公司股价与估值 - 4月21日收盘价为8.64元，上涨3.23% [1] - 滚动市盈率PE为291.93倍，总市值87.07亿元 [1] - 市净率为4.64倍 [2] 行业对比 - 多元金融行业平均市盈率38.44倍，中值19.64倍 [1] - 公司PE在行业中排名第20位 [1] - 行业平均市净率2.75倍，中值1.37倍 [2] 股东结构 - 截至2025年1月10日股东户数40409户，较上次减少517户 [1] - 户均持股市值35.28万元，户均持股数量2.76万股 [1] 主营业务 - 主营业务包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售 [1] - 主要产品涵盖期货经纪、资产管理、基金销售、风险管理、境外金融服务等 [1] 业绩表现 - 2024年营业收入28.76亿元，同比增长47.99% [1] - 2024年净利润2982.62万元，同比增长282.80% [1] 行业排名数据 - 行业总市值平均196.53亿元，中值174.92亿元 [2] - 江苏金租总市值296.57亿元，陕国投A总市值172.34亿元 [2] - 越秀资本总市值317.08亿元，五矿资本总市值242.45亿元 [2]

价格表现与成交量 - 主力合约铜2506收盘上涨1.71%，成交量达12.25万手 [1] - 全合约总成交量23.91万手，较前一日增加6.69万手 [1] 持仓结构分析 - 主力合约前20席位净空头差额头寸为1466手 [1] - 全合约前20席位多头持仓32.26万手（较前日增3500手），空头持仓33.17万手（较前日增2870手） [1] 机构持仓集中度 - 全合约多头前三席位：中信期货（49,470手）、国泰君安（33,434手）、金瑞期货（29,041手） [1] - 全合约空头前三席位：中信期货（54,709手）、金瑞期货（36,623手）、国泰君安（33,052手） [1] 主力合约多头动态 - 多头增仓前三：国泰君安（+1,948手至15,957手）、永安期货（+814手至7,078手）、银河期货（+486手至8,044手） [1] - 多头减仓前三：中信期货（-2,471手至21,207手）、中财期货（-1,639手至5,974手）、弘业期货（-345手至2,371手） [1] 主力合约空头动态 - 空头增仓前三：国信期货（+1,000手至3,791手）、申万期货（+965手至2,421手）、金瑞期货（+439手至14,509手） [1] - 空头减仓前三：中信期货（-1,936手至16,618手）、东证期货（-476手至7,285手）、光大期货（-200手至2,979手） [1] 全合约持仓数据 - 全合约前20席位成交量双边合计273,316手，较前日增77,123手 [4] - 全合约前20席位持买单287,663手（较前日增2,723手），持卖单298,219手（较前日增1,941手） [4]

公司表现 - 4月16日收盘价8.32元 单日下跌3 03% 滚动市盈率281 12倍 总市值83 85亿元 [1] - 2024年年报显示营业收入28 76亿元 同比增长47 99% 净利润2982 62万元 同比增长282 80% [1] - 股东户数40409户 较上次减少517户 户均持股市值35 28万元 户均持股数量2 76万股 [1] - 主营业务包括商品期货经纪 金融期货经纪 期货投资咨询 资产管理 基金销售等 获得上期所橡胶项目二等奖等荣誉 [1] 行业对比 - 公司PE 281 12倍 显著高于行业平均37 85倍和行业中值19 00倍 在多元金融行业PE排名第20位 [1] - 公司市净率4 47倍 高于行业平均2 93倍和行业中值1 35倍 [2] - 行业总市值平均193 71亿元 中值173 42亿元 公司总市值83 85亿元低于平均水平 [2] - 同行业可比公司PE范围从负值(爱建集团-58 60倍)到300 05亿市值的江苏金租10 54倍 [2]

公司基本信息 - 公司于2012年11月29日在江苏成立，H股于2015年12月30日在港交所上市，A股在深交所上市[17] - 公司首次公开发行100,777,778股A股股份，并于2022年8月5日在深圳证券交易所主板上市[16] - 截至报告期末，公司共发行758,077,778股A股[16] - A股为公司股本中每股面值人民币1.00元的境内上市普通股，股票代码为001236[16] - 公司注册资本为人民币100,777.7778万元[28] - 1995年7月31日成立，成立时注册资本为人民币1,000万元，江苏省冶金物资交易市场和江苏省有色金属工业公司分别持股60%和40%[33] - 1999年，江苏省工艺品进出口集团股份有限公司持股90%，江苏鹏程国际储运有限公司持股10%，注册资本为人民币1,000万元[33] - 1999年，公司更名，注册资本增加至人民币3,000万元，江苏省工艺品进出口集团股份有限公司占94%，江苏鹏程国际储运有限公司占6%[34] - 2001年，弘业投资出资人民币1,440万元，占48%；弘业股份出资人民币1,380万元，占46%；鹏程国际出资人民币180万元，占6%[34] - 2006年，公司注册资本增加至人民币3,800万元，弘业投资占48%，弘业股份占46%，鹏程国际占6%[34] - 2007年，公司注册资本增加至人民币5,000万元，弘业投资和弘业股份各占42.87%，鹏程国际占4.56%，弘瑞科技创业投资占4.90%，上海铭大占4.80%[36] - 2008年，公司注册资本增加至人民币10,800万元，各股东投资比例不变[36] - A股在深圳证券交易所上市，证券代码为001236；H股在香港联交所上市，证券代码为03678[32] - 2009年公司注册资本增至1.38亿元，弘业投资和弘业股份各出资6129.96万元，占比44.42%[37] - 2011年公司注册资本增至3.8亿元，更名江苏弘业期货有限公司，苏豪控股出资8108.12万元，占比21.34%[38] - 2012年弘业投资21.75%股权转给苏豪控股，苏豪控股持股变为43.09%，公司整体变更为股份有限公司，总股本6.8亿股[39] - 2015年汇鸿国际被汇鸿集团吸收合并，汇鸿集团承继6800万股股份，公司发行不超2.6105亿股境外上市外资股并在港上市，上市后总股本9.07亿股[40][41] - 2022年公司获批发行不超1.00777778亿股A股并在深交所上市，完成发行后注册资本及股本为10.07777778亿元[42] - 2022年发行A股后，苏豪控股持股275456777股，占比27.33%；弘业股份持股147900000股，占比14.68%[42] - H股发行包括公司发售的2.27亿股及售股股东发售的2270万股，报告期末共发行2.497亿股H股[19] - 弘业国际资管于2016年7月7日在香港注册成立，2019年12月更名[21] - 弘业国际金融于2011年10月20日在香港注册成立，2019年12月更名[21] - 弘业物流于1996年2月12日在中国成立，是公司发起人之一及股东[21] - 弘苏实业于2011年2月23日在中国成立，是公司发起人之一及股东[21] - 弘瑞科技创业投资于2002年9月29日在中国成立，是公司发起人之一及股东[23] - 上海铭大实业于2002年12月26日在中国成立，是公司发起人之一及股东[26] - 弘业资本2013年6月25日成立，注册资本5亿元，公司持股100%，主营基差贸易等业务[45] - 弘业国际金融2011年10月20日成立，注册资本2.4亿港元，公司持股100%，主营期货合约交易等业务[45] - 弘业国际资管2016年7月7日成立，注册资本2000万港元，由弘业国际金融出资成立并100%持股，主营资产管理等业务[45] - 公司组织架构包括运营部、交易投资部等多个部门及股东大会、董事会等治理机构[44] - 公司拥有位于中国的营业部33家、分公司5家[47] - 截至2024年12月31日，公司营业网点及分公司共38家[75] 公司经营方针与未来工作重点 - 2024年公司制定“稳收入、控成本、防风险、强考核”的经营方针[13] - 2025年公司将着重抓好强党建、明方向、搭队伍、勇担当、重合规等方面工作[15] 公司业务发展举措 - 公司立足“对标”与“提升”，持续夯实传统经纪业务基础，拓展创新业务领域[14] - 公司积极响应国家乡村振兴战略，创新推出“保险 + 期货 + N”模式[14] - 公司不断完善治理体系，加强团队建设，全面加强党的领导[14] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年公司营业总收入为人民币28.76亿元，同比增长48%[13] - 2024年公司净利润为人民币2,982.62万元，同比增长283%[13] - 2024年营业总收入287,579万元，较2023年的194,322万元增加93,257万元，增幅48%[51] - 2024年利润总额3,829万元，较2023年的1,047万元增加2,782万元，增幅266%[51] - 2024年净利润归属本公司股东为2,983万元，较2023年的779万元增加2,204万元，增幅283%[51] - 2024年经营活动产生的净现金流入234,808万元，较2023年的流出161,715万元增加396,523万元，增幅245%[51] - 2024年基本每股收益和稀释每股收益均为0.0296元/股，2023年为0.0077元/股[51] - 2024年加权平均净资产收益率为1.60%，2023年为0.42%[51] - 截至2024年12月31日，资产总额1,169,937万元，较2023年的931,308万元增加238,629万元，增幅26%[51] - 截至2024年12月31日，负债总额982,259万元，较2023年的746,558万元增加235,701万元，增幅32%[51] - 截至2024年12月31日，资产负债率为34%，2023年为25%[51] - 2020 - 2024年资产总额分别为116.99、63.49、80.83、104.84、93.13（单位未明确），归属公司股东权益分别为18.77、16.47、16.82、18.37、18.47（单位未明确）[55] - 2020 - 2024年净利润归属公司股东分别为1.24、0.78、2.98、8.02、6.63千万元[57] - 2020 - 2024年相关比例分别为0.71%、0.42%、1.60%、4.84%、4.07%，2024年相关金额为28.76亿元[58] - 2024年末公司净资本为9.14亿元，较2023年末的8.41亿元同比增加0.73亿元[59] - 截至2024年12月31日，集团资产总额为116.99亿元，较期初增长25.62%；归属集团净资产为18.77亿元，较期初增长1.59%[74] - 2024年度公司实现营业总收入28.76亿元，同比增长47.99%；利润总额3828.90万元，同比增长265.63%；净利润2982.62万元，同比增长282.80%[74] - 2024年末集团资产总额116.99亿元，同比增长26%；负债总额98.23亿元，同比增长32%；净资产18.76亿元，同比增长2%[87] - 2024年末扣除应付客户权益的负债为9.84亿元，较2023年末增长57%，资产负债率为34%，较2023年末增长9个百分点；经营杠杆率为1.52倍，较2023年末增长13%[88] - 2024年末集团借款总额为2901.86万元，年利率介于2.60%至3.45%之间，报告期内提前偿还全部长期借款[91] - 2024年现金及现金等价物净增加额为22.24亿元，同比增加37.28亿元，主要源于经营活动现金流量净额增长[92] - 2024年经营活动现金流量净额为23.48亿元，较2023年增加39.65亿元；投资活动现金流量净额为0.38亿元，较2023年减少0.84亿元；筹资活动现金流量净额为 - 1.57亿元，同比减少1.47亿元；汇率变动影响为 - 471万元，同比减少575万元[92] - 2024年集团实现净利润2983万元，同比增加2204万元，增长282.80%[93] - 2024年营业总收入287579万元，同比增加93257万元，增长48%[93] - 2024年手续费及佣金净收入和利息净收入合计29068万元，同比减少1406万元，下降5%[94] - 2024年手续费及佣金净收入17932万元，同比减少2382万元，下降12%[95] - 2024年利息净收入11136万元，同比增加976万元，增长10%[104] - 2024年金融资产收益11163万元，同比增加11157万元[106] - 2024年投资收益7286万元，同比增加9924万元，增长376%[107] - 2024年公允价值变动收益3877万元，同比增加1233万元，增长47%[106] - 2024年集团公允价值变动收益为3877万元，同比增加1233万元，增长47%[110] - 2024年度集团其他业务收入24.73亿元，同比增加8.35亿元，增长51%[111] - 2024年度集团其他收入76万元，同比增加11万元，增长17%[112] - 2024年度集团业务及管理费用30999万元，同比增加2048万元，增长7%[116] - 2024年度集团其他业务成本25.09亿元，同比增加8.74亿元，增长53%[120] - 2024年度集团其他资产减值损失1137.69万元[121] - 截至2024年12月31日，集团资产总额为116.99亿元，同比增加23.86亿元，增长26%[122] - 截至2024年12月31日，集团现金类资产为103.46亿元，占资产总额的88%，同比增加20.70亿元，增长25%[128] - 截至2024年12月31日，集团金融投资类资产为4.36亿元，占资产总额的4%，同比减少0.16亿元，下降4%[129] - 2024年集团汇兑收益为 - 31万元，未使用财务工具对冲汇率波动风险[114] - 截至2024年12月31日，集团其他资产为9.18亿元，占资产总额8%，同比增加3.32亿元，增长57%[131] - 截至2024年12月31日，集团负债总额为98.23亿元，同比增加23.57亿元，增长32%[132] - 截至2024年12月31日，集团应付客户权益为88.39亿元，占负债总额90%，同比增加19.98亿元，增长29%[138] - 截至2024年12月31日，集团其他运营负债为9.84亿元，占负债总额10%，同比增加3.59亿元，增长57%[139] - 截至2024年12月31日，集团所有者权益总额为18.77亿元，同比增加0.29亿元，增长2%[140] 行业市场数据关键指标变化 - 2024年全国期货市场累计成交量77.29亿手，同比下降9.08%，累计成交额619.26万亿元，同比增长8.93%[67] - 截至2024年12月底，全市场有效客户总数首超250万个，同比增长13%，2024年全年期货开户量87万个，同比增长18%[67] - 法人客户总数较5年前增长116%，2024年当年法人客户开户量较5年前增长61%[67] - 2024年期货市场资金总量约1.63万亿元，同比增长8.3%[67] - 2024年我国期货市场新上市品种15个，目前已上市近150个期货和期权品种[68] - 2024年末境外有效客户数同比增长17%，境外客户持仓量同比增长28%[69] - 2024年全国期货公司营业收入412.93亿元，同比上升约3%；净利润94.71亿元，同比下降约4%；全市场总管理规模1.54万亿元，较2023年底增长8.1%[178] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年公司日均客户权益同比增长11.30%，期末客户权益较期初增长29.21%；代理成交額同比上升37.82%，代理成交量同比上升8.36%[74] - 2024年公司开户数同比增长19.2%，法人和机构客户日均权益占比59%[75] - 2024年集团经纪业务手续费净收入为1.73亿元，较2023年下降12.04%；客户资金存款利息收入为8536.1

股价表现与估值水平 - 4月14日收盘价8.76元 单日上涨5.93% 总市值88.28亿元 [1] - 滚动市盈率达295.99倍 显著高于行业平均39.13倍和行业中值19.52倍 [1][2] - 市净率4.70倍 高于行业平均2.89倍和行业中值1.38倍 [2] 行业地位与机构持仓 - 在多元金融行业市盈率排名中位列第20位 [1] - 71家机构合计持股1.51亿股 持股市值14.59亿元 [1] - 持仓机构包括65家基金、3家其他机构、2家QFII和1家券商 [1] 财务业绩表现 - 2024年营业收入28.76亿元 同比增长47.99% [1] - 净利润2982.62万元 同比大幅增长282.80% [1] 业务构成与行业认可 - 主营业务涵盖商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理及基金销售 [1] - 主要产品包括期货经纪、资产管理、基金销售、风险管理等七大业务板块 [1] - 荣获上期所橡胶项目二等奖和"强源助企——提高期权成交量活动"三等奖 [1] 同业比较数据 - 行业总市值平均197.24亿元 中值175.95亿元 [2] - 同业公司中江苏金租市盈率10.40倍 市净率1.27倍 总市值295.99亿元 [2] - 南华期货市盈率17.05倍 市净率1.90倍 总市值78.09亿元 [2]

多元金融板块市场表现 - 九鼎投资涨停 [1] - 海德股份封板 [1] - 鲁信创投、华金资本、香溢融通、弘业期货、翠微股份跟涨 [1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 （股 份 代 號：3678） 董事會會議通知 本 公 司 董 事 會（「董事會」）謹 此 宣 佈，董 事 會 會 議 將 於2025年4月25日（星 期 五）舉 行，藉 以（其 中 包 括）審 議 及 批 准 本 公 司 及 其 附 屬 公 司 截 至2025年3月 31日 止 三 個 月 之 未 經 審 核 第 一 季 度 業 績 及 其 發 佈。 承董事會命 董事長兼執行董事 儲開榮先生 中 國，南 京 2025年4月11日 於 本 公 告 日 期，董 事 會 成 員 包 括 執 行 董 事 儲 開 榮 先 生 及 趙 偉 雄 先 生；非 執 行 董 事 薛 炳 海 先 生 及 蔣 海 英 女 士；以 及 獨 立 非 執 行 董 事 黃 德 春 先 生、 盧 華 威 先 生 及 張 洪 發 先 生。 Holly Futures （於 ...

股份与股本情况 - 截至2025年3月31日，H股法定/注册股份249,700,000股，面值1元，股本249,700,000元[1] - 截至2025年3月31日，A股法定/注册股份758,077,778股，面值1元，股本758,077,778元[1] - 2025年3月，H股和A股法定/注册股份数目无增减[1] - 本月底公司法定/注册股本总额为1,007,777,778元[1] 已发行股份情况 - 截至2025年3月31日，H股已发行股份249,700,000股，库存股0股[3] - 截至2025年3月31日，A股已发行股份758,077,778股，库存股0股[3] - 2025年3月，H股和A股已发行股份及库存股数目无增减[3]

弘业期货权益变动核心事件 - 信息披露义务人江苏弘苏实业有限公司因司法强制执行被动减持弘业期货股份至4.99999991%，低于5%披露红线 [1][4][6] - 减持原因为中航信托与弘苏实业的合伙企业财产份额转让纠纷，经南昌市中级人民法院强制执行 [4][6] - 2024年8月20日至2025年3月31日期间通过集中竞价和大宗交易合计减持26,536,948股（占总股本2.6332%）[6][8] 权益变动具体数据 - 集中竞价减持15,490,788股（占1.5371%），交易价格区间8.55-14.60元/股 [8] - 大宗交易减持11,046,160股（占1.0961%），交易价格区间7.92-10.50元/股 [8] - 变动后持股量从83,081,336股（8.2440%）降至50,388,888股 [6] 未来持股计划 - 计划2025年3月14日起3个月内继续被动减持18,132,223股（含集中竞价10,077,777股和大宗交易8,054,446股）[5] - 因纠纷未执行完毕，未来12个月内可能继续减持 [6] 股东及股权状态 - 弘苏实业注册资本2.23亿元，由深圳昌鸿投资（持股99%）和上海慧泽资产（持股1%）控股 [4] - 剩余50,388,888股全部处于质押状态，质押权人为中航信托 [6] - 其中50,388,888股被南京中院司法冻结，18,023,489股已移送南昌中院执行 [7]

股东权益变动情况 - 弘苏实业持股比例从8.2440%被动减少至4.99999991% 不再为公司持股5%以上股东 [1] - 通过集中竞价交易被动减持20,264,288股 均价10.8535元/股 占总股本2.0108% [2] - 通过大宗交易被动减持12,428,160股 均价9.1747元/股 占总股本1.2332% [2] - 合计被动减持32,692,448股 占总股本3.2440% [2] 权益变动原因 - 因中航信托与弘苏实业的合伙企业财产份额转让纠纷 法院裁定强制执行变卖公司股票 [1] - 公司已多次发布相关提示性公告（编号2024-029、2024-049、2024-054） [1][2] 权益变动细节 - 2025年1月16日至3月31日期间 通过集中交易减持1,162,011股 占总股本0.1153% [3] - 变动前持有51,550,899股（5.1153%） 变动后持有50,388,888股（4.99999991%） [3] - 全部为无限售条件股份 无有限售条件股份 [2][3] 信息披露与合规性 - 弘苏实业已编制《简式权益变动报告书》 在巨潮资讯网公告 [4] - 本次变动为司法强制执行导致 不涉及公司控制权变更 [4] - 减持计划已预先披露 且实际减持数量在计划范围内 [3]