业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为38,910.06万元、83,266.64万元和461,179.55万元，年均复合增长率为244.27%，最近一期较上期增长377,912.91万元，增幅453.86%[28] - 报告期内净利润分别为3306.43万元、6293.59万元和113265.42万元[61] - 2023年1 - 3月营业收入197,234.80万元，同比增长295.03%；归属于母公司所有者的净利润49,842.21万元，同比增长565.01%[67] 用户数据 - 2021年公司全球范围内户用储能电池占比4.1%，逆变器市场份额约为1.4%，户用储能逆变器细分领域市场份额占比约为5.1%[60] 未来展望 - 报告期内净利润预计未来持续增长[124] - 发行人拟截至2024 - 2026年现金累计利润分配分别不低于1.5亿、3.0亿和8.0亿元[52] 新产品和新技术研发 - 2013年推出首款储能逆变器，2016年开始研发储能电池并于2018年推向市场[60] - 2020 - 2022年累计研发投入24,015.64万元，2022年研发投入占营业收入比重3.27%[63][65] 市场扩张和并购 - 报告期内欧洲市场收入占比分别为74.25%、78.11%和94.50%，呈上升趋势[32] - 2021 - 2022年主要ODM客户收入占比分别为29.45%、30.02%，合作规模呈上升趋势[46] 其他新策略 - 公司采用“自主品牌为核心，ODM模式协同发展”策略[44] - 公司采取“长期销售预测+安全库存”生产模式，主要采取直销模式[60] 财务状况 - 截至2023年1月31日，公司实际控制人尚未偿还的借款本息余额为3.57亿元，承担0.94亿元保证责任[26][79] - 截至2022年12月31日，实际控制人控制的桑尼能源尚未偿还的借款本息余额为9.03亿元，对外担保的债务本金余额为0.97亿元[27] - 2022年末资产总额323,006.24万元，归属于母公司所有者权益128,331.55万元，资产负债率（母公司）56.15%[64] 股权结构 - 公司本次拟公开发行不超过4000.00万股，占发行后总股本不低于25%，发行后总股本不超过16000.00万股[55] - 公司控股股东和实际控制人为李新富、李国妹[53] - 保荐人招商证券关联方招商财富资产管理有限公司间接持有发行人0.6833%股份[53] 行业环境 - 意大利2023 - 2025年将户用光伏储能补贴从110%降至90%、70%/65%[34][101] - 美国对中国商品加征关税，储能电池征收7.5%，逆变器征收25%[35][102] - 欧盟拟2030年实现40%清洁能源技术在欧盟制造[103] 公司架构 - 截至招股说明书签署日，公司拥有1家分公司、7家控股子公司、无参股公司[151] - 浙江艾罗网络能源技术股份有限公司杭州分公司成立于2015年10月13日[152]

业绩总结 - 2019 - 2022年公司营业收入分别为38,864.36万元、38,910.06万元、83,266.64万元和461,179.55万元，年均复合增长率128.09%，最近一期较上期增长453.86%[28] - 2019 - 2022年公司户用储能业务收入占主营业务收入比重分别为44.94%、42.83%、68.13%和81.95%[28] - 2019 - 2022年上半年，公司汇兑净损失分别为 - 169.57万元、398.59万元、2,289.41万元、1,781.29万元[30] - 2022年欧洲市场收入130,779.39万元，占比93.56%；其他市场收入9,001.25万元，占比6.44%[32] - 报告期内各期营业收入分别为38864.36万元、38910.06万元、83266.64万元和139780.64万元，净利润分别为13.40万元、3306.43万元、6293.59万元和24682.60万元[62] 用户数据 - 2021年公司全球范围内户用储能电池占比4.1%；逆变器市场份额约为1.4%，户用储能逆变器细分领域市场份额占比约为5.1%[61] 未来展望 - 公司拟截至2024年12月31日现金累计分红不低于1.5亿元，截至2025年12月31日不低于3.0亿元，截至2026年12月31日不低于8.0亿元[53] - 公司预计未来净利润持续增长[131] 新产品和新技术研发 - 2013年公司推出首款储能逆变器，2018年将储能电池推向市场，较早实现储能逆变器与储能电池同时量产[61] - 公司主导的“网源友好型智能光储系统关键技术及产业化项目”获2020年度“浙江省科学技术进步一等奖”[60] - 公司“户用型储能锂离子电池”等5项产品被认定为“浙江省首台（套）产品”[60] 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 公司采取“长期销售预测 + 安全库存”生产模式，主要采取直销模式，最终用户以家庭用户为主[61] 财务风险 - 截至2023年1月31日，实际控制人未偿还借款本息余额3.57亿元，还承担0.94亿元保证责任[26] - 截至2022年12月31日，实际控制人控制的桑尼能源未偿还借款本息余额9.03亿元，对外担保债务本金余额0.97亿元[27] 发行情况 - 公司本次拟首次公开发行不超过4000.00万股，占发行后总股本不低于25%，超额配售部分不超过本次公开发行股票数量的15%，发行后总股本不超过16000.00万股[56] 行业环境 - 意大利2023年将户用光伏储能补贴从110%降至90%，2024 - 2025年降至70%/65%[34] - 美国《301法案》对2000亿美元中国商品加征10%关税，储能电池征收7.5%关税，逆变器征收25%关税[35] - 2030年欧盟计划40%清洁能源技术在本土制造，光伏本土制造满足年新增装机40%，电池满足85%[36] 股权结构 - 截至招股书签署日，李新富、李国妹夫妇为控股股东、共同实际控制人，李新富直接持有公司25.8693%的股份，李国妹直接持有公司20.8774%的股份[179] - 李新富与李国妹于2022年6月1日签署《一致行动协议》，协议有效期至公司首次公开发行股票并上市后满5年或夫妻关系存续期间（以二者中孰长为准）[181] 子公司情况 - 公司拥有1家分公司、7家控股子公司、无参股公司[158] - 2022年1 - 6月艾罗新能源（杭州）有限公司总资产959.86万元，净资产959.83万元，净利润 - 40.17万元[162] - 2022年1 - 6月SOLAX POWER USA LLC总资产280.43万元，净资产 - 205.65万元，营业收入48.62万元，净利润 - 72.93万元[165] - 2022年1 - 6月SOLAX POWER UK LIMITED营收8507.74万元，净利润1821.24万元[167] - 2022年1 - 6月SolaX Power NL Company B.V.营收39339.99万元，净利润4475.53万元[170] - 2022年1 - 6月SolaX Power Europe GmbH营收127.97万元，净利润17.74万元[173] - 2022年1 - 6月SOLAX POWER AUS PTY LTD营收2035.27万元，净利润 - 238.93万元[176] - 2022年1 - 6月Solax Power Network (Japan) Co., LTD营收0万元，净利润0万元[178]