证券代码：002001 证券简称：新和成 公告编号：2023-020 浙江新和成股份有限公司 关于举行 2022 年度网上业绩说明会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江新和成股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 4 月 21 日披露 《2022 年年度报告》及《2022 年年度报告摘要》，为便于广大投资者进一步了 解公司 2022 年年度报告及经营情况，公司将于 2023 年 4 月 26 日（星期三）下 午 15:00-17:00 在全景网举行 2022 年度业绩说明会，本次年度业绩说明会将采用 网络远程的方式举行，投资者可登陆全景网"投资者关系互动平台" （https://ir.p5w.net/）参与本次年度业绩说明会。 出席本次说明会的人员有：董事长胡柏藩先生、副董事长兼总裁胡柏剡先生、 董事会秘书兼财务总监石观群先生、独立董事金赞芳女士。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2022 年度业绩说明会提 前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于 2023 年 4 月 25 日（星期二）下 ...

公司产能与扩产计划 - PPS产品年产能为5000吨，有扩产计划且正在策划中 [2] - PPA项目目前规模为年产1000吨，处于试生产阶段 [2] - VA年产能为1500吨/年，在全球排名前三 [3] 产品销售与毛利情况 - PPS纤维级销售量提升较大，但因生产线切换产能受限，每月销量约二百多吨，满产满销毛利约40% [2] - 香料产品2015年收入同比略有增长，销量稳定，因经济不景气平均价格下降 [3] 项目进展情况 - 与帝斯曼合作项目正在办理设立相关手续，预计一季度办好工商登记 [2] - 蛋氨酸项目于15年初开始建设，建设期一年多，预计今年下半年试生产 [3] 市场价格与走势 - VE价格下降主要因下游养殖和饲料行业不景气及部分厂商进入或扩产，市场需求微增长，短期内价格难迅速上涨 [3] - 公司已停止VA产品对外报价 [3] 公司战略考虑 - 公司关注收购、兼并，但目前无适合标的 [3]

投资者关系活动信息 - 活动类别包括特定对象调研、分析师会议、媒体采访等多种形式 [1] - 参与单位及人员众多，有申万宏源、燕云、正植投资等多家机构及个人 [1] - 活动时间为2016年5月17日，地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有胡柏藩、胡柏剡、石观群等 [2] 员工持股计划情况 - 员工持股计划主要由中高层干部和科研技术等核心员工构成，共200多人 [2] - 推行原因是员工希望与公司共同成长分享红利，管理层看好企业发展且控股股东有承诺保障 [2] - 员工持股计划分三年考核期内陆续解锁减持 [2] - 员工对企业有信心、大股东支持以及企业自身经营业务稳定，使购入成本相对公司价值较合理 [3] 营收利润规划 - 公司目前营收在40 - 50亿左右徘徊，正在做“十三五”规划 [3] - 通过营养品、香精香料、新材料类、原料药类四个板块，在功能性化学品领域做大品种，依靠创新和融合扩大纵深空间 [3] 维生素业务相关 - 维生素产品有周期性，公司通过管理、技术和创新优势，多品种经营降低总体营运风险 [4] - 维生素A和维生素E后期还会上涨，目前市场供求关系显示偏短缺 [5] - 订单按季度签订，一季度业绩预告基于当时订单和市场价格走势 [5] - 国外两家厂商目前没扩产，新进入者传言多年未改变竞争格局，公司满负荷生产，扩产需环保指标和项目审批，不易扩产 [5] 其他业务情况 - PPS纤维级产品随国家对PM2.5重视市场增长较快，树脂产品随新能源汽车发展市场需求较好，一期已产销平衡，二期正在规划 [6] - 香精香料在山东基地生产，销售较好且每年稳定增长，国内外大需求公司是客户 [6] 其他事项 - G20期间公司会停产，约15天左右，以政府公告为准 [7] - 4月份江苏天成二乙甲酯停产，若时间长会有一定影响，公司有战略储备，短期内影响不大 [7]

分组1：员工持股与融资项目 - 员工持股去年11月9号到期，抛股价格未定；非公开发行股票在审核期，价格未定，不存在跌破价格或取消融资项目情况 [2][3] 分组2：业务增长情况 - 香精香料每年有新产品，年增长20%-30%，香料产品稳定，核心产品业务稳定且有新产品推出 [3] 分组3：销售费用差异原因 - 2015年销量高，2016年因G20和大检修停产，产量低、售价高但销量不如2015年，导致销售佣金及报关费比2015年低 [3][4] 分组4：环保情况 - 公司环保工艺装备装置已纳入体系，每年环保投入大，引入西门子技术，有焚烧炉处理固废，山东基地废气处理获省环保厅认同，将加大安全环保管理力度，追赶国际环保水平 [4] 分组5：产品价格与市场情况 - VA无大变化属正常市场现象，VE因供需关系，下游国内需求偏弱、供大于需致价格下降；蛋氨酸国内外都有销售，目标30万吨，目前国外试销已全球化；PPS产品好，第二套装置生产线已出且在扩产 [4][5] 分组6：收购计划 - 公司会考虑收购与产业相协同的企业 [6] 分组7：蛋氨酸竞争情况 - 蛋氨酸属快速消费品，亚洲市场增速最快，公司有能力做蛋氨酸，作为新进入者目标是每年5%增长占据市场；因原料价格变化目前未盈利 [6][7] 分组8：维生素产品情况 - 2016年受G20与大检修影响，年产量低于2015年，有库存；预计2017年产销平衡，价格预期再降；VA、VE主要用于动物饲料添加剂 [7] 分组9：香精香料竞争优势 - 研发方面技术人员占比高，不断研究创新，有大研发项目，系统研究技术和自动化管理，重视人才，预算方案各方面有要求 [8] 分组10：柠檬醛行业地位 - 巴斯夫在柠檬醛技术上最好，有能力和计划，2 - 3年会产出，在柠檬醛领域是老大 [8] 分组11：蛋氨酸产能情况 - 蛋氨酸项目一期年产5万吨，未来规划年产30万吨，会通过研究满足固蛋或液蛋客户需求 [8] 分组12：一季度利润与融资情况 - 2017年一季度报告24号公告；公司外延聚焦功能性产品，包括营养品、香精香料、原料药、新材料；控股公司可交换债根据资金用途和计划需要定，已拿到批函可随时启动发行 [9] 分组13：土地规划情况 - 山东6000亩土地根据公司战略发展需要储备，取得须政府部门履行相关程序，将根据竞拍进展及时公告 [9]

产能与订单情况 - 公司维生素 E 粉年产能约 25000 吨、维生素 A 粉年产能为 6000 多吨，订单量稳定 [1] - PPA 目前产能 1000 吨在生产试销，后续按需扩产 [4] - 蛋氨酸项目一期装置年产能 5 万吨，目前一期产能投放约 70%，下半年争取 100% 达产 [5] 基地布局 - 公司有山东、上虞、新昌三块基地，山东生产香精香料、蛋氨酸产品；上虞有营养品、新材料；新昌有原料药和营养品 [3] 技术与产品研发 - 液蛋技术一直在研究，将来根据客户需求生产 [3] - 高分子新材料 PPS 出发点是做改性材料，与帝斯曼合作，帝斯曼负责研发和销售，新和成负责生产，产地在上虞 [3][4] - 2016 年度研发支出 2 亿多，用于新产品、新技术研究及原产品技术工艺改进 [4] 产品销售与市场 - 香精香料每年以 20% 的增速增长，主要出口，大客户有奇华顿、芬美意等 [3] - 维生素以直销为主，价格变动在平台报价，各公司依策略决定 [4] 其他业务情况 - 非公开发行已公告并回复反馈意见，等待上发审会，项目按计划开展 [5]

投资者关系活动信息 - 活动类别包括特定对象调研、分析师会议、媒体采访等多种形式 [1] - 参与单位及人员众多，涉及中信产业投资基金、华安基金等29家机构 [1][2][3] - 活动时间为2020年4月29日，上市公司接待人员为石观群、王学闻 [3] 产品出口与生产安排 - 维生素类产品出口约占60%，山东维生素E装置为新工艺，浙江装置在山东装置建成达产后逐步停产 [3] 市场价格趋势判断 - 维生素E在2014年前价格稳定，新进入者使价格降低，现能特被DSM收购，部分生产商有检修计划，产能或受影响，且猪存栏量提升使需求增加，预计未来几年进入较好周期 [3] - 维生素A在13种维生素里技术门槛高、供需关系好、价格相对稳定 [3] 疫情影响 - 与疫情相关的维生素C药用需求增长4 - 5倍，量供不应求，价格涨近一倍；辅酶Q10人用需求增加，价格较稳定 [4] 项目投产节奏与市场冲击 - 黑龙江生物发酵项目处于试车阶段，预计下半年正式投产；山东蛋氨酸二期项目10万吨装置基本建设完成，受疫情影响试车时间延长 [4][5] - 蛋氨酸全球市场需求约150万吨/年，中国市场需求约20多万吨/年，近几年保持近6%的增长，基本依靠进口；公司新增25万吨产能全部释放需两三年，对市场冲击不大 [5] 香精香料业务情况 - 2019年度香精香料收入下降因部分产品市场价格下降，2017年底海外厂商柠檬醛生产事故致2018年价格上涨，2019年回归正常；毛利率增长因原材料成本下降、工艺改进及管理提高带来成本下降 [5] - 香精香料市场未来空间大，公司有产品储备，将持续研发投入保持增长 [5][6] 辅酶Q10规划与认证 - 公司辅酶Q10整体规划为500吨/年，黑龙江装置正常生产后浙江装置停止生产 [6] - 黑龙江装置客户认证在1月份前基本完成 [6] 基地建设与资本开支 - 黑龙江基地目前是一期投资，试车正常后考虑二期，二期投资规模不大；山东蛋氨酸二期15万吨装置计划在10万吨装置试车完成后启动建设规划 [6] - 今年资本性投资预计30 - 40亿，明年暂时未规划 [7] 装置生产情况 - 山东维生素E装置预计5月份恢复生产，目前维生素E与维生素A开工率正常 [7] 柠檬醛产能与用途 - 公司柠檬醛年产能为8000吨，基本自用，主要生产维生素A与下游香料 [7] 香精香料业务疫情影响 - 公司香料主要用于日化，一季度日化香料在消毒液、洗手液、洗洁用品上用量增长，化妆品香料相对淡，对总业务影响不大，日化领域香料销售增长 [7] 原料药板块计划 - 公司原料药板块业务相对较小，部分维生素类及医药中间体原料药在规划中 [8] - 公司将与Novaliq合作，随着Nov03产品临床开发与生产，全氟己基辛烷产量将增加并贡献效益 [8]

参与活动信息 - 投资者关系活动类别包括特定对象调研、媒体采访、新闻发布会、现场参观、分析师会议、业绩说明会、路演活动、电话会议 [1] - 参与单位及人员众多，如重阳投资胡敏、莫尼塔余玉君等共 42 组 [1] - 活动时间为 2019 年 12 月 18 日，地点在山东基地 [1][2] - 上市公司接待人员有石观群、董小方等 5 人 [2] 山东基地子公司盈利情况 - 山东基地三家子公司中，药业公司盈利最大且稳步增长；氨基酸公司产能五万吨正常生产，二期十万吨计划明年上半年建成试车；维生素公司 VE 项目刚试车完成投入生产，目前无盈利 [2] - 药业公司香精香料从 2009 年开始生产，合成单体国内最大、全球第六，主要产品市场占有率较高，部分达 50%-60%，覆盆子酮系列达 90% [2] 山东维生素项目相关问题 - 山东维生素 E 项目与原生产线有交替期，原生产线会根据市场和新生产线情况逐步减少，员工基本是新招的 [3] - 山东维生素公司 VE 采用新工艺和新装置，实现原料、中间体一体化，生产连续化、自动化，提升效率、降低人员成本，环保和三废处理有提升，折旧比原来大但整体效益更好 [3] 公司其他问题 - 公司面临全国性环保压力，设有专门部门负责安全、环保和健康，对新员工进行安全和环保教育，在相关技术研究和装备方面投入大 [4] - 今年香精香料部分产品价格同比下降，毛利率有回落，但部分产品价格上涨且系列产品生产成本下降，毛利率变化不大，未来规划是产品系列化、差异化和工艺技术协同化，开发新品种 [4] - 蛋氨酸未来上 10 万吨生产线，产量主要看市场，全球需求每年增长 5%以上，国内增长更多，国内生产将替代进口，公司开工率与增长率能平衡，产品有市场竞争优势 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 002001，证券简称为新和成，编号为 2019 - 007 [1] - 投资者关系活动类别包括特定对象调研、分析师会议等，参与单位有锐意资本、睿远基金等多家机构，时间为 2019 年 8 月 30 日，地点在公司会议室，上市公司接待人员为石观群 [2] 业绩情况 - 上半年营业收入 38.67 亿元，净利润 11.56 亿元，收入与利润同比下降，因营养品板块主导产品销售价格下降 [3] - 营养品板块收入 24.10 亿元，同比减少 21.52%，受维生素 A、E 销售价格下降影响，成本同比增加因主导维生素产品及蛋氨酸销售数量增加 [3][4] - 香精香料板块收入 9.12 亿元，同比减少 16.83%，受主要产品销售价格下降影响，成本同比下降因工艺改进及原料采购成本下降 [4] - 新材料板块上半年营业收入同比增长 116.78%，主要因 PPS 销量增加 [4] 项目进展 - 在建主要项目有年产 25 万吨蛋氨酸项目、山东营养品项目及黑龙江生物发酵项目，年产 25 万吨蛋氨酸项目预计 10 万吨生产线明年上半年建设完成并试车，山东营养品项目及黑龙江生物发酵项目基础建设基本完成，将安排试车 [3] - PPS 二期扩产项目完成后，年产能增至 1.5 万吨，目前基本满产 [4] - 蛋氨酸年产能为 5 万吨，已正常生产，销售良好 [5] 业务相关比例 - 新材料收入中内销约占 50%多 [5] - 蛋氨酸内销占总销售的 70%左右 [5] - 出口到美国的业务占总收入的 20%左右，目前对公司业绩影响不大 [5] - 公司业务中 80%左右是直销，20%左右通过经销商销售 [5] 其他业务情况 - 香精香料一直有新产品研发，未来会继续做强原有产品并增加新品种，保持稳健增长 [4] - 柠檬醛年产能 8000 吨全部自用，约 2000 吨用于生产维生素 A，其他用于香料生产，目前无扩产计划 [6]

项目进展 - 山东营养品项目、黑龙江生物发酵项目基础建设基本完成，将安排试车 [2] - 蛋氨酸扩产项目按计划进行，十万吨生产线预计明年上半年建设完成并试车 [2] 蛋氨酸业务 - 年产 5 万吨蛋氨酸满负荷生产，销售良好，内销占总销售约 70%，上半年已产生效益 [2] - 5 万吨生产成本非最终成本，未来一体化、规模化生产后成本效益更有优势 [2] 营养品业务 - 1 - 6 月营养品板块营业收入同比下降，因维生素 A、E 销售价格同比下降 [3] - 1 - 6 月营养品板块营业成本增加，因主要产品销售量增加 [3] 新材料业务 - 上半年新材料板块营业收入 3.13 亿元，同比增长 116.78%，收入主要来自 PPS [3] - PPS 二期年产一万吨试车成功后生产负荷率不断提升，目前基本达产，平均价格每吨 5 万左右 [3] 维生素价格趋势 - 维生素 A、E 市场需求为刚性需求，今年上半年销售量同比增加 [4] - 海外企业生产事故使维生素 A 市场产品价格波动加大 [4] - 帝斯曼和能特合作将优化市场结构，利于维生素 E 价格稳定 [4] 香精香料业务 - 上半年香精香料板块营业收入同比下降，因主要产品芳樟醇系列销售价格下降 [4] - 经工艺改进，部分产品成本下降，毛利增长 [4] - 未来会继续做强原有产品，每年增加新品种，保持稳健增长 [4]

项目进展 - 山东营养品项目与黑龙江生物发酵项目进入试车阶段，年产25万吨蛋氨酸项目按计划建设，10万吨预计明年投产 [2] - 新建辅酶Q10项目尚在试车中，目前辅酶Q10年产能为150吨 [3] - 山东维生素项目试车正常，开工率约为百分之五十 [4] - 公司目前没有建设三氯蔗糖项目 [4] 业绩与市场情况 - 香精香料板块业绩平稳，客户合同主要年签 [2] - 主要维生素产品三季度比其他季度淡，今年出口正常，国内销售受猪瘟影响量减少，但禽类需求增加 [4] 反倾销事件 - 蛋氨酸反倾销案4月受理，10月10日召开听证会，预计12月有结果，通过概率较大 [3] - 聚苯硫醚反倾销会预计明年一月份通过裁定，公司将密切关注进展 [4] 公司战略 - 公司目前立足做好单维，未考虑做多维 [4]