限公司营业收入为1.24亿元，净利润为534.55万元[85] - 云南罗平老渡口发电有限公司营业收入为4132.65万元，净利润为1520.06万元[85] - 兴义黄泥河发电有限公司营业收入为8706.01万元，净利润为824.36万元[85] - 公司自有矿山富乐铅锌矿每年对母公司的锌精矿原料供应量占比为35%以上[97] - 公司全资子公司荣信稀贵承包经营天俊实业，承包期一年且不支付承包费[137] - 子公司荣信稀贵与天俊实业向华融资产转让债权合计6200万元人民币[152] - 债权转让明细：荣信稀贵3080万元天俊实业3120万元[152] - 债务重组宽限补偿金率为年化10%还款宽限期为2015年2月13日至6月18日[152] - 公司已于2015年6月18日全额偿还6200万元重组债务[152] - 子公司高仑贸易获股东大会批准开展锌期货套期保值业务[153] - 公司合并报表范围新增2015年4月新设立的两家子公司云南高仑贸易有限责任公司和楚雄恒运矿业有限公司[119] 关联交易 - 公司与控股股东罗平县锌电公司关联交易购买硫酸金额664.38万元，占同类交易比例100%[127] - 关联交易购买硫酸价格为341.88元/吨，获批交易额度689.96万元，未超过获批额度[127] - 关联交易购买蒸汽金额923.85万元，占同类交易比例100%，超过获批额度[128] - 关联交易购买蒸汽价格为928.95元/吨[128] - 关联交易购买水金额52.07万元，占同类交易比例100%，超过获批额度[129] - 关联交易购买水价格为2.12元/方[129] - 关联交易购买加工费金额268.92万元，占同类交易比例100%，未超过获批额度[130] - 关联交易购买加工费价格为43.93元/吨[130] - 关联交易销售二氧化硫金额236.18万元，占同类交易比例88.26%，未超过获批额度[130] - 公司向兴义黄泥河发电有限责任公司提供劳务，按市场价格0.004元/度计价，交易金额208.02万元，占同类交易比例100%[131] - 公司向普定县宏泰矿业有限公司采购商品，按市场价格239.76元/吨计价，交易金额2,304.59万元，占同类交易比例20.10%[131] - 公司报告期日常关联交易实际发生总金额4,679.12万元，低于预计总额5,064.14万元[131] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额占比67.13%，其中最大客户上海尚铭占比41.01%[65] - 前五名供应商采购额占比42.45%，最大供应商申玺贸易占比9.66%[67] 非经常性损益 - 2015年非经常性损益项目中政府补助为1094.52万元，较2014年的630.4万元增长73.7%[25] - 2015年非流动资产处置损益为-99.52万元，较2014年的-287.09万元亏损收窄65.3%[25] - 交易性金融资产等公允价值变动损益2015年为-1729.09万元，较2014年的-195.33万元亏损扩大785%[25] 管理层讨论和指引 - 铅锌行业亏损面不断扩大部分公司被迫减产停产[95] - 房地产新开工面积和施工面积持续同比下滑[95] - 2016年锌市场供应总量或将收缩[94] - 公司预计在较长时间内不能实现分红[98] - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[6] - 公司计划年度不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[106] - 公司拟非公开发行股票募集资金收购宏泰矿业100%股权及建设含锌渣回收技改工程[147] - 非公开发行股票数量不超过5700万股预计募集资金总额不超过89483.1万元人民币[148] - 募集资金用途包括收购宏泰矿业100%股权/含锌渣技改工程/补充流动资金[148] - 公司拟非公开发行不超过56,850,762股股票募集资金[162] - 非公开发行价格不低于15.74元/股募集总额不超过89,483.10万元[163] - 募集资金将用于收购宏泰矿业100%股权含锌渣技改及补充流动资金[163] - 公司报告期内多次就非公开发行股票及生产经营事项进行电话沟通[100][101][102] 承诺事项 - 公司2015年经审计扣非净利润为8628.53万元，业绩承诺完成率达100.90%[47] - 2013-2015年购入资产净利润合计1.72亿元，超承诺额829.12万元，完成率105.08%[47] - 德荣矿业和向荣矿业2015年实际业绩为8616.18万元人民币超过预测业绩8551.36万元人民币[114] - 德荣矿业和向荣矿业2015年扣除非经常性损益后净利润为8628.53万元人民币完成盈利承诺的100.9%[115] - 德荣矿业和向荣矿业2013至2015年累计实现净利润17151.05万元人民币超过承诺净利润16321.93万元人民币的5.08%[115] - 向荣矿业和德荣矿业2013年度扣非净利润承诺不低于2497.32万元[109] - 向荣矿业和德荣矿业2014年度扣非净利润承诺不低于5389.29万元[109] - 向荣矿业和德荣矿业2015年度扣非净利润承诺不低于8364.49万元[109] - 2013-2015年三年累计承诺净利润总额不低于16251.1万元[109] - 若未达承诺利润差额需以现金方式补足[109] - 业绩补偿承诺有效期至2016年7月31日[109] - 标的公司资产权属清晰无质押冻结[109] - 关联交易承诺遵循市场化原则[109] - 房屋产权证书办理费用由泛华矿业承担[109] - 泛华矿业系依法设立的有效存续公司[109] - 并购标的公司德荣矿业和向荣矿业的作价为人民币6.3亿元[110] - 资产减值补偿承诺的基准评估日为2015年12月31日[110] - 若标的公司净资产评估值之和扣除特定影响因素后低于6.3亿元，需以现金补偿差额[110] - 补偿金额计算公式为：6.3亿元减去标的公司期末调整后价值，再减去已补偿金额[110] - 补偿期间为2013年1月1日至2015年12月31日[110] - 同业竞争承诺要求股东在持有超5%股份时，需将符合条件的矿业公司股权在12个月内出售给独立第三方或罗平锌电[110] - 罗平锌电在同业竞争承诺中享有优先购买权[110] - 股东承诺长期避免新增与罗平锌电在水电、铅锌开采及冶炼业务上的竞争[110] - 承诺生效日期为2013年9月16日[110] - 若违反同业竞争承诺，股东将承担给罗平锌电及其他股东造成的损失[110] - 芦茅林铅锌矿2016年产量承诺不低于40万吨[111] - 芦茅林铅锌矿2017年产量承诺不低于50万吨[111] - 芦茅林铅锌矿2016年扣非净利润预测为4794.71万元[111] - 芦茅林铅锌矿2017年扣非净利润预测为5402.78万元[111] - 公司现金分红承诺不低于当年可分配净利润的15%[112] - 任何三个连续年度现金分红累计不少于年均可分配利润的30%[112] - 高管增持后6个月内不减持股份承诺[112] - 泛华矿业承诺在持股超5%时不新增与公司构成竞争的业务[111] - 产量未达承诺时现金补偿计算公式明确[111] - 重组后36个月内公司治理结构保持稳定[112] - 控股股东罗平县锌电公司承诺自2013年8月22日至2016年11月15日不以任何方式减持股份[108] - 股东贵州泛华矿业集团有限公司承诺自2013年11月15日至2016年11月15日不转让或委托他人管理所持股份[108] - 股东贵州泛华矿业集团有限公司承诺3个采矿权证在交易完成后12个月内不会注入公司[108] - 股东贵州泛华矿业集团有限公司承诺保证公司在业务资产财务人员机构等方面的独立性[108] - 公司总经理助理桂镜聪和总工程师黄敬尧于2015年9月从二级市场买入公司股票并承诺增持后6个月内不减持且严格履行[113] 资产与负债结构 - 2015年末总资产为17.89亿元人民币，同比增长14.59%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为8.17亿元人民币，同比增长2.63%[19] - 货币资金占总资产比例增至11.34%（2014年：9.13%）[75] - 应收账款占总资产比例增至6.11%（2014年：0.18%）[75] - 短期借款占总资产比例增至38.15%（2014年：26.96%）[76] - 存货占总资产比例降至7.86%（2014年：10.45%）[75] - 长期股权投资占总资产比例增至6.54%（2014年：5.54%）[75] - 公司对外担保余额7,755万元，占公司净资产比例9.49%[142] - 公司为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保金额4,455万元[142] - 公司对兴义黄泥河发电有限责任公司提供6,600万元连带责任保证担保，担保期限16年[140] - 公司对云南省罗平县老渡口发电有限责任公司提供9,840万元连带责任保证担保，担保期限9年零4个月[140] 股东与股权结构 - 公司控股股东为罗平县锌电公司，报告期内无变更[18][11] - 公司总股本为271,840,827股有限售条件股份占比68.29%[159] - 国有法人持股97,597,600股占总股本35.90%[159] - 其他内资持股88,031,127股占总股本32.38%[159] - 无限售条件股份86,212,100股占总股本31.71%[159] - 贵州泛华矿业持有87,988,827股限售期至2016年11月15日[166] - 罗平县锌电公司持有97,597,600股限售期至2016年11月15日[166] - 高管锁定股合计41,775股于2016年第一季度陆续解禁[166] - 公司第一大股东罗平县锌电公司持股比例为35.90%，持股数量为97,597,600股，其中48,000,000股处于质押状态[169] - 第二大股东贵州泛华矿业集团有限公司持股比例为32.37%，持股数量为87,988,827股，其中87,940,400股处于质押状态[169] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股比例为1.43%，持股数量为3,896,800股，全部为无限售条件流通股[169][170] - 公司控股股东为国有法人罗平县锌电公司，实际控制人为罗平县财政局[171][172][173] - 持股5%以上股东贵州泛华矿业集团有限公司注册资本为10,000万元，主要从事金属矿业投资业务[174] - 云南国际信托有限公司－云信成长2014-2号集合资金信托计划持股比例为0.37%，持股数量为1,010,000股[169] - 自然人股东吴波利持股比例为0.21%，持股数量为557,576股[169] - 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金持股比例为0.17%，持股数量为461,816股[169] - 公司前10名股东中无关联关系或一致行动人情况[169][170] - 公司报告期内不存在优先股[177] 管理层与员工 - 董事长兼总经理杨建兴增持9,500

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为2.49亿元人民币，同比增长25.60%[7] - 年初至报告期末营业收入为5.56亿元人民币，同比增长9.27%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为1068.71万元人民币，同比下降80.40%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净亏损为2712.38万元人民币，同比下降195.56%[7] - 净利润亏损2749万元，同比下滑203.58%[27][29] - 基本每股收益-0.10元，同比下降200.00%[27][29] - 本报告期基本每股收益为0.04元人民币/股，同比下降80.00%[7] - 年初至报告期末基本每股亏损为0.10元人民币/股，同比下降200.00%[7] - 加权平均净资产收益率为-3.47%，同比下降7.10个百分点[7] 成本和费用（同比环比） - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金同比增加[7] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-305.09万元人民币，同比下降120.85%[7] - 经营活动现金流量净额-305万元，同比下滑120.85%[33][34] - 投资活动现金流量净额-8043万元，同比下滑148.00%[33] - 投资活动产生的现金流量净额同比减少148.00%[7] - 筹资活动现金流量净额4591万元，同比改善173.89%[33][34] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增加173.89%[11] - 筹资活动现金流入增加幅度大于现金流出增加幅度[11] - 取得借款所收到的现金同比增加93.97%[8] - 收到其他与筹资活动有关的现金同比增加47.53%[9] - 支付其他与筹资活动有关的现金同比增加3023.67%[10] 资产和负债变动 - 货币资金期末余额2.2亿元，较年初增加54.56%[16] - 应收账款期末余额3691万元，较年初激增1239.00%[17] - 预付款项期末余额6590万元，较年初增长152.04%[18] - 存货期末余额2.53亿元，较年初增加55.00%[19] - 短期借款期末余额5.85亿元，较年初增加39.06%[23] - 总资产为18.43亿元人民币，较上年度末增长18.03%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为7.73亿元人民币，较上年度末下降2.98%[7] 业务运营和融资活动 - 锌锭产量增加导致融资规模扩大及银行借款增加[8] - 融资质押保证金到期同比增加[9] - 支付融资质押保证金同比增加[10] 管理层讨论和指引 - 2015年度归属于上市公司股东的净利润预计下降88.61%至50.66%[46] - 2015年度归属于上市公司股东的净利润预计区间为500万元至1200万元[46] - 2014年度归属于上市公司股东的净利润为2634.77万元[46] - 业绩变动主因包括锌价下跌和铅精矿锗精矿销售大幅减少[47] - 芦茅林铅锌矿2016年产量预测为40万吨[44] - 芦茅林铅锌矿2017年产量预测为50万吨[44] - 芦茅林铅锌矿2016年扣非净利润预测为4794.71万元[44] - 芦茅林铅锌矿2017年扣非净利润预测为5402.78万元[44] 股东承诺和协议 - 控股股东罗平县锌电公司承诺自2013年8月22日起至2016年11月15日不减持股份并办理股份锁定[40] - 股东贵州泛华矿业集团承诺自2013年11月15日起36个月内不转让所持罗平锌电股份[40] - 股东贵州泛华承诺3个采矿权证（宏泰矿业落水岩矿区、砂岩矿区、玉合矿业矿区）在交易完成后12个月内不注入罗平锌电[40] - 向荣矿业和德荣矿业2013年承诺净利润不低于2497.32万元[41] - 向荣矿业和德荣矿业2014年承诺净利润不低于5389.29万元[41] - 向荣矿业和德荣矿业2015年承诺净利润不低于8364.49万元[41] - 若2013-2015年累计净利润未达承诺，泛华矿业将以现金补足差额[41] - 泛华矿业承诺其控制的其他矿业公司铅锌矿产品优先委托罗平锌电代理销售[41] - 泛华矿业承诺若出售其他矿业公司股权，罗平锌电享有优先购买权[41] - 所有承诺事项截至报告期均被严格履行[40][41] - 股东承诺在持有超过5%股份期间不会新增与公司构成实质性竞争的业务[43] - 其他矿业公司铅锌矿达到开采条件后12个月内需向第三方或公司出售股权[43] - 公司对同业竞争相关矿业公司股权享有优先购买权[43] - 关联交易承诺遵循市场化原则并履行合规决策程序[42] - 公司承诺每年现金分红不低于可分配净利润的15%[45] - 公司承诺任何三个连续年度累计现金分红不少于年均可分配利润的30%[45] 并购和资产相关事项 - 并购标的公司普定县德荣矿业有限公司和普定县向荣矿业有限公司作价为人民币6.3亿元[42] - 若标的公司2015年12月31日净资产评估值之和扣除增资减资等影响后低于并购作价6.3亿元需现金补偿[42] - 利润补偿协议约定补偿期间为2013年1月1日至2015年12月31日[42] - 标的公司净资产评估需在2015年12月31日后30日内完成[42] - 标的公司资产权属清晰无质押冻结等权利限制情形[42] - 房屋建筑物产权承诺在资产交割前完善相关证书办理[42]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为3.063亿元，同比下降1.19%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为-3781万元，同比下降44.59%[20] - 基本每股收益为-0.14元/股，同比下降40.00%[20] - 加权平均净资产收益率为-4.79%，同比下降1.32个百分点[20] - 公司营业收入3.06亿元，同比下降1.19%[30][34] - 归属于母公司净利润亏损3781.09万元，同比减少44.59%[30][31] - 营业总收入306,336,573.76元，较上期310,020,926.39元下降1.2%[122] - 净利润亏损38,040,264.24元，较上期亏损27,340,339.13元扩大39.1%[122] - 归属于母公司净利润亏损37,810,872.93元，较上期亏损26,151,035.53元扩大44.6%[122] - 基本每股收益-0.14元，较上期-0.10元恶化40.0%[123] - 母公司营业收入296,707,228.04元，较上期242,674,335.67元增长22.3%[124] - 公司本期综合收益总额为负4844.69万元，导致所有者权益减少4900.38万元[142] - 上年同期综合收益总额为负556.61万元，本期亏损扩大至4844.69万元[142][145] 成本和费用（同比环比） - 销售费用905.87万元，同比增加161.73%，主因锌锭运输费用增加[31][32][34] - 财务费用2807.45万元，同比增加129%，主因银行融资规模扩大[31][32][34] - 财务费用28,074,462.39元，较上期12,259,779.30元增长129.0%[122] - 销售费用9,058,689.89元，较上期3,461,148.08元增长161.7%[122] - 支付给职工现金本期为5824万元，同比增长92.5%[128] - 支付的各项税费本期为3126万元，同比增长20.0%[128] 各条业务线表现 - 有色金属冶炼业务营业收入298,106,550.30元，毛利率19.62%，同比下降1.19%[39] - 发电业务营业收入2,511,135.53元，毛利率69.51%，同比下降42.58%[39] - 锌锭产品营业收入265,996,103.60元，同比增长42.27%，毛利率14.97%[39] - 铅精矿产品营业收入12,730,368.49元，同比下降53.03%，毛利率63.55%[39] - 锗精矿产品营业收入562,277.23元，同比下降90.80%，毛利率70.47%[39] - 锌精矿产品营业收入8,469,887.29元，同比下降88.93%，毛利率48.81%[40] - 银精矿产品毛利率80.56%[40] - 铅精矿产量1557.684吨，同比下降27.67%；销售量1327.868吨，同比下降49.93%[31] - 铅精矿销售毛利808.98万元，同比减少1122.67万元，降幅58.12%[31] - 锌锭毛利率14.97%，同比上升15.66个百分点[32] 各地区表现 - 上海地区营业收入252,854,347.40元，同比增长98.07%，毛利率20.03%[40] - 广东地区营业收入3,969,724.97元，同比下降93.52%，毛利率20.06%[40] - 云南及零星地区营业收入42,641,071.41元，同比增长11.50%，毛利率20.06%[40] 管理层讨论和指引 - 公司预计2015年1-9月净利润亏损范围为-3,500万元至-2,500万元，较2014年同期盈利2,838.29万元大幅下滑[56] - 业绩亏损主因自发电量减少导致锌锭加工成本增加及锌价下跌[56] - 参股发电公司因降雨量减少导致业绩大幅下滑[56] - 公司计划非公开发行股票收购宏泰矿业100%股权并建设含锌渣回收技改工程[6] - 锌精矿原料自给率提升计划通过矿产资源开发业务扩张实现[6] - 芦茅林铅锌矿2016年产量承诺不低于40万吨[89] - 芦茅林铅锌矿2017年产量承诺不低于50万吨[89] - 芦茅林铅锌矿2016年扣非净利润预测为4794.71万元[89] - 芦茅林铅锌矿2017年扣非净利润预测为5402.78万元[89] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-925万元，同比下降127.85%[20] - 经营活动现金流量净额-925.33万元，同比下降127.85%[32][34] - 投资活动现金流量净额-4387.48万元，同比下降239.46%[32][34] - 筹资活动现金流量净额9452.73万元，同比上升175.87%[32][34] - 销售商品提供劳务收到的现金本期为41026万元，同比增长11.5%[126] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-925万元，同比下降127.9%[128] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-4387万元，同比扩大239.4%[128] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为9453万元，同比改善175.9%[129] - 期末现金及现金等价物余额为9438万元，较期初增长78.1%[129] - 母公司经营活动现金流量净额为13581万元，同比增长345.8%[131] - 取得借款收到的现金本期为39506万元，同比增长97.0%[128] - 偿还债务支付的现金本期为24900万元，同比下降32.7%[129] 关联交易 - 公司与控股股东罗平县锌电公司发生硫酸关联交易金额247.41万元，占同类交易比例100%[69] - 公司与控股股东罗平县锌电公司发生蒸汽关联交易金额318.53万元，占同类交易比例100%[69] - 公司与控股股东罗平县锌电公司发生水关联交易金额34.6万元，占同类交易比例100%[69] - 公司与控股股东罗平县锌电公司发生加工费关联交易金额3.75万元，占同类交易比例100%[69] - 公司向控股股东罗平县锌电公司销售二氧化硫关联交易金额4.47万元，占同类交易比例100%[70] - 公司向控股股东罗平县锌电公司销售电关联交易金额0.4万元[70] - 报告期日常关联交易总金额609.16万元，获批总额度2338.73万元[70] - 承诺减少与上市公司关联交易并遵循市场化原则[87] 对外担保 - 公司对外担保余额包括兴义黄泥河发电有限责任公司6600万元[79] - 公司对外担保余额包括云南省罗平县老渡口发电有限责任公司9840万元[79] - 报告期内未发生实际对外担保[79] - 报告期末实际对外担保余额为7991万元[80] - 报告期末已审批的对外担保额度为16440万元[80] - 实际担保总额占公司净资产比例为10.51%[80] - 为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保金额为5016万元[80] - 报告期内公司及子公司担保实际发生额均为0元[80] - 公司报告期无违规对外担保情况[82] 子公司和参股公司表现 - 子公司普定县德荣矿业净利润为1,852.84万元，营业收入为4,556.25万元[53] - 子公司普定县向荣矿业净利润为1,500.65万元，营业收入为7,555.01万元[53] - 参股公司兴义黄泥河发电净利润亏损-1,038.47万元[54] - 参股公司永善县金沙矿业净利润亏损-1,455.53万元[54] - 子公司罗平县天俊实业净利润亏损-193.42万元[53] - 向荣矿业和德荣矿业2013年、2014年、2015年承诺净利润分别不低于2497.32万元、5389.29万元和8364.49万元[86] - 若2013至2015年累计净利润未达承诺，差额部分将以现金补足[86] 资产和负债变化 - 总资产为16.921亿元，较上年度末增长8.38%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为7.605亿元，较上年度末下降4.50%[20] - 货币资金期末余额2.11亿元，较期初1.43亿元增长48.2%[112] - 应收账款期末余额1133.9万元，较期初275.7万元增长311.4%[112] - 预付款项期末余额3881.7万元，较期初2614.7万元增长48.4%[112] - 存货期末余额1.93亿元，较期初1.63亿元增长18.2%[112] - 短期借款期末余额5.63亿元，较期初4.21亿元增长33.7%[113] - 应付票据期末余额1.68亿元，较期初8574.6万元增长95.9%[113] - 在建工程期末余额4033.9万元，较期初2428.8万元增长66.1%[113] - 长期待摊费用期末余额2100.2万元，较期初218.4万元增长861.5%[113] - 未分配利润期末余额-2.57亿元，较期初-2.19亿元扩大亏损17.3%[115] - 母公司短期借款期末余额4.23亿元，较期初3.81亿元增长11.1%[118] - 公司总负债为870,504,135.32元，较上期702,067,530.04元增长24.0%[119] - 流动负债合计859,504,135.32元，较上期691,067,530.04元增长24.4%[119] - 营业总成本321,904,536.70元，较上期317,032,629.32元增长1.5%[122] - 未分配利润从年初-218,771,933.20元降至期末-256,582,806.13元，亏损扩大17.3%[135][136] - 归属于母公司所有者权益从年初10,741,840.74元降至期末10,509,641.03元，下降2.2%[135][136] - 权益合计从年初807,060,356.97元降至期末771,025,156.16元，下降4.5%[135][136] - 期末未分配利润为负3.17亿元，较期初负2.69亿元进一步恶化[143] - 期末所有者权益合计6.89亿元，较期初7.38亿元下降6.6%[142][143] - 资本公积保持稳定为6.99亿元，未发生变动[142][143] - 股本总额保持2.72亿元，报告期内未发生增发或回购[142][143] - 盈余公积保持3430.81万元，报告期内未进行利润分配[142][143] 股东和股权结构 - 控股股东罗平县锌电公司承诺2016年11月15日前不减持股份[85] - 股东贵州泛华矿业承诺2016年11月15日前不转让股份[85] - 股东贵州泛华矿业承诺不通过增持成为第一大股东[85] - 股东贵州泛华矿业承诺交易完成后12个月内不注入矿业权资产[85] - 公司持有向荣矿业和德荣矿业股权未设置质押或第三方权利[86] - 股权不存在司法冻结或权利限制情形[86] - 标的公司资产权属清晰无质押冻结[87] - 公司股份总数271,840,827股，其中有限售条件股份185,586,952股占比68.27%[96] - 无限售条件股份86,253,875股占比31.73%[96] - 国有法人持股97,597,600股占比35.90%[96][99] - 其他内资持股87,989,352股占比32.37%[96] - 境内自然人持股525股[96] - 第一大股东罗平县锌电公司持股97,597,600股占比35.90%且质押48,000,000股[99] - 第二大股东贵州泛华矿业集团有限公司持股87,988,827股占比32.37%且质押87,840,400股[99] - 报告期末普通股股东总数28,710户[98] - 公司控股股东为罗平县锌电公司持有公司35.90%股份[148] - 云南省罗平县财政局持有罗平县锌电公司100%股权为公司最终控制人[148] 并购和承诺事项 - 并购标的公司作价为人民币6.3亿元[87] - 若标的公司期末调整后价值低于并购作价6.3亿元且差额大于已补偿金额，将另行现金补偿[87] - 公司最近五年未受重大行政处罚或刑事处罚[86] - 房屋建筑物产权无纠纷并将办理产权证书[87] - 公司承诺每年现金分红比例不低于当年可分配净利润的15%[89] - 任何三个连续年度现金分红累计不低于该三年年均可分配利润的30%[89] - 股东承诺在持股超过5%前提下不新增与公司构成实质性竞争的业务[88] - 股东承诺若其控制矿业公司达到开采条件将在12个月内出售股权[88] - 产量未达承诺时补偿金额按净利润预测数×(预测产量-实际产量)/预测产量公式计算[89] 其他重要内容 - 报告期内公司未进行现金分红、送股或公积金转增股本[6] - 公司半年度及上年度均未实施现金分红或转增股本方案[57][58] - 报告期内无重大诉讼及媒体质疑事项[63] - 公司因环境违法被罗平县环境保护局处以罚款人民币6万元[91] - 公司筹划非公开发行股票募集资金收购资产重大事项，股票自2015年3月19日起停牌[92] - 本期合并财务报表范围新增楚雄恒运矿业有限公司和云南高仑贸易有限责任公司两家公司[149] - 公司2015年半年度财务报告未经审计[90] - 专项储备本期提取4,866,122.87元，使用2,861,059.44元[136] - 专项储备本期减少55.69万元，主要因本期使用265.17万元超过提取的209.48万元[142][143] - 上年同期专项储备增加65.37万元，本期转为下降55.69万元[142][145]

收入和利润变化 - 营业收入为88,596,788.14元，同比下降57.70%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为-15,246,628.71元，同比亏损收窄21.21%[8] - 营业收入同比下降57.70%至8859.68万元，主要因锌锭销量减少至4619.552吨（上年同期12320.283吨）[19][20] - 营业外支出同比暴涨32027.37%至16.06万元，因非流动资产处置损失增加[19][20] 成本和费用变化 - 营业成本同比下降65.20%至6512.63万元，与锌锭销量减少一致[19][20] - 财务费用同比上升50.21%至972.77万元，因流动资金贷款增加[19][20] - 支付职工现金同比上升63.99%至2991.77万元，因工资及社保支出增加[21][23] 现金流量变化 - 经营活动产生的现金流量净额为65,090,022.58元，同比下降16.68%[8] - 销售商品收到现金同比下降36.19%至1.6亿元，反映锌锭销售减少[21][22] - 取得借款现金同比大增325.00%至1.7亿元，因流动资金贷款增加[21][23] 资产和负债项目变化 - 货币资金为221,665,429.08元，较期初增长55.46%[15] - 应收账款为13,845,847.81元，较期初大幅增长402.27%[15][16] - 预付款项为59,978,162.82元，较期初增长129.39%[15] - 预付款项期末较期初增长129.39%，因预付原辅料款未结算[17] - 应付票据为180,745,539.42元，较期初增长110.79%[15] - 预收款项为59,778,520.55元，较期初大幅增长381.80%[15] - 预收款项期末较期初增长381.80%，因部分产品销售采用预收款方式[17] - 其他应付款为5,227,473.32元，较期初大幅下降91.99%[15] - 长期待摊费用期末较期初激增865.82%，因支付采矿合作费增加[17] 股东承诺事项 - 控股股东罗平县锌电公司承诺自2013年8月22日起至2016年11月15日止36个月内不减持股份且不放弃控制权[27] - 股东贵州泛华矿业集团有限公司承诺自2013年11月15日起36个月内不转让所持罗平锌电股份[27] - 贵州泛华承诺自2013年11月15日起36个月内不以增持方式成为第一大股东或控股股东[27] - 贵州泛华承诺其控制的3个采矿权证（落水岩矿区、砂岩矿区、玉合矿区）在交易完成后12个月内不注入罗平锌电[28] - 贵州泛华承诺长期保证罗平锌电在业务、资产、财务、人员、机构等方面的独立性[28] - 贵州泛华承诺所持向荣矿业和德荣矿业股权无质押及权利限制情形[28] - 贵州泛华承诺在持股超5%前提下确保其他矿业公司铅锌矿产品优先委托罗平锌电代理销售[28] - 贵州泛华承诺在持股超5%前提下出售其他矿业公司股权时给予罗平锌电优先购买权[28] - 所有承诺事项截至报告期均处于严格履行状态[27][28] 业绩承诺和补偿安排 - 贵州泛华承诺向荣矿业和德荣矿业2013-2015年度审计净利润不低于盈利预测数[28] - 向荣矿业和德荣矿业2013年承诺净利润不低于2497.32万元[29] - 向荣矿业和德荣矿业2014年承诺净利润不低于5389.29万元[29] - 向荣矿业和德荣矿业2015年承诺净利润不低于8364.49万元[29] - 三年累计承诺净利润总额不低于2497.32+5389.29+8364.49万元[29] - 并购标的公司作价为6.3亿元人民币[30] - 若净资产评估值低于6.3亿元将进行现金补偿[30] - 补偿金额计算公式为6.3亿元减期末调整后价值减已补偿金额[30] - 标的公司需在2015年12月31日后30日内完成净资产评估[30] - 利润补偿协议以正式评估报告为准[29] - 资产交割前需完善房屋产权证书办理[29] 产量和分红承诺 - 芦茅林铅锌矿2016年产量承诺不低于40万吨[31] - 芦茅林铅锌矿2017年产量承诺不低于50万吨[31] - 芦茅林铅锌矿2016年预测扣非净利润为4794.71万元[31] - 芦茅林铅锌矿2017年预测扣非净利润为5402.78万元[31] - 公司承诺每年现金分红比例不低于当年可分配净利润的15%[32] - 任何三个连续年度累计现金分红不少于年均可分配利润的30%[32] - 产量未达承诺时补偿金额按（预测净利润×（预测产量-实际产量）/预测产量）计算[32] 公司治理和人员安排 - 公司治理结构承诺36个月内保持稳定仅增加不超过1名高级管理人员[32] 业绩预告 - 2015年上半年预计净利润亏损范围为-2000万元至-1000万元[34] - 2014年上半年归属于上市公司股东的净利润为-2615.1万元[34]

收入和利润（同比环比） - 公司2014年实现营业收入人民币1,000,000,000元[22] - 公司2014年归属于上市公司股东的净利润为人民币50,000,000元[22] - 公司2014年基本每股收益为人民币0.15元[22] - 营业收入664,708,440.90元同比下降22.30%[23][32] - 归属于上市公司股东的净利润26,347,745.56元同比增加151.60%[23][32] - 公司2014年实现利润2634.77万元[85] - 公司2014年归属于上市公司股东的净利润为2634.77万元，现金分红比例为0%[91] - 公司2013年归属于上市公司股东的净利润为-5105.95万元[91] - 公司2012年归属于上市公司股东的净利润为2086.34万元[91] 成本和费用（同比环比） - 主营业务成本474,594,583.32元同比下降5.29%[33] - 销售费用12,478,399.18元同比下降58.10%[33] - 管理费用84,293,234.92元同比增加27.45%[33] - 财务费用34,941,049.17元同比下降21.02%[33] - 销售费用同比下降58.10%至1,247.84万元[46] - 所得税费用同比激增2,409.82%至2,285.49万元[46] 各产品线表现 - 公司2014年主营业务收入中锌产品销售收入占比达85%[22] - 主营业务收入650,393,814.85元同比下降19.26%[33] - 锌锭销售量同比下降41.19%至32,544吨，生产量同比下降56.47%至28,171吨，库存量同比下降67.66%至2,038吨[39][40] - 铅精矿销售量同比上升167.15%至5,717吨，生产量同比上升78.27%至5,061吨，库存量同比下降88.39%至86吨[39][40] - 锗精矿销售量同比上升164.42%至2,393公斤，生产量同比上升44.99%至1,969公斤，库存量同比下降74.36%至151公斤[39][40] - 超细锌粉销售量同比下降88.25%至272吨，生产量同比下降99.23%至20吨，库存量同比下降70.51%至128吨[39][41] - 银精矿销售量同比下降100%至0公斤，生产量同比下降46%至2,301公斤，库存量同比下降100%至0公斤[39][40][41] - 有色金属冶炼营业成本同比下降36.05%至4.69亿元，占营业成本比重为97.18%[43] - 发电业务营业成本同比大幅增长5,260.04%至562.95万元，占营业成本比重升至1.17%[43][44] - 锌锭营业成本同比下降40.45%至3.97亿元，占营业成本比重为82.17%[44] - 铅精矿营业成本同比增长173.59%至1,627.61万元，占营业成本比重升至3.37%[44] - 原料成本同比下降53.91%至3.3亿元，占营业成本比重为68.46%[44] - 锗精矿营业收入1814.64万元，成本642.86万元，毛利率64.57%，收入同比增长160.20%[54] - 电力营业收入2295.95万元，成本562.95万元，毛利率75.48%，收入同比激增4099.94%[54] - 锌精矿营业收入9926.98万元，成本4080.14万元，毛利率58.90%，收入同比增长418.28%[54] - 公司总营业收入6.50亿元，总成本4.75亿元，综合毛利率27.03%，收入同比下降19.26%[54] 各地区表现 - 广东地区收入1.11亿元，同比增长196.62%；云南地区收入1.79亿元，同比增长184.55%[54] 现金流量 - 公司2014年经营活动产生的现金流量净额为人民币80,000,000元[22] - 经营活动产生的现金流量净额59,613,094.81元同比下降46.53%[23][34] - 经营活动现金流量净额同比下降46.53%至5,961.31万元[49] - 投资活动现金流量净额同比下降765.88%至-4,140.10万元[50] - 现金及现金等价物净增加额同比下降184.44%至-9,260.20万元[50] 资产和负债状况 - 公司2014年末总资产为人民币2,500,000,000元[22] - 公司2014年末归属于上市公司股东的净资产为人民币1,200,000,000元[22] - 公司2014年加权平均净资产收益率为4.17%[22] - 公司2014年资产负债率为52%[22] - 总资产1,561,249,990.13元同比下降11.80%[23] - 货币资金1.43亿元，占总资产9.13%，同比下降1.82个百分点[56] - 短期借款4.21亿元，占总资产26.96%，同比下降6.96个百分点[58] - 存货1.63亿元，占总资产10.45%，同比下降3.90个百分点[56] - 无形资产6.13亿元，占总资产39.24%，同比上升3.54个百分点[56] - 以公允价值计量金融资产期末余额为0，本期公允价值变动损失195.33万元[60] 子公司和参股公司表现 - 子公司普定县德荣矿业净利润最高，达到3596.4万元，净资产收益率为30.6%[74] - 参股公司兴义黄泥河发电总资产达6.84亿元，但净资产收益率仅5.5%[74] - 四家子公司出现亏损，其中罗平县荣信稀贵金属净亏损738.9万元[73] - 普定县向荣矿业营业收入1.31亿元，营业利润率25.7%[73] - 永善县金沙矿业营业收入9201.7万元但净亏损271.9万元[74] - 云南宏盛驰远资源净资产仅82.9万元，净亏损733.2万元[74] 管理层讨论和指引 - 标的资产扣非后净利润5,941.99万元超额完成业绩承诺[34] - 锌厂"2.07"砷化氢中毒事故导致生产受限，直接影响锌锭产量[35][40] - 通过全员竞聘上岗实现减员增效，提升生产经营管理效率[36] - 公司原料自给率不足30%[80] - 公司预计2015年锌价将延续弱势震荡态势[81] - 新《环保法》于2015年1月1日实施[80][84] - 公司通过重大资产重组取得向荣矿业和德荣矿业100%股权[83] - 含锌渣综合回收系统技术改造工程投资总额约1.92亿元[84] - 含锌渣项目预计年回收氧化锌含锌15166吨，含铟3740kg[76] - 含锌渣回收项目预计年销售收入1.52亿元，年利润总额1867万元[76] - 铅锌行业固定资产投资结构改善，冶炼业增速低于采选业[78] - 锌冶炼企业原料自给率低，精矿进口持续增加[79] - 2014年1-11月全球锌供应短缺23.2万吨[82] 关联交易 - 公司向控股股东购买硫酸金额286.01万元，占同类交易比例84.87%[106] - 公司向控股股东购买蒸汽金额388.75万元，占同类交易比例100%[106] - 公司向控股股东购买水金额30.67万元，占同类交易比例100%[106] - 公司向控股股东支付房屋租赁费用15万元，占同类交易比例100%[106] - 公司接受贵州泛华矿业集团财务资助借款5,000万元，占同类借款比例48.08%[106] - 公司接受控股股东财务资助借款5,400万元，占同类借款比例51.92%[106] - 公司向控股股东销售二氧化硫金额109.34万元，占同类交易比例100%[106] - 公司向兴义黄泥河发电公司提供劳务金额200.76万元，占同类交易比例100%[106] - 公司日常关联交易总额为11,612.35万元[107] - 报告期内未发生资产收购出售类关联交易[108] - 报告期内未发生共同对外投资关联交易[109] - 公司不存在非经营性关联债权债务往来[110] 担保情况 - 对外担保总额为16,440万元，实际担保余额为8,166万元[116] - 实际担保余额占公司净资产比例为10.25%[117] - 对资产负债率超70%对象的担保金额为5,016万元[117] - 为兴义黄泥河发电公司提供6,600万元连带责任担保[116] - 为罗平县老渡口发电公司提供9,840万元连带责任担保[116] 股东承诺和协议 - 控股股东罗平县锌电公司承诺自2013年8月22日起至2016年11月15日止36个月内不减持股份且已办理股份锁定[121] - 股东贵州泛华矿业承诺自2013年11月15日起36个月内不转让所持罗平锌电股份[121] - 股东贵州泛华矿业承诺其控制的其他矿业公司铅锌矿产品优先委托罗平锌电代理销售[122] - 股东贵州泛华矿业承诺向荣矿业和德荣矿业2013年度净利润不低于2497.32万元[122] - 股东贵州泛华矿业承诺向荣矿业和德荣矿业2014年度净利润不低于5389.29万元[122] - 股东贵州泛华矿业承诺向荣矿业和德荣矿业2015年度净利润不低于8364.49万元[122] - 股东贵州泛华矿业承诺若累计净利润未达承诺将以现金方式补足差额[122] - 股东贵州泛华矿业承诺资产重组后12个月内不向罗平锌电注入3个采矿权[121] - 股东贵州泛华矿业承诺保持罗平锌电在业务、资产、财务等方面的独立性[121] - 股东贵州泛华矿业承诺减少与上市公司关联交易并遵循市场化原则[122] - 普定县德荣矿业和向荣矿业资产转让作价为人民币6.3亿元[123] - 若标的公司2015年末净资产评估值总和低于6.3亿元需现金补偿[123] - 业绩补偿期间为2013年1月1日至2015年12月31日[123] - 补偿计算基准为净资产评估值扣除增资减资及利润分配影响[123] - 股东承诺在持有超5%股份时不新增与公司构成竞争的业务[123] - 铅锌矿开采条件达成后12个月内需向第三方或公司出售股权[123] - 标的公司资产权属清晰无质押冻结及重大法律纠纷[123] - 盈利补偿协议自2013年6月15日生效至2016年7月31日[123] - 芦茅林铅锌矿2016年产量预测为40万吨[124] - 芦茅林铅锌矿2017年产量预测为50万吨[124] - 芦茅林铅锌矿2016年扣非净利润预测为4794.71万元[124] - 芦茅林铅锌矿2017年扣非净利润预测为5402.78万元[124] - 德荣矿业和向荣矿业2013至2015年预测业绩为5330.63万元[126] - 德荣矿业和向荣矿业当期实际业绩为5941.99万元[126] - 公司承诺每年现金分红比例不低于可分配净利润的15%[125] - 公司承诺任何三个连续年度现金累计分红比例不低于年均可分配利润的30%[125] - 股东承诺在持股超过5%前提下12个月内出售铅锌矿股权[124] - 盈利预测资产项目超额完成预测值约11.5%[126] 公司治理和内部控制 - 公司开展内部审计项目53项，强化风险控制和合规管理[37] - 报告期内董事会召开15次会议[177] - 报告期内召开3次股东大会[177] - 监事会召开9次会议并列席4次董事会[178] - 独立董事人数3人占董事会成员三分之一以上[177] - 公司治理与《公司法》和中国证监会相关规定要求无差异[181] - 公司2013年度股东大会于2014年5月14日召开，审议通过包括财务决算、利润分配等全部议案[184] - 公司2014年第一次临时股东大会于2014年7月2日召开，审议通过更换独立董事议案[185] - 公司2014年第二次临时股东大会于2014年12月30日召开，审议通过含锌渣综合回收系统技术改造等全部议案[185] - 独立董事尹晓冰本报告期应参加董事会15次，现场出席3次，通讯方式出席12次[187] - 独立董事朱德良本报告期应参加董事会15次，现场出席2次，通讯方式出席12次，委托出席1次[187] - 独立董事杨海峰本报告期应参加董事会7次，通讯方式出席6次，委托出席1次[187] - 独立董事蔡庆辉本报告期应参加董事会8次，现场出席3次，通讯方式出席5次[187] - 三位独立董事对含锌渣综合回收系统技术改造工程项目议案投弃权票，因公司流动资金紧张[188] - 公司采纳独立董事建议，暂停含锌渣项目直至2014年12月流动资金改善后重新审议通过[190] - 审计委员会在报告期内召开5次会议审议内部审计报告和年度工作计划[191] - 战略委员会在报告期内召开2次会议讨论重大投资项目和未来发展计划[191] - 提名委员会在报告期内召开2次会议选举非独立董事和聘任高管人员[191] - 薪酬委员会召开1次会议审核2014年度董事监事及高管实际发放薪酬[192] - 监事会确认报告期内监督活动中未发现公司存在风险[193] - 公司业务完全独立于控股股东拥有完整研发采购生产和销售体系[194] - 公司资产清晰完整合法拥有生产经营相关土地厂房设备及知识产权[195] - 公司设有独立财务部门建立独立核算体系和财务管理制度[196] - 公司建立高级管理人员绩效评价标准和激励约束机制包括年薪方案和业绩激励基金[197] - 公司初步建立科学内部控制体系由审计部门组织评估2014年内部控制有效性[200] 分红政策 - 公司2014年度计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] 安全事故及处罚 - 公司发生砷化氢中毒事故造成3人死亡，直接经济损失326.20万元[93] - 公司因安全事故被处以经济处罚23万元（230,000元）[93] - 公司因安全事故被经济处罚230,000元人民币[127] - 董事许克昌因安全事故被处上一年年收入45%的经济罚款共计110,190元人民币[127] - 董事杨建兴因安全事故被处上一年年收入40%的经济罚款共计86,126元人民币[127] - 董事赵德军因安全事故被经济处罚30,000元人民币[128] 股东结构 - 公司股份总数271,840,827股，其中有限售条件股份185,587,477股占比68.27%，无限售条件股份86,253,350股占比31.72%[137] - 国有法人持股97,597,600股占比35.90%，其他内资持股87,989,877股占比32.37%[137] - 境内自然人持股仅1,050股占比0.00%[137] - 2013年非公开发行87,988,827股股份，发行价格7.16元/股[138] - 非公开发行后公司总股本变更为271,840,827股[138] - 第一大股东罗平县锌电公司持股97,597,600股，其中48,000,000股处于质押状态[142] - 第二大股东贵州泛华矿业持股87,988,827股，其中87,980,400股处于质押状态[142] - 报告期末普通股股东总数29,027户，较年度报告披露日前减少2,885户[141] - 无限售条件股东中，广发中证百度百发策略基金持股1,685,271股占比0.62%[142] - 前10名股东持股集中度高，前两大股东合计持股占比达68.27%[142] - 公司控股股东罗平县锌电公司2014年总资产为3.709亿元人民币，净资产为1.2186亿元人民币，主营业务收入为4395万元人民币，净亏损为4755万元人民币[144] - 公司控股股东罗平县锌电公司注册资本为5038万元人民币[144] - 公司实际控制人为罗平县财政局[146] - 公司控股股东罗平县锌电公司持有公司35.90%的股份[147] - 公司股东李玉花持有481,101股人民币普通股[143] - 公司股东侯秉刚持有416,700股人民币普通股[143] - 公司股东孟兆贤持有270,000股人民币普通股[143] - 公司股东陈继红持有265,000股人民币普通股[143] - 中融国际信托有限公司通过融金26号资金信托合同持有260,000股人民币普通股[143] - 公司股东张丽曼持有230,000股人民币普通股[143] 高管和员工情况 - 公司董事、监事及高级管理人员年度薪酬总额为105万元[156] - 公司董事长兼总经理杨建兴自2014年9月任职[157] - 公司财务总监周新标自2014年4月兼任[158] - 独立董事尹晓冰同时担任云煤能源及*ST大地独立董事[158] - 独立董事杨海峰曾任贵研铂业独立董事至2014年7月[160] - 监事张芙蓉在股东单位罗平县锌电公司领取报酬津贴[163] - 党委书记许克昌在股东单位罗平县锌电公司领取报酬津贴[163] - 技术总监

收入和利润（同比环比） - 年初至报告期末营业收入为5.09亿元，同比增长31.98%[8] - 营业收入较上年同期增加31.98%至5.09亿元人民币[25] - 归属于上市公司股东的净利润为2838.29万元，同比增长162.21%[8] - 归属于母公司股东的净利润较上年同期增加162.21%至2838.29万元人民币[25][27] - 基本每股收益为0.10元/股，同比增长140.00%[8] 成本和费用（同比环比） - 营业税金及附加较上年同期增加760.31%至609.08万元人民币[25] - 所得税费用较上年同期增加196,958.19%至1576.47万元人民币[25][27] - 应付职工薪酬为2414.35万元，较期初增长175.64%[16] - 应付职工薪酬较期初增加175.64%[22] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1463.56万元，同比下降83.14%[8] - 购建固定资产等长期资产支付的现金较上年同期增加283.36%至4095.33万元人民币[29][33] - 支付的其他与经营活动有关的现金较上年同期增加280.03%至3133.79万元人民币[29][31] 资产和负债变化 - 货币资金为7475.53万元，较期初下降61.43%[16] - 交易性金融资产较期初减少62.62%[17] - 应收账款为289.23万元，较期初下降91.29%[16] - 应收账款较期初减少91.29%[18] - 存货为1.81亿元，较期初下降28.66%[16] - 存货较期初减少28.66%[19] - 公司总资产为15.16亿元，较上年度末下降14.35%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为7.98亿元，较上年度末增长3.98%[8] 重大事故及生产恢复 - 锌厂发生砷化氢中毒事故造成8人中毒其中3人死亡[34] - 锌厂6万吨/年电锌系统于2014年3月24日恢复生产[34] 股东及股权变动 - 控股股东拟引入云南能投战略投资者获49%股权[35] - 云南能投终止战略合作导致股票于2014年6月9日复牌[36] - 控股股东承诺自复牌日起六个月内不筹划重大事项[36] - 控股股东罗平县锌电公司股份锁定至2016年11月15日[37] - 股东贵州泛华矿业股份锁定至2016年11月15日[37] - 控股股东承诺自2014年6月9日起六个月内不筹划重大事项[42] 资产出售及业绩承诺 - 公司拟出售普定县德荣矿业有限公司和普定县向荣矿业有限公司，标的公司资产权属清晰无质押或司法冻结[40] - 标的公司转让作价为人民币6.3亿元（630,000,000元）[40] - 向荣矿业和德荣矿业2013年承诺净利润不低于2497.32万元[39] - 向荣矿业和德荣矿业2014年承诺净利润不低于5389.29万元[39] - 向荣矿业和德荣矿业2015年承诺净利润不低于8364.49万元[39] - 若三年累计净利润未达承诺总额将以现金方式补足差额[39] - 业绩补偿期间为2013年1月1日至2015年12月31日[40] - 若标的公司2015年末净资产评估值之和扣除特定影响后低于6.3亿元，股东需以现金补偿差额[40] - 补偿金额计算公式：6.3亿元减去标的公司期末调整后价值，再减去已补偿金额[40] - 重大资产重组标的德荣矿业和向荣矿业本期可实现承诺期盈利目标[44] 股东承诺及公司治理 - 股东贵州泛华矿业承诺12个月内不注入3个采矿权[37] - 股东贵州泛华矿业承诺保持公司业务独立性[37] - 股东贵州泛华矿业确认持有向荣矿业和德荣矿业股权无权利限制[37] - 贵州泛华矿业承诺提供资料真实准确并承担法律责任[39] - 贵州泛华矿业承诺减少与上市公司关联交易[39] - 房屋建筑物产权归属清晰且承诺办理产权证书[39] - 贵州泛华矿业系依法存续的有限责任公司[39] - 贵州泛华矿业近五年未受重大行政处罚或刑事处罚[39] - 铅锌矿产品优先委托罗平锌电代理销售[39] - 股东承诺在持有公司股份超5%前提下，优先向公司出售达到开采条件的铅锌矿矿业公司股权[40] - 股东承诺不会新增与公司在水电、铅锌开采及冶炼业务构成竞争的业务[40] - 实际控制人孙汉宗同步作出同业竞争规避承诺[40] - 实际控制人承诺避免与公司在水力发电、铅锌业务领域构成竞争[41] - 所有承诺自相关协议生效日起严格执行[40] - 标的公司不存在对外担保、重大仲裁或诉讼等或有事项[40] 财务预测及分红政策 - 公司预计2014年度净利润扭亏为盈，范围在2000万元至3000万元之间[43] - 2013年度公司归属于上市公司股东的净利润为-5105.95万元[43] - 芦茅林铅锌矿2016年产量预测为40万吨，净利润预测为4794.71万元[41] - 芦茅林铅锌矿2017年产量预测为50万吨，净利润预测为5402.78万元[41] - 公司承诺每年现金分红比例不低于当年可分配净利润的15%[42] - 公司承诺任意三个连续年度累计现金分红不低于该期间年均可分配利润的30%[42] 业绩驱动因素 - 锌价上升行情及自备水电站发电量大幅提升是业绩改善的主要原因[44]

收入和利润（同比环比） - 营业收入3.10亿元，同比增长73.53%[20] - 归属于上市公司股东的净亏损2615.10万元，同比减亏57.77%[20] - 基本每股收益-0.10元/股，同比改善70.59%[20] - 加权平均净资产收益率-3.47%，同比改善33.49个百分点[20] - 公司主营业务收入305,324,168.92元，同比上升93.46%[28] - 营业利润-17,566,895.78元，同比增长73.42%[28] - 归属于母公司股东的净利润-26,151,035.53元，同比增长57.77%[28] - 公司营业收入总计305,324,168.92元，同比增长93.46%[33][34] - 公司营业总收入同比增长73.5%至3.10亿元[112] - 归属于母公司所有者的净亏损同比收窄57.8%至-2615万元[113] - 基本每股收益从-0.34元改善至-0.10元[113] - 母公司营业收入同比增长29.8%至2.43亿元[114] - 母公司净利润亏损同比收窄28.4%至-4211万元[115] - 本期净利润为-50.43亿元[127] - 母公司本期净利润为-4211.28万元[129] - 本期净利润为负人民币5610.81万元[131] 成本和费用（同比环比） - 主营业务成本238,309,722.37元，同比增加44.51%[28] - 管理费用44,046,914.29元，同比增加69.35%[28][30] - 财务费用12,259,779.30元，同比下降29.43%[28][30] - 营业总成本同比增长35.6%至3.17亿元[112] - 资产减值损失同比增长1668%至952万元[112] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额3322.16万元，同比改善392.39%[20] - 经营活动现金流量净额33,221,634.89元，同比增加392.39%[28][30] - 筹资活动现金流量净额-124,585,860.72元，同比下降998.47%[28][30] - 经营活动产生的现金流量净额本期为30,468,190.26元，相比上期的-11,448,779.26元显著改善[121][122] - 投资活动产生的现金流量净额本期为3,038,142.39元，上期为-6,908,325.51元，实现由负转正[122] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为-124,585,860.72元，上期为-11,341,721.50元，净流出扩大[122][123] - 现金及现金等价物净增加额本期为-91,079,528.07元，上期为-29,698,826.27元，净减少幅度扩大[123] - 期末现金及现金等价物余额为38,740,023.67元，相比期初的129,819,551.74元下降70.2%[123] - 取得借款收到的现金本期为200,500,000元，相比上期的350,000,000元下降42.7%[122][123] - 偿还债务支付的现金本期为370,000,000元，相比上期的345,000,000元增加7.2%[122][123] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为310,524,374.13元，相比上期的248,031,952.05元增长25.2%[121] - 经营活动现金流量净额转正为3322万元[118] - 投资活动现金流入850万元主要来自其他投资活动[118] 业务线表现 - 锌锭销量14,464.968吨，同比增加5,195.858吨，增幅56.06%[28][30] - 铅精矿销量2,651.768吨，同比增加1,826.709吨，增幅221.40%[28][30] - 有色金属冶炼业务收入300,950,744.32元，同比增长90.72%[33] - 发电业务收入4,373,424.60元，同比增长15,235.70%[33] - 锌锭产品收入186,963,416.40元，同比增长56.71%[33] - 铅精矿产品收入27,103,921.56元，同比增长237.89%[33] - 锌精矿产品收入76,531,843.07元，同比增长100.00%[34] 地区表现 - 上海地区收入127,659,041.39元，同比增长6.77%[34] - 广东地区收入61,264,751.75元，同比增长408.09%[34] 子公司表现 - 普定县德荣矿业子公司净利润20,364,909.29元[41] - 普定县向荣矿业子公司净利润9,256,223.47元[41] 管理层讨论和指引 - 锌价上升行情推动收入增长，但公司仍处亏损状态[26] - 公司计划不派发现金红利且不进行公积金转增股本[5] - 公司预计2014年1-9月净利润为1000至2000万元[48] - 2013年1-9月归属于上市公司股东的净利润为-4562.19万元[48] - 公司承诺每年现金分红比例不低于当年可分配净利润15%[81] - 公司任何三个连续年度现金分红累计不低于该三年年均可分配利润30%[81] - 控股股东承诺自2014年6月9日起六个月内不再筹划重大事项[87] - 云南能投原计划获取控股股东49%股权但合作于2014年6月终止[86][87] 关联交易 - 与控股股东关联交易中购买硫酸金额为341.88万元[60] - 购买蒸汽金额为76.92万元[60] - 购买水金额为1.4万元[60] - 购买焙砂加工费金额为34.19万元[60] - 销售二氧化硫金额为85.47万元[61] - 应付关联方债务期初余额为0万元，本期发生额总计10,400万元，其中罗平县锌电公司5,400万元，贵州泛华矿业集团有限公司5,000万元[64] - 应付关联方债务期末余额总计2,400万元，其中罗平县锌电公司1,400万元，贵州泛华矿业集团有限公司1,000万元[64] - 关联债权债务减少融资成本，降低财务费用，扩展融资渠道并获得财务杠杆收益[64] - 公司报告期无其他重大关联交易[65] - 关联交易需遵循市场化原则及法规程序[77] 担保情况 - 报告期末实际对外担保余额合计16,440万元，占公司净资产比例22.10%[70][71] - 对外担保额度合计16,440万元，全部为资产负债率超过70%的被担保对象提供[71] - 公司对子公司担保额度为0万元，实际发生额及余额均为0[70][71] - 公司不存在为股东、实际控制人及其关联方提供担保的情况[71] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为0万元[71] 重大资产重组承诺 - 向荣矿业和德荣矿业2013年、2014年、2015年承诺净利润分别不低于2497.32万元、5389.29万元和8364.49万元[76] - 重大资产重组后非公开发行股份锁定期为36个月[75] - 交易完成后12个月内不向罗平锌电注入3个采矿权[75] - 持有罗平锌电股份超5%时优先委托其代理销售铅锌矿产品[75] - 持有罗平锌电股份超5%时出售矿业股权需给予优先购买权[76] - 利润补偿期限为2013年1月1日至2016年7月31日[76] - 若三年累计净利润未达承诺将以现金补足差额[76] - 利润补偿需在2015年报出具后三个月内完成[76] - 并购标的公司作价为人民币6.3亿元[78] - 业绩补偿基准日为2015年12月31日[77] - 若标的公司期末调整后价值低于并购作价需现金补偿[78] - 补偿期限为2013年1月1日至2015年12月31日[77] - 标的公司投入生产后12个月内需向第三方或罗平锌电出售股权[78] - 标的公司净资产评估需由具备证券资格机构执行[77] - 承诺避免新增与罗平锌电构成实质性竞争的业务[78] - 标的公司资产权属清晰无质押及司法冻结[77] - 房屋建筑产权证书需在资产交割日前办理完成[77] - 芦茅林铅锌矿2016年产量承诺不低于40万吨[80] - 芦茅林铅锌矿2017年产量承诺不低于50万吨[80] - 芦茅林铅锌矿2016年扣非净利润预测为4794.71万元[80] - 芦茅林铅锌矿2017年扣非净利润预测为5402.78万元[80] - 若产量未达承诺值，泛华矿业需以现金补偿，补偿金额与净利润预测和产量缺口挂钩[80] - 贵州泛华矿业集团承诺在持股超5%前提下，不新增与罗平锌电构成竞争的业务[79] - 其他矿业公司铅锌矿达产后的12个月内，需向独立第三方或罗平锌电出售股权[79] - 罗平锌电对其他矿业公司股权享有优先购买权[79] - 重组完成后36个月内，公司治理结构和董监高设置保持基本稳定[80] - 泛华矿业承诺就董事会董事候选人的提名不超过2名[80] 生产安全事故 - 公司锌厂砷化氢中毒事故造成8人中毒其中3人死亡[85] - 公司因生产安全事故受到经济处罚23万元[83] - 董事许克昌因生产安全事故事件被罚款11.019万元占上一年年收入45%[83] - 高级管理人员杨建兴因生产安全事故事件被罚款8.6126万元占上一年年收入40%[83] - 高级管理人员赵德军因生产安全事故事件被罚款3万元[83] - 锌厂6万吨/年电锌系统于2014年3月24日恢复生产[85] 财务数据关键指标变化（非现金流和损益） - 总资产15.22亿元，较上年末减少14.00%[20] - 归属于上市公司股东的净资产7.44亿元，较上年末减少3.00%[20] - 非经常性损益净额-148.98万元，主要包含政府补助207.08万元[24] - 货币资金减少65.7%，从期初1.94亿元降至期末6643.63万元[106] - 短期借款减少34.7%，从期初6.00亿元降至期末3.92亿元[107] - 存货减少32.4%，从期初2.54亿元降至期末1.72亿元[106] - 流动资产合计减少40.6%，从期初5.13亿元降至期末3.05亿元[106] - 应付票据减少62.0%，从期初1.58亿元降至期末6000万元[107] - 母公司应收账款下降85.6%，从期初2461.37万元降至期末355.51万元[110] - 母公司货币资金减少65.0%，从期初1.76亿元降至期末6138.79万元[110] - 资产总计减少14.0%，从期初17.70亿元降至期末15.22亿元[107] - 未分配利润亏损扩大10.7%，从期初-2.45亿元增至期末-2.71亿元[108] - 母公司短期借款减少23.1%，从期初5.10亿元降至期末3.92亿元[111] - 所有者权益合计下降5.6%至7.01亿元[112] - 归属于母公司所有者权益合计本期期末为757,385,365.64元，相比年初的781,605,448.53元下降3.1%[123][125] - 未分配利润本期期末为-271,379,927.41元，相比年初的-245,228,891.88元亏损扩大10.7%[123][125] - 归属于母公司所有者权益合计年初余额为213.67亿元[126][127] - 所有者投入资本增加61.90亿元[127] - 专项储备本期提取额为790.54万元，使用额为733.74万元[127][128] - 期末归属于母公司所有者权益合计为78.16亿元[128] - 母公司所有者权益合计年初余额为7.43亿元[129] - 母公司专项储备本期提取额为289.21万元，使用额为266.62万元[129][130] - 母公司期末所有者权益合计为7.01亿元[130] - 公司实收资本（或股本）从年初的人民币1.84亿元增加至期末的人民币2.72亿元，增长约47.9%[131][132] - 资本公积从年初的人民币1.68亿元大幅增加至期末的人民币6.99亿元，增长约315.7%[131][132] - 所有者权益合计从年初的人民币1.80亿元增加至期末的人民币7.43亿元，增长约313.4%[131][132] - 所有者投入资本增加人民币6.19亿元，其中股本增加人民币8798.88万元，资本公积增加人民币5.31亿元[131] - 专项储备本期提取人民币717.81万元，使用人民币707.45万元，净增加人民币10.37万元[132] 股本和股东结构 - 公司股份总数保持不变为271,840,827股[91] - 有限售条件股份占比68.27%共185,587,477股[91] - 国有法人持股占比35.90%共97,597,600股[91][93] - 其他内资持股占比32.37%共87,989,877股[91] - 无限售条件股份占比31.73%共86,253,350股[91] - 罗平县锌电公司质押股份48,000,000股[93] - 贵州泛华矿业质押股份46,080,400股[93] - 报告期末普通股股东总数26,381人[93] - 前十大股东中境内自然人持股最高为孙定勋1,033,300股占比0.38%[93] - 公司总股本为2.72亿股，其中无限售条件股份占31.73%，有限售条件股份占68.27%[136] - 公司控股股东为罗平县锌电公司，持有公司35.90%股份，最终控制人为云南省罗平县财政局[138] 重要项目投资 - 电锌污水深度处理工程项目计划投资总额为2300.26万元[44] - 本报告期该项目投入金额为0万元[44] - 截至报告期末累计实际投入金额为0万元[44] 人事变动 - 公司财务总监变更周新标于2014年4月21日接任[101] 会计政策 - 公司以人民币为记账本位币[143] - 同一控制下企业合并按被合并方账面价值计量 合并对价与净资产账面价值差额调整资本公积或留存收益[144] - 非同一控制下企业合并成本按购买日公允价值计量 合并成本与可辨认净资产份额差额确认为商誉或计入当期损益[145] - 合并财务报表范围包括拥有实际控制权的子公司及特殊目的主体 内部交易和往来已抵销[147] - 现金流量表中现金等价物指持有期限不超过3个月且价值变动风险很小的投资[148] - 外币交易按交易发生日即期汇率折算 资产负债表日货币性项目按当日汇率折算差额计入损益[149] - 金融资产和金融负债分为以公允价值计量等五类[152] - 金融工具公允价值优先采用活跃市场报价 无活跃市场时采用估值技术确定[153][157] - 金融资产终止确认条件包括收取现金流量权利终止或风险报酬转移[154] - 金融负债终止确认时账面价值与支付对价差额计入当期损益[156] - 单项金额重大的应收款项标准为超过200万元人民币[161] - 账龄1年以内（含1年）的应收款项坏账计提比例为5%[162] - 账龄1-2年的应收款项坏账计提比例为10%[162] - 账龄2-3年的应收款项坏账计提比例为20%[162] - 账龄3-4年的应收款项坏账计提比例为40%[162] - 账龄4-5年的应收款项坏账计提比例为60%[162] - 账龄5年以上的应收款项坏账计提比例为100%[162] - 存货跌价准备按单个存货项目成本高于可变现净值的差额计提[166] - 低值易耗品采用五五摊销法进行摊销[168] - 包装物采用一次摊销法进行摊销[168] - 公司无投资性房地产业务[174] - 房屋及建筑物折旧年限10-45年，残值率5.00%，年折旧率9.7-2.16%[176] - 机器设备折旧年限10-30年，残值率5.00%，年折旧率9.7-3.23%[176] - 电子设备折旧年限6-8年，残值率5.00%，年折旧率16.17-12.13%[176] - 运输设备折旧年限5-8年，残值率5.00%，年折旧率19.4-12.13%[176] - 其他设备折旧年限5年，残值率5.00%，年折旧率12.13%[176] - 非正常中断超过3个月暂停借款费用资本化[185] - 专门借款资本化金额计算需扣除未动用资金利息收入[186] - 一般借款资本化金额按加权平均资产支出乘以资本化率计算[186] - 长期待摊费用按实际支出入账，在受益期内平均摊销[190] - 收入确认标准包括商品所有权风险和报酬转移、金额可靠计量

收入和利润变化 - 营业收入同比增长81.94%至2.094亿元[9] - 归属于上市公司股东的净亏损收窄49.94%至1935万元[9] - 营业收入同比增长81.94%，主要因锌锭销量增加至12320.283吨（上年同期7910.881吨）及合并范围变化[1] - 归属于母公司净亏损收窄49.94%至1935万元，因吨锌生产成本下降1548.75元及销售成本下降约2300元/吨[1][22] - 加权平均净资产收益率为-2.55%[9] 成本和费用变化 - 营业成本同比增长50.28%至1.87亿元，因锌锭销量增加及合并范围变化[1][21] - 锌锭单位生产成本降至14145.25元/吨（上年同期15694.00元/吨），期初库存成本低至12278.79元/吨[22] 现金流量变化 - 经营活动现金流量净额同比增长105.42%至7812万元[9] - 购建固定资产等现金支出同比增281.42%至1958万元，因合并范围变化[26][28] - 取得借款现金同比降81.82%至4000万元，因偿还贷款未获新流动资金[26][28] - 支付税费同比降68.12%至902万元，因上缴增值税减少[26][28] - 收到其他经营现金同比增613.62%至691万元，主因政府补助增加[26][27] 资产和负债变化 - 总资产较年初下降14.29%至15.17亿元[9] - 货币资金较期初减少61.00%至7559万元[18][19] - 存货较期初减少40.01%至1.524亿元[18][19] - 短期借款较期初减少30.17%至4.192亿元[18][19] - 预收款项较期初增长114.49%至281万元[18][19] - 交易性金融资产较期初减少93.65%至12万元[18][19] - 证券投资期末账面价值为0元[41] 营业外收入变化 - 营业外收入同比激增11368.99%至140万元，主因收到财政收储贴息等政府补助[1][22] 重大资产重组和并购承诺 - 向荣矿业和德荣矿业2013年净利润承诺不低于2497.32万元[35] - 向荣矿业和德荣矿业2014年净利润承诺不低于5389.29万元[35] - 向荣矿业和德荣矿业2015年净利润承诺不低于8364.49万元[35] - 泛华矿业承诺三年累计净利润未达标将以现金补足差额[35] - 业绩补偿期间为2013年1月1日至2015年12月31日[36] - 净资产评估基准日为2015年12月31日[36] - 补偿金额计算涉及期末调整后价值与已补偿金额[36] - 并购标的公司作价为人民币6.3亿元[36] 采矿权和产量承诺 - 芦茅林铅锌矿2016年产量承诺不低于40万吨[37] - 芦茅林铅锌矿2017年产量承诺不低于50万吨[37] - 芦茅林铅锌矿2016年扣非净利润预测为4794.71万元[37] - 芦茅林铅锌矿2017年扣非净利润预测为5402.78万元[37] - 产量补偿计算以净利润预测值为基准[37] - 泛华矿业持有3个采矿权证承诺12个月内不注入罗平锌电[34] 公司治理和股东承诺 - 控股股东拟引入云南能投战略投资者，可能变更实际控制人[30] - 泛华矿业承诺保持罗平锌电业务独立性[34] - 向荣矿业和德荣矿业股权无质押及司法冻结[34] - 泛华矿业承诺优先委托罗平锌电代理销售铅锌矿产品[34] - 泛华矿业近五年未受重大行政处罚及刑事处罚[34] - 股东承诺长期避免同业竞争业务[36][37] - 股份锁定期为36个月至2016年11月15日[34] 分红和董事会治理政策 - 公司承诺每年现金分红比例不低于当年可分配净利润的15%[38] - 任何三个连续年度现金分红累计不低于年均可分配利润的30%[38] - 重组完成后36个月内高级管理人员增加不超过1名[38] - 董事会董事候选人提名不超过2名（矿业专家1名、财务专家1名）[38] - 监事会监事候选人提名不超过1名[38] - 副总经理级别高级管理人员推荐不超过1名[38] 业绩预告和变动说明 - 2014年1-6月预计净利润亏损范围为-2500万元至-3500万元[40] - 2013年1-6月归属于上市公司股东的净利润为-6193.18万元[40] - 重大资产重组导致2014年上半年业绩变动[40]

财务业绩：收入和利润（同比变化） - 营业收入为8.55亿元人民币，同比下降32.22%[27] - 归属于上市公司股东的净利润为-5105.95万元人民币，同比下降344.73%[27] - 基本每股收益为-0.26元/股，同比下降336.36%[27] - 加权平均净资产收益率为-17.53%，同比下降28.6个百分点[27] - 公司2013年主营业务收入为8.055亿元，同比下降31.25%[37][38] - 营业利润亏损5266.6万元，同比下降1271.21%[37][38] - 利润总额亏损4951.92万元，同比下降354.23%[37][38] - 归属于母公司净利润亏损5105.95万元，同比下降344.73%[38] - 营业收入同比下降31.25%至8.06亿元[64] - 2013年公司利润总额亏损49,519,194.67元[125] - 归属于母公司所有者的净利润亏损51,059,493.23元[125][127] - 母公司净利润亏损56,108,173.34元[125] 财务业绩：成本和费用（同比变化） - 管理费用6614.01万元，同比增加32.43%[38] - 财务费用4423.78万元，同比下降14.39%[38] - 营业外支出332.07万元，同比激增1535.31%[38] - 管理费用同比增加32.43%，主要因环保搬迁补偿增加928万元及修理费用增加[56] - 研发支出同比下降1.75%至203.3万元，占净资产比例降至0.27%[58] - 政府补助收入480.16万元，较上年1347.5万元大幅减少[33][38] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.11亿元人民币，同比下降62.19%[27] - 经营活动现金流量净额同比下降62.19%至1.11亿元[60] - 投资活动现金流入同比激增442.41%至1129万元[60] - 筹资活动现金流量净额同比改善101.01%至296万元[60] - 现金及现金等价物净增加额同比大幅增长1188.53%至1.1亿元[60] 资产和负债状况 - 总资产为17.70亿元人民币，同比增长110.91%[27] - 归属于上市公司股东的净资产为7.67亿元人民币，同比增长286.33%[27] - 货币资金占总资产比例上升2.23个百分点至10.95%[68] - 无形资产占比大幅上升33.19个百分点至35.7%[68] - 短期借款占总资产比例下降24.85个百分点至33.92%[70] - 资产负债率大幅下降至55.84%（上年同期74.54%）[186] 业务运营：产品销售与库存 - 公司2013年主营业务收入为8.055亿元，同比下降31.25%，主要因锌锭销售量减少[46] - 其他业务收入为4995万元，同比下降44.82%，主要因氧化矿、铅渣对外销售量减少[46] - 锌锭销售量55,341吨，同比下降27.49%，库存量6,302吨，同比激增472.39%[46][48] - 铅精矿销售量2,140吨，同比下降54.85%，库存量741吨，同比增加1,664.29%[46][49] - 锗精矿销售量905公斤，同比下降68.65%，库存量589公斤，同比增加333.09%[46][49] - 银精矿销售量1,644公斤，同比下降78.40%，库存量2,766公斤，同比增加1,756.38%[48][49] - 营业成本同比下降31.62%，其中锌锭成本下降31.28%，锗精矿成本下降73.5%[53][54] 业务运营：客户与供应商集中度 - 前五名客户销售占比71.88%，其中上海尚铭金属占比43.76%[49][51] - 前五名供应商采购占比56.57%，最高占比供应商云南宏昆鑫业达14.53%[55] 业务运营：技术与生产 - 公司自备水力发电站在丰水期优势明显，有效降低产品生产成本[74] - 公司成功开发锗铟联提、浸出渣浮选银等资源综合利用技术，实现从废渣中提取银、锗、铟、镉等稀贵金属[74] - 公司原料自给率约为10%[115] - 公司通过重大资产重组取得向荣矿业和德荣矿业100%股权[115][121] 子公司与参股公司表现 - 公司总资产为7123.70万元，净资产为4114.94万元，营业收入为2604.32万元，营业利润亏损45.52万元，净利润亏损197.70万元[97] - 子公司德荣矿业有限公司总资产为1.30亿元，营业收入为1096.95万元，营业利润为428.30万元，净利润为321.73万元[97][99] - 子公司向荣矿业有限公司总资产为1.72亿元，营业收入为1915.35万元，营业利润为50.98万元，净利润为11.35万元[97][99] - 参股公司黄泥河发电总资产为7.03亿元，营业收入为7529.58万元，营业利润亏损490.62万元，净利润亏损254.44万元[97] - 参股公司金沙矿业总资产为2.99亿元，营业收入为1.09亿元，营业利润为227.59万元，净利润为94.84万元[97] 行业环境与市场趋势 - 2013年铅锌行业采选企业实现利润约72.5亿元，冶炼企业实现利润仅约2亿元，利润严重向采选端倾斜[105] - 国家物资储备局于2012年以16010元/吨收储10万吨锌，2013年以15882元/吨收储4.5万吨锌[106] - 锌冶炼行业主业毛利率仅为1%，行业开工率偏低且与企业规模成正比[103] - 国内锌冶炼前十名企业产量约占全国总产量40%，产业集中度未达十二五规划60%目标[104] - 2013年1-8月铅锌采选业施工项目575个同比增长9.7%，冶炼业施工项目194个同比增长8.4%[107] - 多数大中型冶炼企业原料自给率不足30%[111] - 锌冶炼行业将出现大规模企业重组和集团化发展[112] - 2014年锌价预计以宽幅区间震荡为主[114] - 精矿进口需求因国内资源紧张持续增加[111] - 环保政策要求增加投入进一步挤压行业利润空间[115] 公司重大交易与重组 - 公司向贵州泛华矿业集团定向发行8798.88万股股份[22] - 贵州泛华矿业集团成为公司第二大股东，持股比例32.37%[23] - 公司以6.3亿元收购德荣矿业和向荣矿业100%股权，完善“矿、电、冶”一体化产业链[141][142] - 被收购资产德荣矿业和向荣矿业2013年合计实现净利润2576.82万元[142] - 公司出售贡山宏益有色金属有限责任公司资产，交易价格为722.19万元[143] - 出售资产贡山宏益有色金属有限责任公司自年初至出售日为公司贡献净利润1005.34万元[143] - 公司通过重大资产重组非公开发行87,988,827股股份[185][186] - 公司总股本增至271,840,827股[185][186] - 公司以人民币7.16元/股价格向泛华矿业定向发行87,988,827股股份用于购买资产[170] - 发行股份购买资产交易总价格确定为人民币63,000万元[170] - 公司获得向荣矿业和德荣矿业100%股权对价87,988,827股于2013年11月15日上市[171][183] - 贡山宏溢净资产评估值为人民币651.22万元[172] 关联交易 - 公司与控股股东罗平县锌电公司的日常关联交易总额为2423.97万元[145][146] - 关联交易中购买硫酸金额708.89万元，占同类交易金额100%[146] - 关联交易中购买蒸汽金额944.9万元，占同类交易金额100%[146] - 关联交易中销售二氧化硫金额425.46万元，占同类交易金额100%[146] - 关联交易中购买水金额53.17万元，占同类交易金额100%[146] - 关联交易中焙砂加工费金额137.2万元，占同类交易金额100%[146] 对外担保 - 公司报告期末实际对外担保余额为164.4百万元人民币[151][153] - 实际担保总额占公司净资产比例为21.43%[153] - 公司对兴义黄泥河发电有限责任公司担保金额为66.0百万元人民币[151] - 公司对云南省罗平县老渡口发电有限责任公司担保金额为98.4百万元人民币[151] - 报告期内公司未发生新的对外担保及对子公司担保[151][153] - 公司不存在违规对外担保情况[155] - 对外担保类型均为连带责任保证[151] - 对外担保均非关联方担保[151] - 未到期担保未出现可能承担连带清偿责任的迹象[153] - 公司不存在违反规定程序的对外担保[153] 股东与股权结构 - 控股股东罗平县锌电公司持股比例降至35.90%[22] - 有限售条件股份比例从2.51%增至68.27%，增加180,979,477股[178] - 无限售条件股份比例从97.49%降至31.73%，减少92,990,650股[178] - 股份总数从183,852,000股增至271,840,827股，增幅47.9%[178] - 国有法人持股比例从2.51%升至35.9%，增加92,989,600股[178] - 其他内资持股比例增至32.37%，其中境内法人持股87,988,827股[178] - 控股股东罗平县锌电公司持股比例35.9%（97,597,600股）[189] - 贵州泛华矿业集团有限公司持股比例32.37%（87,988,827股）[189] - 报告期末股东总数24,298户[188] - 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数23,978户[188] - 法人股东贵州泛华矿业集团有限公司注册资本为10,000万元人民币[193] - 公司实际控制人未通过信托或资管方式控制公司[193] 股东承诺与协议 - 控股股东罗平县锌电公司承诺2013年8月22日至2016年11月15日不减持股份[158] - 股东贵州泛华矿业承诺2013年11月15日至2016年11月15日不转让罗平锌电股份[158] - 股东贵州泛华矿业承诺2013年11月15日至2014年11月15日不注入3个采矿权[159] - 股东贵州泛华矿业承诺向荣矿业和德荣矿业2013年净利润不低于2497.32万元[159] - 股东贵州泛华矿业承诺向荣矿业和德荣矿业2014年净利润不低于5389.29万元[159] - 股东贵州泛华矿业承诺向荣矿业和德荣矿业2015年净利润不低于8364.49万元[159] - 向荣矿业和德荣矿业2013至2015年累计净利润未达承诺时需以现金补足差额[160] - 若标的公司净资产评估值加调整后数值低于并购作价6.3亿元需额外现金补偿[161] - 股东承诺在持有超5%股份时不新增与公司构成竞争的水电及铅锌业务[161] - 股东控制的其他矿业公司达产後12个月内需向第三方或公司出售股权[161] - 公司对股东出售的其他矿业公司股权享有优先购买权[161] - 资产交割前需为房屋建筑物办理产权证书且费用由股东承担[160] - 标的公司资产权属清晰无质押或司法冻结等权利限制情形[160] - 公司承诺每年现金分红比例不低于当年可分配净利润的15%[163] - 公司承诺任意三个连续年度累计现金分红不低于该期间年均可分配利润的30%[163] 管理层与公司治理 - 董事、监事及高级管理人员期末持股总数仅为1,400股，持股比例极低[196][197] - 独立董事杨海峰持有公司股份1,400股，为管理层中唯一持股人员[196] - 公司董事长许克昌等核心管理层期初与期末持股数均为0股[196] - 副总经理喻永贤同时担任财务总监及董事会秘书三重职务[199] - 原董事陈柱生于2013年12月4日离任[196] - 新任董事谢卫东、周新标于2013年12月4日就职[196] - 监事黄红英于2013年12月4日新任就职[197] 分红政策 - 公司2013年度不派发现金红利 不送红股 不以公积金转增股本[6] - 公司存在较大金额未能弥补亏损导致长期不能分红[116] - 母公司累计未分配利润为负263,130,475.57元[125] - 2013年现金分红金额为0元，占净利润比例为0%[127] 风险因素 - 公司锌锭产量与销售量因中毒事件大幅锐减[116] - 公司未发生控股股东非经营性资金占用，期末占用金额为0万元[140] - 报告期内公司无重大诉讼仲裁事项[137] - 公司通过环保检查验收，无环保事故处罚记录[133] - 公司报告期内无暂停上市或终止上市风险[168] 审计与费用 - 公司2013年度报告经信永中和会计师事务所审计[12] - 会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[167] - 公司支付境内会计师事务所信永中和报酬75万元[166] - 公司支付重大资产重组独立财务顾问兴业证券费用880万元[166] 预测与业绩承诺实现情况 - 标的资产业绩承诺净利润2497.32万元，实际实现2580.53万元[40] - 德荣矿业和向荣矿业2013年预测净利润2506.63万元，实际净利润2580.53万元[164] - 芦茅林铅锌矿2016年产量预测为40万吨，净利润预测为4794.71万元[162] - 芦茅林铅锌矿2017年产量预测为50万吨，净利润预测为5402.78万元[162] 其他重要事项 - 罗平县锌电公司向全国社保基金理事会过户460.8万股国有股份[158] - 社保基金会承继原国有股东禁售期义务并延长禁售期三年[158] - 本年度财务报表合并范围增加两个全资子公司[121] - 报告期指2013年1月1日至2013年12月31日[12] - 控股股东为罗平县锌电公司[12] - 控股股东罗平县锌电公司2013年净利润-2,799.90万元[190] - 控股股东罗平县锌电公司2013年总资产28,919.35万元[190] - 控股股东罗平县锌电公司2013年营业收入5,630.29万元[190] - 公司股东及其一致行动人在报告期内未提出或实施股份增持计划[194] - 公司指定信息披露媒体为《中国证券报》《证券时报》和巨潮资讯网[12] - 公司董事会秘书喻永贤联系电话0874-8256825[19] - 公司电子信箱为lpxxgf@china.com[18] - 公司年度报告备置地点为公司董事会办公室[20] - 公司注册地址和办公地址均位于云南省罗平县 邮政编码为655800[18] - 公司股票代码为002114 在深圳证券交易所上市[18] - 报告期对外投资额为0元，上年同期也为0元，变动幅度为0%[76] - 持有金融企业股权期末账面值为0元，报告期损益为0元[77] - 证券投资期末账面值为0元，报告期损益为0元[78] - 委托理财金额为0万元，实际损益金额为0万元[80] - 衍生品投资期末金额为0万元，占报告期末净资产比例为0%[84] - 委托贷款金额为0万元[86] - 募集资金总额为0万元，报告期投入0万元，累计投入0万元[88] - 2012年归属于上市公司股东的净利润为20,863,386.02元[127] - 2011年归属于上市公司股东的净利润亏损282,694,502.55元[127]